Привет, инвесторы! Сегодня «черный понедельник», самое время подушнить тут про инвестиции. Скоро будет год как Душный инвестор пытается покорить фондовый рынок. Первая сделка была 15 августа 2023. Попробуем поподробнее рассмотреть, что в душном портфеле накопилось почти за год.  С какой целью вообще все это начиналось? Задачи была проста - сформировать капитал и защитить сбережения от инфляции. Про прогресс этой задачи будет отдельный пост, а пока, стоит кратко рассказать о системе инвестирования, которая у меня получилась и продолжает эволюционировать (надеюсь на это). Базовый принцип - диверсификация. В моем портфеле я использую всего три типа активов кэш, акции и облигации. На протяжении года соотношение этих активов сильно менялось, сейчас целевые доли примерно такие: акции - 80%, облигации - 20%. Кэш сейчас на нуле, об этом чуть позже. Также стоит отменить еще одно важное правило - каждая позиция в портфеле примерно не более 10%! Далее немного о диверсификации внутри каждого типа активов.  Начнем с акций. Все акции в моем портфеле разделены на 6 корзин: Корзина №1 - самые топовые мои позиции, акции компаний, в которые я больше всего верю. Суммарно сейчас они занимают 27% от всего портфеля. Эти бумаги на протяжении почти всего года лидировали в портфеле по своим долям. 2 из 3 позиций в этой корзине являются прибыльными даже при текущих уровнях российского фондового рынка. В данной корзине максимальная доля по позиции те самые 10%. Корзина №2 - четверка самых перспективных по моему мнению компаний, которые на горизонте 2-3 лет должны показать суммарный доход 25% в год. Пока все позиции в небольшом минусе, опять таки можно сказать про текущие уровни российского фондового рынка, но на протяжении года прибыльными были 3 из 4, что, кажется, не так уж и плохо. В данной корзине максимальная доля по позиции - 5%. Суммарный вес корзины на сегодня - 15,5%. Корзина №3 - «великолепная пятерка», здесь собраны более рискованные идеи, но при этом от них я жду доход в районе 30-40% в год суммарно. В данной корзине максимальная доля по позиции - 3%. Суммарный вес корзины на сегодня - 12,5%. Корзина №4 - самая разнообразная корзина, в ней собрано на сегодня 19 эмитентов. Тут компании, в которые я верю, но по тем или иным причинам не могу себе позволить держать в каждой из них более чем 2% от капитала, о причинах буду писать позднее по каждой позиции. Суммарный вес корзины на сегодня - 21%. Корзина №5 - 8 позиций с разной историей: неудачные лосящие позы, ждущие роста рынка и закрытия, полуспекулятивные позы и стабильные не сильно волатильные истории для баланса. Позиции из данной корзины со временем или перейдут в №4 или будут закрыты. В данной корзине максимальная доля по позиции - 1%. Суммарный вес корзины на сегодня - 5,5%. Корзина №6 - 6 условно-венчурных позиций. Ликвидность мала, перспективы туманны - риск максимальный. Тут можно и иксануть. В данной корзине максимальная доля по позиции - 0,5%. Суммарный вес корзины на сегодня - 1,5%. Итого: в акциях у меня сейчас примерно 83% капитала, почему более 80% разберемся позже. Переходим к облигациям.  Облигации сейчас занимают 17% текущего портфеля, итак, по порядку: ОФЗ (дальние) - самая популярная и пока одна из самых провальных идей российского рынка 2024 года. С начала года индекс гос. облигаций упал на 13,5%. Доля в ОФЗ у меня 8,5%. Корпоративные долларовые облигации с фиксированным купоном - небольшая защита от девальвации рубля, пока данная позиция тоже убыточная, рубль за последние полгода только укрепляется. Доля - 5,5%. Корпоративные рублевые облигации с фиксированным купоном с доходностью близкой к КС ЦБ - единственные на текущий момент прибыльные облигационные позиции в моем портфеле)). Доля - 3%. Не сложно понять почему доля облигаций сейчас меньше 20% - 2 из 3 позиций пока убыточные и должны пойти в рост в обозримом будущем на ожиданиях рынка снижения ставки и девальвации рубля. Как я уже ранее сказал доля кэша практически равна нулю. В следующем посте расскажу почему. Не ИИР