Что происходит на самом деле при снижении ключевой ставки и как на этом заработать? Сразу скажу что этот пост полностью противоречит мыслям @vadya93 Пост немаленький, ориентируйтесь по блокам Блок 1: БАЗА Давайте для начала разберёмся что такое ключевая ставка на самом деле: Это по сути стоимость денег в экономике, очищенная от заработка посредников, то есть коммерческие банки берут деньги у цб под ключ и дают вам под больший процент, разницу забирают себе, также как в случае с вкладами, очевидно что чем выше ставка тем меньше люди берут кредиты, если они достаточно рациональны, то есть денег (ликвидности) в экономике становится меньше и люди предпочитают их накапливать снижая потребления, ждать смены цикла В условиях высокой ставки бизнес реагирует абсолютно также, снижает размер заимствований, пытается снизить кап затраты (капекс) и замедляет развитие «до лучших времён» Экономика начинает уменьшаться из-за снижения спроса, очищаться от неэффективных компаний, которые не способны давать достаточно высокую рентабельность, чтобы сохранить инвестиционную привлекательность в условии высоких ставок Экономика живёт циклами, рано или поздно правительство понимает, что нельзя больше держать высокую ставку, чтобы не получить слишком высокий урон по экономике, и не получилось ситуации: У нас у всех много денег, но бизнеса и производств нет, сплошная резаная бумага, на которую невозможно купить товары потому что их нет Блок 2: ЧТО БУДЕТ ДАЛЬШЕ? При добавлении ликвидности в экономику, снижении стоимости денег, людям становится проще потреблять, товары становятся доступнее, все большее количество видов бизнеса и финансовых инструментов начинает приносись доходность выше ключевой ставки Таким образом экономика начинает разгоняться, происходит переток денег с вкладов и офз в более рисковые активы по мере снижения ставки Это даёт отличные возможности для заработка 🤑 Тело облигаций может вырасти на 5-10 и более процентов за один год, а акции могут дать доходность выше 50% за пару лет В первую очередь расти будут компании с высокой долговой нагрузкой, так как именно на них в первую очередь и давила ключевая ставка, я советую выбирать компании с высокой рентабельностью и хорошими темпами роста, не нужно брать околобанкротов, которым и в условиях низкой ставки в прошлом было не очень хорошо Блок 3 КАК ЗАРАБОТАТЬ? Три наиболее привлекательные компании лично для меня: SMLT , упавший от хаев примерно на 70% SVCB , с бешенными темпами роста и LEAS , который безусловно драйвит рынок лизинга в России Три аутсайдера с фундаментальной точки зрения: Нашумевшая SGZH SZZ4 Огромная AFKS Нестабильный MTLR Также я бы не стал рассматривать бумаги высокой капитализации типа SBER LKOH или VTBR в основном по причине низкого потенциала для роста Подпишись и не пропусти следующие посты о перспективах каждой из бумаг, которые находятся в зоне моего интереса 🔥 Это также будет лучшей благодарностью за мой труд

TRNFP Считаю, что вчера прошла лавина мк, плюс вышло пояснение о том что размер повышенного налога считается от рсбу, соответственно сегодня утром добили оставшиеся лонги, порезав плечи Посмотрим что из этого получится, но в теории отскок может получиться неплохой На 15 мин выглядит как разворот С момента выхода новости о повышении налога мы на -25% отъехали на текущий момент Хочу также отметить, что сама инициатива довольно странная, учитывая что государство почти на 100% владеет компанией и повысить доходы бюджета можно через дивиденды Сейчас что имеем: денег получат не сильно больше, а негативное отношение инвесторов получили значительное

SZZ4 Скрипя зубами заставил себя взять шорт… Хомяк внутри меня все ещё сопротивляется На ретесте увеличился, наверное буду пирамидить по ходу движения, все-таки такая долгожданная новость Хотел залезать ещё по 1650, ждал проторговку Держу руку на пульсе Заработал на лонге Спота SGZH на шортовом выносе, сделка буквально несколько секунд длилась