Профиль инвестора Stanislav_Parovoy | Тинькофф Инвестиции Пульс

ТОП-5 валютных облигаций с высокой доходностью: 1. Газпром капитал ЗО30-1-Д (RU000A105SG2) ➖валюта: USD ➖погашение: 25.02.2030 ➖эффективная доходность к погашению: 9,75% 2. Газпром капитал ЗО27-1-Е (RU000A105RZ4) ➖валюта: EUR ➖погашение: 17.02.2027 ➖эффективная доходность к погашению: 9,71% 3. ЛУКОЙЛ 30 (RU000A1059Q2) ➖валюта: USD ➖погашение: 06.05.2030 ➖эффективная доходность к погашению: 8,03% 4. Газпромнефть 003P-12R (RU000A108PZ2) ➖валюта: CNY ➖погашение: 14.12.2026 ➖эффективная доходность к погашению: 9,83% 5. Полюс Б1P2 (RU000A1054W1) ➖валюта: CNY ➖погашение: 24.08.2027 ➖эффективная доходность к погашению: 9,65%

На опорном заседании 14 февраля Банк России принял решение сохранить ставку на уровне 21%. Решение регулятора совпало с консенсус-прогнозом РБК, в котором все 30 аналитиков прогнозировали сохранение ставки на прежнем уровне. Регулятор второй раз подряд оставил ставку неизменной, однако уровень показателя по-прежнему находится на историческом максимуме. В течение полутора лет ЦБ планомерно повышал ставку. Цикл жесткой монетарной политики начался в июле 2023 года с повышения ключевой ставки с 7,5% до 8,5%, к концу 2023 года ставка выросла до 16% годовых. На этом уровне она оставалась с декабря 2023 года по конец июля 2024-го. Затем регулятор возобновил движение вверх: в июле 2024 года ставка поднялась до 18% годовых, в сентябре — до 19%, в октябре она побила рекорд весны 2022 года и была установлена на новом историческом максимуме — 21%. В декабре регулятор неожиданно для всех решил сохранить ставку на уровне 21%. Руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая отмечает, что регулятор сохраняет уверенность в том, что уровень инфляции будет снижаться в результате предпринятых ранее мер. Однако пока ЦБ не увидит устойчивых признаков замедления роста цен, он будет стремиться сохранить хрупкое равновесие, отмечает эксперт. Сейчас у Банка России основная цель — не ужесточать дополнительно финансовые условия, но и не способствовать их дальнейшему преждевременному смягчению, а учитывать сохраняющееся преобладание проинфляционных рисков. Именно поэтому потребовалось сохранение жесткости в сигнале и в риторике, считает Беленькая. Инфляционное давление в экономике по-прежнему остается на высоком уровне, отмечает руководитель направления управления инвестиций «СберСтрахования жизни» Михаил Хубулава. Инфляционные ожидания населения на горизонте года выросли на 0,1% — с 13,9% до 14,0%, хотя темп прироста снизился, а наблюдаемая населением годовая инфляция повысилась на 0,5% — до 16,4%, напомнил эксперт, ссылаясь на данные ЦБ. Таким образом, можно сказать, что ожидания остаются на высоком уровне, хотя и несколько стабилизировались.

Цена на российскую нефть марки Urals, ключевого экспортного сорта нефти, опустилась ниже $60 за баррель впервые с декабря 2024 года, сообщил Bloomberg со ссылкой на данные международного ценового агентства Argus. 10 января уходящая в отставку администрация Байдена объявила о масштабных ограничениях в отношении России, в том числе о включении в черный список 161 танкера, связанного с торговлей нефтью в стране. Поскольку покупатели в Индии и Китае опасаются иметь дело с этими судами, это увеличило стоимость транспортировки на судах, которые готовы перевозить нефть из России, что фактически увеличило стоимость доставки. Как отмечает агентство, опустившись ниже $60 за баррель, цена Urals опустилась ниже уровня потолка, установленного странами «Большой семерки» (G7), и это теоретически позволяет российским экспортерам пользоваться западными услугами, такими как танкеры и страхование, при условии, что трейдеры подтвердят, что нефть была куплена по цене ниже пороговой. С момента объявления о январских санкциях скидка на нефть Urals в балтийском порту Приморск резко возросла по сравнению с оценкой Argus по ключевому европейскому бенчмарку — североморской нефтяной смеси North Sea Dated (аналог Brent) — и в среду достигла $15,7 за баррель, сообщило агентство. По подсчетам экспертов, разрыв в цене между сортами нефти стал максимальным с мая 2024 года. Цена Urals в российских портах также снизилась по сравнению с ценой доставки в Индию. Эта скидка достигла $13 за баррель, что также стало самым большим показателем с мая. Ранее Минэкономразвития России сообщало, что средняя цена нефти сорта Urals за декабрь 2024 года составила $63,44 за баррель, а средний уровень цен нефти за январь 2025 года достиг $67,66 за баррель. Расчет среднего уровня цен нефти Urals происходит с использованием данных Argus. Расчетная котировка нефти Urals используется при определении нефтяных налогов в России, в первую очередь налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Согласно консенсус-прогнозу Центра ценовых индексов (ЦЦИ), основанного на мнении экспертов 13 аналитических подразделений, цена российской нефти марки Urals, используемая для расчета нефтяных налогов, в 2025 году снизится на 4% по сравнению со средней котировкой прошлого года, до $64,84 за баррель.

«Т-инвестиции» запустили венчурный фонд в виде закрытого паевого инвестфонда (ЗПИФ) «Венчурные инвестиции 1», который откроет доступ физическим лицам к участию в быстрорастущих российских компаниях, сообщил «Ведомостям» представитель брокера. Приобрести паи ЗПИФ могут квалифицированные инвесторы со стартовым капиталом от 500 000 руб. Через ЗПИФ у инвесторов есть возможность входа на ранней стадии (раунд А). Анализ и итоговый отбор компаний в портфель фонда будет вести команда УК «Т-капитал» совместно с «Т-инвестициями». Основные критерии отбора компаний следующие. Это должны быть технологические стартапы с выручкой от 300 млн руб. в год и ожидаемым темпом ее роста от 30% ежегодно; лидеры рыночных сегментов или компании с потенциалом им стать (сильная команда и подтвержденная результатами эффективная бизнес-модель); быстрорастущие отрасли, такие как FoodTech, разработка платформенных решений, программного обеспечения (SaaS), спортивные и медицинские технологии, e-commerce и др. Инвестиционный период – 3 года, пост-инвестиционный – 5 лет. За это время компания может масштабировать продукты, усилить свои позиции на рынке, повысив общую оценку стоимости. Монетизация инвестиций фонда происходит за счет последующей продажи доли компании стратегическому инвестору или выхода на IPO. Инвесторы смогут следить за динамикой портфельных компаний, участвуя в регулярных организованных встречах. Одна из задач нового ЗПИФ – демократизировать венчурный рынок, говорится в сообщении компании. Это достигается за счет партнерства «Т-инвестиций» с другими крупными венчурными фондами, которые имеют доступ к максимально широкой воронке бизнесов, поясняется в релизе. Венчурный рынок находится на пороге восстановления и вслед за снижением ключевой ставки может перейти к новому этапу роста, приводятся в релизе слова руководителя отдела частного акционерного капитала «Т-инвестиций» Никиты Ильинского. «Для инвесторов, которые вкладываются в него сейчас, это возможность заработать больше за счет привлекательного уровня входа. В свою очередь для компаний, которым нужны деньги на развитие, это выгодная альтернатива банковскому финансированию», – считает он. «Мы планируем привлечь 2 млрд руб. клиентских средств до конца февраля. В марте начинаем инвестиционный цикл. Целевой размер одной сделки – не более 12,5% от общего размера фонда. В нашем шорт-листе уже сегодня порядка дюжины компаний высокой степени проработки, отвечающих целевым параметрам», – сказал «Ведомостям» руководитель управления по организации сделок на рынке капитала «Т-банка» Антон Мальков. Аналитическая платформа Venture Guide зафиксировала существенное снижение объема венчурных инвестиций в России – в 2024 г. общая сумма сделок составила $91,7 млн, что на 23% меньше показателя 2023 г. Как пишет «Коммерсантъ», количество сделок с ИТ-стартапами за 2024 г. сократилось на 17% до 153 соглашений. Средний объем одной инвестиции уменьшился с $900 000 до $700000. Наибольший интерес инвесторы проявили к разработкам программного обеспечения для бизнеса, вложив в это направление $18,45 млн в ходе 14 сделок. Весной 2024 г. тогда еще «Тинькофф инвестиции» объявили о запуске платформы «Т-венчур», на которой компании малого и среднего бизнеса смогут привлекать капитал от розничных инвесторов на развитие и масштабирование, писали «Ведомости». Решение «Т-венчур» разрабатывает «Т-инвест лаб», которая включена в реестр операторов инвестиционных платформ Банка России. На первом этапе «Т-венчур» сконцентрируется на проведении pre-IPO – один из поздних этапов финансирования частной компании, после которого обычно планируется IPO.

«Сбер» планирует наладить сотрудничество с китайскими учёными в совместных проектах в области искусственного интеллекта, передаётReutersсо ссылкой на заявление первого заместителя председателя правления ПАО «Сбербанк» Александра Ведяхина. Россия и Китай, стремящиеся к всестороннему стратегическому партнёрству «без границ» уже давно говорят о сотрудничестве в области ИИ, но о его глубине и масштабах информации не так много. «В «Сбербанке» много учёных. При их участии мы планируем проводить совместные научные проекты с исследователями из Китая», — рассказал господин Ведяхин, не уточнив, с кем именно «Сбер» намерен сотрудничать в Китае. В январе китайский стартап DeepSeek всполошил мировой сектор ИИ, представив мощные модели, обученные по теперешним меркам за бесценок. Альянс России и Китая в области ИИ, который в Вашингтоне считают крупнейшей угрозой Западу со стороны национальных государств, способен вызвать ещё больший переполох в секторе ИИ по всему миру. Китай неоднократно бросал вызов превосходству США во всём — от ИИ и квантовых вычислений до синтетической биологии и военного направления. «Китай выступает партнёром России по многим вопросам международной повестки дня, и уровень научного сотрудничества между нашими странами может укрепиться за счёт сотрудничества между нашими учёными», — уверен господин Ведяхин. Президент России поручил находящемуся под западными санкциями «Сберу» наладить сотрудничество с Китаем и другими странами БРИКС в области ИИ для противостояния доминированию США; но многие отечественные проекты в области ИИ являются секретными. Китай также испытывает сложности с развитием вычислительных мощностей из-за американских санкций, поэтому ищет альтернативные решения, чтобы сохранять конкурентоспособность в гонке ИИ. Россия, по версии британского Tortoise Media Global AI Index, занимает 31 место из 83 стран по внедрению ИИ, инновациям и инвестициям в него, уступая не только Китаю и США, но также членам БРИКС в лице Индии и Бразилии. В «Сбере», рассказал Александр Ведяхин, сравнили модели DeepSeek с крупнейшей разработанной специалистами банка системой GigaChat MAX: китайский проект оказался мощнее в научных задачах, российский выступил на уровне или лучше в банковской сфере. Успех DeepSeek отвечает стратегии «Сбера» по поиску недорогих решений в противовес мегапроектам масштаба американского Stargate. «DeepSeek доказал, что даже при ограниченных возможностях можно достичь качества, сопоставимого с американскими моделями. Это поднимает вопросы о необходимости чрезмерных инвестиций при наличии инженерных инноваций», — отметил зампред правления «Сбера». «Сбер», как и DeepSeek, сделал большинство своих платформ общедоступными, в том числе генератор изображений Kandinsky и базовую текстовую модель GigaChat Lite. «Успех DeepSeek в значительной мере обусловлен его прозрачностью в пику закрытости OpenAI. Это привлекло огромное сообщество», — заметил господин Ведяхин.

С начала XXI века цены по широкому списку товаров и услуг, которые отслеживает Росстат, увеличились на 700%. Средние темпы составили 9,1% в год, пишет «Российская газета» со ссылкой на данные статистического ведомства. Сильнее всего подорожала пачка сигарет, если в 2001 году она стоила всего около семи рублей, то теперь — в среднем 192 рубля. В 12 раз стал дороже проезд в городском автобусе (с 3,2 до 39 рублей). На общий уровень инфляции, то есть примерно в восемь раз, подорожали водка, молоко, говядина, и мороженая рыба. Умеренные темпы продемонстрировали цены на подсолнечное масло, свинину, сахар и колбасу, эти продукты подорожали с начала века в четыре-пять раз. Десяток куриных яиц в 2001 году стоил 19 рублей, а теперь — 117 (разница в шесть раз). Литр 95-го бензина тогда — девять рублей, сейчас — 61 (в 6,8 раза). Сильно опередили общий уровень инфляции цены жилья в типовых новостройках эконом-класса. Квадратный метр в среднем по России подорожал в 16 раз с 9 тыс. до 148 тыс. рублей. Доходы россиян в XXI веке не обогнали рост цен на отдельные быстро дорожающие товары, но оказались выше, чем общий уровень инфляции, отметил профессор кафедры банковского дела и монетарного регулирования Финансового университета при правительстве РФ Алим Фиапшев. Средняя номинальная зарплата в России в XXI веке ежегодно росла на 16,6%, особенно стремительно — с 2001 по 2008 годы. Однако с поправкой на инфляцию, то есть в реальном выражении, рост зарплат с начала века составил 4,7% в год.

Депутаты предложили обязать маркетплейсы показывать в своих каталогах первыми 15 товаров только отечественного производства, соответствующий законопроект внесен в Госдуму (копия есть у РБК). Его подготовил замруководителя фракции «Справедливая Россия — За правду» Дмитрий Гусев, законопроект поддержали депутаты его фракции и глава комитета по труду Ярослав Нилов (ЛДПР). В законопроекте предлагается дополнить закон «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации» и прописать в нем, что онлайн-магазины и маркетплейсы обязаны обеспечить показ товаров российского происхождения на первых 15 позициях своих каталогов или в выдаче при поисковом запросе пользователя. Правом определять критерии «отечественности» товаров предлагается наделить правительство. При этом оно будет учитывать степень локализации производств в России, говорится в пояснительной записке. Наличие такой «российской полки» на маркетплейсах даст преимущество российским производителям, стимулирует их рост и улучшит реализацию их продукции, считает автор инициативы Дмитрий Гусев. Это поможет развивать российскую индустрию и усилит конкурентоспособность российских товаров. Кроме того, мера поможет повысить занятость населения и приведет к увеличению налоговых поступлений, уверен депутат. Идея ввести «российские полки» в розничных магазинах обсуждается с 2023 года, когда депутат «Единой России» Татьяна Буцкая выступила с такой инициативой. В законопроекте не была указана минимальная обязательная доля российских товаров — эту величину должен был определять уполномоченный орган для каждой категории товаров, исходя из результатов мониторинга рынка. К октябрю 2023 года законопроект был доработан — в него добавили онлайн-розницу. Долю отечественной продукции должен был определять Минпромторг, но она должна составлять не более 50% или 50 первых карточек товаров. Минэкономразвития сочло тогда идею с онлайн-торговлей не реализуемой по техническим причинам, поскольку это потребует перестройки алгоритмов с сохранением для покупателя возможности получать предложения о товарах, основанные на его предпочтениях. РБК направил запрос в Минэкономразвития. В Минпромторге, однако, посчитали, что технически решить проблему можно. Для этого маркетплейсы должны будут предусмотреть требуемое число карточек под российские товары, а для остальных будут действовать существующие алгоритмы. Тем не менее законопроект так и не внесли в Госдуму. В июне 2024 года министр промышленности и торговли Антон Алиханов допускал, что это может произойти в осеннюю сессию. «Он [законопроект] поддерживается органами власти, точные параметры пока прорабатываются. Опробовать механизм квотирования предполагается на тех категориях потребительских товаров, в которых у нас уже имеются существенные производственные возможности. В первую очередь это бытовая химия, косметика, парфюмерия, средства гигиены», — говорил министр. В осеннюю сессию проект закона также не был внесен. В декабре Алиханов сообщал, что его министерство подготовило обновленную версию законопроекта и обсуждает ее с другими ведомствами. По новой версии, по его словам, создание «российской полки» планируется начать с бытовой химии и повседневной косметики, в дальнейшем подключать другие товары.

В будущем одной из альтернатив льготным ипотечным программам может стать лизинг жилья. Об этом в эфире «Дума ТВ» заявил председатель Комитета Госдумы по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству Сергей Пахомов. «Государство или регион может вводить отраслевую поддержку. Например, субсидировать вам часть аренды, допустим, врачам. То есть условный лизинг жилья с возможностью постепенного выкупа готовой квартиры, с фиксированной арендной платой — это хороший вариант», — заявил Сергей Пахомов. По словам депутата, в настоящее время идет активное обсуждение новых механизмов покупки недвижимости. Ведь страна не может жить только с одним механизмом покупки жилья, в качестве которого выступала льготная ипотека, отметил Пахомов. Лизинг жилья — это тип аренды жилой недвижимости на длительный срок, который подразумевает последующий выкуп. Владелец квартиры (или дома) и арендатор заключают договор аренды. В нем как раз и прописывают возможность выкупить жилье. По договору арендатор вносит арендные платежи и выкупную стоимость частями. Минимальный размер первоначального взноса составляет у разных компаний от 10% до 40% стоимости жилья. Срок договора не должен превышать десяти лет. После того как арендатор выплачивает всю сумму за квартиру, заключается договор купли-продажи, а квартира становится собственностью арендатора. Сергей Пахомов не в первый раз предлагает лизинг жилья в качестве альтернативы льготной ипотеке. Весной 2024 года он заявил об этом на конференции Ассоциации банков России. По мнению депутата, лизинг может стать хорошей заменой, когда у многих потенциальных покупателей есть трудности, сопряженные с необходимостью найма жилья во время строительства дома, а также проблемы с накоплением первоначального взноса по ипотеке. На этой неделе Ассоциация банков России предложила правительству изменить некоторые правила льготных ипотечных программ. Банкиры сообщили о проблеме, которая связана с определением времени, с которого финансово-кредитные организации начинают получать субсидии за компенсацию ипотечной ставки до льготного уровня. По новым условиям банки начинают получать субсидии за снижение ипотечной ставки до льготного уровня лишь с того момента, когда появится подтверждение, что средства на счет эскроу поступили в полном объеме, однако сроки законом не оговорены. Банки, в свою очередь, не имеют возможности стимулировать заемщиков информировать о поступлении средств на эскроу. В Ассоциация предложили обязать получателей льготной ипотеки своевременно информировать банки о пополнении счета эскроу.

С начала 2025 года некоторые девелоперы сообщили о переносе старта продаж в новых жилых проектах на несколько лет. Например, ГК ФСК перенес вывод на рынок сразу 40 новых корпусов. Девелопер Legenda приостановил продажи в проекте ЖК «Новая Земля» спустя месяц после старта. Региональный девелопер Unikey отложил старт строительства и продаж в трех проектах, девелопер Glorax перенес на два года реализацию планов по расширению в регионах. Такие решения нетипичны для жилых застройщиков. В предыдущие периоды, когда возникал риск существенного спада спроса, выход новых проектов на рынок не приостанавливался, о чем ранее писал Forbes. К решению о переносе старта продаж застройщиков подтолкнула совокупность факторов: высокая стоимость проектного финансирования и низкие темпы заполнения эскроу-счетов как из-за слабого спроса, так и из-за популярности рассрочек, говорят собеседники Forbes. Стратегия отложенного запуска даже с учетом возможных издержек, связанных с отложенным стартом, выглядит предпочтительнее, чем попытки поддерживать низкие темпы продаж, добавляет генеральный директор компании Key Capital Ольга Гусева. Возможно, у девелопера в этой локации уже есть проект, и запуск нового приведет к ухудшению показателей на обоих проектах, рассуждает о целесообразности переноса сроков запуска генеральный директор ГК «РКС Девелопмент» Станислав Сагирян. Сами застройщики, принявшие решение о переносе стартов продаж и строительства, ссылаются на нерентабельность запуска в нынешних условиях. На строящийся объект открывается кредитный договор, и если корпусов в продаже много, а продаются они медленнее, чем строятся, то у девелопера возникают непокрытые эскроу-счета, объясняет Трубников. «И в данной ситуации для застройщика выгоднее притормозить вывод на рынок новых корпусов, пока не распродадутся текущие, сохраняя, конечно, ассортиментную матрицу, — говорит он. — При этом в текущих экономических реалиях важно продать максимально больше до ввода в эксплуатацию, потому что после завершения строительства возникают дополнительные издержки в виде налога на имущество и затрат на содержание объекта». Решение о переносе старта продаж и строительства влечет за собой необходимость урегулировать договорные отношения. Самой большой проблемой для застройщиков, по словам собеседников Forbes, может стать наличие уже заключенных договоров долевого участия (ДДУ) или договоров бронирования. «Закрытие продаж может негативно сказаться на имидже компании, особенно если это происходит в уже стартовавших проектах», — предупреждает Сагирян из «РКС Девелопмент».

"Камаз" на платформе Сбербанка будет выпускать цифровые финансовые активы (ЦФА) для инвестирования в реальные грузовики компании, которые ежедневно перевозят коммерческие грузы, сообщила пресс-служба автопроизводителя. "В мобильном приложении "Цифровой километр" (дочерней организации "Камаза") частные инвесторы смогут приобрести цифровые финансовые активы (ЦФА)... Сами ЦФА будут выпущены "Камазом" на платформе цифровых активов "Сбера". Это первый выпуск ЦФА по программе, которая реализуется на основе блокчейна по соглашению о сотрудничестве "Камаза" и "Сбера", - говорится в сообщении. "Программа доступна любому гражданину, который может вложить даже небольшие деньги в реальные автомобили "Камаз", которые ежедневно перевозят коммерческие грузы", - добавила компания, указав, что приобрести ЦФА можно в мобильном приложении "Цифровой километр" (дочерней организации "Камаза"). "В результате инвестор будет получать фиксированный доход от 20% до 23% годовых раз в квартал. Еще 2% годовых в рамках программы будут дополнительно начислены бонусами "Спасибо", если автомобиль проедет больше определенного километража", - рассказали в компании. Как пояснили в пресс-службе, в мобильном приложении будет проходить сбор средств на приобретение сцепки автомобиль плюс прицеп. Далее сцепка передается в аренду транспортной компании "Национальный перевозчик" ("дочка" "Камаза", бренд Natcar), которая выплачивает за эксплуатируемый автомобиль арендные платежи, а также дополнительную сумму в случае превышения транспортным средством минимального пробега в 11,5 тысячи километров в месяц. Таким образом, автомобили начнут приносить добавленную стоимость, из которой, помимо стоимости аренды и прибыли самого перевозчика, будет формироваться и доход инвестора.

Брокер «Сбера» запустил возможность выводить дивиденды с индивидуального инвестиционного счета третьего типа (ИИС-3) на банковский счет, благодаря чему инвесторы смогут использовать полученные выплаты по собственному усмотрению. Об этом «РБК Инвестициям» сообщили в пресс-службе банка. Возможность вывода дивидендов с ИИС-3 на сторонний счет была возвращена поправками в закон, который президент России Владимир Путин подписал в конце 2024 года. Документ вступил в силу с 1 января 2025 года. Банк России ранее давал разъяснение о том, что изменения будут распространяться в том числе на уже открытые ИИС-3. «Во второй половине января наши клиенты получили возможность выводить дивиденды на банковский счет без потери права на налоговые льготы. Уверена, что нововведение будет способствовать росту доверия инвесторов к инструментам долгосрочного накопления капитала и рынку в целом», — отметила директор Управления электронных рынков Сбербанка Аиша Кубезова. По ее словам, количество открытых ИИС третьего типа в «Сбере» в январе 2025 года составило более 20 тыс. счетов, что соответствует средним показателям прошлого года. Общее количество открытых ИИС-3 в Сбербанке — 325 тыс. В начале декабря президент Владимир Путин предложил разрешить вывод дивидендов с ИИС-3 на другие счета. К концу года был принят закон, дающий право на вывод дивидендов, поступающих на ИИС-3, на внешние счета. Но эта норма не распространяется на купоны по облигациям. В финальной версии «Основных направлений развития финансового рынка РФ» на 2025 год и период 2026–2027 годов Банк России предложил дополнительно рассмотреть возможность вывода с ИИС-3 купонов по облигациям и доходов от владения паями инвестфондов (ПИФов). Ранее в законе об основных параметрах ИИС-3 был закреплен прямой запрет на выплату как дохода, так и дивидендных и купонных выплат с 2024 года на внешние счета. Это вызывало значительные споры о привлекательности ИИС и недовольство инвесторов. При этом в отношении ИИС-1 и ИИС-2 сохраняется возможность на перечисление дивидендных выплат по акциям и купонных выплат по облигациям на банковский счет.

Главы правительств стран Евразийского экономического союза (ЕАЭС) разрешили допуск к размещению и обращению ценных бумаг на организованных биржевых торгах в странах — участниках союза, сообщает «Интерфакс». Соответствующее соглашение подписано в рамках заседания Евразийского межправсовета (ЕМПС) в расширенном составе в Алма-Ате. В конце ноября прошлого года Евразийский экономический совет (ЕЭК) одобрил и направил в страны ЕАЭС для прохождения внутригосударственных процедур проект соглашения о допуске брокеров и дилеров из одного государства ЕАЭС к участию в торгах на фондовых биржах других стран «пятерки». Как отмечали тогда в ЕЭК, соглашение позволит создать единое пространство для биржевых операций, где брокеры и дилеры смогут работать на основании выданных уполномоченными органами стран происхождения лицензий. •ЕАЭС — Евразийский экономический союз — международная организация региональной экономической интеграции, созданная в 2014 году. В ЕАЭС входят Россия, Армения, Белоруссия, Казахстан и Киргизия. У Узбекистана и Кубы статус государств-наблюдателей. С начала 2025 года в силу вступило указание Банка России, согласно которому неквалифицированные инвесторы не могут покупать ценные бумаги, эмитентом которых является иностранное государство или лицо, зарегистрированное за рубежом. При этом неважно, в какой инфраструктуре хранятся эти активы. Исключение составляют только те бумаги, которые выпущены в странах ЕАЭС, а также бумаги международных финансовых организаций, которые учитываются в инфраструктуре стран ЕАЭС.

Московская биржа планирует запустить торги в выходные дни в конце второго квартала 2025 года, сказал в комментарии РБК управляющий директор по фондовому рынку площадки Борис Блохин. «Планируется реализация торгов в выходные дни в виде дополнительных сессий первого стандартного торгового дня, то есть расчеты по сделкам в выходные будут осуществляться в первый рабочий день после праздников/выходных. Как ожидается, в выходные будут доступны торги акциями, паевыми фондами и всеми контрактами на срочном рынке», — рассказал Блохин о том, как будут устроены торги выходного дня. Более длительную по сравнению с процедурой СПБ Биржи процедуру запуска торгов выходного дня топ-менеджер биржи объяснил важностью «доработки брокерских систем, систем ИТ-вендоров, а также необходимостью дополнительного обсуждения вопросов, касающихся маржинального кредитования». Подготовка к запуску торгов в выходные ведется «совместно с участниками рынка и Банком России», подчеркнул Блохин. В Банке России отметили, что действующее законодательство не запрещает биржам проводить торги в выходные дни, но площадки «должны урегулировать вопросы, связанные с ценообразованием и управлением рисками участников торгов». В согласованной концепции выходные будут не самостоятельными торговыми днями, а дополнительными сессиями. На них могут быть представлены только ликвидные инструменты, а для сделок будут действовать жесткие ценовые коридоры, чтобы не допускать волатиности и дестабилизации на рынке, пояснил представитель регулятора. «Банк России продолжит следить за организованными торгами в рамках своих полномочий и принимать решения в случае выявления нарушений», — подчеркнули в ЦБ. Ранее СПБ биржа сообщила о запуске торгов в субботу и воскресенье с 1 февраля 2025 года. Они будут проводиться с 10:00 до 19:00. Торги будут представлять собой утреннюю дополнительную торговую сессию торгового дня понедельника, а расчеты и клиринговые операции по сделкам, заключенным в выходные дни, будут осуществляться во вторник (сделка в торговый день понедельник с расчетами Т+1). Диапазон ценовых движений по бумагам в субботу и воскресенье будет сужен до 1,5% в обе стороны (снижение и повышение) от цены пятницы. Всего для инвесторов в субботу и воскресенье будут доступны акции 15 компаний. Запуск торгов в выходные дни Мосбиржа и СПБ Биржа обсуждают с 2024 года. В августе Мосбиржа представила участникам рынка концепцию таких торгов, писал РБК. В ней отмечалось, что торги будут проводиться на фондовом и срочном рынках. На фондовом рынке в выходные дни инвесторам будут доступны наиболее ликвидные акции, облигации эмитентов с высоким рейтингом, ОФЗ и паи фондов. На срочном рынке будет доступен весь набор инструментов. СПБ Биржа представила свое видение торгов в выходные дни в октябре 2024 года. Генеральный директор площадки Евгений Сердюков отмечал, что биржа уже протестировала торги в выходные в «холостом» режиме, то есть торговая система работала, но конкретные сделки не проводились.

Около 15 российских банков могут отключить от международной системы SWIFT в рамках 16-го пакета санкций ЕС, пишет Bloomberg со ссылкой на источники. Соответствующее предложение получили страны — участники блока на этой неделе. О каких банках идет речь, собеседники агентства не уточнили. Помимо прочего ЕС предлагает ввести поэтапный запрет на импорт российского алюминия и ограничительные меры против более чем 70 судов, которые считает частью «теневого флота». Как отмечают собеседники агентства, финальный пакет санкций может быть скорректирован, так как требует одобрения всех членов Евросоюза. •Российские банки последовательно отключают от SWIFT после начала военной операции на Украине. Это уже коснулось в том числе Сбербанка, ВТБ, Россельхозбанка, Промсвязьбанка, Совкомбанка и др. Переводы внутри страны обслуживает российский аналог — Система передачи финансовых сообщений (СПФС) Банка России. Летом прошлого года ЕС в рамках 14-го пакета санкций запретил европейским компаниям подключение к СПФС или «эквивалентным специализированным службам финансовых сообщений», созданным российским ЦБ. Организациям из Евросоюза также нельзя совершать транзакции с участниками рынка третьих стран, использующими СПФС за пределами России и внесенными в черный список ЕС. Москва считает незаконными санкции западных стран и требует их отмены. Глава Центробанка Эльвира Набиуллина заявляла о рискованности SWIFT, из-за чего, по ее словам, многие страны думают над альтернативами.

События на американском фондовом рынке вызвали массовую озабоченность инвесторов по всему миру. В течение одного дня фондовый рынок США понес колоссальные потери в размере триллиона долларов. Главным виновником для столь резкого падения стал запуск DeepSeek, оказавший серьезное влияния на весь финансовый сектор. В последние годы искусственный интеллект и машинное обучение становятся все более интегрированными в сферы финансов и инвестиций. DeepSeek, как одна из таких платформ, предоставляет пользователям инструменты для анализа рыночных данных и создания предсказательных моделей. Однако, в этот раз ее влияние было жестко отрицательным — алгоритмы DeepSeek начали распознавать негативные тренды быстрее, чем рынки могли адаптироваться к ним. По мере того, как пользователи начали массово следовать рекомендациям системы, стало наблюдаться снижение спроса на акции, что и привело к падению их цен. В результате, крупнейшие компании потеряли миллиарды долларов на своих капитализациях за один день. Инвесторы, почувствовав панику, начали распродажу активов, что только усугубило ситуацию. Ситуация напоминает снежный ком, одно цепляет другое, и вот уже с горы сходит целая лавина. Потеря в триллион долларов на фоне всего лишь одного дня торговли приключилась на фоне продолжающихся экономических проблем, с которыми сталкиваются пользователи и инвесторы на глобальной арене. Для сравнения, эта сумма почти в два раза превышает всю капитализацию российского фондового рынка, который, согласно последним данным, составляет около 600 миллиардов долларов. Это подчеркивает не только масштаб произошедшего на американских рынках, но и уровень неопределенности, с которым сейчас сталкиваются финансовые учреждения и частные инвесторы. Экономические аналитики и финансовые эксперты отзываются о произошедшем как о"кошмаре для инвесторов". Они предостерегают, что подобные события могут произойти снова, если технологии, аналогичные DeepSeek, продолжат развиваться, не поддаваясь контролю. Некоторые эксперты отмечают, что ИИ, использующий машинное обучение, способен в кратчайшие сроки обработать миллиарды данных и производить сложные прогнозы, однако недостаточное понимание его механизмов и возможных рисков может привести к серьезным проблемам на финансовом рынке. К тому же, отсутствие регуляторных рамок для таких технологий дает возможность некоторым игрокам рынка использовать их в своих интересах. Финансовые аналитики призывают к более жестким нормам регулирования, которые могут включать обязательные проверки алгоритмов, на которых базируются подобные технологии, а также создание этических стандартов, чтобы предотвратить манипуляции на рынке. Очевидно, что финансовые рынки требует не только мониторинга, но и обдуманного подхода со стороны всех его участников. Сегодня мы оказались на пороге новой эры, в которой технологии будут оказывать все большее влияние на принятие решений во всех аспектах жизни, в том числе и в инвестициях, и тут важно, чтобы это влияние оставалось контролируемым. Нынешняя ситуация на фондовом рынке требует серьезного анализа и наблюдения.

27 января 2025 года Московская биржа возобновляет проведение утренней торговой сессии на фондовом и срочном рынках. Торги на рынке акций будут осуществляться 17 часов в сутки – с 6:50 до 23:50 мск, на срочном рынке и рынке облигаций – 15 часов в сутки – с 8:50 до 23:50 мск. Жители восточных регионов России получат возможность участвовать в торгах на Московской бирже в более удобное для себя время. Участники рынка смогут быстрее реагировать на изменения мировой рыночной конъюнктуры и реализовывать дополнительные торговые и арбитражные возможности в утренние часы. На фондовом рынке в утренние часы инвесторы смогут совершать сделки с наиболее ликвидными акциями, в том числе из Индекса МосБиржи, и облигациями федерального займа (ОФЗ). В перспективе на утренних торгах станут доступны операции с паями биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ). Перечень бумаг, доступных на утренних торгах, размещен на сайте биржи. На срочном рынке в утренние часы будут доступны все инструменты, которые торгуются на основной сессии. Ликвидность по инструментам в утренние часы будет поддерживаться маркетмейкерами. Утренняя торговая сессия на фондовом рынке будет проводиться с 6:50 до 9:50 мск: Режим основных торгов Т+:6:50–7:00 – аукцион открытия для акций; 7:00–9:50 – утренняя торговая сессия для акций; 8:50–9:00 – аукцион открытия для ОФЗ; 9:00–9:50 – утренняя торговая сессия для ОФЗ; с 9:50 – основная торговая сессия для ценных бумаг, допущенных к утренним торгам; с 9:50 – аукцион открытия для ценных бумаг, не допущенных к утренним торгам. В режимах торгов РПС / РПС с ЦК:6:50–9:50 – утренняя торговая сессия на рынке акций; с 9:50 – основная торговая сессия на рынке акций. 8:50 – 9:50 – утренняя торговая сессия на рынке ОФЗ; с 9:50 – основная торговая сессия на рынке ОФЗ; Утренняя торговая сессия на срочном рынке будет проводиться с 8:50 до 10:00 мск: 8:50–9:00 – аукцион открытия; 9:00–10:00 – утренняя торговая сессия; с 10:00 – основная торговая сессия. В аукционе открытия срочного рынка сбор заявок осуществляется только по фьючерсным контрактам. Подробная информация размещена на сайте Московской биржи. Для снижения рисков волатильности и обеспечения ликвидности в ходе утренней торговой сессии будет сужен диапазон ценовых границ: максимально допустимое изменение цены бумаги составит 10% от цены закрытия предыдущего торгового дня для акций и 5% для ОФЗ. Доступное время для заключения внебиржевых сделок с клирингом с центральным контрагентом (ОТС с ЦК Акции) также будет увеличено. Выставлять оферты и заключать внебиржевые сделки можно будет со всеми инструментами этой площадки с 6:50 до 23:50. С запуском утренних торгов расчет Индекса МосБиржи будет осуществляться с 7:00 до 23:50. В течение основной торговой сессии Индекс МосБиржи будет рассчитываться с 9:50 до 18:50 и публиковаться с использованием тикера IMOEX. В течение всего торгового дня Индекс МосБиржи будет публиковаться с использованием тикера IMOEX2. Официальным значением закрытия по-прежнему будет являться значение индекса IMOEX на 18:50.

Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что заменить международную платежную систему SWIFT очень просто и вместе с тем необходимо, так как через нее может происходить прямая утечка информации на Запад. «SWIFT надо убить просто-напросто, в хорошем смысле слова, отказаться и больше с ним не работать, это прямая утечка информации к нашим недругам», — сказал он в интервью журналисту Павлу Зарубину, отвечая на вопрос о планах создания российско-иранской системы взаиморасчетов. Костин отметил, что для этого достаточно «немного технологических решений». Ранее ВТБ запросил у властей Ирана разрешение на открытие дочернего банка в республике. Руководство компании рассчитывает получить ответ до конца 2025 года. По словам Костина, банк работает над приемом своих карт в Иране, чтобы любой российский гражданин, который приедет в государство, смог бы ими расплачиваться. Свое представительство в Иране ВТБ открыл в мае 2023 года, став первым российским банком с бизнесом на территории этой страны. О том, что Россия вместе с центральными банками стран БРИКС прорабатывает запуск платформы BRICS Bridge для расчетов в национальных валютах, в том числе цифровых, в июне сообщил замминистра финансов Иван Чебесков. По данным Financial Times (FT), BRICS Bridge была одним из главных пунктов повестки саммита объединения в Казани, который проходил 22–24 октября. Эта система позиционируется как альтернатива SWIFT, независимая от «долларовой системы», писало издание. Путин не раз говорил, что Запад использует доллар в качестве оружия.

В США появится компания Stargate для развития инфраструктуры искусственного интеллекта (ИИ). Об этом объявил президент США Дональд Трамп вместе с руководителями OpenAI Сэмом Альтманом, SoftBank Масаеси Соном и Oracle Ларри Эллисоном, передает CNN. Stargate станет «крупнейшим проектом инфраструктуры ИИ в истории», рассказал президент. Будет построена «физическая и виртуальная инфраструктура для поддержки следующего поколения ИИ», включая центры обработки данных по всей территории США. Первый объект по обработке данных уже строится в Техасе. Три компании вложат в проект $100 млрд, в ближайшие годы инвестиции увеличатся до $500 млрд, будут созданы 100 тыс. новых рабочих мест в США. Альтман выразил уверенность, что проект станет важнейшим в нынешней эпохе и по мере развития этой технологии «мы увидим, как болезни будут излечиваться с беспрецедентной скоростью». «[ИИ] требует огромного количества инфраструктуры, мощностей, компьютерных чипов, центров обработки данных, и нам нужно создать все это здесь, и мы должны быть способны иметь лучшую инфраструктуру искусственного интеллекта в мире, чтобы лидировать с помощью технологий и возможностей», — рассказал Альтман в декабрьском интервью. В январе OpenAI опубликовала отчет, согласно которому США благодаря инвестициям в инфраструктуру ИИ смогут гарантировать победу над китайскими технологиями. В глобальных фондах, по оценке компании, находится $175млрд, «ожидающих инвестиций в проекты ИИ». «Если США не привлекут эти средства, они пойдут на проекты, поддерживаемые Китаем, что усилит глобальное влияние Коммунистической партии Китая», — утверждала OpenAI.

Президент России Владимир Путин поручил правительству и Банку России принять меры, направленные на развитие российского финансового рынка. Список задач был сформирован по итогам 15-го инвестиционного форума «Россия зовет!», который был организован ВТБ в декабре 2024 года, сообщается на сайте Кремля. Правительству совместно с Центробанком, в частности, поручено принять: •меры по стимулированию IPO российских компаний, увязав возможность предоставления эмитентам (в том числе с госучастием) государственной поддержки с их выходом на рынок капитала; •меры поддержки компаний, привлекающих долевое финансирование, в том числе в рамках программ по поддержке приоритетных для развития российской экономики проектов и направлений деятельности; •меры по повышению спроса на акции российских компаний, обеспечив защиту прав инвесторов и прозрачность деятельности акционерных обществ. По данным поручениям установлен срок исполнения — 1 марта. Также Путин установил дедлайн по разработке нового инструмента семейного инвестирования — 15 июля. «Обеспечить создание семейного инструмента сбережений, определив параметры его использования и предусмотрев предоставление налогового вычета по налогу на доходы физических лиц в размере до ₽1 млн в год в отношении средств, инвестированных в сбережения», — сказано в сообщении на сайте Кремля. В ходе форума «Россия зовет!» президент говорил о необходимости создания такого механизма. Тогда в пресс-службе Минфина отметили, что линейка инструментов семейного инвестирования будет основана на уже действующих сейчас механизмах — ИИС, ПДС и ДСЖ, — для которых предусмотрен единый налоговый вычет в размере ₽400 тыс. Осенью 2024 года замминистра финансов Иван Чебесков заявил, что Минфин обсуждает создание долгосрочных финансовых инструментов, целью которых будет накопление на нужды семьи. «Мы обсуждаем с коллегами развитие семейных инструментов долгосрочных сбережений, то есть некие инструменты, в которые могли бы вкладывать в рамках семьи на будущее развитие семьи. Соответственно, обсуждаем дополнительные стимулы таких инструментов», — отметил он, не уточнив подробностей.