Здравствуйте! Это команда Тинькофф Инвестиций, и в этом дайджесте мы расскажем, за какими событиями следить инвестору на этой неделе и на отчетности каких компаний обратить внимание.

Tinkoff InvestIndex

Динамика Tinkoff InvestIndex

На Московской бирже покупки ценных бумаг продолжают преобладать, однако пока они остаются не такими активными, как раньше. 

На СПБ Бирже с начала месяца объемы продаж начали превышать покупки. Это было связано с введением санкций против НРД, а также со стремлением инвесторов обезопасить свои вложения в условиях неопределенности.

Индекс торговой активности

Торговая активность на Московской бирже продолжает постепенно возрастать. Многие инвесторы сейчас сместили фокус в пользу российских эмитентов с зарубежных. 

На СПБ Бирже торговая активность на прошедшей неделе оставалась на среднем уровне.

Лидеры покупок и продаж

В топе покупок у инвесторов на Московской бирже на прошлой неделе были акции ГК Самолет. Акции компаний-застройщиков получили положительный импульс на фоне очередного снижения ставки по льготной ипотеке. В топе продаж оставались акции Сбербанка. 

На СПБ Бирже в топе покупок были акции Transocean, Vale, Micro Focus. Уменьшали позиции больше всего в акциях Tesla, Alibaba, Apple.

Tinkoff InvestIndex — отрасли

Самыми популярными отраслями, в которых инвесторы наращивали позиции в последнее время, были сырьевой и финансовый секторы.

Сильнее всего уменьшали позиции в акциях электроэнергетического, потребительского и телекоммуникационного секторов.

Tinkoff InvestIndex — доллар СШA

После небольшой паузы на позапрошлой неделе рубль снова продолжил укрепление. По итогам минувшей недели рубль укрепился на дополнительные 5,3% — с 56,4 до 53,4 рублей за доллар. Этому движению способствует продолжение налогового периода, а также продажа валютной выручки экспортерами. Пока мы продолжаем наблюдать, что в текущих условиях экспорта и импорта, а также в отсутствии бюджетного правила рубль продолжает укрепляться.

Понедельник, 27 июня

В США будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования. Ожидается, что новые заказы вырастут в мае, поскольку спрос на фабричные товары со стороны как предприятий, так и потребителей по-прежнему остается устойчивым на фоне проблем в цепочке поставок, роста цен и истощения запасов.

Также в понедельник намечено выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. Инфляционное давление в Еврозоне сохраняется на повышенном уровне, по итогам мая потребительские цены там выросли на 8,1% в годовом выражении. На минувшей неделе вышли данные по деловой активности, которая резко замедлилась в июне, упав до 16-месячного минимума — сводный PMI составил 51,9 п. по сравнению с 54,8 п. месяцем ранее. Это должно побудить ЕЦБ довольно осторожно повышать процентные ставки, чтобы не допустить рецессии. По этой причине рынки будут внимательно следить за риторикой главы европейского регулятора, чтобы получить больше ясности в отношении денежно-кредитной политики.

Отчитываются

до открытия: до 16:30 мск

после закрытия: после 23:00 мск

Nike (ПОСЛЕ)

Производитель спортивной одежды

Консенсус-прогноз ожидает выручку $12,1 млрд (-1,95% год к году), EPS $0,82 (-12,1% год к году).

Есть риск, что результаты Nike за прошедший квартал могут разочаровать инвесторов. У компании и до этого было зафиксировано падение продаж в Китае, сейчас же на показателях может отразиться ситуация с локдаунами. В фокусе внимания инвесторов будет прогноз менеджмента на весь текущий год, а также комментарии относительно влияния макроэкономики на финансовые результаты. 

Вторник, 28 июня 

Во вторник будут опубликованы данные по потребительскому доверию в США. Индекс потребительского доверия в США в мае опустился до 106,4 п. Ожидается, что в июне значение индекса ухудшится еще до 100,9 п., поскольку инфляция остается на повышенном уровне, а перспективы экономики вызывают опасения у потребителей.

Среда, 29 июня

В среду состоится ряд выступлений глав мировых регуляторов: главы Банка Англии Эндрю Бейли, Джерома Пауэлла из ФРС, а также главы ЕЦБ Кристин Лагард.

Также в среду в России выйдут данные по объемам розничных продаж за май и данные по безработице. Кроме того, будут опубликованы недельные данные по инфляции. Последние недельные данные указывают на значительное замедление текущих темпов роста цен, так на неделе с 11 по 17 июня инфляция показала отрицательный прирост (-0,12%). 

Отчитываются

Paychex (ДО)

Провайдер облачных HR-услуг

Консенсус-прогноз ожидает выручку $1,1 млрд (+7,6% год к году), EPS $0,79 (+10,2% год к году).

Спрос на услуги компании остается достаточно высокий. Финансовые результаты продолжают уверенно расти, несмотря на высокую базу годом ранее.  

General Mills (ДО)

Производитель продуктов питания

Консенсус-прогноз ожидает выручку $4,8 млрд (+6,2% год к году), EPS $1,0 (+10,8% год к году).

На фоне высокой инфляции у компании ожидается достаточно неплохой рост финансовых показателей. Однако в фокусе инвесторов будут комментарии менеджмента относительно влияния инфляции на рентабельность. Интересно и то, удается ли компании полностью перекладывать возросшие расходы на конечного потребителя — это ключевой вопрос в текущей макросреде.

Четверг, 30 июня

В четверг будут опубликованы данные по PMI из Китая. Ожидается, что опросы менеджеров по закупкам укажут на замедление экономики КНР. Дело в том, что правительство Китая очень резко реагировало на распространение коронавируса в последнее время: работа многих предприятий опять была остановлена.

Отчитываются

Micron (00:00)

Производитель оперативной памяти

Консенсус-прогноз ожидает выручку $8,7 млрд (+16,8% год к году), EPS $2,5 (+30,7% год к году).

Акции производителя памяти DRAM и NAND были под давлением в июне на фоне общей распродажи на рынке, а также осторожного прогноза Intel по полупроводниковой отрасли. Однако обычно результаты компании превосходят ожидания. Прошедший квартал вряд ли станет исключением на фоне сохраняющегося дефицита полупроводников и высоких цен в связи с дефицитом и ростом инфляции. 

Constellation Brands (ДО)

Производитель алкогольных напитков

Консенсус-прогноз ожидает выручку $2,2 млрд (+6,4% год к году), EPS $2,52 (+8,35% год к году).

Спрос на продукцию компании должен вырасти на фоне начала отпускного сезона и дальнейшего ослабления коронавирусных ограничений. Инвесторам будет интересно услышать прогноз компании на весь год и комментарии относительно влияния инфляции на результаты. 

Пятница, 1 июля

В пятницу выйдут данные по индексу потребительских цен в Еврозоне за июнь. Инфляционное давление в Еврозоне, как и в большинстве других стран, сохраняется на повышенном уровне с начала года на фоне нарушения цепочек поставок и роста цен на энергоносители. По итогам мая потребительские цены в зоне евро выросли на 8,1% в годовом выражении, что является историческим максимумом с момента введения единой валюты. Ожидается, что по итогам июня рост цен составит 8,3% г/г. 

А что там с нефтью и сырьем?

Цены на нефть в начале недели находятся на положительной территории и пытаются отыграть падение прошлой недели.

В среду и четверг ОПЕК проведет два заседания, первое с членами картеля, второе вместе со странами, не входящими в него. Там будет обсуждаться вопрос о повышении добычи. В последнее время США активно пытается оказывать давление на картель и призывает участников увеличить добычу для снижения рыночных цен. На предыдущей встрече в начале июня участники сделки ОПЕК+ приняли решение увеличить квоту по добыче нефти на июль и август 2022 г. до 648 тыс. барр. в сутки ежемесячно. Предыдущий план предусматривал ежемесячное наращивание с мая по сентябрь включительно на 432 тыс. барр./сут. в месяц.

Криптовактивы

На рынке криптовалют пока сохраняются депрессивные настроения. Котировки большинства основных валют находятся на двухлетних минимумах. В целом корреляция криптовалют с фондовым рынком достаточно сильно возросла в последнее время, а значит восприятие фондового рынка также отражается и на стоимости криптовалют. Поскольку на фоне ужесточения монетарной политики ФРС, ликвидности на фондовом рынке стало значительно меньше, объем спекулятивного капитала на крипторынке также серьезно снизился.