📋 Стратегия &Светлое Будущее за октябрь Результаты стратегии после вычета всех комиссий: 📉 За октябрь составили -5,77% 📈 За 2024 год +19,21% Результаты индекса Мосбиржи MCFTR: 📉 За октябрь составили -9,77% 📉 За 2024 год -10,34% Очередной сложный месяц на российском фондовом рынке. Стратегия уже более полугода находится в боковике и многие подписчики не выдерживают и совершают отписки - их можно понять. Этим постом хотел подсветить некоторые особенности “старых” стратегий и почему на таком рынке они не растут В Тинькофф где-то весной этого года были добавлены фьючерсы и появилась уйма стратегий, основанных на данном инструменте 1️⃣ Почему же они так популярны? Дело в том, что фьючерс, это по-простому возможность купить какой-то актив (акцию, облигацию и тд), как бы в плечо, но платить %, как за маржинальное кредитование не нужно. Соответственно, если ты совершаешь правильные сделки с “плечом” ты априори будешь обгонять любую стратегию, которая делает это на свои собственные деньги Соответственно, все эти “старые” стратегии становятся сильно зависимыми от конъюнктуры рынка (так называемый “бычий” тренд или “медвежий”) 2️⃣ Как в таких ситуациях работают управляющие имеющие полный набор инструментов? Представим такую ситуацию. Управляющий видит потенциально очень дешевые акции и покупает их в портфель, при этом он не знает, как себя поведет рынок в ближайшие недели или месяцы, поэтому он хэджирует (страхует) риски, например, шортит слабые бумаги или индекс. В случае “медвежьего” тренда, портфель получает доход от падения индекса и эту прибыль управляющий перекладывает в акции, которые по его мнению покажут себя наиболее эффективно в ближайшее время или смене тренда. В случае роста портфеля отдельно выбранные им бумаги будут расти сильнее рынка. Вот эта “магия” и позволяет обгонять индекс и расти лучше рынка, а терять меньше ➡️ А теперь, самое интересное Для всех “старых” стратегий Тинькофф почему-то решил не добавлять фьючерсы, сославшись на технические особенности. При этом никаких даже примерных сроков поддержка мне сказать не смогла. А предложила, внимание, создать новую стратегию и туда добавить фьючерсы. Конечно же при переходе из одной стратегии в другую происходит обнуление счетчиков максимальной прибыли (с которой платится комиссия за успех) у всех, поэтому решение крайне сомнительное Таким образом, имея ограниченный набор инструментов и работая только в лонг зарабатывать на таком рынке очень и очень тяжело, что вы и сами можете наблюдать по графикам доходностей многих авторов, которые хорошо себя чувствовали на росте рынка, они росли кратно быстрее индекса, но даже сейчас они упали меньше индекса. А в топе в основном сидят любители LQDT на весь портфель ➡️ Залетайте в комментарии, обсудим как вам рынок, на кого ставите Трамп или Харрис 🤣 и многое другое Чтобы пост не был уж совсем без акций, вот вам текущие позиции в портфеле стратегии, кому интересно: $HEAD, $AFLT, $SFIN, $MRKC, $LQDT Подписывайтесь на Пульс и стратегию &Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀

📈 Ставка 21% — что покупать? Центральный Банк решил поднять ставку до 21%. Высокие ставки с нами уже год: подняли до 15% в октябре 2023 и 21% на данный момент. Под ударом компании с высокой долговой нагрузкой, и напротив, компании без долга и с деньгами легче проходят данный этап в экономике Очевидно падение основных индексов на российском рынке: 1️⃣ Индекс Московской Биржи $MMZ4 2️⃣ Индекс Государственных облигаций (ОФЗ) $RBZ4 Нехватка предложения товаров и услуг порождает инфляцию и, с одной стороны, бизнес как никогда должен быть заинтересован в расширении производства, но с другой стороны, высокий долг это сделать мешает (ставка ЦБ больше текущей инфляции) ➡️ Перечислю вам 3 интересные истории, которые по-разному проходят данный период: $UWGN Объединенной Вагонной Компании (ОВК) поплохело достаточно быстро, еще осенью 2023 года они провели дополнительную эмиссию акций, что позволило полностью погасить долг. Сейчас отчеты компании удивляют в хорошем смысле. Долга нет, выручка и прибыль выросли, большая денежная позиция размещена на депозитах под высокие ставки $MVID М.Видео достаточно быстро решилась на дополнительную эмиссию акций, но все никак ее не проведет. Эту новость мы увидели еще весной, и чего они ждут — непонятно. Но новость не осталась незамеченной: $SFIN SFI заявлял о своих планах поучаствовать в допэмиссии на сумму, позволяющую не сократить уже имеющуюся долю в компании $SGZH Самое худшее, что может произойти – это высокий долг и низкие цены на твои товары и услуги. С таким уже столкнулась Сегежа и, наконец-то стали мелькать новости о возможной допэмиссии, которая сможет облегчить долговую нагрузку. Зачем нужно было столько тянуть для меня загадка ➡️ Но не всем компаниям так плохо. Вот вам 3 интересные идеи из разных секторов: $SNGS $SNGSP Сургутнефтегаз можно считать эталонной компанией в такой ситуации. Большое количество денежных средств, размещенных на депозитах, позволяет зарабатывать на высоких ставках. Так еще и большая часть этих средств находится в валюте, что дает защиту от девальвации рубля $IRAO Интер РАО – компания из энергетического сектора, которая запаслась большим количеством денег под будущие инвестиционные проекты. Депозиты по высоким ставкам ей на руку, а сама кубышка постепенно расходуется на модернизацию мощностей и покупки других компаний $TRNFP Транснефть — компания-монополист в области транспортировки нефти трубопроводным способом по территории РФ. У компании нет долга, и, более того, есть хороший запас денег, лежащий на депозитах и зарабатывающий проценты. Бизнес компании стабильный, и зависит от объемов прокачки, а все тарифы регулируются государством. Одним словом — спокойная, стабильная дивидендная компания, которая повернулась лицом к акционерам и провела в этом году обратный сплит, уменьшив цену акций в 100 раз (со 157 тыс.руб.) А вы рассказывайте, победит ли ЦБ инфляцию и какие акции предпочитаете в последние месяцы? Что скажете, вера в рынок еще не потеряна? Какие акции покупаете сейчас? #новости #акции #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

🎉 Стратегии &Светлое Будущее исполнился год! 19 октября 2023 была запущена стратегия, и вместе с вами мы многого достигли! 📊 Немного статистики за этот год: •С момента старта стратегия показала доходность +45% (без вычета всех комиссий*). Для сравнения, за этот же период индекс полной доходности Мосбиржи MCFTR упал на -5.21% •Количество подписчиков стратегии увеличилось с 1 до 650 •А количество подписчиков блога, который я начал вести в это же время, выросло до 3,2к * Доходность после вычета всех комиссий за этот период рассчитать сложно, потому что в январе 2024 я к своим 100к, вложенным в стратегию, довнес еще 900к. Поэтому в своих постах я делюсь доходностью после вычета всех комиссий именно с начала года За этот год произошло множество событий на рынке, включая затяжной боковик, длящийся уже полгода Но даже несмотря на это, результат вы видите сами: 1️⃣ Рынок мы обгоняем, и обгоняем с лихвой 2️⃣ Последние несколько месяцев входим в топ-10 среди всех стратегий по доходности за год Актуальный портфель сейчас выглядит так: 1️⃣ HeadHunter $HEAD 2️⃣СПБ Биржа $SPBE 3️⃣ЭсЭфАй $SFIN 4️⃣Аэрофлот $AFLT Спасибо, что вы с нами. А мы продолжаем! 🚀

📋 Итоги стратегии &Светлое Будущее за 2 недели (30.09 – 13.10) Результаты стратегии после вычета всех комиссий: 📉 За 30.09 – 13.10 составили -3,94% 📈 За 2024 год +22,3% Результаты индекса Мосбиржи MCFTR: 📉 За 30.09 – 13.10 составили -3,03% 📉 За 2024 год -4,9% Как ваши настроения? На рынке сейчас много разочаровавшихся от продолжительного падения индекса, потому что наблюдать более чем полугодовое отсутствие роста и правда сложно. Но для фондового рынка такие ситуации — норма: он то растет, то падает, то "стоит на месте", но неизменно одно — эти тренды сменяют друг друга Вероятно уже скоро мы увидим разворот, учитывая, что один из факторов, влияющих на снижение, теперь не действителен — у нерезидентов продавать свои акции после 13 октября больше возможности нет. Поэтому падения, вероятно, больше не будет Но кстати говоря, именно в такие периоды снижений и "застоя" на рынке обычно лучше всего довносить средства и усреднять позиции, чтобы подготовиться к смене тренда ➡️ А что по стратегии? Сейчас в портфеле 4 бумаги, которые имеют меньшие в данной ситуации риски. Объясню, почему взял каждую из них: 1️⃣ HeadHunter Компания успешно редомицилировалась в Россию и объявила о программе байбека на примерно 10 млрд рублей — это раз. Во-вторых, до конца 2024 она выплатит 600-700 рублей на акцию и 300 рублей по итогам 2024 года (с последующим ростом дивиденда год к году), что дает форвардную дивидендную доходность приблизительно 24%. Впечатляет? А в-третьих, компания, конечно же, является бенефициаром текущей ситуации кадрового голода 2️⃣ СПБ Биржа Данный эмитент стал нелюбим многими, когда наложили санкции, и из-за них были заблокированы активы российских инвесторов. Но компания ищет новые ниши, такие как проведение IPO на своей платформе. К примеру, в 2025 году планируется провести около 5 IPO, а в текущем 2024 году уже провели одно. Еще одна новая ниша — это цифровые финансовые активы (ЦФА), которые набирают обороты. Совкомбанк уже запустил ЦФА на базе СПБ Биржи объемом 1.5 млрд рублей А ещё Биржа планирует запустить торги выходного дня, что, разумеется, повысит ее обороты 3️⃣ ЭсЭфАй Компания без долга (что важно в текущей ситуации высоких ставок), имеет хорошие активы в портфеле: Европлан, ВСК. Скоро решит проблемы со своим небольшим активом М.Видео. Недавно ЭсЭфАй погасила квазиказначейский пакет акций, повысив фундаментальную недооценку акций компании А что по дивидендам? За 2024 год мы ожидаем выплату примерно 100-150 рублей с ростом дивиденда год к году К тому же, IPO ВСК служит одним из триггеров для переоценки стоимости акций ЭсЭфАй 4️⃣ Аэрофлот Компания оживает после допэмиссии, что нашло отражение в улучшающихся операционных и финансовых показателях. Также менеджмент сделал смелое заявление о возможности дивидендных выплат по итогам 2024 года. Ждать их или нет — дело каждого. Меня больше интересуют ближайшие финансовые отчеты по РСБУ и МСФО (конец октября-ноябрь) ➡️ В целом, ситуация на рынке мало кого радует. Стратегия также снижается, как и весь рынок. Но даже несмотря на все падения, мы обгоняем не только рынок, но и большинство других стратегий в Тинькофф — уже несколько месяцев прочно сидим в топ-10 за год Благодарю всех за доверие, а мы продолжаем делать шаги к Светлому Будущему вместе 🚀 $HEAD $SPBE $SVCB $MVID $LEAS $SFIN $AFLT

📋 Из обороны в нападение: итоги стратегии &Светлое_Будущее за сентябрь Результаты стратегии после вычета всех комиссий: 📈 За сентябрь составили +0,15% 📈 За 2024 год +24,8% Результаты индекса Мосбиржи MCFTR: 📈 За сентябрь составили +8,09% 📉 За 2024 год -1,94% События за месяц, кратко: 1️⃣ 3 сентября мы увидели новое дно по индексу Московской Биржи в этом году. После чего рынок начал рост. Отскок это или смена тренда, каждый решает для себя сам. С моим мнением можете ознакомиться тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/a9e09357-51b8-49a7-b2c1-735c30d9ac73?utm_source=share 2️⃣ 13 сентября ЦБ повысил ставку с 18% до 19%. Писал пост с несколькими идеями, можете ознакомится по ссылке: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/c2311bbc-b288-4a95-a767-9441932d664a?utm_source=share 3️⃣ Правительство России внесло в Госдуму проект федерального бюджета на 2025–2027 годы Кардинально ситуация на рынке не изменилась, о чем я писал ранее: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/521413cc-ee08-4c80-b233-dd5782d68273/ Но несмотря на это, в стратегии помимо $LQDT появились и краткосрочно интересные акции. Актуальный портфель сейчас выглядит так: 1️⃣ $HEAD 30% 2️⃣ $SPBE 15% 3️⃣ $SFIN 15% 4️⃣ $TRNFP 10% 5️⃣ $YDEX 10% 6️⃣ $LQDT 20% ➡️ Подписывайтесь на Пульс и стратегию &Светлое_Будущее – будем растить капитал вместе 🚀

✈️ Аэрофлот: котировки взлетают В последнее время акции $AFLT довольно бодро отскакивают от дна, иногда даже быстрее, чем большинство других. Давайте разберёмся, что может быть причиной этого роста Напомню, что в 2022 году у компании были серьёзные проблемы, что потребовало проведения допэмиссии для улучшения финансового положения Однако в августе 2024 года Аэрофлот опубликовал отчёт по МСФО за первое полугодие, где компания показала значительную прибыль. Но не всё так однозначно… На первый взгляд, прибыль действительно выросла — операционная прибыль за первое полугодие составила 42 млрд рублей. Однако в статьях «прочие операционные доходы» и «финансовые доходы» учтены разовые источники, такие как государственные субсидии разных видов и страховые выплаты. Эти доходы трудно прогнозировать, поэтому реальную прибыль нужно скорректировать на эти показатели Например, статья «курсовые переоценки» может быть в первом полугодии убытком, т.к. курс рубля укрепился, а в следующие полгода прибылью, т.к. рубль ослаб, а по году эти колебания могут выйти в ноль. По этой же логике прибыль корректируется на все разовые статьи ➡️ После корректировки чистая прибыль составит около 27 млрд рублей. Исходя из дивидендной политики, это означает дивиденд в 3.5 рубля за полугодие, что даёт доходность около 6,5%. Заманчиво для оживающей компании? Как вы думаете, помогла ли допэмиссия оживить компанию или её финансовые показатели пока слишком не устойчивы, чтобы делать такие прогнозы? Не забывайте подписываться на Пульс и стратегию &Светлое_Будущее – будем растить капитал вместе 💸 #новости #акции #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

🪙 ЮГК: золотой самородок или … Сегодня пробежимся по акциям компании ЮГК. Компания вышла на IPO почти год назад, в ноябре 2023 года по цене 55 копеек за акцию. Через несколько месяцев акции стоили чуть больше рубля, а затем снова упали… Основной интерес инвесторами был вызван инвестиционной программой, которая находится в завершающей стадии. К тому же цена на золото росла все это время, что напрямую влияет на финансовые показатели компании Выделим основные преимущества инвестирования в акции компании: 1️⃣ Завершение инвестиционной программы развития новых месторождений позволит снизить затраты и увеличить доходы (больше золота = больше денег) 2️⃣ Защита от девальвации рубля Но почему же при растущих ценах на золото акции падают? Основные риски, которые выделялись ранее и беспокоили инвесторов: 1️⃣ Сроки завершения инвестиционной программы могут быть сдвинуты по ряду причин Этот риск реализовался полностью. Компания не успевает в собственные планы по объемам добычи по ряду причин. Также Ростехнадзор выявил нарушения в работе ЮГК, что требует остановки работы на проблемных участках и, возможно, выплату штрафов 2️⃣ Премии мажоритарному акционеру В том, что главный управляющий персонал получает большие премии, вроде бы нет ничего страшного, если бы не одно, но: инвесторы при этом не видят дивиденды от своих вложений Новый появившийся риск: 3️⃣ Специфическое корпоративное управление Тут у нас и выплаты основному акционеру через премии вместо выплаты дивидендов всем акционерам, и заявления о том, что SPO не планируется, а потом через 2 недели это самое SPO и происходит ➡️Ну, так что? Покупаем или продаем? Тут уже каждый решает сам для себя. Каждый из проблемных пунктов можно попытаться объяснить: 1️⃣ У многих золотодобывающих компаний часто сдвигаются сроки вправо. Что это? Проклятье отрасли? Специфика? Что-то пошло не так? У меня нет ответа 2️⃣ Премии и еще раз премии. Если смотреть многих топовых руководителей в том же НорНикеле и других компаниях, то выплаты главным менеджерам могут быть гораздо больше, чем в ЮГК даже при сопоставимых размерах бизнеса 3️⃣ Про SPO: на тот момент оно действительно может и не планировалось, а потом поняли, что рынок пошел в коррекцию и нужно было действовать ➡️Итоги Мы видим, что как отдачу на рост цены на золото, акции покупать бессмысленно, но может только пока? Падают и растут акции достаточно сильно относительно рынка, спекулятивно думаю имеет смысл брать в лонг/шорт Что думаете? Покупали акции на падении или продавали? Не забывайте подписываться на Пульс и стратегию &Светлое_Будущее. Брал на стратегии акции ЮГК, в начале недели, забрали пару процентов, подписывайтесь и вы – будем растить капитал вместе 🚀 $UGLD #новости #акции #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

ЭсЭфАй – почему интересно? ЭсЭфАй является инвестиционным холдингом и один из способов оценки таких компаний — это расчет стоимости ее активов, с учетом дисконта за холдинговую структуру. Например, для АФК Система дисконт составляет около 20% ЭсЭфАй владеет долями в трех компаниях: 1️⃣ Европлан (доля 87,5%) Акции компании торгуются на Московской бирже, поэтому расчет стоимости прост – берем капитализацию компании и находим стоимость доли ЭсЭфАй По цене 700 рублей за акцию капитализация Европлана составляет 84 млрд рублей. Долю ЭсЭфАй можно оценить в 73,5 млрд рублей 2️⃣ ВСК страховой дом (доля 49%) Будем оценивать компанию по аналогии с Ренессанс Страхование, так как других крупных публичных игроков в области страхования у нас нет (все показатели приведены за 2023 год, т.к. ВСК отчитывается раз в год) Сравним рентабельность капитала (ROE) Ренессанс страхование – 23,8% ВСК страховой дом – 23,6% Исходя из схожих показателей рентабельности на капитал (ROE), мы можем найти цену ВСК на основе мультипликатора P/B. Как считаем? Соотношение P/B для Ренессанс страхование за 2023 год – 1,2. Значит для ВСК расчет такой: 50 млрд рублей (капитал ВСК) * 1,2 (P/B Ренессанс страхование) = 60 млрд рублей Доля ЭсЭфАй в 49% стоит 30 млрд рублей 3️⃣ М.Видео (доля 10,4%) Акции компании торгуются на Московской бирже, поэтому тут расчет стоимости также прост – берем капитализацию компании и находим стоимость доли ЭсЭфАй Оценка доли составляет 2 млрд рублей ➡️ Итого Получаем «справедливую» оценку ЭсЭфАй примерно в 88 млрд рублей и стоимостью одной акции в 1'750 рублей. Уже интересно, верно? А еще, при снижении процентной ставки Европлан сможет продолжить рост портфеля, что положительно отразится на его финансовых показателях и капитализации. Напомню, что в момент выхода на IPO его акции стоили около 1’000 рублей. Поэтому если акции Европлана снова пробьют эту планку, то «справедливая» оценка акций ЭсЭфАй станет уже 2’250 рублей Планируете ли вы инвестировать в эту компанию в ближайшее время? Подписывайтесь на Пульс, там я публикую больше подобных разборов компаний с интересными идеями. А если у вас нет времени регулярно следить за рынком, то присоединяйтесь к стратегии &Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀 $SFIN $LEAS $MVID #новости #акции #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

🔥 СПБ Биржа: купить нельзя продать В мае глава СПБ Биржи Евгений Сердюков поделился планами по развитию биржи. За это время произошло несколько событий, которые положительно повлияли на акции компании Кратко изложу ключевые тезисы и идеи по акциям: 1️⃣ Криптобиржа В июне 2023 года СПБ Биржа была включена в реестр операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск Цифровых Финансовых Активов (ЦФА) 30 июля Госдума приняла закон об экспериментальных торгах криптовалютой. В рамках законодательной инициативы Банк России с 1 сентября сможет утвердить программу экспериментального правового режима (ЭПР) для проведения организованных торгов цифровой валютой в России С 1 сентября начался экспериментальный режим использования цифровых валют. Теперь российские импортеры и экспортеры могут использовать криптовалюты для трансграничных расчетов во внешней торговле Биржа активно нанимает специалистов в этой области. На hh.ru открыты вакансии: 1. Старший аналитик ЦФА 2. Руководитель направления/главный специалист нормативного сопровождения рынка ЦФА Также требуются программисты, бизнес-аналитики, архитекторы ПО и другие специалисты Оценить влияние нововведений пока сложно, так как неизвестно, какие ЦФА будут допущены к торгам и каков будет их оборот, но это положительный шаг для СПБ Биржи 2️⃣ Торговля опционами Биржа планирует запустить торговлю опционами на ценные бумаги Китая, Индии, Бразилии и России, а также производные инструменты на базовые активы стран БРИКС и СНГ Система торговли опционами сейчас на стадии тестирования, которое завершится к середине 2024 года. Массовый доступ ожидается во второй половине текущего года 3️⃣ IPO российских компаний Биржа ожидает десятки IPO в 2024–2025 годах. В мае 2024 года уже состоялось IPO ПАО "Элемент", дочерней компании АФК "Система". Чем больше компаний будет торговаться на СПБ Бирже, тем выше оборот и прибыль для акционеров. Также биржа добавляет к торгам акции компаний, уже представленных на Московской Бирже 4️⃣ Разблокировка активов Компания попала в сложную ситуацию с заблокированными активами, что повлияло на ее репутацию. Думаю, что при разрешении данного вопроса и развитии других направлений, приведенных выше, отношение к компании будет постепенно улучшаться На рынке есть много компаний, которые были нелюбимы долгое время, но ряд положительных событий позволил частично или полностью вернуть доверие инвесторов ➡️ А теперь финал: Уже во втором полугодии биржа запустит торги опционами. Также ждем размещение новых компаний на IPO. Посмотрим, как будет запущена торговля ЦФА. Если планы будут реализованы, то обороты на бирже будут расти, отсюда и рост прибыли 🚀 А что вы думаете на счет будущего компании? Верите в ее перерождение? Подписывайтесь на Пульс и стратегию &Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 💸 $SPBE #новости #акции #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

🛢️ Чего ждать от Транснефти в ближайшее время? ➡️ Чем занимается компания Транснефть — крупнейшая в мире нефтепроводная компания, по грузообороту и протяженности нефтепроводов превосходит ближайших конкурентов в 6-7 раз Кроме транспортировки Транснефть также занимается хранением и реализацией нефти и нефтепродуктов, смешением разных сортов нефти в один (компаундирование) ➡️ Акции Уставной капитал Транснефти состоит из 569'446'800 обыкновенных акций и 155'487'500 привилегированных акций 100% ее обыкновенных (голосующих) акций принадлежат государству и не торгуются на бирже. Поэтому инвесторам интересны только привилегированные акции, доступные на Московской Бирже ➡️ Активы Портфель активов включает практически всю трубопроводную магистральную систему России — от западной до восточной части страны, предназначенную для транспортировки нефти и нефтепродуктов Кроме того, Транснефти также принадлежит контрольный пакет акций НМТП, который, в свою очередь, владеет двумя крупнейшими по грузообороту портами России — в Новороссийске и в Приморске ➡️ Основные конкурентные преимущества 1️⃣ Монопольное положение на рынке трубопроводного транспорта нефти 2️⃣ Низкие операционные затраты по отношению к общему объему транспортируемой нефти по сравнению с железнодорожным и водным транспортом 3️⃣ Тарифы за перекачку нефти существенно ниже по сравнению с аналогичными тарифами в странах СНГ и Европы ➡️ Отчетность и Дивиденды У компании есть дивидендная политика, которая предполагает выплаты 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО, формула: Скорр.ЧП = ЧП - Доля в СП - Переоценка фин.вложений - Курсовые разницы - Прочие доходы ЧП – Чистая Прибыль СП – Совместные Предприятия Очистив Чистую Прибыль от данных факторов, получаем полугодовой дивиденд 114,45 рублей на одну акцию стоимостью 1'420 рублей, это 8,06% К тому же по всем признакам компания заинтересованна в повышении привлекательности собственных акций — ранее она провела сплит, уменьшив стоимость акций в 100 раз (со 157'000 руб. до 1'570 руб.), что сделало акции более доступными для розничного инвестора Также менеджмент заявлял о желании перейти на выплату квартальных дивидендов, поэтому возможно в октябре по результатам за 3 квартал мы увидим рекомендацию по выплате. Рынок любит дивиденды, и переход на выплаты раз в квартал будет точно воспринят позитивно Как думаете, стоит ли ждать? ➡️ Итоги Пишите в комментариях, держите ли акции данной компании, считаете ли идею интересной? Лучшие идеи я реализую на стратегии &Светлое Будущее , подписывайтесь, будем растить капитал вместе 🚀 $TRNFP $NMTP #новости #акции #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

📋 Итоги стратегии &Светлое_Будущее за 01.09 – 22.09 Результаты стратегии после вычета всех комиссий: 📈 За 01.09 – 22.09 составили +0,67% 📈 За 2024 год +25,47% Результаты индекса Мосбиржи MCFTR: 📈 За 01.09 – 22.09 составили +5,13% 📉 За 2024 год -4,62% Что происходило с рынком за это время: 1️⃣ 3 сентября мы увидели новое дно по индексу Московской Биржи в этом году. После чего рынок начал рост. Отскок это или смена тренда, каждый решает для себя сам. С моим мнением можете ознакомиться тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/a9e09357-51b8-49a7-b2c1-735c30d9ac73?utm_source=share 2️⃣ 13 сентября ЦБ повысил ставку с 18% до 19%. Писал пост с несколькими идеями, можете ознакомится по ссылке: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/c2311bbc-b288-4a95-a767-9441932d664a?utm_source=share Повышение ставки должно иметь негативные последствия для многих компаний, так как влечет этим «замедление» экономики. И если для здоровых и хорошо растущих компаний (речь про бизнес, а не акции) это означает снижение темпов роста, то для закредитованных и проблемных компаний это влечет за собой усилившийся рост долговой нагрузки, снижение прибылей и рост убытков. Но как мы видим, акции таких компаний растут, и растут быстрее других компаний. Парадокс 🤷 Сегодня, к примеру, в лидерах роста Сегежа, которая менее чем за месяц отпрыгнула от дна на +50%. При этом никаких новостей и фундаментальных изменений в компании не было. Доллар стоит примерно столько же, сколько и стоил, цены на пиломатериалы тоже особо не поменялись. Подняли ставку с 18% до 19%. Сплошной позитив, да? Поэтому рост рынка последние дни скорее всего вызван тем, что продавцы устали/перестали продавать. Слишком много шортов оказалось в рынке по многим проблемным бумагам. Приход покупателя способен двигать акции сильнее обычного, так как открытые шорты нужно закрывать, а это дополнительный триггер роста в условиях, когда продавцов особо не осталось Это мы и можем наблюдать в таких компаниях, как Сегежа, Мечел, ТМК и так далее. Сколько будет продолжаться этот праздник, мне неизвестно, советую всем быть аккуратнее. Фундаментально ситуация на рынке и в экономике не стала лучше Основные события на рынке осветили, давайте теперь перейдем к стратегии ➡️ В пятницу решил набрать ряд бумаг, которые мне показались интересными: • $TRNFP Транснефть • $SPBE СПБ Биржа • $SFIN ЭсЭфАй • $UGLD ЮГК • $AFLT Аэрофлот Подробнее о каждой идее я расскажу в течение недели в отдельных постах. Уже завтра ждите первый пост про Транснефть. А чтобы не пропустить, подписывайтесь на Пульс и стратегию &Светлое_Будущее – будем растить капитал вместе 🚀 $TRMK $MTLR $MTLRP $SGZH

🔪🩸 Ставка 19% Центральный Банк решил поднять ставку до 19%. Высокие ставки с нами уже почти год: подняли до 15% в октябре 2023 и 19% на данный момент. Под ударом компании с высокой долговой нагрузкой, и напротив, компании без долга и с деньгами легче проходят данный этап в экономике Очевидно падение основных индексов на российском рынке: 1️⃣ Индекс Московской Биржи {$MXU4} 2️⃣ Индекс Государственных облигаций (ОФЗ) $RBZ4 Нехватка предложения товаров и услуг порождает инфляцию и, с одной стороны, бизнес как никогда должен быть заинтересован в расширении производства, но с другой стороны, высокий долг это сделать мешает (ставка ЦБ больше текущей инфляции) ➡️ Перечислю вам 3 интересные истории, которые по-разному проходят данный период: $UWGN Объединенной Вагонной Компании (ОВК) поплохело достаточно быстро, еще осенью 2023 года они провели дополнительную эмиссию акций, что позволило полностью погасить долг. Сейчас отчеты компании удивляют в хорошем смысле. Долга нет, выручка и прибыль выросли, большая денежная позиция размещена на депозитах под высокие ставки $MVID М.Видео достаточно оперативно решилась на дополнительную эмиссию акций и решила не затягивать. Весной этого года менеджеры компании обмолвились о том, сколько средств хотят привлечь, чтобы решить проблему с долгом и «взбодрить» бизнес $SGZH Самое худшее, что может произойти – это высокий долг и низкие цены на твои товары и услуги. С таким уже столкнулась Сегежа и, наконец-то стали мелькать новости о возможной доп.эмиссии, которая сможет облегчить долговую нагрузку. Зачем нужно было столько тянуть для меня загадка ➡️ Но не всем компаниям так плохо. Вот вам 3 интересные идеи из разных секторов: $SNGS $SNGSP Сургутнефтегаз можно считать эталонной компанией в такой ситуации. Большое количество денежных средств, размещенных на депозитах, позволяет зарабатывать на высоких ставках. Так еще и большая часть этих средств находится в валюте, что дает защиту от девальвации рубля $IRAO Интер РАО – компания из энергетического сектора, которая запаслась большим количеством денег под будущие инвестиционные проекты. Депозиты по высоким ставкам ей на руку, а сама кубышка постепенно расходуется на модернизацию мощностей и покупки других компаний $GLTR Globaltrans занимается перевозкой грузов по железной дороге, зарабатывает сейчас хорошие деньги на основном бизнесе. Из-за корпоративных проблем дивиденды временно не выплачиваются, но всю прибыль компания размещает на депозитах под высокие ставки, а долг давно погашен. После решения корпоративных вопросов акционеров может ждать солидный дивиденд. Идея более рискованная, чем две другие, но и более доходная ➡️Писал в июле о компаниях, которым будет плохо от повышения ставки до 18%. Все они снизились от -20 до -40%. Вот ссылка: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/636e9130-894c-42a9-a959-f57339c4cf9f?utm_source=share А вы рассказывайте, победит ли ЦБ инфляцию и какие акции предпочитаете в последние месяцы? #новости #акции #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

📋 Что по рынку и стратегии &Светлое Будущее ? Последние пару дней подписчики интересуются: «Почему мы «просиживаем» восстановление рынка в LQDT и не выкупаем упавшие акции?» Решил написать данный пост с тезисами, что меня смущает в данном «восстановлении»: 1️⃣ Отскок чисто технический, на том, что было много шортов. Кажется не шортил только ленивый или тот, кто не знает что это. Соответственно, когда все вшортили, а потом появились хоть какие-то вменяемые заявки на покупку, пошло резкое закрытие шортов, что привело к такому бурном отскоку 2️⃣ Нерезиденты все-таки еще не вышли окончательно, у них остается месяц, до 12 октября. По слухам, они удерживают еще около 500 млрд. рублей в российских акциях. Опять же, зачем им продавать прям по низам? Если бы я был нерезидентом, я бы выходил частями. Они продавили рынок за месяц, теперь нужно дать 1-2 недельки вырасти, затем снова попробовать выйти 3️⃣ Еще неделю назад все пророчили 20% ставку ЦБ, а теперь говорят про 18%? Ну, как-то резко меняется мнение у рынка и это только потому, что Bloomberg пророчит 18%? Он, конечно, бывает хорошо попадает, но это не 100%. Причем только в среду будут данные по инфляции 4️⃣ Нефть показывает слабость, болтается около 70$. У нас все-таки экономика нефтегаз в основном, основные доходы бюджета - нефтегаз. Если будет нехорошо нефтянникам, то тут краткосрочно снижение этих акций, а это основа индекса, значит снижение скорее всего потянет весь рынок. А долгосрочно (без восстановления цены на нефть) это девальвация (что хорошо для упавших нефтянников), но для остальных акций не так хорошо ➡️ Поэтому, как-то многовато рисков я вижу. Конечно, задним числом все умные и все увидели дно и уже отскок, но оно все сложнее. За несколько дней все резко стали жадными до акций, хотя еще неделю назад плевались. Я думаю, лучше "перебздеть" и на более понятном рынке отыгрывать различные истории, как это было в 2023 и в 1 квартале 2024 Если вы хотели подписаться на стратегию, но искали удачную точку входа, то сейчас самое время. Мы находимся полностью в LQDT, поэтому риски просадок минимальные. Но я продолжаю внимательно следить за рынком, и как только основные риски уйдут, мы снова наберем позиции из перспективных акций Подписывайтесь на стратегию &Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀 $LQDT $IMOEXF {$BRV4} $USDRUB $CNYRUB

📋 Итоги стратегии &Светлое_Будущее за август 2024 года Результаты стратегии после вычета всех комиссий: 📉За август -18,64% 📈 За 2024 год +24,61% Результаты индекса Мосбиржи MCFTR: 📉 За август -9,94% 📉За 2024 год -9,28% Что происходит? Почему мы распродали все акции и заметно упали? Я, как автор стратегии, ставлю перед собой две цели: •обгонять бенчмарк – индекс Московской Биржи полной доходности, включающий дивиденды (MCTFR) •быть в топе среди других стратегий в Т-Инвестициях Недавнее падение ухудшило результаты, но даже несмотря на это, эти цели все еще успешно выполняются. Стратегия занимает 4 место и входит в топ-10 лучших стратегий по доходности за последний год (стратегия открыта только 10 месяцев) среди более чем 1’400 стратегий Однако сейчас российский фондовый рынок стал труднопрогнозируемым, и даже сильно положительные события не способны переоценить акции, хотя фундаментально на это есть все причины. Эту особенность рынка я и недооценил 1️⃣ Основное падение по стратегии случилось из-за акций ЭсЭфАй Эту позицию я удерживал под корпоративное событие, которое повышает фундаментальную стоимость каждой акции в 2 раза – погашение квазиказначейского пакета акций. Новость вышла, мы увидели рост на +5%, но затем акции начали падать на протяжении нескольких дней с 1450 до 1150 (на данный момент) Конечно, было ошибкой не зафиксировать хотя бы часть позиции на пике, но я ожидал, что это и другие позитивные события компании (отчет МСФО и намерения войти в индекс Мосбиржи) станут тем самым триггером для повышения стоимости к справедливой Но на общей слабости рынка получили то, что получили. Благо я успел выйти выше текущих позиций 2️⃣ С СПБ Биржей то же самое – я все еще придерживаюсь этой идеи, но пока что вышел из позиции ввиду рыночной конъюнктуры ➡️Итого: То, что происходит с рынком сейчас, мне непонятно. Вероятно, выходят те самые нерезиденты, которым дали время до 13 октября, потому что практически каждый день мы видим заливное по всем акциям, в разной степени. Даже если выходят позитивные новости у компаний, то мы все равно видим в лучшем случае закрытие в 0% за день Смущают очень малые обороты по акциям, продавцы пытаются продать по любым ценам, а покупателей особо и нет, что и толкает весь рынок вниз. Поэтому в данный момент нахожусь полностью в LQDT и внимательно наблюдаю за рынком Подписывайтесь на стратегию &Светлое_Будущее – будем растить капитал вместе 🚀 $SFIN $SPBE $LQDT

🚀 ЭсЭфАй погасил квазиказначейский пакет Сегодня произошло ожидаемое событие – погашение квазиказначейского пакета акций, о котором компания говорила еще в декабре 2023 года, а 11 июля они обозначили точные сроки «26 июля – 26 августа» После этого события “справедливая” цена акции (с учетом дисконта) резко вырастает до 2000-2500 рублей за акцию Подробный разбор почему так, писал ранее: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/67110a21-a91a-4796-91c6-132e22c27e9d?utm_source=share Подписчики моей стратегии &Светлое_Будущее заработали на этой идее +20% за 2 месяца. Подписывайтесь и вы, будем растить капитал вместе 🚀 $SFIN

📋 Итоги стратегии &Светлое Будущее за 29.07 – 11.08 Результаты стратегии после вычета всех комиссий: 📉За 2 недели -5,26% 📈 За 2024 год +41,93% Результаты индекса Мосбиржи MCFTR: 📉 За 2 недели -4,84% 📉За 2024 год -2,5% Что по портфелю: 1️⃣ 60% портфеля занимает ЭсЭфАй $SFIN Ждем погашение квазиказначейского пакета с 26 июля до 26 августа и переоценку ближе к 2’000-2’500 рублей Новость от самой компании читайте здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/SFI_Official/3171685f-f8bd-407a-bb18-865eb19aa7a4?utm_source=share Более подробно идея описана в постах: 1) https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/d4ee0364-ad11-4b00-aaf8-ca1adef83847?utm_source=share 2) https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/8ee55586-c126-40e8-9046-49f57228fe6d?utm_source=share 2️⃣ 40% портфеля занимает СПБ Биржа $SPBE Кратко что жду: 1) Запуск торговли ЦФА 2) Запуск торговли опционами 3) IPO российских компаний 4) Продвижение по разблокировке активов Более подробно идея описана в постах: 1) https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/d4c7667c-5def-4b1c-b291-89bdae421886?utm_source=share 2) https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/08067c0e-c07b-4e26-a0a9-5081ad38f734?utm_source=share ➡️ Итого: В начале года я вложил 1’000’000 рублей в собственную стратегию. С начала года стратегия показала рост +41,94% (после всех комиссий), в то время как индекс Мосбиржи с учетом дивидендов (MCFTR) упал на -2,5% Оставляйте комментарии и подписывайтесь на стратегию &Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀

📋 Итоги стратегии &Светлое Будущее за июль 2024 года Результаты стратегии после вычета всех комиссий: 📈 За июль +10,68% 📈 За 2024 год +53,14% Результаты индекса Мосбиржи MCFTR: 📉 За июль -3,6% 📈 За 2024 год +0,7% Сейчас российский фондовый рынок волатилен по многим причинам: высокая ставка ЦБ, ожидаемая рецессия в США, периодические конфликты на ближнем востоке и так далее. Именно поэтому в нашем портфеле нет акций, которые сильно чувствительны к этим событиям Мы покупаем акции компаний, которые имеют понятные причины и предсказуемые сроки переоценки. Поэтому, в случае просадок я не вижу смысла продавать акции, в надежде зайти пониже на несколько процентов, так как в случае разворота рынка акции в портфеле могут показывать сильный рост около +10% за день, как мы и видели ранее Угадать дно практически невозможно – продавая акции с целью зайти ниже, вы также берете на себя риск, что не сможете успеть это сделать в момент разворота. Поэтому, при наличии свободных денежных средств для инвестирования, их стоит вносить на просадках, чтобы усреднить позиции (или набрать еще по снизившимся ценам) Ну, а теперь к идеям. В составе портфеля на данный момент 2 позиции: 1️⃣ 60% портфеля занимает ЭсЭфАй $SFIN Ждем погашение квазиказначейского пакета с 26 июля до 26 августа и переоценку ближе к 2’000 рублей Новость от самой компании читайте здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/SFI_Official/3171685f-f8bd-407a-bb18-865eb19aa7a4?utm_source=share Более подробно идея описана в постах: 1) https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/d4ee0364-ad11-4b00-aaf8-ca1adef83847?utm_source=share 2) https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/8ee55586-c126-40e8-9046-49f57228fe6d?utm_source=share 2️⃣ 40% портфеля занимает СПБ Биржа $SPBE Кратко что жду: 1) Запуск торговли ЦФА 2) Запуск торговли опционами 3) IPO российских компаний 4) Продвижение по разблокировке активов Более подробно идея описана в постах: 1) https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/d4c7667c-5def-4b1c-b291-89bdae421886?utm_source=share 2) https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/08067c0e-c07b-4e26-a0a9-5081ad38f734?utm_source=share ➡️ Подписывайтесь на стратегию &Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀

🔥Ставка 18%: какие компании легче переживут повышение? При высоких ставках уверенно себя чувствуют компании с низким уровнем долга. Такие компании могут: 1️⃣ Покупать долги других компаний с хорошей доходностью 2️⃣ Размещать деньги на вкладах в банках под высокий процент 3️⃣ Покупать доли в компаниях или целые компании с высокой долговой нагрузкой 4️⃣ Инвестировать средства в собственный бизнес, отхватывая долю рынка у компаний с высокой долговой нагрузкой 5️⃣ И так далее У компаний с деньгами много возможностей в такое время Перечислим российские компании с низким уровнем долговой нагрузки из разных секторов 🏭 Промышленность: $MAGN Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) $NLMK Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) $RASP Распадская 🛢️ Нефтегаз: $SNGS $SNGSP Сургутнефтегаз $NVTK Новатэк $LKOH ЛУКОЙЛ ⚡ Электроэнергетика: $IRAO Интер РАО $UPRO Юнипро 🚢 Транспорт и логистика: $NMTP Новороссийский морской торговый порт (НМТП) $TRNFP Транснефть $GLTR Globaltrans 🏥 Здравоохранение: $MDMG Мать и дитя Пишите в комментариях - есть ли у вас подобные компании в портфеле? Читайте предыдущий пост о компаниях с высоким долгом: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Suney/636e9130-894c-42a9-a959-f57339c4cf9f?utm_source=share #новости #акции #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

🔥 СПБ Биржа: превозмогая санкции Думаю, данный эмитент в представлении не нуждается, поэтому перейдем сразу к делу. Уже писал ранее более подробный разбор $SPBE : https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/08067c0e-c07b-4e26-a0a9-5081ad38f734?utm_source=share Сейчас просто подсветим основные моменты: 1️⃣ Криптобиржа 30 июля Госдума приняла закон об экспериментальных торгах криптовалютой. В рамках законодательной инициативы Банк России с 1 сентября сможет утвердить программу экспериментального правового режима (ЭПР) для проведения организованных торгов цифровой валютой в России На этой новости котировки СПБ Биржа показали существенный рост более +10%. Рынок считает, что биржа будет участвовать в запуске торгов, плюс уже более 2х месяцев на HeadHunter висит множество вакансий. Нас интересуют: 1. Старший аналитик ЦФА 2. Руководитель направления/ главный специалист нормативного сопровождения рынка ЦФА Пока сложно оценить влияние, так как непонятно что за ЦФА будут допущены к торгам, какой примерно оборот и тд, но это несомненно плюс для бизнеса СПб Биржи 2️⃣ Торговля опционами Биржа планирует запустить торговлю опционами на ценные бумаги Китая, Индии, Бразилии и России. Также планируется запустить производные инструменты на базовые активы стран БРИКС и СНГ Система по торговле опционами находится на стадии тестирования, которое продлится до середины 2024 года. Массовый доступ может появиться уже во II половине текущего года 3️⃣ IPO российских компаний Биржа ожидает десятки IPO в течение 2024-2025 года, а в мае 2024 уже прошло IPO акций ПАО “Элемент”, дочерней компании АФК Система. Чем больше компаний будет торговаться на СПБ Бирже, тем больше оборот и прибыль для акционеров 4️⃣ Разблокировка активов Компания попала в сложную ситуацию с заблокированными активами, что повлияло на ее репутацию. Думаю, что при разрешении данного вопроса и развитии других направлений, приведенных выше, отношение к компании со временем будет меняться в положительную сторону На рынке есть много компаний, которые были нелюбимы долгое время, но ряд положительных событий позволил частично или полностью вернуть доверие инвесторов (как пример, ЭсЭфАй $SFIN или БСПБ $BSPB ) ➡️ А теперь финал: Уже во втором полугодии биржа запустит торги опционами. Также ждем размещение новых компаний на IPO. Посмотрим, как будет запущена торговля ЦФА. Если планы будут реализованы, то обороты на бирже будут расти, отсюда и рост прибыли 🚀 А что вы думаете на счет будущего компании? Верите в ее перерождение? #новости #акции #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

🔥 Кто пострадает от повышения ставки до 18%? Под ударом компании с высокой долговой нагрузкой, а особенно те, кому скоро выплачивать долги, а денег нет Рассмотрим одни из самых закредитованных компаний на российском рынке по коэффициенту финансового рычага (L/A). Коэффициент 100% или больше означает, что распродав все активы для погашения долга, от компании ничего не останется Какие у таких компаний есть варианты в эти трудные времена: 1️⃣ Поднять стоимость на свои услуги, т.е. переложить свои проблемы на потребителей Озон $OZON – L/A 115% М.Видео $MVID – L/A 100% МТС $MTSS – L/A 98% 2️⃣ Взять новый кредит в банке или привлечь деньги на рынке облигаций, но в таком случае мы просто перекладываем проблему в будущее, да и еще по повышенной ставке АФК Система $AFKS – L/A 94% Сегежа $SGZH – L/A 89% 3️⃣ Если компания имеет доли в других предприятиях, то она может пролоббировать выплату дивидендов и достаточно оперативно доставить деньги в материнскую компанию Мечел $MTLR $MTLRP – L/A 122% АФК Система $AFKS – L/A 94% Но, что, если компания не имеет дочерних кошельков, а облигационеры согласны дать деньги только под очень высокий процент? 4️⃣ Остается только банкротство… Шутка! Есть еще один малоприятный вариант – дополнительное эмиссия акций. Да, неприятно, да уменьшение доли, но может быть это единственный вариант спасти компанию в тяжелые времена. По такому пути уже пошли: Аэрофлот $AFLT – L/A 109% М.Видео $MVID – L/A 100% ВТБ $VTBR – 92% ЮГК $UGLD – L/A 73% Но, рынок ждет и Сегежу в этом списке Сегежа $SGZH – L/A 89% Как думаете, какие компании переживут повышение ставки менее болезненно? Скоро выйдет второй пост, где мы рассмотрим компании, которым не так плохо от повышения ставки, а некоторым очень даже хорошо. Подписывайтесь, чтобы не пропустить #новости #акции #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

📋 Итоги стратегии &Светлое Будущее за 15.07 – 28.07 За это время: Мой портфель вырос на 9,82% Индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTR) прибавил 1,8% В пятницу объявили ставку ЦБ, а рынок продолжает штормить, что там по портфелю: 1️⃣ $SFIN (доля 60%) Ждем погашение квазиказначейского пакета с 26 июля до 26 августа и переоценку ближе к 2’000 рублей Новость от самой компании читайте здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/SFI_Official/3171685f-f8bd-407a-bb18-865eb19aa7a4?utm_source=share Идея описана в постах: 1) https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/d4ee0364-ad11-4b00-aaf8-ca1adef83847?utm_source=share 2) https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/8ee55586-c126-40e8-9046-49f57228fe6d?utm_source=share 2️⃣ $SPBE (доля 40%) В пятницу вышла новость: «Госдума приняла в первом чтении законопроект, позволяющий Банку России с 1 сентября запустить эксперимент по созданию площадки для использования криптовалют в международных расчетах». На этом биржа показала рост, так как внесена в реестр операторов обмена ЦФА Также, ждем начало торгов опционами во втором полугодии (сейчас идет активное тестирование), размещение новых компаний на IPO. Возможно, будут еще новости по разблокировке активов Идея описана в посте: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/08067c0e-c07b-4e26-a0a9-5081ad38f734?utm_source=share ➡️ Итого: В начале года я вложил 1’000’000 рублей в собственную стратегию. С начала года стратегия показала рост +49,78% (после всех комиссий), в то время как индекс Мосбиржи с учетом дивидендов (MCFTR) вырос на +2,46% Оставляйте комментарии и подписывайтесь на стратегию &Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀

🤓 Почему выбираю ЭсЭфАй, а не АФК Систему? Обе эти компаниями являются инвестиционными холдингами – это компании, которые владеют долями в других компаниях, находят хороших менеджеров, развивают дочерние компании, получают дивиденды и перенаправляют их в другие компании своего холдинга или приобретают новые активы $SFIN $AFKS Давайте кратко выделим основные моменты в каждой из компаний: 1️⃣ Активы: ЭсЭфАй: Европлан $LEAS , М.видео $MVID , ВСК Страховой дом АФК Система: Озон $OZON , МТС $MTSS , Эталон $ETLN , Сегежа $SGZH , Элемент $ELMT , Степь, Биннофарм, Медси, Космос 2️⃣ Дивидендная политика ЭсЭфАй: див. доходность – 8.49% за 2023 год АФК Система: див. доходность – 2.37% за 2023 год 3️⃣ Проводят байбеки ЭсЭфАй: выкупили ранее 55% акций с рынка, которые погасят с 26.07 по 26.08 в этом году АФК Система: выкупают акции с рынка и дарят их менеджменту для премирования. Затем менеджмент сливает все в рынок на новостях об IPO 4️⃣ Долг ЭсЭфАй: отрицательный чистый долг, компания находится с кэшем на счетах в период высоких процентных ставок АФК Система: огромный долг на корпоративном центре по плавающим ставкам, которые растут и постепенно движутся к ключевой ставке 5️⃣ Общение с инвесторами ЭсЭфАй: ходят на множество эфиров, активно ведут свой Пульс и телеграм-канал, отвечают на вопросы АФК Система: ведут YouTube-канал, где достаточно сухо и официально делают обзор новостей компаний холдинга ➡️Итого: ЭсЭфАй вот-вот погасит огромный квазиказначейский пакет акций, что переоценит акции на 2000-2500 руб. Вы спросите за счет чего произойдет переоценка? Отвечаю: компания платит хорошие дивиденды, при погашении 55% акций каждая ваша акция становится в 2 раза более ценной, те вы будете получать на 110% больше дивидендов на каждую акцию просто благодаря погашению АФК Система имеет высокий долг, может выводить подрастающие компании на IPO, но акционеры с этого ничего не получат, посмотрите на историю выплат дивидендов. Все сливки снимает менеджмент и его мажоритарные акционеры. Создается ощущение, что компания торгуется на бирже, не потому что хочет, а потому что это необходимость ввиду особенностей ее бизнеса – вывод дочерних компаний на IPO 📌 Акции ЭсЭфАй на данный момент входят в стратегию автоследования &Светлое Будущее и принесли уже 25% роста за месяц, и это только начало 🚀 Подписывайтесь на стратегию &Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 💸 #акции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #прогноз #идея #обзор

🎉 Стратегии &Светлое Будущее исполняется 9 месяцев 9 месяцев назад – 19 октября 2023 года я создал данную стратегию и внес туда свои 100’000 рублей. В начале 2024 года, я довнес 900’000 рублей, и каждую неделю публикую результаты изменения этой суммы, чтобы вы могли видеть результаты на реальном портфеле после всех комиссий Тинькофф ⚡ В начале года я озвучил цели на 2024 год: - Сделать x2 над индексом полной доходности - Увеличить количество следователей стратегии Ссылка на пост: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Suney/35368bc1-96d7-4f91-a974-593ce1a2057a?utm_source=share ➡️ Давайте подводить итоги: 1️⃣ За 9 месяцев индекс Мосбиржи полной доходности MCTFR показал рост на 2,63%, а моя стратегия выросла на 58,96%, превышение над индексом примерно в 20 раз. После всех комиссий Тинькофф чистая доходность составляет 37,14%, что также многократно превышает доходность индекса Московской Биржи, с учетом дивидендов 2️⃣ Количество следователей стратегии выросло до 572 человека на момент выхода поста 🔥 Оба пункта выполнены с опережением 📈 3️⃣ Стратегия занимает 4 место в топ-10 лучших стратегий по доходности за последние 6 месяцев 4️⃣ Стратегия занимает 6 место в топ-10 лучших стратегий по доходности за последние 12 месяцев. Напоминаю, что стратегии всего 9 месяцев 🚀 Добавлю, что на данный момент в Тинькофф открыто 1336 стратегий ➡️Что по деньгам? 💵 Вложенный мной 1’000’000 рублей (учитывайте, что 1 января было пополнение 900’000 рублей) превратился в 1’371’361 рубля, а вложив я эти деньги в индекс Мосбиржи заработал бы только 26’325 рублей. Тут, как говорится, результат на лицо ➡️ Моя долгосрочная цель заключается в получении доходности x2 над индексом Мосбиржи полной доходности с учетом всех комиссий. План перевыполняется в разы, несмотря на все коррекции, падения и панику на рынке Я вижу, как трудно многим выдерживать такие времена, и еще труднее – не терять оптимизм и инвестировать дальше. А ведь трудно нам только потому, что мы поддаемся эмоциям, а не смотрим на факты На деле рынок сейчас начинает рост, и думаю, что вы это уже успели заметить. Но что самое главное – идеи в портфеле растут быстрее рынка + я жду сильный рост по стратегии в ближайшие 1-2 месяца 💸 Когда лучший момент присоединяться, если не сейчас? Приведу краткий перечень акций, на которых уже заработали подписчики стратегии: $SFIN $YDEX $LSRG $BSPB $SNGSP Спасибо всем подписчикам, кто следит и следует! Буду и дальше преумножать ваши вложения 💸 Подписывайтесь на стратегию &Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀

Итоги стратегии &Светлое Будущее за 01.07 – 14.07 Мой портфель, следующий за стратегией, показал снижение на 1,42%, индекс Мосбиржи полной доходности с учетом дивидендов (MCTFR) показал снижение на 3.68% (см. скриншот под постом) Рынок продолжает штормить, что там по портфелю: 1️⃣ $SFIN (доля 60%) Ждем погашение квазиказначейского пакета с 26 июля до 26 августа и переоценку ближе к 2’000 рублей Новость от самой компании читайте здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/SFI_Official/3171685f-f8bd-407a-bb18-865eb19aa7a4?utm_source=share Подробнее мою идею читайте здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/8ee55586-c126-40e8-9046-49f57228fe6d?utm_source=share 2️⃣ $SPBE (доля 40%) Ждем начало торгов опционами во втором полугодии (сейчас идет активное тестирование), размещение новых компаний на IPO. Возможно, будут еще новости по разблокировке активов Подробнее читайте здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/08067c0e-c07b-4e26-a0a9-5081ad38f734?utm_source=share ➡️ Итого: В начале года я вложил 1’000’000 рублей в собственную стратегию. С начала года стратегия показала рост +36,42% (после всех комиссий), индекс Мосбиржи с учетом дивидендов (MCTFR) с начала года показал рост +0,65% Оставляйте комментарии и подписывайтесь на стратегию &Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀

СПБ Биржа – иксы неизбежны? В недавнем интервью РБК, глава СПБ Биржи – Евгений Сердюков поделился планами по развитию биржи. Кратко, приведу основные тезисы и идею по акциям компании Евгений Сердюков обозначил 2 основных вектора развития: 1️⃣ IPO российских компаний Биржа ожидает десятки IPO в течение 2024-2025 года, а в мае 2024 уже прошло IPO акций ПАО “Элемент”, дочерней компании АФК Система 2️⃣ Торги новыми инструментами, в частности опционами и цифровыми финансовыми активами (ЦФА) Ровно год назад, в июне 2023, регулятор внес СПБ Биржу в реестр операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск ЦФА Биржа планирует начать с опционов на ценные бумаги Китая, Индии, Бразилии и России. Также планируется запустить производные инструменты на базовые активы стран БРИКС и СНГ Система по торговле опционами находится на стадии тестирования, которое продлится до середины 2024 года. Массовый доступ может появиться уже во II половине текущего года ➡️Итак, что мы имеем? СПБ Биржа сейчас, это компания-стартап, у них есть деньги, опыт и команда, которая активно развивает новые ниши на российском фондовом рынке. Напомню, что именно текущая команда СПБ Биржи стояла у истоков российского рынка фьючерсов и опционов, вся эта инфраструктура затем перешла Мосбирже после объединения бирж РТС и ММВБ По словам Сердюкова, у биржи есть ресурсы: капитал за 2023 год составил 20,95 млрд руб., а прибыль — 678 млн руб. Прибыль была получена за счёт комиссионных поступлений, размещения капитала и благодаря сокращению расходов Компания активно набирает финансовых и IT-специалистов и что важно, опытных. Большая часть специалистов требуется с опытом работы 3-6 лет По словам Сердюкова, одна из целей для менеджмента звучит так: «Через десять лет — капитализация СПБ Биржи 1 трлн рублей. Конечно, это неутвержденная цифра, но мы будем к ней стремиться. Я на своем опыте убедился, что даже самые амбициозные планы реализуемы.» ➡️ А теперь финал: Уже во втором полугодии биржа запустит торги опционами. Также ждем размещение новых компаний на IPO. Обороты на бирже будут расти, отсюда и рост прибыли, в 2025 утвердят новую дивидендую политику Подписывайтесь на стратегию &Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀 $SPBE $ELMT $AFKS $MOEX

- Что там с ЭсЭфАй, ПАЧЕМУ ПАДАЕТ?! - Простой ответ заключается в том, что все что угодно падает тогда, когда продавцов больше, чем покупателей За последнюю неделю ЭсЭфАй упал сильнее рынка, давайте посмотрим, что за этот ваш ЭсЭфАй и почему его все-таки стоит купить в портфель Существует “классический” расчет стоимости холдинговых компаний, на основании стоимости ее дочерних компаний. Для ЭсЭфАй “справедливая” стоимость его активов составляет около 1’200 рублей, то есть цена акции с учетом холдингового дисконта в 10-20%, получаем 1000-1100 рублей за акцию У ЭсЭфАй, есть огромнейший квазиказначеский пакет акций (это когда компания владеет своими же акциями) – 55% всех акций компании. Совет директоров уже проголосовал за погашение пакета акций и это меняет картину кардинально! Погашение произойдет в середине июля 2024 года, что повысит ценность каждой акции на 110%. После этого события “справедливая” цена акции (с учетом дисконта) резко вырастает до 2200-2400 рублей за акцию Подписывайтесь на Пульс и стратегию &Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀 $SFIN

Итоги стратегии &Светлое Будущее за 6 мес 2024 года 💸 Пост вышел большой, поэтому я решил разделить его на 3 части: 1) Успехи (https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/eebf852e-4dfd-40c5-863f-8fe3b59ab392?utm_source=share) 2) Ошибки (https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/d6a47ba6-dc29-4fee-b5fa-5b926c501623?utm_source=share) 3) Итоги (данный пост) ➡️Часть 3. Итоги стратегии В первой части мы обсудили успешные сделки, во второй рефлексировали об ошибках, давайте подведем итоги Несмотря на все недовольство подписавшихся на пиках в мае и уже отписавшихся из-за коррекции всего рынка, давайте смотреть не на эмоции в моменте, а на факты и цифры В начале года я внес, суммарно 1’000’000 рублей в собственную стратегию, чтобы вы могли видеть на наглядном примере, как изменяется портфель с учетом всех комиссий Тинькофф За полгода индекс Мосбиржи полной доходности MCTFR показал рост на +44’805 руб (+4,5%), а моя стратегия выросла на +383’769 руб (+38,41%) с учетом всех издержек, комиссий Тинькофф и просадок в мае-июне Что я хочу сказать текущим подписчикам стратегии и тем, кто рассматривает данную стратегию для себя. Успешность управляющего определяется тем, что правильных решений он совершает больше, чем неправильных. Количество и объем успешных сделок должен быть больше, чем убыточных – это и есть рост портфеля в управлении. Я не могу вам гарантировать доходность, но я делаю все возможное, чтобы портфель рос и рос сильнее рынка и большинства стратегий (данная стратегия уже несколько месяцев входит в топ-10 лучших за полгода). Все мои средства управляются по одному принципу, даже те, которые не подключены напрямую к стратегии. Поэтому, вы можете быть уверены в том, что управляющий вашими деньгами сидит с вами в одной лодке Спасибо всем подписчикам, кто следит и следует! Работаю ради вас и вашего Светлого Будущего 💸 Подписывайтесь на стратегию &Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀

Итоги стратегии &Светлое Будущее за 6 мес 2024 года 💸 Пост вышел большой, поэтому я решил разделить его на 3 части: 1) Успехи (https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/eebf852e-4dfd-40c5-863f-8fe3b59ab392?utm_source=share) 2) Ошибки (данный пост) 3) Итоги (https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/19310042-d888-4e4a-aabd-1e27e7717c67?utm_source=share) ➡️ Часть 2. Конечно же, были и ошибки… $AFKS В начале года, АФК Система заявляла о том, что ряд её активов готовы к IPO. Ходили разные слухи о дате первых размещений, предположительная дата – апрель. Под эту идею брались акции компании. Эта идея была с одной точки зрения хорошей и прибыльной, но после первого IPO МТС-банка акции скорректировались В мае началась вторая волна роста под IPO Элемента, слухи о котором стали ходить по рынку. Где-то в середине месяца пошли негативные новости про рост инфляции и возможное повышение ставки, это была одна из причин сильнейшей коррекции рынка. В моменте индекс растерял почти всю доходность с начала года! Я успел выйти из бумаги раньше, получив около (-10%) убытка, акция продолжила падение до (-20%) Конечно же, никому не нравится видеть просадки, особенно если подписываешься в момент пика на рынке (и на стратегии) и летишь с сильной коррекцией вниз. В это время я получал много и комментариев, и советов от вас, потому что все мы здесь хотим только одного – уверенного роста, но когда падает весь рынок, то никакого смысла искать точечные истории на отскок нет. Наоборот, все инвестиционные учебники рекомендуют продолжать вкладывать деньги на коррекции. Но люди есть люди – они видят минус по портфелю за месяц и их поведение становится иррациональным, они выходят из стратегий и забирают деньги 🤷‍♂️ В следующей части обсудим, каков же итоговый доход подписчиков стратегии за 6 месяцев 2024 года Подписывайтесь на стратегию &Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀

Итоги стратегии &Светлое Будущее за 6 мес 2024 года 💸 Пост вышел большой, поэтому я решил разделить его на 3 части: 1) Успехи (данный пост) 2) Ошибки (https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/d6a47ba6-dc29-4fee-b5fa-5b926c501623?utm_source=share) 3) Итоги (https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Suney/19310042-d888-4e4a-aabd-1e27e7717c67?utm_source=share) ➡️ Часть 1. Успехи Давайте отметим основные идеи, на которых заработали подписчики стратегии: 1️⃣ {$YNDX} (+40%) В январе Яндекс вот-вот должен был объявить о том, как будет происходить переезд в РФ. Все ждали параметры обмена, как обменяют акционеров в России на акции новой компании МКПАО Яндекс По итогу, все разрешилось наилучшим для российских акционеров образом: их акции обменяют с коэффициентом 1 к 1. По акциям была зафиксирована прибыль, а в данный момент для акционеров происходит конвертация 2️⃣ $SFIN (+35%) В декабре 2023 года ЭсЭфАй заявлял о желании погасить пакет квазиказначейских акций. Рынок не особо поверил в эти заявления, компания долгое время была закрыта, и инвесторы не понимали, как они получат отдачу. Что же изменилось? * В декабре выплачивают дивиденды, впервые с 2019 года! * В январе компания начинает предпринимать действия, связанные с погашением пакета квазиказначейских акций * В марте компания размещает на IPO свою крупнейшую дочернюю компанию – Европлан * В апреле голосуют за погашение акций * В июне выплачивают финальные дивиденды за 2023 год! Мы здесь * В середине июля происходит гашение акций, и фундаментальная стоимость каждой акции растет в 2 раза Я выходил из акций компании в феврале-марте заработав около +35%. После существенной майско-июньской коррекции акции снова добавил в портфель неделю назад (+8% за неделю) 3️⃣ $LSRG (+12%) В течение 2023 года компания аккумулировала большое количество денег на материнской компании. Также выплачивались дивиденды дочерними компаниями. В декабре у УК Арсагера ЛСР выкупила пакет акций по цене выше рыночной, затем Арсагера выкупила такой же пакет с рынка Ряд этих факторов указывал на потенциальное раскрытие стоимости компании, где триггером послужила бы выплата рекордных дивидендов По итогу, дивиденды были рекордные – 100 рублей, против 78 рублей ранее, но не такие большие как могли быть. Прибыль по акции была зафиксирована на объявлении дивиденда ➡️ Были и другие компании, находившиеся в портфеле, но они показали более скромный рост: $MGNT , $SNGSP , $LKOH , … В следующей части обсудим ошибки по стратегии и немного пофилософствуем об управлении капиталом Подписывайтесь на стратегию &Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀

Итоги стратегии &Светлое Будущее за 17.06 – 23.06 Мой портфель, следующий за стратегией, показал снижение на 3,02%, индекс Мосбиржи полной доходности (MCTFR) показал снижение на 2.85% (см. скриншот под постом) Рынок продолжает штормить, что там по портфелю: 1️⃣ $LQDT (доля 80%) - Большая часть портфеля в низко-рисковом активе, почему? - В данный момент, я не вижу, чтобы рынок показывал устойчивый рост. Наблюдается снижение, в преддверии заседания по ставке ЦБ – аналитики и инвест-дома пророчат повышение, посмотрим Управление портфелем – это не сидение на 100% портфеля в акциях, у вас всегда есть альтернативные инструменты с низким риском. Если вы сравните риск/доходность, например, $LQDT и какой-то акции в моменте, то не всегда акция будет предпочтительнее. Прошу обратить на это внимание 2️⃣ $SFIN (доля 20%) - Что там с ЭсЭфАй, ПАЧЕМУ ПАДАЕТ?! - Простой ответ заключается в том, что все что угодно падает тогда, когда продавцов больше, чем покупателей Теперь давайте, посмотрим, что за этот ваш ЭсЭфАй и почему его все-таки стоит купить в портфель Существует “классический” расчет стоимости холдинговых компаний, на основании стоимости ее дочерних компаний. Для ЭсЭфАй “справедливая” стоимость его активов составляет около 1200 рублей, то есть цена акции с учетом холдингового дисконта в 10-20%, получаем 1000-1100 рублей за акцию. И тут все подписчики: “Что за переоцененное Г ты нам накупил?!” Не спешите отписываться, давайте посмотрим внимательнее У ЭсЭфАй, есть огромнейший квазиказначеский пакет акций (это когда компания владеет своими же акциями) – 55% всех акций компании. Совет директоров уже проголосовал за погашение пакета акций и это меняет картину кардинально! Погашение произойдет в июле 2024 года, что повысит ценность каждой акции на 110%. После этого события “справедливая” цена акции резко вырастает до 2800-3000 рублей. Если добавить дисконт в 20%, получаем 2200-2400 рублей за акцию Надеюсь, теперь вам стало чуть более понятными мои действия и почему ЭсЭфАй по 1500 рублей с последующим падением обладал значительным апсайдом, сейчас апсайд стал только больше ➡️ В начале года я вложил 1’000’000 рублей в собственную стратегию. С начала года стратегия показала рост +36,23% (после всех комиссий), индекс Мосбиржи (MCTFR) с начала года показал рост +3,17% Пишите вопросы в комментарии и по традиции: подписывайтесь на стратегию &Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀