Взлеты недели

Turning Point Therapeutics +104,6% 

Абсолютным лидером по росту котировок на этой неделе стали акции биотеха Turning Point Therapeutics. Котировки резко подскочили сегодня после новости о том, что Bristol Myers Squibb заключила соглашение о приобретении компании по цене $76,00 за акцию на общую сумму $4,1 млрд.

Акции Turning Point выросли в цене более чем вдвое, в то время как Bristol Myers торговался без изменений на предрыночных торгах в пятницу.

Ожидается, что это приобретение увеличит скорр. прибыль Bristol Myers на акцию с 2025 года и до $0,08 на акцию в 2022 году. Bristol Myers планирует использовать денежные средства для финансирования сделки, которая, как ожидается, будет закрыта в третьем квартале 2022 года.

Turning Point занимается разработкой препарата для лечения онкологии. Bristol Myers ожидает получения разрешения от регулирующих органов США на использование препарата во втором полугодии 2023 года.

PBF Energy +15,7%

Котировки энергетической компании показали рост на ожиданиях объявления администрацией Байдена новых квот на смешивание биотоплива. В США биотопливо на основе этанола производят из кукурузы и обычно смешивают с бензином для получения гибридного топлива. Квоты влияют на цены на продукты питания и топливо.

В преддверии объявления Bloomberg сообщил, что президент направит $700 млн в виде средств для биотопливной промышленности, чтобы компенсировать убытки, понесенные во время пандемии. Кстати, акции таких компаний, как Green Plains и Renewable Energy, с начала пандемии выросли на 400–600%.

Ранее аналитики Bank of America опубликовали оптимистичную заметку по PBF, предполагая, что компания является образцом нового «золотого века» нефтепереработки в США. Аналитики теперь считают, что PBF заработает $6,47 на акцию во втором квартале, что на 73% выше оценок.

Okta +15% 

Акции компании по управлению идентификацией и доступом также отметились ростом котировок в конце недели. Бумаги Okta подскочили после того, как компания опубликовала результаты за первый квартал, которые превзошли ожидания. Также структура повысила прогноз на следующий квартал и оставшуюся часть года, сославшись на высокий спрос.

Выручка составила $414,9 млн (+65,3% год к году), скорр. убыток на акцию составил -$0,27. Эти результаты превзошли ожидания аналитиков Уолл-стрит.

Оставшиеся обязательства по исполнению выросли на 43% по сравнению с прошлым годом и составили $2,71 млрд; текущие оставшиеся обязательства по исполнению выросли на 57% по сравнению с прошлым годом до $1,41 млрд.

Прогноз на второй квартал: общий доход от $428 млн до $430 млн по сравнению с консенсус-прогнозом в размере 422,84 млн, что соответствует темпам роста 36% по сравнению с прошлым годом.

Текущая RPO составляет от $1,48 млрд до $1,49 млрд, что соответствует темпам роста от 35% до 36% в годовом исчислении. Чистый убыток на акцию составляет от $0,32 до $0,31 по сравнению с консенсусным убытком в размере $0,34.

Прогноз на 2023 год: общий доход составит от $1,805 млрд до $1,815 млрд против консенсуса в размере $1,78 млрд, что соответствует темпам роста от 39% до 40% в годовом исчислении. Чистый убыток на акцию в размере от $1,14 до $1,11 против консенсусного в $1,24.

StoneCo +14% 

Акции StoneCo выросли на 21% после закрытия торгов в четверг после того, как выручка во втором квартале, объем платежей и скорректированная прибыль до налогообложения бразильской финтех-компании выросли по сравнению с уровнями в первом квартале. Кроме того, ее скорректированная EBITDA за первый квартал выросла как по сравнению с четвертым кварталом 2021 года, так и по сравнению с тем же кварталом прошлого года.

Компания начала наблюдать восстановление маржи. Об этом свидетельствует ее скорректированная маржа EBT в первом квартале в размере 7,9% по сравнению с 0,9% в четвертом квартале 2021 года.

Компания ожидает, что общий доход и прибыль за второй квартал составят 2,15–2,20 млрд реалов ($450–460 млн), что на 148%–154% больше, чем год назад.

Ожидается, что скорректированная прибыль до налогообложения (исключая финансовые расходы по облигациям, о которых сообщалось до первого квартала 2022 года) превысит 185,0 млн реалов во втором квартале по сравнению с 163,1 млн реалов в первом квартале 2022 года. 

Начиная со второго квартала 2022 года компания будет включать финансовые расходы по облигациям в скорректированный показатель EBT. Исходя из этого ожидается, что скорректированная EBT превысит 90,0 млн реалов против 82,5 млн реалов в первом квартале.

Скорректированный показатель EBITDA за первый квартал в размере 17,3 млн реалов вырос на 19% кв/кв и на 117% г/г; Рентабельность по EBITDA увеличилась на 2,9 процентных пункта по сравнению с предыдущим кварталом до 39,5%, в основном за счет повышения эффективности затрат.

Общий объем платежей за первый квартал в размере 83,2 млрд реалов снизился с 89,0 млрд реалов в четвертом квартале 2021 года и увеличился с 51,0 млрд реалов в первом квартале 2021 года.

Pure Storage +12,8%

Акции Pure Storage выросли на 10% после того, как поставщик технологий хранения данных показал лучшие, чем ожидалось, результаты за первый квартал и повысил прогноз на весь год.

Скорр. EPS за квартал составила $0,25 при выручке в размере $620,4 млн, которая выросла на 50,3% в годовом исчислении. Услуги по подписке выросли на 35% до $219,2 млн, а годовой регулярный доход от подписки вырос на 29% до $899,8 млн.

Pure Storage также повысила свой прогноз на 2023 год, теперь компания ожидает выручки в размере около $2,66 млрд против консенсус-прогноза в $2,63 млрд и операционную прибыль в размере $320 млн. 

Во втором квартале предполагается, что выручка составит около $635 млн против консенсус-прогноза в $620,65 млн, а операционная прибыль $75 млн.

Падения недели

JOYY –14%

Акции JOYY упали более чем на 13%, поскольку инвесторы выразили свое недовольство квартальным отчетом о доходах сингапурского оператора платформы социальных сетей.

Поздно вечером во вторник JOYY сообщила о выручке за первый квартал в размере 623,8 млн, что превысило прогнозы аналитиков по продажам в размере $607,4 млн. Тем не менее выручка JOYY снизилась на 3% по сравнению с тем же периодом прошлого года, и компания также отметила, что среднемесячное число пользователей ее платформ по всему миру сократилось на 19,2% до 274,7 млн ​​человек.

Аналитик Morgan Stanley Алекс Пун снизил свой рейтинг акций JOYY до «держать» и снизил целевую цену акций компании с $50 до $45.  

TG Therapeutics –17,6%

Бумаги TG Therapeutics пошли резко вниз после того, как Управление по санитарному надзору (FDA) отозвало разрешение на продажу препарата для лечения лимфомы.

Разрешение было получено в феврале для некоторых взрослых пациентов. При этом тогда специалисты отмечали, что при использовании лекарства могут проявляться негативные последствия.

Livent Corporation –19,2%

Акции мировых производителей литиевых соединений пошли вниз после того, как Goldman Sachs предсказал, что цены на литий резко снизятся в течение следующих двух лет.

Цены на аккумуляторные металлы в последние годы постоянно росли. Их поддерживали высокие перспективы спроса в секторе аккумуляторов, но стратеги Goldman Sachs говорят, что бычий рынок достиг своего пика.

Goldman Sachs прогнозирует резкую коррекцию цен: литий упадет с $53 982 за метрическую тонну в 2022 году до $16 372 за тонну в 2023 году, кобальт с $78,5 тысяч за тонну в 2022 году до $59,5 тысяч за тонну в 2023 году и никель с $31 тысячи за тонну в 2022 году до $30 250 за тонну в 2023 году.

До 2025 года инвестиционный банк ожидает увеличения предложения лития на 33% в годовом исчислении, роста кобальта на 14% и никеля на 8% по сравнению с годовыми темпами роста спроса на 27%, 11% и 7% соответственно.

Goldman полагает, что спрос на три ключевых металла со стороны сектора электромобилей и аккумуляторов останется высоким, но скачок предложения, вероятно, вызовет «многолетнее смягчение фундаментальных показателей», когда все три металла перейдут к устойчивому профициту в течение следующего 1-2 года, «что означает существенное снижение уровня цен».

Novavax –22%

Акции Novavax стали лидером снижений. Бумаги разработчика вакцины от COVID-19 упали после сообщения FDA. Управление по саннадзору выразило обеспокоенность из-за последствий приема препарата. У нескольких людей, кто был вакцинирован проявлялись проблемы с сердцем. Специалистом предстоит выяснить, является ли это следствием приема препарата или нет.

Digital Turbine –24%

Акции платформы для монетизации Digital Turbine упали после публикации отчета о прибылях и убытках за четвертый квартал. Компания решила отложить подачу годового отчета после того, как выявила ошибки в системе внутреннего контроля за финансовой отчетностью.

Скорр. прибыль на акцию составила $0,39 на акцию, что совпало с ожиданиями. Выручка в размере $184,1 млн выросла на 94%, как сообщалось, но на 19% на формальной основе. Подразумевалось, что компания владела AdColony и Fyber на протяжении всего 2021 и 2022 финансового года, однако эти компании были приобретены в апреле и мае 2021 года.

Прогнозы менеджмента привели к некоторому замешательству инвесторов. Digital Turbine сообщает, что за первый квартал 2023 финансового года ее выручка составит $183-187 млн (что несопоставимо с предыдущим консенсусом в размере $336,5 млн).