Sozidatel_Capital
Sozidatel_Capital
1 августа 2024 в 7:45
Итоги июля по стратегии &Деловая перспектива За месяц стратегия показала рост на +6.2% против упавшего индекса Московской биржи -6.4% В конце мая писал про адаптацию стратегии в условиях падающего рынка, что есть смысл фиксировать прибыль\небольшой убыток в консервативных идеях и фокусироваться на обвалившихся рискованных акциях. В данный момент мы видим результат: Стратегия вблизи своих максимумов, рынок в глубоком нокауте. $SFIN Пожалуй одна из лучших идей на рынке в которую можно было вложиться за последние несколько месяцев. Даже не с самой лучшей точкой входа, с учетом полученных дивидендов, по данной бумаге можно было остаться как минимум при своих. Идея по бумаге еще не раскрыта, исторически капитализация компании была на уровне капитала. На сегодня капитализация(с учетом погашения квази казначейских акций) 74 млрд.р., а капитал Эсэфай на конец 1 кв. 2024 ~100 млрд.р., что дает апсайд около 35%, кроме того прибыль за 2 квартал и рост бизнеса дочерних компаний должны дать прибавку к этому значению. Продолжаю удерживать недооцененный растущий бизнес. $LEAS У меня складывается впечатление, что те кто участвовали в IPO Европлана поняли, что разумнее продать его акции, что бы купить их же через материнскую Эсэфай в полтора раза дешевле, увеличив таким образом свою долю. На данный момент видимо идет арбитраж: распродажи Европлан и скупка Эсэфай. (Справка: капитализация Эсэфай сейчас ниже чем стоимость пакета акций Европлан которыми они владеют) Давление продавцов в Европлане видимо будет до тех пор, пока капитализация двух компаний не прейдёт в разумные значения. Несмотря на продажи в Европлане, акция не выглядит дорогой, а бизнес уверено растет. $ETLN Застройщиков продолжают кошмарить в телеграм каналах. На мой взгляд строительный сектор один из важнейших в экономике и власти не позволят ему получить какие-то фатальные последствия. За других застройщик не буду говорить, но если начнутся серьезные проблемы у крупных, то посыпется вся экономика и вас не спасут никакие акции. На этом фоне Эталон выглядит перепроданным и акция находится скорее ближе к дну, чем к своим максимумам. На днях стали появляться слухи о выходе компании в Калининградскую область, если правда то вскоре будет приятная новость. Акция стоит недорого, бизнес растет, в доводы пессимистов не верю, продолжаю держать акцию в портфеле. https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=5c9PRuIcQEyK0hXWXNfI3A-B-B $SVCB Моё отторжение к данной акции с каждым сущ. фактом растет все больше, еще немного и она будет добавлена в закладку "токсик акции" На этот раз компания продала по быстрому пакет акций крупным акционерам(видимо со скидкой), а они так же по-быстрому их продали в рынок зафиксировав лёгкую прибыль обвалив цену. Обычные же физики не могли участвовать в этом аттракционе щедрости. За пол года вышло столько непонятных действий от руководства банка, что я уже запутался и не могу трезво оценить стоимость этой акции, поэтому буду просто наблюдать до прояснения ситуации. На данный момент я вообще не понимаю какая справедливая цена 20р или 10р, то что я не понимаю, я это не покупаю.
Деловая перспектива
Sozidatel_Capital
Текущая доходность
+55,28%
1 472,6 
10,62%
862,7 
32,4%
25
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
2 ноября 2024
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
2 ноября 2024
ММК: слабые результаты и скромные дивиденды
8 комментариев
Aleks_kapitalisto
1 августа 2024 в 7:59
Доброго дня! Ну по 10р уже можно совком закупать вполне🙂 учитывая ставку ключа, показатели банка будут прд сильным давлением, жду некоторого падения😉
Нравится
1
Sozidatel_Capital
1 августа 2024 в 8:00
@Aleks_kapitalisto Будем наблюдать
Нравится
1
Kaneestra
1 августа 2024 в 8:48
@Aleks_kapitalisto дойдет ли он до 10₽, вот в чем вопрос.
Нравится
LEKS777
1 августа 2024 в 18:41
Добрый вечер! По вашему, до какого уровня можно еще набирать $SFIN
Нравится
KotBuffeta
1 августа 2024 в 19:28
@Sozidatel_Capital очень интересно ваше мнение по Яндексу после переезда!
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
LTRinvest
+70,6%
10,1K подписчиков
trader.MOEX
+10,8%
11,5K подписчиков
Alexandr_Toria
0,7%
13,4K подписчиков
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Обзор
|
Вчера в 22:37
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Читать полностью
Sozidatel_Capital
9,4K подписчиков 31 подписка
Портфель
от 10 000 000 
Доходность
+19,29%
Еще статьи от автора
1 ноября 2024
Итоги стратегии за октябрь по стратегии Деловая перспектива За месяц стратегия упала на 11.3%, что хуже индекса Московской биржи который упал на 9.5%. Всего одна акция менеджмент которой очень много обещал, тащит портфель на дно из месяца в месяц. Сроки обещаний закончились в конце лета, а судя по последним комментариям сдвинулись еще на пол года. Кроме того цены на другие акции стали настолько низкими, что я планирую перекладываться в более надёжные истории.
29 октября 2024
SBER Кто бы мог подумать пол года назад, что Сбер можно будет купить за 240р, при том что таргет по ожидаемым дивидендам будет около 35р. И ничего не мешало Сберу пол года назад расти на растущей ставке (16% на тот момент), на ожиданиях роста ставки. Сейчас ставка 21%, а на 2025 год ожидания 17-20%, то есть снижение. Если пол года назад Сбер при дивидендах 33.3р и ожиданиях повышения ставки смог взобраться до 330р за акцию, то что будет при ожиданиях снижения ставки при дивах 35р? На мой взгляд в Сбере имеется хороший апсайд на среднесрочном горизонте ~6 мес
1 октября 2024
Итоги сентября по стратегии Деловая перспектива За месяц стратегия показала +8.3%, чуть лучше, чем индекс Московской биржи показавший прирост на +7.6% Хотя и рост в 7-8% выглядит приличным, на самом деле это результат отскока рынка, после сильнейшего падения в предыдущие месяцы. На данный момент рынок скорее находится в режиме ожидания, на мой взгляд стоит очень дешево. В портфеле была серьёзная ре балансировка, к сожалению из-за различных ограничений не всегда удаётся сделать её идеальной. Например, очень хотелось бы добавить в стратегию акции Т-Банка, но они запрещены к покупке из-за конфликта интересов. Я считаю что рынок стоит очень дешево, и мне не понятна логика продавцов. Я смотрю на более длинный горизонт и рассматриваю акции как часть бизнеса. Мне кажется что продать свой бизнес за дёшево и полученные деньги положить на банковский вклад под 20% годовых это не самая лучшая идея. (ROE многих компаний 20-30%, и они торгуются за 4-5 годовых прибылей) По сути многие акции сейчас торгуются не просто с доходностью выше ставки, но еще и защищают от инфляции. Я бы согласился с такой идеей: если бы рынок стоил 10-15 годовых прибылей, в такой момент есть смысл выйти в кэш и понаблюдать или его копить, но сейчас когда пол рынка продаётся за 4-5 PE, сидеть на деньгах?