Привет! Это команда Тинькофф Инвестиций, и в этом дайджесте мы расскажем, за какими событиями следить инвестору на этой неделе и на отчетности каких компаний обратить внимание.

Tinkoff InvestIndex — доллар СШA

Предыдущая неделя стала одной из самых стабильных в последнее время. Рубль по ее итогам укрепился незначительно — с 56,8 до 56,4 рублей за доллар. По словам министра финансов России Антона Силуанова, избыточное предложение валюты в $130 млрд «давят» на курс рубля со стороны торгового баланса. Таким образом, уровень валютной пары продолжает определяться динамикой экспорта и импорта, и пока баланс не исправится, рубль будет продолжать «тяготеть» к дальнейшему укреплению.

Понедельник, 20 июня

В понедельник состоялось выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. Европейский центральный банк намерен повысить свои ключевые ставки на 25 базисных пунктов на июльском заседании, сказала глава регулятора. Инфляционное давление в Еврозоне сохраняется на повышенном уровне, по итогам мая потребительские цены там выросли на 8,1% в годовом выражении. На минувшей неделе регулятор провел внеплановое заседание, на котором дал понять, что готов поддержать слабые европейские страны. По этой причине рынки будут внимательно следить за риторикой главы европейского регулятора, чтобы получить больше ясности в отношении денежно-кредитной политики.

Сегодня в США отмечают День освобождения. Рынок США в этот день не работает. В связи с этим торги и расчеты по бумагам, размещенным в Штатах, не проводит и СПБ Биржа.

Вторник, 21 июня 

В США выйдет статистика по продажам домов на вторичном рынке недвижимости. Многие участники рынка говорят о «перегретости» рынка жилья в США. Последние данные показывают, что из-за резкого роста ставок по ипотеке граждане начали отказываться от покупок. В мае, согласно ожиданиям аналитиков, продажи домов могли упасть на 3,5-4%. Это значит, что падение продаж наблюдается уже четвертый месяц подряд.

Отчитываются

до открытия: до 16:30 мск

после закрытия: после 23:00 мск

Lennar (ДО)

Застройщик

Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $8,1 млрд (+26% год к году), чистую прибыль $1,3 млрд (+39% год к году) и EPS $3,99 (+50% год к году).

Компания представляет собой вторую по величине строительную компанию США по количеству проданных домов. Результаты последуют за разочаровывающими макроэкономическими новостями о рынке жилья. Согласно последним данным, ставки по ипотечным кредитам продемонстрировали самый высокий недельный рост за 35 лет, а ввод жилья в мае резко упал. Акции застройщика упали более чем на 40% с начала года. Стоит обратить внимание на комментарии менеджмента на этот счет.

Среда, 22 июня

В среду в Великобритании будут опубликованы данные по инфляции за май. По итогам апреля рост потребительских цен достиг 9% год к году, что является самым высоким уровнем за более чем 40-летний период. По итогам мая аналитики прогнозируют рост инфляции до 9,1% в годовом выражении. Напомним, что Великобритания одна из первых среди развитых стран пошла на ужесточение своей монетарной политики после пандемии, подняв процентную ставку на ноябрьском заседании в минувшем году с 0,10% до 0,25% и доведя ее до 1,25% на последнем заседании. Годовая инфляция по итогам 2022 года в зоне фунта прогнозируется на уровне 11%.

Кроме того, в среду будут опубликованы недельные данные по инфляции в России. Последние недельные данные указывают на значительное замедление текущих темпов роста цен, так на неделе с 4 по 10 июня инфляция показала отрицательный прирост (-0,14%). Напомним, что согласно последнему макроэкономическому опросу Банка России, медианный прогноз по инфляции на 2022 год снизился на 5 п. п., до 17,0%.

Отчитываются

KB Home (ПОСЛЕ)

Застройщик

Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $1,6 млрд (+14% год к году), чистую прибыль $180,3 млн (+26% год к году) и EPS $2,04 (+32% год к году).

Результаты еще одного крупного застройщика в США последуют вслед за отчетом Lennar. Эти бумаги также упали на фоне публикации неблагоприятных макроэкономических отчетов в последние недели.

Четверг, 23 июня

В четверг будут опубликованы данные по PMI. Ожидается, что опросы менеджеров по закупкам укажут на замедление мировой экономики за июнь по обе стороны Атлантики. Это происходит на фоне стремительного роста инфляции и ужесточения политики регуляторами. 

Отчитываются

Accenture (ДО)

Провайдер ИТ-услуг

Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $16,0 млрд (+21% год к году), чистую прибыль $1,8 млрд (+18% год к году) и EPS $2,84 (+16% год к году).

Интересны комментарии менеджмента касательно прогнозов по расходам компаний на консалтинговые услуги на фоне возможной рецессии. У компании стабильная база долгосрочных клиентов — в 2021 финансовом году 98 из 100 крупнейших клиентов компании сотрудничали с Accenture более 10 лет.

FedEx (ПОСЛЕ)

Логистическая компания

Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $24,5 млрд (+9% год к году), чистую прибыль $1,7 млрд (-7% год к году) и EPS $6,66 (-3% год к году).

Несмотря на высокую базу годом ранее, когда на фоне подскочивших тарифов на транспортировку выручка компании выросла на 30%, ожидается, что и в текущем году выручка продолжила расти высокими темпами. Рост инфляции и восстановление спроса на перевозки на фоне проблем в логистических цепочках подталкивают цены на транспортировку вверх.  

Darden Restaurants (ДО)

Владелец сети ресторанов

Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $2,5 млрд (+12% год к году), чистую прибыль $281,2 млн (-24% год к году) и EPS $2,2 (-21% год к году).

Показатели сетей общественного питания успели восстановиться от пандемии за прошлый год. Но сейчас выручка продолжает расти достаточно высокими темпами на фоне высокой инфляции. При этом ожидается падение прибыли на фоне высокой базы прошлого года и давление со стороны также возросших на фоне инфляции расходов.

Factset Research (ДО)

Провайдер финансовых данных

Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $476 млн (+19% год к году), чистую прибыль $78,8 млн (-22% год к году) и EPS $2,06 (-23% год к году).

Стоит обратить внимание на динамику подписчиков сервиса в региональной разбивке. Также менеджмент может обновить свои финансовые прогнозы на весь год. По итогам прошедшего полугодия компания ожидала достигнуть 7% органического роста.

Carnival (00:00)

Оператор круизных судов

Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $2,8 млрд (+5,6% год к году), чистую прибыль -$1,3 млрд (также убыток годом ранее) и EPS -$1,11 (также убыток годом ранее).

Показатели компании начинают восстанавливаться после пандемии. Тем не менее уровень доходов компании пока ниже показателей до ограничений, квартальный убыток, как ожидается, снизится в два раза за прошедший квартал.

Пятница, 24 июня

В пятницу ожидается публикация окончательной оценки индекса потребительских настроений Мичиганского университета, отражающего степень доверия домохозяйств к экономике США. Предварительные данные продемонстрировали падение индекса до 50,2 п. п. на фоне растущей инфляции, что является самым низким уровнем индекса за всю его историю (с 1952 года). 

А что там с нефтью и сырьем?

В начале недели фьючерсы на нефть, как и другие сырьевые товары, включая железную руду, медь продолжили снижение на фоне опасений, связанных с потенциальным падением спроса в случае рецессии в экономике.

Также давление на нефтяные котировки могла оказать новость о том, что Китай нарастил поставки нефти из России до рекордного уровня. В мае импорт нефти из России в Китай вырос на 55% год к году и на 25% по отношению к апрелю. Он составил 8,42 млн тонн (что эквивалентно 1,98 млн барр. в сутки). Таким образом, в мае Россия опередила Саудовскую Аравию по поставкам нефти в Китай, которая занимала первую строчку импортеров. Как отмечает Reuters, это свидетельствует о том, что Россия способна найти покупателей на свою нефть, несмотря на западные санкции, хотя ей пришлось при этом снизить цены.

Криптовактивы

Котировки биткоина опустились ниже отметки в $20 тыс. впервые с 2020 года — это уже на 60% ниже значений с начала года.

Монета Dogecoin показала небольшой рост в котировках после того, как Илон Маск заявил, что покупает криптовалюту и будет продолжать поддерживать ее. Твит Маска появился после того, как Маску предъявили иск на $258 млрд. Его обвинили в манипуляциях по продвижению криптовалюты. 

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем Вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.