Добрый вечер. Поймал падающие кинжалы - весь -ВЕСЬ!!! - рынок падал и рушился со страшной скоростью. У меня много работы, поэтому я вижу цвет своего портфеля в конце дня... Тут, пока был в отпуске полторы недели на море, цвет портфеля радовал, рост хоть и медленный, но тоже хорошо радовал. Поставил колокольчики, так же радовался их сигналам. Но, как вышел из отпуска (20.09), увидел у себя - минус 1500 руб портфель, потом немного отрос... На следующий день - минус 5600 руб портфель. На сегодня у меня историческая доходность портфеля - минус 10 841 руб. И тут я понял - это уже не лоси (весь портфель красный, кроме ВИМ Ликвидность - он превосходный несгибаемый боковик, прямая черта). Это падающие кинжалы... Всё закрыл (кроме этого вечного боковика), захожу тут в фонды Тинькофф - его вечные портфели, бонды и золото (ибо бесплатная торговля, но с годовой комиссией за обслуживание фондов - в их описании всё сказано!). Так же открою брокерские счета в Сбер и ВТБ, и там буду брать их такие же бесплатные (хоть и тоже с годовой комиссией) фонды. Буду брать по 1000 паев фонда в месяц. А на котлету (з/п) - пробую до Н.Г. покрыть кредитку, растраченную во время отпуска. Нда... Грустные выводы. Когда видишь сигналы, и видишь верное решение - почему-то сам не следую ему, думаю - я более удачлив, и верю в наш рынок, в его рост. Но он продолжает падать. Влил допом 20 000 руб, и потерял 11 000. И ведь дальше переложил портфель в фонды, хотя мог бы закрыть до 2/3 растреченной кредитки... Это уже азарт. Это значит - ты пришел и попал в казино. Ты проигрываешь, но плюешь на свои правила, на простые (и даже на готовые "ленивые") стратегии. Ты просто делаешь ставки... Друзья! Держите эмоции на контроле!! С эмоциями не лазайте сюда! Если видите, чувствуете и ощущаете подобное - выводите всё в кэш, или на депозит (накопительный счёт) переводите, а не щекочите себе нервы и не пытайтесь отыграться. Так вы сохраните деньги (часть), и главное - нервы, себя и нервы своих близких. Помните о диверсификации - банковские счета, это тоже диверсификация! И приносите на биржу только те деньги, которые не жалко потерять, совсем. Это от меня, новичка, другим новичкам. Хоть я и три года на бирже, но до сих пор - ленивый и зелёный новичок на бирже. Берегите себя, нервы, и деньги - биржа не вклад, брокер - не банк. Тут огромные риски, как сейчас показывает падение всего рынка (и нашего, и "ихнего"). И мертвый у меня груз Петропавловска - очень хороший тому пример... С уважением. #учусь_в_пульсе #собираю_портфель

Какие перспективы - Итог. Краткие заметки для себя самого, не более. В 2022 год мы вошли в постковидный мир высокой инфляции, сбоев логистики и нарушенных цепочек поставок. Когда Россия признала независимость ДНР и ЛНР, начал реализовываться пессимистичный сценарий, который продолжает реализовываться с вводом новых пакетов жёстких санкций для нашей экономики: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/ca4a34c3-61e1-40aa-bc6d-6ebf114579be/ Точность была достаточной для меня, чтобы принять его во внимание. Как там сказано, влияние санкций и ограничений на нашу экономику и рынок продлится минимум год. К чему это приводит: - Запрет на энергоносители: https://tinkoff-invest-view.ru/ Россия является одним из крупнейших производителей и экспортеров нефти и газа. Во многом волатильность цен на энергоносители зависит от особенностей добычи, логистической инфраструктуры и географии поставок. Наложение санкций на российские поставки только усугубляет проблемы постковидного мира. - Отраслевые санкции и ограничение экспорта сырья из России: https://tinkoff-invest-view.ru/metal2022/ Рынки металлов ощутили угрозу санкций и последствия СВО. - Санкции, наложенные странами Запада, и в первую очередь Евросоюза, будут влиять на российский рынок грузовых перевозок: https://invest-wmadm-feed-bucket.cdn-tinkoff.ru/0432e466-c43b-4580-b3b7-1b39d9718d34/ Согласно прогнозу Национального рейтингового агентства - Объем перевозок в РФ может упасть на треть в связи с санкциями. Пострадают все звенья логистических цепочек, но больше всего авиация и водный транспорт. Потери транспортной отрасли из-за ограничений могут составить от 25 до 40%. - Отдельно стоят ограничения поставок российских удобрений: https://www.tinkoff.ru/invest/research/review/2022-fertilizers/ • За январь–апрель 2022 года российские перевозки удобрений на экспорт сократились почти на 23% год к году, до 9,9 млн тонн, по данным Интерфакса. • А Институт проблем естественных монополий сообщает о сокращении экспорта химических и минеральных удобрений из России на 19% в годовом выражении за период с января по апрель 2022-го. - Рост инфляции: https://invest-wmadm-feed-bucket.cdn-tinkoff.ru/7e8e5846-a119-4a1d-a0fe-cecca14b46bc/ По предварительным данным, за первый квартал 2022 года реальные располагаемые доходы населения сократились на 28% в сравнении с предыдущим кварталом, а товарооборот продовольственных товаров — лишь на 6,9%. Для сравнения: за аналогичный период прошлого года доходы сократились чуть более чем на 1% при росте товарооборота на 17%. Но розничный ритейл чувствует себя хорошо. - Укрепление рубля за счёт снижения импорта: https://invest-wmadm-feed-bucket.cdn-tinkoff.ru/065a8fe0-d794-499d-a121-bdda75b62692/ Доходы экспортеров снижаются, а с ними и госбюджет России (на 2% ВВП). - Иранский сценарий: https://www.tinkoff.ru/invest/research/strategy/rouble-and-investment/ Принимая во внимание всё предыдущее, жесткий сценарий. • По разным оценкам, ВВП может сократиться на 5—10% в 2022 году, а инфляция — ускориться до 18—25%. Что касается курса доллар/рубль, некоторые аналитики делают ставку на ослабление российской валюты до 200 рублей за $1 к концу 2022-го, а другие — на ее укрепление до 50 рублей за $1. • Санкционный фон усилится. ЕС может ввести санкции против российского нефтегаза. Для этой отрасли также нельзя исключать вероятность полного эмбарго. Другие сектора экономики, в том числе банковский, также могут столкнуться с расширением ограничений. В этом сценарии меры Банка России и правительства РФ помогут сдержать инфляцию только на коротком горизонте, но в долгосрочной перспективе она будет высокой (20—40%). Такой сценарий будет напоминать экономическую ситуацию в Иране. • Если ситуация будет развиваться по пессимистичному сценарию Ирана и Банк России не сможет нейтрализовать негативный эффект санкций, главная задача — спастись от обесценения рубля. Попробую по рекомендациям аналитики Тинькофф, эксперимент. НО - когда выйду в ноль (пока -2000 за всё время).

А вот и методика оценки ценных бумаг от аналитиков Тинькофф инвестиции Премиум (актуально на 02.10.2018). Оценивают они по следующим показателям: Акции: - Мультипликатор P/E; - Мультипликатор PEG; - Мультипликатор Net Debt/EBITDA; - Мультипликатор EV/EBITDA; - Dividend Yield; - Мультипликатор EV/Sales; - FCF Yield; - NIM; - ROE; - Buyback Yield; - VaR; - Коэффициент Шарпа. Облигации: - Цена/Доходность; - Ликвидность; - Доходность к погашению; - Текущая доходность; - Доходности к пут- и колл-опционам; - Суверенная кривая; - Кредитный рейтинг эмитента; - Дюрация; - Спред; - Бессрочные облигации; - Кредитный дефолтный своп. Подробней про показатели: https://static2.tinkoff.ru/portal/invest/method_securities.pdf

Какие перспективы? - Ч. 5. Мои размышления вслух для себя самого. 2 июня 2022 г. аналитики Тинькофф инвестиции Премиум сделали аналитический обзор о том, как лучше сейчас диверсифицировать валюту: https://www.tinkoff.ru/invest/analytics/research/currencies_2022/ Среднесрочно диапазон 60—65 рублей за доллар выглядит комфортным для регулятора. В дальнейшем, по мере восстановления импорта и потенциального снятия ограничений, мы можем увидеть постепенное восстановление курса ближе к уровням около 70 рублей за доллар. Волатильность рубля будет оставаться высокой. Но со временем регуляторы могут начать действовать более решительно, чтобы сдержать укрепление рубля, так как слишком крепкий рубль для экономики России также несет высокие риски (падают доходы бюджета, падает конкурентоспособность экономики). Таким образом, курс может оставаться волатильным и длительное время торговаться в широком диапазоне от 60 до 70. Сильного ослабления рубля в краткосрочном периоде не ожидаем. Сколько иметь рублей в портфеле: - С точки зрения страновых предпочтений куда более привлекательными на текущих уровнях выглядят российские активы. - Облигации в рублях дают инвесторам неплохую доходность и могут расти на фоне постепенного снижения процентной ставки. - Также для инвестора доступны варианты инвестиций рублей в золото и серебро. Итак - оптимальная доля рублей в портфеле инвестора занимает примерно 53%, если не учитывать золото. Или, если оно куплено за рубли в виде спотового контракта на Мосбирже, доля варьируется в пределах 60—70%. Оптимальная пропорция зависит от риск-профиля инвестора. Чем консервативнее, тем больше оптимальная доля золота в портфеле: 1) Консервативный портфель: Акции RUB (10,9%), Облигации RUB (42,5%), Золото (15,6%), Корзина валют (22,4%), Акции USD (8,6%). 2) Умеренный портфель: Акции RUB (25,0%), Облигации RUB (28,3%), Золото (11,8%), Корзина валют (15,0%), Акции USD (19,8%). 3) Агрессивный портфель: Акции RUB (41,8%), Облигации RUB (11,6%), Золото (7,4%), Корзина валют (6,1%), Акции USD (33,1%). Почему нужна разная валюта. Долгосрочно не ожидаем, что курс рубля закрепится на столь высоких уровнях: экономика России потом откроется для импорта и восстановит цепочки поставок, что возобновит спрос на валюту. Но для этого должны произойти существенные политические сдвиги, на которые может потребоваться несколько лет. Таким образом, долгосрочным инвесторам стоит держать валютную подушку. В рамках торгов на Мосбирже видно, что наибольшую ликвидность среди всех твердых валют сохраняют доллары, евро и юани. Но доллары, евро и франки на счетах в виде кэша или депозитов могут быть подвержены риску санкций (заморозки), если ваш банк находится в списке SDN, то есть под санкциями. Поэтому надо задуматься над альтернативой в виде валют развивающихся рынков. Еще можно покупать золото за валюту — рекомендуется в рублях, а не в долларах (из-за риска санкций). Но если инвестор не хочет терять на инфляции и не уверен в перспективах цен на этот металл, можно заполнять им и часть валютной корзины в портфеле. Портфель Азиатской валюты: - Юань (55%) На сегодня высокая ликвидность среди азиатских валют наблюдается только у юаня. Юани исторически торгуются стабильно по отношению к доллару, что делает китайскую валюту хорошей альтернативой и самой ликвидной частью портфеля. Поэтому основная часть портфеля должна включать именно её. - Гонконгский доллар (30%) Ликвидность гонконгского доллара пока невысокая, но есть уверенность, что со временем она улучшится. По данным на конец апреля 2022 года, у Гонконга в резервах более $465 млрд. Но в случае эскалации геополитических конфликтов, как показала ситуация с Россией, Гонконг может лишиться возможности этими резервами распоряжаться, и тогда от привязки валюты придется отказаться. Поэтому его вес в общем азиатском варианте 30%. - Японская иена (15%) Главная ее проблема — очень низкая ликвидность на Мосбирже. Поэтому тактически предпочтение другим валютам по отношению к иене. Возможна комиссия 0.6%.

Какие перспективы? - Ч. 4. Мои размышления вслух для себя самого. 11 мая 2022 г. аналитики Тинькофф инвестиции Премиум сделали аналитический обзор об инвестиции в доллары: https://www.tinkoff.ru/invest/research/strategy/2022-global-market/dollar-investments/ Роста акций США в целом не будет - разобрали доходность и мультипликаторы индекса S&P-500 (и сравнив с ним NASDAQ-100): - Главным драйвером роста рынка акций в 2019–2020 годах было расширение мультипликаторов, а в 2021-м — рост прибылей компаний после пандемии. - Из-за политики ФРС и ужесточения денежно-кредитной политики рыночные мультипликаторы стали сжиматься быстрее. Первое повышение ставки уже произошло, на очереди может быть еще шесть в этом году — до уровня 2,5%. Если верить Fed Model, повышение ставки будет и дальше сжимать мультипликаторы, что должно привести к снижению доходности акций в 2022 году. - На выходе - в 2022 году S&P 500 может прибавить 10,6% благодаря росту прибыли и дивидендов. Но помним, что ужесточение политики ФРС вкупе с экономическими шоками (разгон инфляции и пр.) может ударить по потребительской активности и привести к ухудшению финансовых показателей компаний, рост прибылей рискует оказаться меньше — к примеру, в два раза, составив 4,6% вместо 9,3%. Кроме того, стоит помнить, что мультипликаторы продолжат снижаться, что может сократить доходность S&P 500 на 15%. - Поэтому потенциал доходности S&P 500 с текущих уровней в 2022 году лежит в диапазоне от минус 9% до плюс 10,6% годовых. На конец года бенчмарк может быть в пределах 4040—4910. При этом куда больше вероятность смещения в нижнюю часть диапазона. - Даже если реализуется самый позитивный сценарий и американский рынок акций прибавит 10,6%, это будет намного меньше, чем в последние три года. И в целом ненамного больше, чем могут принести облигации, особенно высокодоходные, при правильно составленном портфеле. Учитывая текущие риски, рациональным решением будет сделать ставку на более защитный класс активов — облигации. Рекомендации по портфелю акций США: - Энергетика и нефть (держать); - Материалы (частично продавать); - Промышленность (частично продавать); - Потребительские товары выборочного спроса (частично продавать); - Потребительские товары повседневного спроса (держать); - Здравоохранение (немного брать); - Финансы (держать); - IT-сектор (немного брать); - Коммуникации (держать); - Коммунальные услуги (все продать); - Недвижимость, REIT (частично продавать); Риски облигаций ниже, чем у акций: - Более стабильная и менее нервная база инвесторов в облигации снижает риски инвестиций в них. В случае с акциями действия спекулянтов могут привести как к аномальному росту, так и к драматическому провалу котировок, что может негативно отразиться на портфеле. - Оценка облигаций более стабильна и прозрачна, поскольку ее определяют два ключевых фактора — доходность безрисковых гособлигаций и кредитный риск эмитента, который оценивают профессиональные рейтинговые агентства. - На рынке облигаций больше надежных эмитентов с более устойчивыми финансовыми показателями. При выборе акций есть большой соблазн купить бумаги крайне рисковых компаний с крутой идеей, но слабой реализацией. - Фиксированный купон и точный срок погашения привлекают крупных инвесторов, которым нужен надежный инструмент для хранения сбережений. Сбалансированные портфели: Сбалансированность портфеля вновь выходит на первый план, по составу рекомендуются соотношения: 40% акции + 60% облигации, и 60% акции + 40% облигации. В качестве акций взять бумаги компаний крупной капитализации (из индекса S&P-500), а в качестве облигаций — бонды инвестиционного уровня (Bloomberg US Corporate - IG) и высокодоходные выпуски (Bloomberg US Corporate - HY). По доходности за последние 22 года портфели были такими (соотношение акции/облигации/доходность): - Агрессивный портфель: 100% + 0% = 352%; - Сбалансированный портфель №1: 60% + 40% (20% HY + 20% IG) = 342%; - Сбалансированный портфель №2: 40% + 60% (30% HY + 30% IG) = 327%.

Какие перспективы? - Ч. 3. Мои размышления вслух для себя самого. 27 апреля 2022 г. аналитики Тинькофф инвестиции Премиум сделали аналитический обзор о рисках на биржевом рынке: https://www.tinkoff.ru/invest/research/strategy/2022-global-market/ Взгляд на глобальный рынок: - Акции (держать); - Золото (немного брать); - Еврооблигации IG (держать); - Еврооблигации HY (держать); - Облигации RUB (немного брать); - IPO, SPAC, pre-IPO (частично продавать); - Сырьевые товары (частично продавать); - Кэш (держать). В текущих условиях высокой неопределенности следует увеличить диверсификацию портфеля, чтобы сохранить капитал. Акции по странам: - США (немного продавать); - Россия (много брать); - Китай (Немного брать); - Европа (держать); - Развивающиеся страны (держать). Акции по отраслям и темам: - Здравоохранение (немного брать); - Финансы (держать); - Коммунальные услуги (всё продавать); - Коммуникации (держать); - Материалы (немного продавать); - Потребительские товары второй необходимости (немного продавать); - Потребительские товары первой необходимости (держать); - Промышленность (немного продавать); - IT (немного брать); - REIT, недвижимость (держать); - Зеленая энергетика (много брать); - Полупроводники (немного брать); - Банки\ страховые\ финтехи (держать); - Видеоигры (немного брать). Прочее: Малой/крупной капитализации: - Малой (немного продавать); - Крупной (немного брать); Акции роста/стоимости: - Роста (немного продавать); - Стоимости (немного брать); - FAANGM (немного брать). Облигации: - UST 10+ (немного продавать); - TIPS (немного продавать); - Floating rate notes (держать); - Облигации IG USD (держать); - Облигации HY EM USD (держать); - Облигации HY DM USD (немного брать); - Облигации IG EUR (немного продавать): - Облигации HY EUR (держать); - Облигации RUB (немного брать). Макроэкономика, что изменилось? - США: рекордная инфляция, ужесточение политики ФРС и риск рецессии. - Европа: тоже высокая инфляция, но риск коррекции акций ниже. - Китай: замедление экономики и новые стимулы. - Россия: текущий кризис не первый в истории России, но первый за долгое время, когда Банк России был вынужден использовать инструменты валютного контроля для стабилизации ситуации. По этой причине ориентироваться на финансовом рынке стало сложнее, плюс санкции. Такие рекомендации в этой стратегии по формированию портфеля. #собираю_портфель #учусь_инвестировать

Какие перспективы? - Ч. 2. Мои размышления вслух для себя самого. 30 марта 2022 г. аналитики Тинькофф инвестиции Премиум сделали аналитический обзор об инвестировании в рубли: https://www.tinkoff.ru/invest/research/strategy/rouble-and-investment/ На тот момент против России всего было введено чуть больше 8000 санкций, что гораздо больше санкций против Ирана. Аналитики Тинькофф увидели 2 пути экономики России: - Базовый сценарий Ужесточения санкционной риторики не будет. Но и отмены уже введенных ограничений в ближайшей перспективе тоже не будет. Несмотря на все трудности для экономики, текущий подход Банка России и правительства РФ к стабилизации инфляции даст свои плоды, и со временем инфляционные ожидания начнут снижаться. Уже сейчас мы видим, что рубль начинает постепенно укрепляться, а население — экономить и формировать резервы. Это дезинфляционные факторы. Но инфляция все равно будет повышенной на фоне роста мировой инфляции, стоимости импорта и логистических проблем. После двузначного роста цен в этом году Банк России прогнозирует снижение инфляции до 8% в 2023 году и до 4,8% в 2024-м. - Пессимистичный сценарий. Санкционный фон усилится. ЕС может ввести санкции против российского нефтегаза. Для этой отрасли также нельзя исключать вероятность полного эмбарго. Другие сектора экономики, в том числе банковский, также могут столкнуться с расширением ограничений. В этом сценарии меры Банка России и правительства РФ помогут сдержать инфляцию только на коротком горизонте, но в долгосрочной перспективе она будет стабильно высокой (20—40%). Такой сценарий будет напоминать экономическую ситуацию в Иране. Что делать с рублями, в зависимости от сценария развития событий: 1) "Если реализуется наш базовый сценарий (постепенное снижение инфляции и без дополнительного давления санкций), то оптимальный портфель должен будет состоять из вкладов, акций, ОФЗ, корпоративных облигаций, недвижимости. При таком сценарии курс рубля может стабилизироваться, долговые инструменты позволят зафиксировать хорошую доходность, а акции станут мощным драйвером роста портфеля (если инвестор использует текущую точку входа)." 2) "Если ситуация будет развиваться по пессимистичному сценарию Ирана и Банк России не сможет нейтрализовать негативный эффект санкций, оптимальный набор инструментов будет выглядеть следующим образом: юани, золото, акции экспортеров, криптовалюты. При таком сценарии главная задача — спастись от обесценения рубля. Для этого необходимо использовать аналоги валютных инструментов, свободных от высоких комиссий и ограничений валютного контроля." А про сами инструменты на тот момент можете прочитать в этой рублевой стратегии Тинькофф инвестиции Премиум... Я же собираюсь рассматривать Пессимистичный сценарий, т.к. санкции против России вводят бессрочно, что мне видится, как медленный, но неотвратимый путь в сторону Ирана. #собираю_портфель #учусь_инвестировать

Какие перспективы? - Ч. 1. Мои размышления вслух для себя самого. 25 ноября 2021 г. аналитики Тинькофф инвестиции Премиум сделали аналитический обзор о рисках на биржевом рынке: https://www.tinkoff.ru/invest/analytics/research/2021-november/ Риски: •Стагфляция. Это когда идёт экономический спад, высокий уровень безработицы и рост инфляции. Она возникла из-за ковида. •Энергетический кризис и дефицит на сырьевых рынках. Стремительный рост спроса на электроэнергию спровоцировал скачок цен на газ осенью. Так же ковид повлиял на цепочки поставщиков и заводы. •Ужесточение монетарной политики ФРС. Так как от последствий пандемии растет инфляция, ФРС собирается перейти к ужесточению, чтобы сдержать её. Для этого ей доступны изменение: ключевой ставки, и программы покупки активов - это повышение ключевой ставки, и скупка казначейских и ипотечных бумаг. •Китайские регуляторы и дефолты. Тут глобальный строительный кризис Китая, закрытие застройщиков. Можно добавить ковид. В общем, всё взаимосвязано, от последствий ковида и ограничений с ним страдают все сферы бизнеса, и инфляция в мире растёт. Как же защититься во времена инфляций? Аналитики предлагают вкладываться в разные активы. Основные активы: •Акции - ралли, избирательнее подходить к выбору акций и снизить ожидания по доходности инвестиций. •Еврооблигации инвест.рейтинга IG - следуют за казначейскими облигациями США. •Высокодоходные еврооблигации HY - кредитные спреды, подходить избирательно. •Ценные металлы - традиционно золото, интересней - серебро, платина и палладий •Сырьевые товары - ралли пузыря. •IPO, SPAC, pre-IPO - с огромными возможностями и серьезные риски потери капитала. Следует быть крайне осторожными. •Деньги - сидеть в кэше и в валюте совсем невыгодно из-за подскочившей во всем мире инфляции и рисков ее дальнейшего роста. Какие отрасли демонстрировали самые высокие результаты в ходе восстановления экономик? аналитики Bank of Montreal недавно провели исследование, в результате которого пришли к выводам: •В макросреде с растущими ставками финансовый и IT-сектора, а также сектора потребительских товаров второй необходимости и телекоммуникаций опережали рынок. •А вот сектора потребительских товаров массового спроса, недвижимости, коммунальных услуг и энергетический сектор, напротив, отставали от рынка. Фаворитами выглядят финансовая отрасль, промышленный и IT-сектора. Среди аутсайдеров — сектора потребительских товаров первой необходимости, недвижимости и коммунальных услуг, а также энергетический сектор. Высокая инфляция, как правило, сильно бьет по компаниям потребительского сектора, здравоохранения, а также может негативно влиять на финансовый сектор и сектор телекоммуникаций. Хорошо переживают высокую инфляцию компании в сфере энергетики, промышленности, добычи материалов, недвижимости. Не соглашусь. Это было до Спец.операции, сейчас Россия в изоляции, поэтому больше сыграет внутренний рынок потребления - товары первой необходимости, коммунальные услуги, питание, фармацевтика, медицина - даже в кризис есть нужда в этом, и люди будут платить. Антикризисный портфель предлагают: •Облигации RUB (консервативный - 10.5%, умеренный - 6%) •Облигации HY (консервативный - 22%, умеренный - 12.5%) •Облигации IG (консервативный - 27.2%, умеренный - 15.5%) •Акции (консервативный - 36.3%, умеренный - 63.8%) •Золото (консервативный - 4%, умеренный - 2.2%) Что же касается еврооблигаций IF и HY - лондонская биржа нас исключит, Евроклир заблокировал, и СПб-биржа может перестать торговать иностранными бумагами... Так что смотрю на внутренний рынок и жду открытие Востока через Гонгконгскую биржу. Но из-за санкций и их влияний не знаю, что брать. Даже надёжные компании скрывают отчёты и отказываются от дивидендов. Но есть сырьевые и агро компании, на чей экспорт санкции не распространяются. А чтобы еще лучше защитить портфель, можно вкладываться в широкие фонды ETF - по странам, и по индустрии. Такая вот выжимка из аналитической статьи. #собираю_портфель

Фонды... Фонды Атона тоже не торгуются, у них стоит - торги на бирже временно приостановлены. Остаются - Сбер, Альфа, и Тинькофф. Сбер и Альфа под санкциями, как и ВТБ - к ним не хочу лезть. Тинькофф не ликвиден - он то растёт, то падает, в среднем на одном уровне стоит. Ну, может и возьму немного, чтобы посмотреть на их динамику. Но тогда, получается, надо идти в акции, брать их вместо фондов, на замену. А какие? Буду присматриваться, слишком много факторов влияет на них, санкции и геополитика, отказ от нашего сырья... Акции буду потом рассматривать. Пока буду строить портфель без них, и искать стратегию по выбору акций. Ну, возьму, пожалуй, для начала, акции из рекомендованных Тинькофф портфелей - консервативный и умеренный, ссылки в были в предыдущей статье. Пока, пожалуй, так... #учусь_в_пульсе #собираю_портфель

Итак, теперь более конкретно по составу портфеля определюсь, пишу сам для себя. •Фонды. Отсекаю санкционные - Сбер, ВТБ, Альфа, а так же застрявший из-за исключения и блокировок русский рынок FinEX. Остаются Атон и Тинькофф, причем у Тинькофф всего 3 фонда российского рынка, а у Атона торгуются ВСЕ! 🙂 🤔 Вот и закуплю по лоту каждого фонда Атон, потом посмотрю на волатильность, и сокращу вдвое-трое, а может и оставлю все. Причем фонды золото и серебро пойдут в часть портфеля Драг. металлы. Относительно стоимости, буду определять стоимость других долей портфеля. •Драг. Металлы (золото + серебро). Фонды: {$AMSL} {$AMGM} Бумаги: SLVRUB_TOM $GLDRUB_TOM •Валюта: $HKDRUB $CNYRUB •Облигации. Пока возьму ОФЗ и Тинькофф. Но точно на 2 дистанции - долгие+средние, либо долгие+короткие. Вот и виден четкий план для начала наполнения портфеля и попробовать инвестиции. #учусь_в_пульсе #учусь_инвестировать #собираю_портфель Да. Почему-то не могу повесить тикет бумажного серебра, пишет сразу же ошибку связи интернета:

Сегодня Тинькофф вывесил рекомендацию Умеренного портфеля (есть в разделе "Обновить портфель" во вкладке Что купить): https://tinkoffinvest.page.link/WSH8AEezVxbwbJjZ9 Как думаете, стоящий портфель? Я пока не собираюсь отходить от своего формируемого портфеля (своё виденье портфеля описал в предыдущей заметке), но облигации из рекомендации возьму в свой портфель, ну и дополню азиатской валютой - {$JPYRUB} и $HKDRUB . Юани пока подожду, не буду брать - США и ЕС могут ввести против Китая тоже санкции, раз Китай поддержал Россию в действиях спец. операции, не стал вводить санкции, хоть и призывал Россию остановиться... Итого, доли инструментов в портфеле меняются до 20% на каждый... Есть и Агрессивный портфель в разделе "Обновить портфель" от аналитиков Тинькофф: https://tinkoffinvest.page.link/AMRBGZuCEad6BAu19 но в него, думаю, не полезу. #учусь_инвестировать #собираю_портфель #учусь_в_пульсе

$MRKZ Кто расскажет про неё? Показатели ROE, ROA, ROI - отрицательные, выплаты - даже десятые доли копеек. А так, энергетическая компания, как без нее области и округа, республики Карелия и Коми?

Интересная в своё время была статья: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/ca4a34c3-61e1-40aa-bc6d-6ebf114579be Всё пошло по жёсткому сценарию... Санкции продолжают ужесточать, пока спец. операция затягивается и растягивается. А что дальше? Какие прогнозы? Если будет полная блокировка, что останется внутри нашей "песочницы"??? Какие инструменты и ресурсы для защиты от инфляции и сохранения денег? Боюсь, начнется искусственная спекуляция, и тогда от наших действий будет толку ноль. Тогда надо идти в консерватизм на отечественном рынке. Попробую собирать портфель из российских бумаг, акций и фондов, часть ОФЗ-шек, наверное копеечные фонды Тинька просто так - для посмотреть на их пики прироста и падения... В этом случае надо искать надёжные фундаментальные компании, которые наше время под сильными западными санкциями не зависят от Западных технологий и рынка, работают внутри страны или переходят на Восток. Вот и буду потихоньку разбираться и идти на долгосрок - брать по не многу, когда есть деньги, и не смотреть на пики роста-падения - просто брать на долгосрок. Во всю отменяют дивиденды, так что, думаю, буду брать компании и фонды, которые раньше платили (и которые пока еще продолжают выплачивать) дивиденды. Далее, структура портфеля... Тут сложней. С меньшим риском - экономисты советуют брать в процентах больше широких фондов, а меньше - надежных акций. Средний риск, но и для более хорошего роста (потенциального) портфеля - больше надежных акций, меньше фондов. Плюс долю облигаций (для консервативного портфеля - ОФЗ на разные сроки, для среднего риска - корпоративные ОФЗ от надёжных компаний или банков). Как рассчитать для себя? Я же совсем не разбираюсь во всём этом, российский рынок пошёл по пессимистичному сценарию. Сформулировать цель, и искать бумаги для этого, например, собрать портфель на пенсию, чтобы отдыхать на 70-100 тыщ в месяц, да с учетом инфляции? Но я работаю, много - как и многие сейчас, и з/п при этом небольшая в 40 кило - как у многих сейчас, и есть либо небольшой потребительский кредит либо открытая и потраченная кредитка - как у всех (купленная на панике техника, тв, телефон, стиралка с робопылесосом... - у меня отпуск, брал билеты и бронь отеля в январе, а отдыхал в марте, на кредитку с грейспериодом, в мае всё оплачу), мне некогда следить за ценами бумаг, максимум в обед или вечером могу зайти в приложение и что-то купить-продать. Значит, нужен пассивный, или ленивый портфель, за которым не нужно следить, т.е. чистый долгосрок. Поэтому попробую повторить структуру (но не состав) вечного портфеля Тинька: •25% - золото (фонды и акции), •25% - долгосрочные ОФЗ, •25% - краткосрочные облигации (пополам - ОФЗ и корпоративные облигации надёжных компаний), •25% - широкие фонды. Ну, и просматривать портфель - когда делать ребалансировку? Пока не определился. Тинькофф делает ребалансировку раз в квартал. Те, кто собирают индексовые портфели (читал статьи в инете инвесторов), как пишут, проверяют портфели раз в полгода-год, но это, видимо, хорошие ETF из низковолатильных западных акций. Есть ли такие же низковолатильные индексы российского рынка? Не знаю. В свете жёстких санкций и зависимости от западных технологий и рынка, как думаю, наш рынок не так стабилен сейчас, разное движение возможно. Поэтому, думаю, пока так же, как и Тинькофф - раз в квартал пересмотр портфеля, и последующий квартал корректировка. Далее. Деньги на портфель - трать, сколько не жалко потерять. Пока начну с 5000 в мес, потом увеличу до 10 000 руб. Если норм пойдет портфель, без существенного падения, то, возможно, увеличу до 15 000 в мес. Но это уже психический риск - треть з/п, которые очень жалко потерять. И если будет волатильность портфеля, то лучше оставить 5000 в мес на портфель, а на остальное открыть пополняемый счёт... Такие мысли, такой портфель, и конечная цель на 20-25 лет. Кто что посоветует или подскажет? Ах, да - это только мои размышления, и совсем не ИИР! #учусь_в_пульсе #собираю_портфель

$TBRU Для чего нужен этот фонд, если дивиденды реинвестируются? И он падает? Я около года назад брал фонды Тинькофф, но они очень быстро просели, за неделю, и я сразу их сбросил. Такое чувство, что команда Тинькофф следит, за покупками, и сразу занижают их цену... Щас пошел слабый подъем на графике? Решил взять на 1000 и посмотреть, как поведут себя фонды... Но а так, для чего нужны подобные фонды? Чтоб продавать на росте? Так у Тинькофф они вроде и не растут, если только на копейки-рубль...