Интересная в своё время была статья:
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/ca4a34c3-61e1-40aa-bc6d-6ebf114579be
Всё пошло по жёсткому сценарию... Санкции продолжают ужесточать, пока спец. операция затягивается и растягивается.
А что дальше? Какие прогнозы? Если будет полная блокировка, что останется внутри нашей "песочницы"??? Какие инструменты и ресурсы для защиты от инфляции и сохранения денег? Боюсь, начнется искусственная спекуляция, и тогда от наших действий будет толку ноль.
Тогда надо идти в консерватизм на отечественном рынке. Попробую собирать портфель из российских бумаг, акций и фондов, часть ОФЗ-шек, наверное копеечные фонды Тинька просто так - для посмотреть на их пики прироста и падения...
В этом случае надо искать надёжные фундаментальные компании, которые наше время под сильными западными санкциями не зависят от Западных технологий и рынка, работают внутри страны или переходят на Восток.
Вот и буду потихоньку разбираться и идти на долгосрок - брать по не многу, когда есть деньги, и не смотреть на пики роста-падения - просто брать на долгосрок.
Во всю отменяют дивиденды, так что, думаю, буду брать компании и фонды, которые раньше платили (и которые пока еще продолжают выплачивать) дивиденды.
Далее, структура портфеля... Тут сложней. С меньшим риском - экономисты советуют брать в процентах больше широких фондов, а меньше - надежных акций. Средний риск, но и для более хорошего роста (потенциального) портфеля - больше надежных акций, меньше фондов. Плюс долю облигаций (для консервативного портфеля - ОФЗ на разные сроки, для среднего риска - корпоративные ОФЗ от надёжных компаний или банков). Как рассчитать для себя? Я же совсем не разбираюсь во всём этом, российский рынок пошёл по пессимистичному сценарию. Сформулировать цель, и искать бумаги для этого, например, собрать портфель на пенсию, чтобы отдыхать на 70-100 тыщ в месяц, да с учетом инфляции? Но я работаю, много - как и многие сейчас, и з/п при этом небольшая в 40 кило - как у многих сейчас, и есть либо небольшой потребительский кредит либо открытая и потраченная кредитка - как у всех (купленная на панике техника, тв, телефон, стиралка с робопылесосом... - у меня отпуск, брал билеты и бронь отеля в январе, а отдыхал в марте, на кредитку с грейспериодом, в мае всё оплачу), мне некогда следить за ценами бумаг, максимум в обед или вечером могу зайти в приложение и что-то купить-продать.
Значит, нужен пассивный, или ленивый портфель, за которым не нужно следить, т.е. чистый долгосрок.
Поэтому попробую повторить структуру (но не состав) вечного портфеля Тинька:
•25% - золото (фонды и акции),
•25% - долгосрочные ОФЗ,
•25% - краткосрочные облигации (пополам - ОФЗ и корпоративные облигации надёжных компаний),
•25% - широкие фонды.
Ну, и просматривать портфель - когда делать ребалансировку? Пока не определился. Тинькофф делает ребалансировку раз в квартал. Те, кто собирают индексовые портфели (читал статьи в инете инвесторов), как пишут, проверяют портфели раз в полгода-год, но это, видимо, хорошие ETF из низковолатильных западных акций. Есть ли такие же низковолатильные индексы российского рынка? Не знаю. В свете жёстких санкций и зависимости от западных технологий и рынка, как думаю, наш рынок не так стабилен сейчас, разное движение возможно.
Поэтому, думаю, пока так же, как и Тинькофф - раз в квартал пересмотр портфеля, и последующий квартал корректировка.
Далее. Деньги на портфель - трать, сколько не жалко потерять. Пока начну с 5000 в мес, потом увеличу до 10 000 руб. Если норм пойдет портфель, без существенного падения, то, возможно, увеличу до 15 000 в мес. Но это уже психический риск - треть з/п, которые очень жалко потерять.
И если будет волатильность портфеля, то лучше оставить 5000 в мес на портфель, а на остальное открыть пополняемый счёт...
Такие мысли, такой портфель, и конечная цель на 20-25 лет.
Кто что посоветует или подскажет?
Ах, да - это только мои размышления, и совсем не ИИР!
#учусь_в_пульсе #собираю_портфель
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
StranNik2022
3 подписчика • 20 подписок
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
+1,21%
Еще статьи от автора
23 сентября 2022
Добрый вечер.
Поймал падающие кинжалы - весь -ВЕСЬ!!! - рынок падал и рушился со страшной скоростью.
У меня много работы, поэтому я вижу цвет своего портфеля в конце дня...
Тут, пока был в отпуске полторы недели на море, цвет портфеля радовал, рост хоть и медленный, но тоже хорошо радовал. Поставил колокольчики, так же радовался их сигналам.
Но, как вышел из отпуска (20.09), увидел у себя - минус 1500 руб портфель, потом немного отрос... На следующий день - минус 5600 руб портфель.
На сегодня у меня историческая доходность портфеля - минус 10 841 руб.
И тут я понял - это уже не лоси (весь портфель красный, кроме ВИМ Ликвидность - он превосходный несгибаемый боковик, прямая черта). Это падающие кинжалы...
Всё закрыл (кроме этого вечного боковика), захожу тут в фонды Тинькофф - его вечные портфели, бонды и золото (ибо бесплатная торговля, но с годовой комиссией за обслуживание фондов - в их описании всё сказано!).
Так же открою брокерские счета в Сбер и ВТБ, и там буду брать их такие же бесплатные (хоть и тоже с годовой комиссией) фонды.
Буду брать по 1000 паев фонда в месяц.
А на котлету (з/п) - пробую до Н.Г. покрыть кредитку, растраченную во время отпуска.
Нда... Грустные выводы.
Когда видишь сигналы, и видишь верное решение - почему-то сам не следую ему, думаю - я более удачлив, и верю в наш рынок, в его рост. Но он продолжает падать. Влил допом 20 000 руб, и потерял 11 000.
И ведь дальше переложил портфель в фонды, хотя мог бы закрыть до 2/3 растреченной кредитки...
Это уже азарт. Это значит - ты пришел и попал в казино. Ты проигрываешь, но плюешь на свои правила, на простые (и даже на готовые "ленивые") стратегии. Ты просто делаешь ставки...
Друзья! Держите эмоции на контроле!! С эмоциями не лазайте сюда! Если видите, чувствуете и ощущаете подобное - выводите всё в кэш, или на депозит (накопительный счёт) переводите, а не щекочите себе нервы и не пытайтесь отыграться.
Так вы сохраните деньги (часть), и главное - нервы, себя и нервы своих близких.
Помните о диверсификации - банковские счета, это тоже диверсификация!
И приносите на биржу только те деньги, которые не жалко потерять, совсем.
Это от меня, новичка, другим новичкам.
Хоть я и три года на бирже, но до сих пор - ленивый и зелёный новичок на бирже.
Берегите себя, нервы, и деньги - биржа не вклад, брокер - не банк.
Тут огромные риски, как сейчас показывает падение всего рынка (и нашего, и "ихнего"). И мертвый у меня груз Петропавловска - очень хороший тому пример...
С уважением.
#учусь_в_пульсе #собираю_портфель
12 августа 2022
Какие перспективы - Итог.
Краткие заметки для себя самого, не более.
В 2022 год мы вошли в постковидный мир высокой инфляции, сбоев логистики и нарушенных цепочек поставок.
Когда Россия признала независимость ДНР и ЛНР, начал реализовываться пессимистичный сценарий, который продолжает реализовываться с вводом новых пакетов жёстких санкций для нашей экономики:
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/ca4a34c3-61e1-40aa-bc6d-6ebf114579be/
Точность была достаточной для меня, чтобы принять его во внимание. Как там сказано, влияние санкций и ограничений на нашу экономику и рынок продлится минимум год.
К чему это приводит:
- Запрет на энергоносители:
https://tinkoff-invest-view.ru/
Россия является одним из крупнейших производителей и экспортеров нефти и газа.
Во многом волатильность цен на энергоносители зависит от особенностей добычи, логистической инфраструктуры и географии поставок.
Наложение санкций на российские поставки только усугубляет проблемы постковидного мира.
- Отраслевые санкции и ограничение экспорта сырья из России:
https://tinkoff-invest-view.ru/metal2022/
Рынки металлов ощутили угрозу санкций и последствия СВО.
- Санкции, наложенные странами Запада, и в первую очередь Евросоюза, будут влиять на российский рынок грузовых перевозок:
https://invest-wmadm-feed-bucket.cdn-tinkoff.ru/0432e466-c43b-4580-b3b7-1b39d9718d34/
Согласно прогнозу Национального рейтингового агентства - Объем перевозок в РФ может упасть на треть в связи с санкциями. Пострадают все звенья логистических цепочек, но больше всего авиация и водный транспорт. Потери транспортной отрасли из-за ограничений могут составить от 25 до 40%.
- Отдельно стоят ограничения поставок российских удобрений:
https://www.tinkoff.ru/invest/research/review/2022-fertilizers/
• За январь–апрель 2022 года российские перевозки удобрений на экспорт сократились почти на 23% год к году, до 9,9 млн тонн, по данным Интерфакса.
• А Институт проблем естественных монополий сообщает о сокращении экспорта химических и минеральных удобрений из России на 19% в годовом выражении за период с января по апрель 2022-го.
- Рост инфляции:
https://invest-wmadm-feed-bucket.cdn-tinkoff.ru/7e8e5846-a119-4a1d-a0fe-cecca14b46bc/
По предварительным данным, за первый квартал 2022 года реальные располагаемые доходы населения сократились на 28% в сравнении с предыдущим кварталом, а товарооборот продовольственных товаров — лишь на 6,9%. Для сравнения: за аналогичный период прошлого года доходы сократились чуть более чем на 1% при росте
товарооборота на 17%.
Но розничный ритейл чувствует себя хорошо.
- Укрепление рубля за счёт снижения импорта:
https://invest-wmadm-feed-bucket.cdn-tinkoff.ru/065a8fe0-d794-499d-a121-bdda75b62692/
Доходы экспортеров снижаются, а с ними и госбюджет России (на 2% ВВП).
- Иранский сценарий:
https://www.tinkoff.ru/invest/research/strategy/rouble-and-investment/
Принимая во внимание всё предыдущее, жесткий сценарий.
• По разным оценкам, ВВП может сократиться на 5—10% в 2022 году, а инфляция — ускориться до 18—25%. Что касается курса доллар/рубль, некоторые аналитики делают ставку на ослабление российской валюты до 200 рублей за $1 к концу 2022-го, а другие — на ее укрепление до 50 рублей за $1.
• Санкционный фон усилится. ЕС может ввести санкции против российского нефтегаза. Для этой отрасли также нельзя исключать вероятность полного эмбарго. Другие сектора экономики, в том числе банковский, также могут столкнуться с расширением ограничений. В этом сценарии меры Банка России и правительства РФ помогут сдержать инфляцию только на коротком горизонте, но в долгосрочной перспективе она будет высокой (20—40%). Такой сценарий будет напоминать экономическую ситуацию в Иране.
• Если ситуация будет развиваться по пессимистичному сценарию Ирана и Банк России не сможет нейтрализовать негативный эффект санкций, главная задача — спастись от обесценения рубля. Попробую по рекомендациям аналитики Тинькофф, эксперимент.
НО - когда выйду в ноль (пока -2000 за всё время).
2 августа 2022
А вот и методика оценки ценных бумаг от аналитиков Тинькофф инвестиции Премиум (актуально на 02.10.2018).
Оценивают они по следующим показателям:
Акции:
- Мультипликатор P/E;
- Мультипликатор PEG;
- Мультипликатор Net Debt/EBITDA;
- Мультипликатор EV/EBITDA;
- Dividend Yield;
- Мультипликатор EV/Sales;
- FCF Yield;
- NIM;
- ROE;
- Buyback Yield;
- VaR;
- Коэффициент Шарпа.
Облигации:
- Цена/Доходность;
- Ликвидность;
- Доходность к погашению;
- Текущая доходность;
- Доходности к пут- и колл-опционам;
- Суверенная кривая;
- Кредитный рейтинг эмитента;
- Дюрация;
- Спред;
- Бессрочные облигации;
- Кредитный дефолтный своп.
Подробней про показатели:
https://static2.tinkoff.ru/portal/invest/method_securities.pdf