📌 Что по рынку и стратегиям Добрый вечер Разберемся, что происходит на рынке. Прошел месяц с начала коррекции. Коррекция была уникальная для нашего рынка с осени 2022го года и достигала в моменте до -14,5% от хаев по ММВБ и превзошла мои возможные ожидания по силе снижения. Об изначальных факторах я писал в пред. посте. В начале отката индекса факторы снижения на мой взгляд не оправдывали размер коррекции при той рыночной конъюнктуре, что была, но постфактум поступали новые данные, которые многое объясняли. Сначала мы падали на очевидном решении СД Газпрома, на «неповышении» ставки и известных параметрах нового налогообложения, что было чересчур. Но такое падение объясняется лебедем в виде санкций на НКЦ, провал сначала выкупили, но после этого пошли последствия на валюте, что не могло не отразится на рынке из-за валютной переоценки, поэтому рынок снова заваливался. На уровне 3000 все же начал находить поддержку. Основными продавцами в мае, как и в апреле стали некредитные финансовые организации, куда входит много проф. участников рынка. По итогу рынок просто отправлялся в свободное падение, только из-за фактора ликвидности и баланса сил, что провоцировало цепочку стопов и маржин колов у физ.лиц. Фундаментально же никаких значимых изменений не произошло и рынок сейчас локально технически перепродан. Также рынок ожидал экспирацию фьючерсов, которая уже произошла, тогда же мы наблюдали сильные движения на рынке, и рекордный заход объемов. Видно, что рынок тонкий и ослабел, волатильность сильно увеличилась, здесь перестают работать закономерности, которые работали ранее. Но я считаю, что значительное падение уже позади, сейчас идет проторговка и есть все шансы развернуться на след. неделе. Но посмотрим на действия проф.участников, а также на факторы влияющие на индекс. Из факторов роста: дивидендный сезон, большое количество негатива уже отыграно и в цене, мало будущих рисков, техническая перепроданность, дивергенции, за этот период вырос Brent, косвенно мировые рынки на хаях. Нужно следить за курсом валюты, здесь наибольшая волатильность, т.к. фин. структуры пытаются подстроиться под новые реалии с учетом санкции. Фундаментально не стоит ожидать большого снижения курса, скорее наоборот. В воздухе также висит повышение ставки, но на мой взгляд мы уже упали под повышение и на 1, и на 2 пп. Но до заседания ЦБ еще месяц, поэтому рынку было бы нормально отскочить. Стратегию пересмотрел с учетом новых данных. Позитивный сценарий отпадает, теперь снова работаем локально в боковом диапазоне, а возможно далее и в нисходящем. Риск менеджмент тоже будет смещен в осторожный. 📌 Что можно сейчас сделать Все стратегии сейчас находятся в просадке. В стратегиях позиции набраны, будем ждать отскока, на нем уже буду пересматривать по ситуации. Многих пугает ситуация в портфелях, инвесторам не стоит переживать, здесь уже позиции имеют дисконт и потенциал к росту. Тренд был сломан впервые, и это был маловероятный сценарий, поэтому просадка на тест данного сценария нормально. Но в любом случае лучше пользоваться ситуацией на рынке и пополнять портфели на просадках, тогда вы выйдете в прибыль быстрее, чем мастер счет стратегии. &SuperMassive Active Management &SuperMassive Risk Balance Для инвесторов с очень высоким риском есть такой вариант - подключать &SuperMassive Risk + Futures на максимальных просадках, и переподключать на отскоке на стратегии с меньшим риском. Стратегия очень волатильная и например в чт выдала +15%. ❗️Также напомню, что проводится конкурс для следователей стратегий от Тинькофф. Разыгрывают 10 миллионов рублей! Подробнее можете ознакомиться здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/7f6b0391-6ddb-4f30-b54c-d6bcea4b6f90/ Как участвовать: • Подключить стратегию • Пополнить счет на мин. сумму • Если уже используется автоследование, то просто пополнить счет стратегии. Вы получите билет за каждые вложенные 10 000 р. Чем больше билетов, тем выше шанс выиграть денежный приз