Стоит ли участвовать в IPO "Кифа" ?
Я решил сравнить Озон $OZON и предстоящее IPO Кифа.
Думаю сравнение этих двух цифровых платформ максимально близкое, разница между компаниями только в том, что одна работает оптом, а вторая в розницу. Сравнивать буду через торговый оборот GMV приходящийся на акцию.
GMV Ozon за 1кв 2024 составило 570 млрд.р., пускай за год будет 2280 млрд (умножил на 4 квартала) делим эту цифру на число акций в обращении 203.7 млн шт.
Итого одна акция Озона при цене в 4000р, генерирует 11200р торгового оборота.
GMV Кифа за 1кв 2024 составила 1500 млн р., пускай за год будет 6000 млн.р. (умножил на 4 квартала) делим на 61 млн акций.
Итого одна акция Кифа при примерной цене размещения в 100р генерирует 100р оборота.
Какой вывод можно сделать?
Одна акция Озона генерирует в 3 раза больше оборота чем Кифа, так же стоит отметить что темпы роста Озона заметно выше.
Кроме того, Озон это сильный бренд, который все знают и которым мы все пользуемся, акции сильных брендов имеют премию в цене на фондовом рынке.
Я не стану давать никакие рекомендации, так как модераторы могут удалить пост, я вам даю пищу для ума, а выводы вы сделаете сами.
20
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
10 комментариев
Ваш комментарий...
@Sozidatel_Capital Отличный разбор👍👍👍
Спасибо огромное, сразу напрашивается мысль, а если сравнить озон и ,,Все инструменты,, эта компания тоже B2B , интересно сколько Все инструменты генерируют оборот?
Нравится
1
@OSA911 Надо будет тоже разобрать, самому стало интересно. Перед IPO я в общих чертах пробежался по параметрам размещения и сделал вывод, что участвовать не буду, нету ничего интересного.
Нравится
3
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Sozidatel_Capital
9,6K подписчиков • 30 подписок
Портфель
от 10 000 000 ₽
Доходность
+26,72%
Еще статьи от автора
21 ноября 2024
SFIN Пол года уже держу и продолжаю удерживать. Какие мысли на данный момент?
Сейчас получаем дивиденд 16%, летом пускай будут скромные 4% за 4 квартал, в сумме за год дивидендная доходность 20%, неплохо!
В следующем году пускай Европлан отработает без роста прибыли и заработает 15 млрд, а ВСК 12-13 млрд (хотя страховщики сейчас купаются в деньгах), в головную компанию от дочек придёт около 10 млрд чистыми, по текущей див политике или 200р на акцию, или 17.3% див доходности с учётом будущих див гэпов.
На мой взгляд тут не Сургут с разовой подачкой, тут стабильно высокие дивы, плюс стоит закладывать позитив от снижения ставки и роста маржинальности у лизинговых компаний.
Рынок по-прежнему недооценивает акцию и реальная цена ей выше.
18 ноября 2024
TCSG Заметили как по экспоненте нарастают объёмы в акциях Ти.. Т-Технологий.
Хороший рост не только сегодня, а в целом последние пару месяцев акция ощутимо сильнее рынка.
Думаю дело не в дивидендах, а в том что акция после затяжного боковика(падения) созрела к росту.
На закрытом мероприятии, посвященном трансформации ТКС Холдинга в Т-Технологии снова говорили про достижимую цель в 30% ROE после слияния с Росбанком.
Если цель будет достигнута, то после слияния Т-Банка с Росбанком итоговый капитал почти удвоится, а мультипликатор PE будет близок к Сберу, при том что ROE в полтора раза выше.
14 ноября 2024
TATN TATNP Согласно моим подсчётам Татнефть направила 75% прибыли по РСБУ на дивиденды.
За 3 кв. прибыль была 53.9 млрд р., что равно 23.18р на одну акцию. Дивиденд составляет 17.39р, дивидендная доходность чуть больше 3% от текущей цены акции.
3 квартал был не самый лучший, крепкий рубль, слабая нефть, повышение налогов, запрет на экспорт бензина. Но даже если экстраполировать такой "маленький судя по реакции рынка" дивиденд на полной год (4 квартала), то доходность годовая равна 12%, что на мой взгляд достойно как минимум, что бы реакция рынка была нейтральной, а не 3% слив.
Татнефть сейчас торгуется за 5 годовых прибылей