Акции

Продолжают восстанавливаться благодаря признанию МИДа России о неприемлемости даже мысли о войне с Украиной. Также позитивным был внешний фон: американские фьючерсы сегодня продолжили восстанавливаться. То есть инвесторы верят в будущий рост. Нефть марки Brent достигла $91 впервые с октября 2014 года, что несомненно позитивно для российского рынка. Индекс РТС по итогам сессии вырос на 5,7%, индекс Мосбиржи на 2,9%. Вчера США и НАТО передали России письменные ответы на ее требования о гарантиях безопасности. По словам главы МИД России ответ позволяет рассчитывать на начало серьезного разговора, но по второстепенным вопросам, а на главный вопрос (о недопустимости дальнейшего расширения НАТО на восток и размещения ударных вооружений) позитивной реакции не было получено. Теперь рынок будет ожидать реакцию Москвы на полученные ответы.

Облигации

Позитив распространился и на рынки бумаг с фиксированной доходностью. Индекс Мосбиржи государственных облигаций RGBI за день вырос на 0,54%. 7-летние ОФЗ 26237 за день выросли более чем на 1%, доходность упала до 9,5% В валютных еврооблигациях сильной рост был отмечен в российских длинных гособлигациях и гособлигациях. Самые ликвидные корпоративные бумаги тоже выросли в цене. Пятилетние CDS сегодня сегодня стремительно упали — на 2,8% до 213 б. п.

Рубль

Российская валюта сегодня уверенно укреплялась по отношению и к доллару и к евро, позитивно реагируя на заявления МИД РФ. По итогам дня российская валюта выросла более чем на 2%. В ближайшее время в случае отсутствия «негатива» на геополитическом фронте рубль может укрепиться еще сильнее, учитывая продолжающийся рост цен на нефть и относительную стабильность валют развивающихся стран по отношению к доллару и евро с начала года.

Лидеры роста и падения

Сегодня на российском рынке сильнее всего выросли индексы акций нефтегазового и финансового секторов, которые прибавили более 3,5%. Единственный отраслевой индекс, который показал снижение, — индекс отрасли металлов и добычи.

• Возглавили гонку восстановления самые крупные голубые фишки — Газпром и Сбербанк, в топ-5 дневного роста также вошел такой гигант, как Роснефть. По мере восстановления глобального технологического сектора также выделяются депозитарные расписки российских компаний с сильной цифровой начинкой — Ozon и TCS Group.
  

• Единственными тремя акциями из индекса МосБиржи, показавшимися негативный результат сегодня, оказались акции производителей ценных металлов — Полиметалл, Петропавловск, Полюс. В периоды возвращения позитива на рынки золото (уже ниже $1800) и производные от него активы обычно чувствуют себя слабее рынка.
  

В еврооблигациях в лидерах были суверенные облигации Украины — выпуск с погашением в 2029 году вырос более чем на 5%, доходность упала до 10,3%. В лидерах также были длинные суверенные бумаги России с погашением в 2042 и 2047 годах — рост в течение дня составил более 3,5%, доходность опустилась до 4,5%. Также лучше остальных торговались бессрочные облигации Газпрома. Среди аутсайдеров сегодня можно отметить разве бессрочные бумаги банка МКБ. 

Чего ждать дальше

Сегодня был сделан большой шаг в сторону мирного разрешения конфликта, однако впереди еще много работы по восстановлению испортившихся дипломатических отношений, поэтому инвесторы могут найти поводы для сокращения своих позиций в российских акциях. К тому же, рост индекса РТС на 8% в долларах за два дня может стать привлекательным для шорта спекулянтами, поэтому в ближайшие дни возможен небольшой откат. Но премия за риск инвестирования в Россию продолжает сокращаться, что в более длинной перспективе будет способствовать росту котировок российского рынка акций. 

Сегодня мы могли наблюдать возврат к статусу, который был в конце прошлой недели.