Утренний дайджест: переизбрание главы Роснефти, повышенные налоги для инвесторов X5, снижение кредитного рейтинга Самолета

2024-й был богат на события — как позитивные, так и негативные. Чем запомнится уходящий год? 👇 📌 Цифры года Ключевая ставка — 21%. Банк России три раза за год поднимал ключевую ставку. В июле — с 16% до 18%, в сентябре — до 19% и в октябре — до 21%. Актуальная ключевая ставка — рекордная с момента ее введения в 2013 году. ЦБ не жалел сил, чтобы побороть рост инфляции, и в течение года давал рынку сигналы о будущих более жестких мерах денежно-кредитной политики. Побороть так и не удалось, зато замедлилось кредитование. Российские компании подверглись новым санкциям. Особенное давление на себе испытали производители газа НОВАТЭК и Газпром. Последний в мае отказался от выплаты дивидендов, а в декабре акции GAZP упали до 16-летних минимумов. Также ограничения коснулись Московской биржи, из-за чего сейчас площадка не проводит торги американским долларом. Реакцией на действия ЦБ и санкционные ограничения стала затянувшаяся на полгода коррекция российских акций, облигаций и ослабление рубля. Индекс Мосбиржи с майских пиков падал в моменте более чем на 43%, а индекс российских гособлигаций обновлял исторические минимумы, теряя за год около 26%. Цены за доллар на межбанковском рынке достигали 114 рублей. Тем не менее декабрьское решение ЦБ сохранить ключевую ставку на уровне 21% вызвало у инвесторов настоящую эйфорию. Оба бенчмарка подросли, и есть вероятность, что на смену медведям на рынок вот-вот придут быки 🐂 На фоне геополитических рисков активно росли драгоценные металлы. Цены на золото и серебро на российском рынке выросли на 44,57% и 63,36% соответственно. В то же время рекорды побила и самая популярная в мире криптовалюта — биткоин. Токен увеличился в цене на 122% и успел побить отметку в 100 тысяч долларов в начале декабря. Российский рынок пережил бум IPO. Первичные размещения провели 14 эмитентов, среди которых Озон Фармацевтика, Аренадата, МТС Банк, ВсеИнструменты, IVA, Займер, Европлан, Диасофт и Делимобиль. В течение года несколько компаний сменили прописку и вернулись из иностранной юрисдикции в Россию. Среди них: Т-Технологии, Хедхантер, Мать и дитя, Европейский медицинский центр (ЕМС). Также реорганизацию с переездом в РФ провел IT-гигант Яндекс. Не считая ЕМС, все эмитенты выплатили акционерам дивиденды. Особенно выделился Хедхантер. Его дивиденды дали инвесторам доходность более 22%. Две компании государство заставило редомицилироваться принудительно — X5 и Русагро. Бумаги ритейлера не торгуются с апреля. Инвесторы ждут возобновления торгов, которое планируется 9 января. Торги Русагро приостановлены с начала декабря. Возобновиться они могут в феврале — марте 2025 года, но точных сроков пока нет. 📌 Чего ждать в 2025-м Следующий год обещает быть для инвесторов более позитивным. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, ставка начнет снижаться, инфляция составит 6%, а индекс Мосбиржи вырастет до 3 300 пунктов. При этом голубые фишки российского рынка вдобавок принесут за год 10% доходности в виде дивидендов. Отправляемся в 2025-й с надеждой и стратегией https://www.tbank.ru/invest/research/strategy/2025/ , в которой подобрали самые интересные, на наш взгляд, бумаги 😉 📊 Итоги 2024 года на торгах Московской биржи. Показываем в инфографике 👇 * Указанный курс доллара будет действовать до 9 января. ЦБ обновит его в первый рабочий день года