Очередное приключение злосчастного 2022 года — продажа бумаг по свистку. Сначала {$META} теперь {$TSPV} . Но хоть выйти дают и на том спасибо. Естественно, в такой обстановке не до долгосрочных инвестиций, быть бы живу.

Зачем Тинькофф сделал чудовищную комиссию на валютные счета? Моё мнение: нам что-то не договаривают, но посылают СИГНАЛ. Такой стиль общения, какой принят в России — не говорить прямо своим клиентам, аудитории, а посылать сигналы. А смысл сигнала, если попробовать расшифровать его: НЕ ДЕРЖИТЕ ДЕНЬГИ В ЗАПАДНЫХ ВАЛЮТАХ (на счетах), с ними что-то вскоре СЛУЧИТСЯ, скорее всего это связано со следующим витком санкций или само-санкций. Мы уже выяснили в прошлом посте, что ЦБ РФ первым нанёс удар по счетам Евроклира ещё 2го марта, а Евроклир уже отреагировал на то. Так вот вполне может статься, что валютам и в этот раз достанется ОТСЮДА, а не оттуда. В общем есть наверху то ли инфа, инсайд, то ли предчувствие, но эти намёки про валютные счета совсем не случайны. А уж цифра 1% в месяц — выглядит смешно и взята с потолка. Они могли и 1% в день нарисовать, но немного постеснялись. Этот побор настолько груб и нелеп, что напоминает СТИМУЛ, в смысле палку, которой погоняют нерадивый скот. Но вдруг скоту грозит вовсе не палка, а что-то пострашнее? В России не принято отвечать на подобные резонные вопросы. Объявят постфактум. И, надеюсь, всё-таки речь про валюты на счетах, а не в акциях и фондах. Иначе наш фондовый рынок можно закрывать. Вешать амбарный замок и расходиться. До лучших времён.

Тезисы из одной большой статьи. О том, что сейчас делать обычному российскому инвестору. Инвестировать лучше всего через зарубежных брокеров, на глобальных рынках. Это – самый безопасный способ инвестирования. Несмотря на то, что последние месяцы ходят панические слухи о том, как "сейчас у россиян всё заберут на зарубежных счетах", есть факты – в том же Interactive Brokers у россиян не «обособили» ни цента. Некоторые европейские брокеры, прекратившие обслуживание россиян, предупредили об этом заранее и дали адекватное время на то, чтобы продать активы и вывести средства. Поэтому если у вас есть счет у зарубежного брокера или есть возможность его открыть – лучше инвестировать там. Но если возможности инвестировать в глобальные рынки напрямую нет – остается СПб биржа. Еще важный пункт — ПЕРВЫМИ КРАНИК ЗАКРУТИЛИ НА НАШЕЙ СТОРОНЕ. НРД еще 2 марта по предписанию ЦБ заблокировал счета Euroclear и Clearstream, чтобы заморозить бумаги нерезидентов, Euroclear же заблокировал счет НРД «до выяснения» деталей по санкциям. В результате был разрушен тот самый «мост». Так что все крики «Что этот Евроклир себе позволяет???!!!» — несколько ложны. Что будет с заблокированными бумагами дальше? Они по-прежнему являются собственностью инвесторов, их никто не забрал, но пока мост между Euroclear и НРД не восстановится – операции по ним будут невозможны. То есть речь идет про месяцы или даже годы, надо смотреть правде в глаза. Что касается рисков «с той стороны», то у западных политиков и регуляторов НЕ НАБЛЮДАЕТСЯ желания «закошмарить» российских инвесторов. Если бы такое желание было – ничто не мешало уже давно перекрыть и другие депозитарии, а заодно заблокировать всех россиян у зарубежных брокеров. Но даже Euroclear наложил ограничения лишь после блокировки от НРД. Самое безопасное и разумное – инвестировать через зарубежных брокеров, на втором месте – инвестиции в зарубежные акции через СПб биржу. И лишь потом идет российский фондовый рынок. В текущей ситуации мало смысла инвестировать в российский рынок – перспективы компаний и экономики туманны, «в подвале» Мосбиржи сидят запертые нерезиденты (а у них больше 60% всех акций), а сберегать в рубле при разгоняющейся инфляции кажется по меньшей мере легкомысленным.

Если вам хочется понять что произошло с фондами $FXRU {$FXRB}, то прочтите отличный свежий разбор: https://vc.ru/finance/434035-fond-finex-fxrb-na-rossiyskie-obligacii-obnulilsya-investory-poteryali-vse-vlozhennye-dengi Статья написана тем самым языком, каким и должен был рассказывать нам FinEx. Но что самое печальное, на мой взгляд: даже не то что случилось с фондами (форс-мажор, финансовая авария), а то как и когда нам об этом сказали. Вместо исчерпывающих разъяснений и анализа ситуации, FinEx предпочли замолчать, спрятаться, позже написать несуразные посты и говорить с инвесторами как с какими-то школьниками...

Есть интересная информация по замороженным фондам (сейчас время такое, что информацию нужно добывать по крупицам). Итак... Неделю назад завершилась конференция на тему "Биржевые фонды и ETF на Московской бирже". Там были спикеры от ЦБ, Мосбиржи, FinEx, Тинькофф и многие другие. Один из самых ключевых вопросов для инвесторов на сегодняшний день - что будет с замороженными фондами? B принципе, ответы спикеров внушают осторожный оптимизм. Ключевые тезисы по фондам FinEx: 1. Все активы, составляющие фонды, находятся в безопасности (это мы уже слышали). 2. Некоторые фонды уже функционируют (хоть и не торгуются на Мосбирже) - то есть по ним производится расчет стоимости, ребалансировки и реинвестиции дивидендов. Перечень функционирующих фондов: $FXGD; $FXRE; $FXBC; $FXCN; $FXKZ; $FXDM; $FXDE; $FXEM; $FXUS; $FXES; $FXIT; $FXIM Перечень фондов, готовящихся начать функционировать: FXTP; FXIP; FXFA; FXRD; FXWO; FXRW По остальным фондам расчет стоимости не производится (и по сроку не понятно). 3. Для того, чтобы возобновить торги, необходимо восстановить всю необходимую инфраструктуру, а именно: а) снятие ограничения европейских депозитариев (НПД, Евроклир и т.п.); б) восстановление архитектуры ликвидности (возвращение ММ и т.п.) Предпринимаемые действия: только ждать. 4. Если инфраструктура не будет восстановлена и торги не возобновятся, то FinEx будет погашать ПАИ и возвращать их стоимость инвесторам на их брокерский счет. Краткие тезисы по фондам Тинькофф: 1. УК "Тинькофф Капитал" смог вовремя перевести свои фонды из НРД в другой депозитарий, что позволяет фонду функционировать без торговли на Мосбирже. 2. Сообщают о скором восстановлении правильного отображения стоимости в приложении Тинькофф (через 2-3 недели). 3. Тинькофф прорабатывает возможность возобновления торгов с фондами иностранных компаний, а также изыскивает возможность выйти на индексы развивающихся стран, не поддержавших санкций против России (Бразилия, Индия, Китай и т.д.) Надеюсь, информация была полезной, спасибо за внимание!