Профиль инвестора Supermolod | Тинькофф Инвестиции Пульс

Топ-10 акций с наибольшим потенциалом снижения Недавно аналитики БКС опубликовали Стратегию на II квартал. В ней представлены целевые цены по основным акциям рынка. Отбрали среди них те, рыночная стоимость которых существенно выше годового таргета. Эти бумаги могут быть интересы для шорта в случае усиления коррекционных настроений на рынке: ОГК-2 Одна из самых закрытых компаний на российском рынке, которая уже давно не публиковала свои финансовые показатели. Тем не менее аналитики БКС предполагают, что в текущем году компания может уйти в убыток. Дивиденды по итогам 2024 г. также маловероятны. Присутствуют риски корпоративного управления. «Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 66%. Распадская Бизнес компании подвержен цикличности. Сейчас он находится в фазе спада, когда цены на уголь низкие. Об этом свидетельствуют и последние финансовые результаты — EBITDA в прошлом году упала более чем в два раза, а денежный поток оказался отрицательным. Выплату дивидендов за последние три года компания так и не восстановила. С учетом этих вводных рыночная стоимость ее акций выглядит завышенной — даже с учетом прогноза по некоторому восстановлению цен на уголь. «Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 31%. Сегежа Компания объявила о допэмиссии, которая может продолжаться с 27 февраля до 8 мая. Точный ее объем неизвестен. В начале апреля Сегежа представит результаты за 2024 г., от которых наши аналитики не ожидают никаких позитивных сюрпризов. Цены на пиломатериалы более половины прошлого года были низкими, а стоимость логистики оставалась высокой. Большой долг приходится обслуживать по довольно высоким ставкам. «Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 28%. РусГидро Компания демонстрирует неплохие результаты, но ее капзатраты все еще высокие. В итоге свободный денежный поток на протяжении последних трех лет остается отрицательным. Долг приближается к половине триллиона рублей. «Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 22%. МКБ МКБ ориентирован на корпоративный сегмент, темпы кредитования которого в последнее время сильно замедлились. Дивиденды банк не платит, а финрезультаты публикует в сокращенном варианте. Ожидаем слабый отчет за 2024 г. «Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 22%. Башнефть-ао Стоимость обыкновенных акций выглядит завышенной по сравнению с привилегированными. «Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 15%. Аэрофлот Аэрофлот смог показать сильные результаты за 2024 г. Но в чем причина? Компания последние полтора года перекладывала свои издержки на конечных потребителей, планомерно повышая стоимость билетов. Однако делать это бесконечно невозможно — рано или поздно такая политика скажется на сокращении спроса. Более того, необходимость поддержания существующего флота в условиях санкций, а также переход на российскую авиатехнику — это факторы будущего роста издержек. Поэтому ожидаем, что в 2025 г. рост финансовых показателей компании замедлится. «Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 14%. ФСК-Россети Эта компания является довольно прибыльной, но, к сожалению, она в большей степени ориентирована на инвестиции, нежели на распределение дохода между акционерами. Ее текущая рыночная стоимость выглядит завышенной. «Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 13%. Делимобиль Компания является растущей и показывает хорошие темпы увеличения выручки. Однако прибыль страдает от высоких ставок по кредитам, роста зарплат и стоимости ремонта автомобилей. Также для молодой сферы каршеринга характерен и регуляторный риск — изменения на рынке, новые требования, снижение региональной поддержки и прочие. «Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 12%. Позитив, АЛРОСА и Совкомфлот Последнюю строчку рейтинга делят сразу три компании. Взгляд аналитиков БКС на их акции «Негативный», однако потенциал снижения достаточно низкий — порядка 4%. БКС

📈 ПАО «РусГидро» Тикер: Идея: Long ⬆️ Срок идеи: 2-8 недель Цель: 0,5744 руб. Потенциал идеи: 11,5% Объем входа: 7% Стоп-приказ: 0,4989 руб. 📊 Технический анализ Акции находятся на ключевом уровне поддержки. Идея на рост бумаги с целью 0,5744 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,4989 руб. риск на портфель составит 0,22%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,7. 🔌 Фундаментальный фактор входит в тройку крупнейших генерирующих компаний России по объему установленной мощности и контролирует более 600 объектов генерации в 31 регионе страны. Финансовые результаты «РусГидро» за 2024 год продемонстрировали уверенный рост выручки (+12,9% (г/г)) и EBITDA (+14,2% (г/г)), превысив наши ожидания. Основными драйверами стали увеличение продаж электроэнергии (+13,5% (г/г)) и мощности (+12,7% (г/г)) на фоне роста оптовых цен, тарифов и улучшения операционных показателей. При этом рост операционных расходов (+12,3% (г/г)) оставался относительно сдержанным, что способствовало повышению рентабельности. Финам ❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

📈 ПАО «ПИК СЗ» Тикер: Идея: Long ⬆️ Срок идеи: 3-4 недели Цель: 900 руб. Потенциал идеи: 37,99% Объем входа: 8% Стоп-приказ: 581 руб. 📊 Технический анализ Коррекция завершилась после пробоя линии сопротивления, актуальность длинных позиций присутствует. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 581 руб. риск на портфель составит 0,87%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,48. 🏠 Фундаментальный фактор — крупнейший российский девелопер, который стремительно развивается и становится высокотехнологичной компанией. Земельный банк компании составляет порядка 21,5 млн кв. м. ПИК реализует девелоперские проекты в 14 регионах страны. 21 марта состоится очередное заседание Центрального банка России, на котором будет обсуждаться ключевая ставка. Ожидается, что ставка останется на прежнем уровне, что может противоречить рыночным ожиданиям ее повышения и стимулировать рост на фондовом рынке. Финам ❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

Действие семейной ипотеки с 1 апреля 2025 года будет распространено на вторичный рынок Льготные кредиты на покупку жилья на вторичном рынке, вероятнее всего, семьи смогут получать только в ограниченном количестве регионов или локаций. В Ленобласти льготная ставка для «вторички» действовать, судя по всему, не будет. Условия изменений в программу изложены в заявлении Минфина. В нем сказано скупо: «Купить квартиру на вторичном рынке на льготных условиях по ставке до 6% годовых смогут семьи, имеющие ребенка в возрасте до 6 лет включительно, и только один раз. Приобрести жилье на вторичном рынке можно в многоквартирном доме не старше 20 лет. Важно, чтобы он не был признан аварийным. Кроме того, запрещается приобретать квартиру у взаимозависимых лиц». По словам Ивана Чебескова, заместителя министра финансов, это решение коснется «российских семей, проживающих в населенных пунктах, где практически не строится новое жилье». «Практически не строится» – значит, в городе или поселке строится не более двух домов. (Кстати: домов или ЖК?) На стадии подготовки говорилось, что изменения в части вторичного рынка не будут касаться регионов с активным жилищным строительством – Москвы, Петербурга, Московской и Ленинградской областей и т.д. А то на практике могли бы возникать любопытные коллизии. Допустим, сейчас с использованием семейной ипотеки за 5,2 млн можно купить однокомнатную в новостройке в Гатчине, площадью 33 кв. м, с вводом в 2026 году. И за ту же сумму продают готовую трехкомнатную в поселке Сиверский Гатчинского района, площадью 83 кв. м, в доме, построенном в 2016 году. За январь-февраль, по данным ДОМ.РФ, в Петербурге и Ленобласти по семейной ипотеке было выдано 3240 кредитов на общую сумму 22,14 млрд рублей.

📈 ПАО «Сбербанк России» Тикер: Идея: Long ⬆️ Срок идеи: 2-4 недели Цель: 339,5 руб. Потенциал идеи: 8% Объем входа: 10% Стоп-приказ: 308,9 руб. 📊 Технический анализ Акции двигаются в рамках восходящего тренда. Идея на рост бумаги с целью 339,5 руб. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 308,9 руб. риск на портфель составит 0,17%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,5. 🏦 Фундаментальный фактор — крупнейший банк в России, а также в Центральной и Восточной Европе. Владеет 11,5 тыс. отделениями на территории РФ, а его клиентами являются 109,9 млн физических и 3,3 млн юридических лиц. На «Сбер» приходится около трети всех активов российской банковской системы, при этом банк оказывает полный спектр финансовых услуг и вовлечен в инвестиционный бизнес. Благодаря своему положению в секторе и эффективной бизнес-модели «Сбер» сможет продемонстрировать положительную динамику прибыли и в текущем году, хотя ожидаемое замедление темпов роста российской экономики, возможные новые меры ЦБ по охлаждению корпоративного и ипотечного кредитования, повышение налоговой нагрузки и дальнейший рост расходов на резервирование будут оказывать сдерживающее влияние. При этом позитивные финансовые отчеты банка за январь и февраль по РСБУ подкрепляют наши прогнозы Финам ❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

📈 ПАО «Банк ВТБ» Тикер: Идея: Long ⬆️ Срок идеи: 1-2 месяца Цель: 105 руб. Потенциал идеи: 15,72% Объем входа: 10% Стоп-приказ: 84,5 руб. 📊 Технический анализ Котировки движутся в восходящем тренде, цена пробила уровень сопротивления и вернулась к нему в качестве уровня поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 84,5 руб. риск на портфель составит 0,69%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,29. 🏦 Фундаментальный фактор — российский универсальный коммерческий банк. Чистая прибыль ВТБ по МСФО в IV квартале составила 176,4 млрд руб., лучше прогноза. Чистая прибыль за 2024 год — 551, 4 млрд руб. (+27,5% (г/г)). Прибыль за IV квартал объясняется: продажей небанковского цифрового бизнеса (+ 46 млрд руб.); переоценкой портфеля ценных бумаг (+40 млрд руб.); погашением кредитов на 600 млрд руб., что позволило распустить резервов на 13 млрд руб. Банк обновил прогноз по прибыли на 2025 год, планирует заработать 430 млрд руб. Финам ❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

📈 ПАО «Аэрофлот» Тикер: Идея: Long ⬆️ Срок идеи: 1-2 месяца Цель: 84 руб. Потенциал идеи: 11,5% Объем входа: 7% Стоп-приказ: 70 руб. 📊 Технический анализ Цена акции находится в среднесрочном восходящем канале, торгуясь выше 50-дневной скользящей средней. Идея на рост бумаги с целью 84 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 70 руб. риск на портфель составит 0,49%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,64. 🇷🇺 Фундаментальный фактор Группа — крупнейшая авиационная группа России. В состав входят сетевые авиакомпании «Аэрофлот» и «Россия», лоукостер «Победа», а также профильные сервисные предприятия, занимающиеся техническим обслуживанием воздушных судов, предоставлением бортового питания, гостиничных услуг, а также обучением работников. «Аэрофлот» представил сильные результаты за 2024 год, компания получила чистую прибыль впервые с 2019 года, а общая выручка выросла на 40% (г/г). Помимо этого, российская делегация на последних переговорах с США предложила подумать о восстановлении прямого авиасообщения между странами. Сильные показатели и потенциальное возобновление полетов выступают драйверами роста в среднесрочной перспективе. Финам ❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

📊 МКПАО «ОК РУСАЛ» Тикер: Идея: Long ⬆️ Срок идеи: 3-4 недели Цель: 43,95 руб. Потенциал идеи: 12% Объем входа: 8% Стоп-приказ: 36,8 руб. Технический анализ Котировки акций в восходящем тренде преодолели уровень сопротивления ноября 2024, в моменте находятся в коррекции к зоне ретеста. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 36,8 руб. риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск 1,93. Фундаментальный фактор — ведущая компания мировой алюминиевой отрасли, крупнейший производитель алюминия с низким углеродным следом. Для выпуска более 90% алюминия компании используется электроэнергия из возобновляемых источников, а внедрение инновационных и энергосберегающих технологий позволяет снижать выбросы парниковых газов на всех производственных этапах. Компания планирует до конца 2025 года создать опытное производство оксида скандия мощностью 1,5 тонны в год. При реализации проекта «Русал» может занять долю 6–7,5% мирового рынка Финам ❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.