Узнайте о причинах присмотреться к акциям ТМК

Войти

6️⃣ причин присмотреться к акциям В рубрике «Мнения» мы приглашаем профессионалов поделиться своими взглядами на экономику и фондовый рынок. Сегодня об инвестиционных перспективах ТМК рассказывает Кирилл Кузнецов — автор стратегий «Усиленные инвестиции», «Усиленные инвестиции Pro» и «Усиленные инвестиции US Growth». ТМК — крупнейший в РФ производитель стальных труб с сильным положением на рынке. Компания интересна для инвестиций по ряду причин. Рассмотрим их подробнее. • ТМК развивается как бизнес Благодаря выкупу 100% акций ЧТПЗ в 2021 г. финансовые показатели группы значительно улучшились, так как увеличилась доля премиальной продукции. Так, выручка в первой половине 2022 г. прибавила 73% г/г, EBITDA — 132% г/г. • Позитивная конъюнктура рынка Растет спрос на высокомаржинальную продукцию. Нефтегазовый сектор, который составляет до 80% ТМК, работает над переориентацией поставок на Восток. Это делает компанию бенефициаром этого процесса. • Защита от санкций 95% продаж ТМК исторически приходится на Россию и СНГ, что снижает влияние санкций на бизнес компании. • Участие в масштабных проектах ТМК — один из ключевых поставщиков труб для проекта Сила Сибири. Реализация масштабного проекта Роснефти Восток Ойл с ресурсной базой в 6,2 млрд тонн нефти и планом по добыче в 100 млн тонн к 2030 г. также требует поставок новых премиальных труб. Это тоже идет на пользу ТМК. • Сильные показатели ТМК генерирует сильный денежный поток — FCF Yield LTM 33,8% — и выплачивает двузначную дивидендную доходность 14,7%. • Низкая стоимость «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ТМК на уровне ruA. По расчетам агентства, показатель Net Debt/EBITDA по итогам 2022 г. составил 2,0х. Если исходить из того, что долг остался примерно на уровне первой половины 2022 г. по последнем отчету, компания в моменте стоит 3,0х по EV/EBITDA и 2x по P/E, что очень дешево относительно среднего исторического уровня 5,3х. В четверг, 20 апреля, ТМК примет решение по дивидендам за IV квартал 2022 г. и, вероятно, вскоре опубликует отчет за прошлый год. У компании сильные позиции на фоне падения рубля, импортозамещения и переориентации поставок на Восток. С учетом этого можно ожидать позитивные данные и, соответственно, повышенные перспективы роста акций. 📰 БКС 💼 Подарочные акции 💸 до 20 тыс рублей в подарок за открытие ИИС 🍏 Многие другие продукты Банка с 🍩 от пульсянина 💛 👉 🫠 Как получить 🎁 подарок акциями на счет до 20 тыс рублей Нужно выполнить всего 💡📶 условия от 🚦 Открыть Впервые ИИС по этой ссылке: