{$ASTR-US} ссылка на трансляцию запуска https://youtu.be/kr5eccZdIyk

{$ASTR-US} Сравнение стоимости запуска 1 кг. в космос. У Астры 5000$ (2,5 млн./500 кг.). У самой маленькой сейчас ракеты Falcon 1 12800$.

$ESPR ну что, Голдман Сакс, успели закупиться? пора обновлять прогноз назад на 24.. $BTAI все помнят историю с прогнозами 24-12-8 Пола Чоя, решили повторить? будем наблюдать, докупаю Esperion. #МиллионыДомаСТинькофф

$CGEN разогнали на новостях о покупке $BMY доли в компании на 20 млн.$, а потом слили на позитивных отчёте и результатах испытаний. добавляю в портфель. #МиллионыДомаСТинькофф

$BYSI дежа вю, цена и капитализация почти совпадают с {$GTHX} По EV даже дороже. Пайплайн при схожих (но не идентичных) показаниях у перча шире и включает одобренный препарат и на стадиях испытаний. Но у $BYSI 30 ноября FDA, взял совсем немного под одобрение. #МиллионыДомаСТинькофф

$HRTX ожидания от завтрашнего отчёта, что компания покажет убыток -0.61$ на акцию и выручку 25.51 млн.$ за квартал. Heron сейчас один из лидеров по количеству шортов 35%. После одобрения Зинрелефа акцию ушатали вдвое на уменьшении FDA количества показаний. Однако врачи говорили, что это их не остановит применять это обезболивающее для показаний, которых не будет на этикетке. Вот завтра и увидим. Считаю акцию недооценённой и добавляю в портфель. #МиллионыДомаСТинькофф

$BTAI 5 января ждём одобрение BXL-501. Действущее вещество дексмедетомидин, в настоящее время применяется в стационарах в форме инъекции. BioXcel разработал более удобную форму применения в виде подъязычной пленки и подал заявку для лечения биполярного расстройства и шизофрении. Затем показания планируется расширить и добавить деменцию и тяжелое депрессивное расстройство. Акции компании просели до 23$ на допэмиссии и новостях об уходе коммерческого директора, затем немного восстановились. В случае одобрения котировки могут вернуться на 67$ как в начале года. Из высокорисковых идей, эта мне кажется интересной, добавил в портфель. #МиллионыДомаСТинькофф

{$GTHX} год назад G1 продала лицензию на лероциклиб фарм-стартапу EQRx за чуть более 300 млн.$. Лероциклиб, ингибитор CDK 4/6, по сути аналог паблоциклиба Pfizer, с которым испытывался ринтодестрант. В итоге Pfizer сделала выбор в пользу конкурента ринтодестранта Arvinas. То есть связка ингибитор CDK 4/6 + ринтодестрант оказалась успешной, но нашёлся чуть более эффективный препарат. Сделка с Arvinas оценивается примерно в 2 млрд.$. Возвращаясь к EQRx, этот стартап ставит своей целью продавать свои препараты дешевле на 50-70%, чем аналогичные у биг-фармы. Имея в активе лероциклиб, было бы логичным заполучить в добавок ринтодестрант и конкурировать напрямую с Pfizer, что полностью совпадает со стратегией EQRx. Но вот загвоздка, в своём недавнем интервью основатель EQRx заявил, что их продукты никогда не будут стоить миллиарды долларов, максимум 300-700 миллионов. Непростая задачка для G1, отдать ринто за 500-700 миллионов при аналогичной покупке Pfizer за 2 млрд. Или подождать предложений от биг-фармы? Развязка должна произойти в течение максимум года, иначе ринто отстанет от конкурентов на испытаниях фазы 2. При положительном исходе, даже продажа за 500-700 млн. отправит котировки на 20$+. Будем наблюдать.

$ESPR вообще-то новость о выкупе облигаций за акции является позитивом. значит, кредиторы верят в компанию и согласны стать акционерами. ведь при банкротстве кредиторы имеют преимущественное право в погашении долга в отличие от акционеров, которые не получают ничего или что останется после выплаты всех долгов.

$ESPR наткнулся на похожую историю, которая и сейчас оказывает своё влияние. Компания Амарин, тикер $AMRN доступен для квалов, запустила продукт для снижения уровня триглециридов для снижения риска сердечно-сосудистых заболеваний в 2013 году. Продажи как и у $ESPR шли не шатко-не валко до 2019 года пока не завершилось исследование о выживаемости и FDA не одобрило расширение показаний. Котировки выросли в 6 раз с 3 до 20$, правда потом упали опять на 5$. На этом уровне они сейчас и торгуются. Amarin в 2021 году вышел в безубыток и прогнозы EPS впечатляют. Esperion теоретически может повторить историю Amarin со взрывным ростом после опубликования результатов о выживаемости. Вот только не будет ли уже раскрученная Vascepa, продукт Amarin, перебивать продажи у Nexletol? Может быть, это уже происходит по факту? Хотя механизм действия у этих препаратов разный, но оба назначаются в дополнение к терапии статинами и имеют одну цель - снизить смертность от сердечно-сосудистых заболеваний. Возможно, кто-то уже изучал вопрос?

$ESPR поздравления Полу Чою с очередным угаданным прогнозом. уже в пятницу были твиты о роспуске штата. новый генеральный сжег кэш не дождавшись окончания эпидемии. вариантов развития событий всего 2 - продажа компании или банкротство. надеюсь, хоть хватит ума продать за любые деньги.

$ESPR победа аналитиков над здравым смыслом. долги компании уже превышают капитализацию и похоже до позитивных результатов исследования о выживаемости граф не дотянет. к сожалению, какой бы топовый препарат не был, продажи и маркетинг определяют все. у такой мелкой фармы просто нет ресурсов на раскрутку продаж. набранные 500 человек только быстрее прожигают оставшийся кэш. скорее всего увидим банкротство или выкуп за копейки. а жаль…RIP

$ESPR вот он шанс. 28 октября будут объявлены победители на Оскар в биофарме 2021 Prix Galien USA. Esperion со своими Nexletol и Nexlizet один из номинантов наряду с Pfizer, Merck, El Lilly и др. может, повезёт и препарат в конечном счёте выкупит кто-то из них.

{$GTHX} падение XBI и перча в том числе связано с инициативой Байдена регулирования цен на лекарства. вчера стратегический партнёр G1 Boehringer, через которого распространяется Косела, получил уведомление о нарушениях в ценообразовании. конечно, пока давление на снижение цен не прекратится, роста в секторе не будет. биотехи и так убыточные, а если ещё цены снизить, многие не выживут. инициативу Байдена оплачивают акционеры. можно печатать триллионы долларов, но видимо у тех, кто принимает решения их печатать, нет интереса в фарме.

{$GTHX} браво, JP Morgan. цена идёт вниз - добьём прогнозом. даже отчёта не дождались..

{$GTHX} и тишина…только мертвых с косами не хватает. нашёл фотографию офиса G1, которую на днях сделали и выложили в твиттер. смотря на это фото, соглашусь с сегодняшним понижением рейтинга от JP Morgan на основании слабых продаж и отсутствии катализаторов на ближайший год.

$ESPR недавний прогноз Goldman Sachs с целью 8$ на первый взгляд кажется несбыточным. ведь цена акций и так уже упала на минимумы, а капитализация компании составляет смешные для американского рынка 350 млн.$. и это при том, что бемпедоевая кислота признана самым инновационным препаратом в Европе! многие думают, что голдманы встали в шорт перед этим прогнозом. я не верю в эту теорию заговора, в штатах за такие вещи закрывают и отбирают лицензию. никто в здравом уме не станет так рисковать. прогноз был сделан аналитиком Полом Чоем, у которого 52% успешных прогнозов. и это неплохой результат, самые крутые аналитики могут похвастаться 60% успеха. кстати, предыдущий его прогноз 24$ исполнился и был сделан, когда акция стоила больше 30. однозначно сказать, куда пойдёт цена акций нельзя, но что бы ни говорили у такого прогноза есть основания. во-первых, динамика продаж не растёт последнее время, на что и ссылается Пол Чой. пандемия сильно снизила продажи и на следующем отчете инвесторов может ждать разочарование. капитализация хоть и низкая, но у компании большой долг и по показателю EV оценка уже составляет 650 млн. например, G1 по EV стоит 460 млн.$. компания постепенно будет проводить допэмиссию. и наконец, эффективность препарата ниже традиционных статинов, хотя в некоторых случаях статины не могут быть назначены и бемпедовая кислота сможет их заменить. эффективность препарата и снижение смертности будут скорее всего доказаны в следующем году в проводимом Эсперионом следовании, но какой % традиционных статинов он сможет заменить пока под вопросом. вывод из всего этого, что у прогноза голдманов есть основания, но куда пойдёт цена акций никто не знает, каждый решает сам.

$ESPR в последних выпусках Деньги не спят @Vasiliy_Oleynik часто обсуждает эту компанию. Заметил неточность в финансовой оценке. Безусловно, компания дешева, но корректнее говорить не о капитализации, а Enterprise Value (EV). EV это оценка капитализации с учетом долга и денег на счетах. У $ESPR капитализация 380 млн., а EV 620 млн.$. И это более справедливая оценка, так как у компании есть долг. У {$GTHX}, например, капитализация 670 млн., а EV 460 млн. То есть реальная оценка G1 ниже, чем Esperion, {$GTHX} оценен рынком ещё дешевле! Кстати, у Esperion в штате 479 сотрудников, а у G1 122. Обе компании недавно увеличили штат для продвижения новых препаратов. Ждём роста продаж и цену акций 50 😉

{$TCRR} Капитализия компании уже 343 млн.$ и кэша на счетах примерно на такую же сумму. Долгов нет. То есть, разработки компании в CAR-T технологиях оценены сейчас рынком практически в 0. Что странно. Та же $ATRA оценивается в 1,5 млрд.$ и немного опережает по времени исследований.

{$GTHX} Странно это все, друзья. Ринтодестрант, выставленный на продажу в виде ноу-хау, стоит уже больше капитализации всей компании, да и одобренная косела продаётся пока немного, но по плану. Тем не менее котировки тянут к минимальным отметкам, которые были до одобрения коселы и подтверждения эффективности ринто. Единственная логика, как и всегда на рынке, борьба жадности со страхом. Страх, что ринто быстро продатут, у шортистов отступил, взяла верх жадность заработать на падении. Единственная хорошая новость, что ниже 10 продавить не смогут, для этого понадобятся более веские аргументы, например о побочках, которых, надеюсь, не будет. А с 10 качели полетят назад на 45.

{$GTHX} Продажи в 2,5 млн.$, конечно, никого не обрадовали. Если препарат такой важный, почему не продаётся? Пандемия снизила продажи из-за занятости врачей и самоизоляции пациентов, но из-за ковида рак же не перестали лечить. Пока были одобрены узкие показания для молекулы и назначений мало. Вся надежда на расширение и результаты клинических испытаний по другим направлениям. Поэтому большинство вопросов на конференц-колле от инвестдомов RA, Wedbush и др. было про эти клинические испытания на фазах 2 и 3. Рынок закладывает слабые продажи и их динамику до результатов PRESERVE 2, 3, 4. По сути повторяется история с $EXEL, когда роста ждали до расширения. Вывод следующий, можем уйти и на 12$, прошлый раз перед одобрением стартовали с 10$. Для долгосрочных инвесторов ничего не меняется даже в случае отката назад на 12$, рано или поздно компания станет прибыльной. В среднесрочной перспективе небольшая надежда остаётся на Ринто. Некоторые блогеры-конспирологи упорно говорят про его скорую продажу биг фарме. Но вспомним старую пословицу, сложно искать чёрную кошку в темной комнате, особенно если ее там нет.

{$GTHX} Что такое падение на 95%? Это падение сначала на 90%, а потом ещё на 50%. Не бывает дешевых акций, хоть Вася и думает, что покупать надо со скидкой 50%. Перч, который сложился уже почти втрое, тому доказательство. А в принципе, ничего кроме цены не изменилось в этой бумаге. Косела продаётся, расширение продвигается. Инвесторы будут держать дальше, спекулянты продавать.

{$GTHX} для многих уже стало очевидно, что про цели 50, 40 и даже 30 для этой бумаги можно забыть на долгое время. Почему так произошло? Рынок циничен и ему нет дела, какое важное лекарство у компании. Крупные игроки воспользовались этими прогнозами и доверчивостью частных инвесторов. А на самом деле, в сухом остатке, разработанная молекула очень узкая и ее продажи, конечно, не сделают компанию прибыльной. Возможно, через несколько лет, если применение расширится. Но кто готов ждать несколько лет и брать на себя все риски? Пока же при пиковых продажах 300 млн.$/год можно рассчитывать лишь на капитализацию не более 1 млрд.$ или 25$ за акцию. ИМХО это справедливая цена с учётом потенциала расширения трилациклиба, которая реальна при росте индекса XBI. Думайте своей головой и не слушайте блогеров и аналитиков.

$EHTH Если учитывать конвертацию привилегированных акций фонда, получается доп.эмиссия 5 млн. акций дополнительно, 250 млн./50$. При 24,75 млн.акций в обращении, доп.эмиссия составит ~20 % акций. Цена за акцию должна быть при прочих равных 80$ / 1.2 = 66$ Конечно, надо учитывать коррекцию на рынке и отчёт хуже ожиданий. Думаю, справедливая цена ~60$ за акцию.