Взлеты недели

• Peloton Interactive +56,7%

• Котировки акций производителя спортивного оборудования взлетели на этой неделе после сообщений о том, что Nike и Amazon заинтересовались покупкой компании. Некоторые аналитики называли в рядах заинтересованных покупкой даже гиганта Apple.
• Еще одним позитивным фоном для акций компании стало заявление об уходе генерального директора Джон Фоули ー н займет пост исполнительного директора. Новым CEO компании станет бывший CFO Spotify и Netflix Барри Маккарти.
• На этой неделе компания также поделилась своими квартальными результатами.
  
  
  • Выручка оказалась примерно на уровне ожиданий Уолл-стрит: $1,13 млрд, на годовой основе компания прогнозирует выручку на уровне в $3,7ー3,8 млрд (предыдущий прогноз был выше: $4,4ー4,8 млрд и консенсус тоже: $4,26 млрд).
  • В следующем квартале Peloton ожидает увидеть выручку в диапазоне от $950 млн до $1 млрд, что также ниже ожиданий консенсуса в $1,25 млрд.
  • Ожидаемая скорректированная EBITDA по году в минусе и ниже ожиданий: -$625ー675 млн.
  • Количество фитнес-подписчиков выросло за квартал на 66% год к году до 2,77 млн, по году в целом ожидается 3 млн против прогнозов аналитиков в 3,2 млн.
  • Peloton также объявила, что сократит около 2,8 тыс. рабочих мест или 20% позиций в компании. Меры по контролю расходов включают в себя сокращение годовых расходов на $800 млн, а также капитальных затрат ー на $150 млн.
    
    

Несмотря на то, что результаты, а особенно прогнозы компании, в целом разочаровали инвесторов, общий фон для котировок на неделе был положительным.

В J.P. Morgan считают, что новый генеральный директор компании окажет положительное влияние на акции Peloton как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Аналитики инвестиционного банка сохраняют рекомендацию на «покупку» акций с целевой ценой в $50 за бумагу.

• Cleanspark +46,9% 

Майнер биткоина и производитель альтернативной энергетики Cleanspark сообщил о рекордной выручке в размере $41,2 млн, что в 17 раз больше, чем год назад.

За квартал, закончившийся 31 декабря 2021 года, компания получила чистую прибыль в размере $14,5 млн. EPS составил $0,35 по сравнению с убытком в размере $0,32 на акцию за тот же период предыдущего года.

• Asana +42%

7 февраля в SEC было подано заявление формы 13G, в котором говорилось, что BlackRock владеет значительной долей в Asana ー веб-приложение для управления проектами в командах. Заявка показала, что BlackRock владеет 6 121 980 обыкновенных акций класса А, что составляет 6,3% акций. Это могло стать позитивным фоном для роста котировок.

• Doximity +39%

Платформа для врачей Doximity в начале неделе поделилась своими квартальными результатами и прогнозами, которые превзошли ожидания аналитиков Уолл-стрит.

• Выручка компании за квартал составила $97,9 млн (+67% год к году) при прогнозах аналитиков в $86,3 млн.
• По итогам года компания ожидает выручку на уровне в $338,9ー$339,9 млн при консенсусе в $327,6 млн.
• Компания также объявила о покупке компании по вызову врачей Amion за $82,5 млн. С учетом закрытия сделки выручка в 2023 году ожидается на уровне в $450 млн (или дополнительный +33% рост) при консенсусе в $425,5 млн.
  
  
  

• Spirit Airlines +28,6%

Spirit Airlines финально договорились об условиях продажи Frontier Airlines за $2,9 млрд. Владельцы акций Spirit получат 1,9126 акций Frontier плюс $2,13 наличными за каждую существующую акцию Spirit, которой они владеют. С учетом долга сделка оценивается в $6,6 млрд.

Ожидается, что сделка будет закрыта во второй половине 2022 года, включая завершение проверки регулирующими органами. Frontier и Spirit рассчитывают обеспечить годовой операционный синергетический эффект в размере $500 млн.

Аналитики позитивно настроены касательно одобрения сделки: ведь даже при объединении эти две авиакомпании будут контролировать менее 10% рынка. Объединение Frontier и Spirit позволит создать пятую по величине авиакомпанию в США.

Падения недели

• QuinStreet –24,7% 

Маркетинговая компания отчиталась по итогам квартала на этой неделе.

• Выручка составила $125,3 млн против оценки в $132,4 млн, EBITDA ー $5,6 млн против оценки $7,4 млн.
• Компания также снизила прогнозы по выручке и EBITDA на 22 финансовый год: $600ー620 млн по выручке (ранее $650ー670 млн) по сравнению с оценкой в $622,4 млн.             
• Скорректированная EBITDA: $40ー45 млн  (предыдущий гайданс в диапазоне $65ー$67 млн) по сравнению с ожиданиями аналитиков в $51,1 млн.
  
  
  

• Cerence  –25,8%

Разработчик автомобильных систем контроля для улучшения взаимодействия между автомобилями и водителями на этой неделе отчитался о квартальных результатах.

• Выручка за квартал составила $94,4 млн при ожиданиях в $95,1 млн.
• Прогноз на следующий квартал составляет $82ー86 млн при средних оценках в $100 млн. По итогам года: $365ー385 млн (предыдущий прогноз компании был на уровне $400ー425 млн) и прогнозы аналитиков $400ー426 млн.
• Скорректированная EBITDA: $119ー139 млн при предыдущем прогнозе компании в $144ー163 млн. 

• Delivery Hero –28,5%

Квартальные результаты немецкого доставщика еды также разочаровали ожиданий инвесторов.

• Количество заказов составило 775,5 млн, в прошлом году ー 610,1 млн.
• Объем GMV, заявленный компанией также не оправдал ожиданий инвесторов ー 9,64 млрд евро (+39% год к году) против ожидаемых 9,95 млрд евро.
• Выручка компании составила 1,92 млрд евро (+66% год к году) против ожиданий в 1,99 млрд евро.
• В четверг компания заявила, что по-прежнему ожидает, что ее основной бизнес по доставке еды впервые выйдет на безубыточность во второй половине 2022 года, и прогнозирует выручку в размере 9,5ー10,5 млрд евро на 2022 год по сравнению с $6,6 млрд евро в 2021 году.
• В 2022 году компания ожидает выйти на уровень GMV в 44ー45 млрд евро.Компания также установила прогнозируемое соотношение маржи скорр. EBITDA/GMV на уровне в -%1,0ー1,2.

• 2U –43%

Акции поставщика онлайн-образовательных услуг 2U упали после того, как вышел более слабый, чем ожидалось, прогноз на год. Выручка по итогам года ожидается на уровне в $1,05ー1,09 млрд при консенсус-прогнозе в $1,06ー1,16 млрд. Вклад в выручку приобретенной edX ожидается всего на уровне $40 млн в  2022 г., что предполагает лишь около 10% органического роста.

• SelectQuote –47%

Лидером падения на этой неделе стали акции SelectQuote ー дистрибьютора страховых полисов.

• Выручка за квартал составила $195 млн при прогнозах в среднем $467 млн, по скорректированной EBITDA компания показала убыток в $163,3 млн при средних прогнозах по положительной в $147 млн).
• Годовые прогнозы компании также разочаровали инвесторов: выручка ожидается на уровне в $810ー850 млн при ожиданиях Уолл-стрит в $1,25ー1,39 млрд. Скорректированной EBITDA снова ожидается в убытке в диапазоне ー $235ー260 млн при положительных средних прогнозах в $256 млн.