Статья целиком и полностью написана моим сыном:
«Мысль по этой бумаге будет разбита на 2 части:
1. Анализ представленных на рынке продуктов в целом
2. Фундаментальный анализ и выводы
Часть 1.
Компания Beyond Meat сейчас у многих на слуху, поэтому в представлении не нуждается. Вкратце – производят заменители мяса на растительной основе. Есть ли у компании конкуренты? Да, есть.
По моему мнению, основной соперник - компания Impossible Foods. Занимается также производством растительного мяса, но принцип совершенно другой. Их фишкой является гем, выработанный ГМО-дрожжами, придающий продукту высокую схожесть с настоящем мясом. Объясняется это довольно легко. Этот гем – основной компонент молекулы гемоглобина. Безопасно ли это? Летом 2019 FDA заявили, что соевый леггемоглобин, красящая добавка на основе белка, которую Impossible Food использует для придания своим гамбургерам вида и «кровоточивости», как настоящее мясо, является безопасным.
Хорошо, с ними всё ясно. Что тогда в составе используют ребята из Beyond Meat? Их бургеры сделаны из изолятов горохового протеина, рисового протеина, протеина бобов мунг, масла канолы, кокосового масла, картофельного крахмала, яблочного экстракта, лецитина подсолнечника и порошка граната. Продукты из говядины, "кровоточащие", достигаются за счет использования сока красной свеклы. В общем ни намека на «животность». Впрочем, наверное, в этом и задумка.
Также, на просторах интернета я наткнулся на видео с обзором всей этой ботвы от компании Beyond Meat. Из него можно сделать вывод: если пробовать мясо обособленно, то на оригинал животного происхождения оно похоже несильно. Однако в составе бургера выходит очень даже ничего.
Не могу не упомянуть компанию Tyson Foods, которая в 2019 году представила продукт под маркой «Raised&Rooted», но там речь идет о смеси говядины и горохового белка. Так что эту компанию в расчёт не берём.
Что с ценой?
Вернёмся к компании Impossible Foods. 4 упаковки фарша по 12 унций каждая (в сумме 1.36 кг) обойдутся нам в 50 долларов.
Beyond Meat предлагает нам 6 пачек «говяжьего» фарша, каждая массой 1 фунт (в сумме 2.72 кг) за 72 доллара.
Все данные взяты с официальных сайтов. Если они интерпретированы и переведены верно, Beyond Meat всё же выглядит предпочтительнее для потребителя, однако я приложу к этому посту картинки, дабы вы сами сравнили, какой фарш выглядит лучше. Как по мне Beyond Meat в этом плане всё же немного уступает конкуренту.
Пандемия коронавируса подогрела интерес к этой продукции. Спрос на мясо растительного происхождения только за первое полугодие 2020 года подскочил чуть ли не в 3 раза.
К анализу фундаментальных показателей приступлю чуть позже.
Делитесь своим мнением в комментариях. Поправьте, если в чём-то ошибся. Всем добра.»
$BYND
30
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
6 комментариев
Ваш комментарий...
@vakhru написано же, что фундаментальный анализ будет во второй части. Будьте хоть немного внимательнее)
Нравится
2
Компания классная, однако это не «голубой океан» с новыми разработками, а просто новый взгляд на питание. Если начнет расти и люди начнут вовлекаться в переход к здоровому питанию без мяса, то крупные компании тоже переключатся (и довольно быстро) на этот рынок, а при довольно низкой маржинальности - высокая конкуренция может быть фатальна.
Тоже думал в нее инвестировать, однако из-за описанных выше причин - передумал.
Однако котлеты, говорят, вкусные 👍
Нравится
4
@Der_Beruhmtheit то же, что и любители макдака. Они стали их партнёрами. Сейчас обкатывают в нескольких штатах эти недоговяжьи котлеты..
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Son_is_broadcasting
51 подписчик • 3 подписки
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
+13,5%
Еще статьи от автора
24 ноября 2020
Статья целиком и полностью написана моим сыном:
«Часть 2.
В первой части был рассмотрен продукт, который производится компанией Beyond Meat. Рекомендую ознакомиться, если этого ещё не было сделано. Сегодня будет произведён фундаментальный анализ и вынесены выводы.
Показатель коэффициента P/E (цена/прибыль) рассмотреть мы не можем, так как компания за всё время показала лишь два прибыльных квартала, поэтому сперва будет рассмотрено значение коэффициента P/S (цена/выручка). Также будет рассмотрена динамика роста выручки. Капитализация берётся на момент публикации отчётности.
Компания демонстрирует очень высокий показатель коэффициента P/S, а также снижение показателя выручки в 3 квартале 2020 года. Рекордная выручка пришлась на 2 квартал этого года, вероятно, в связи с разгаром пандемии коронавируса.
Далее рассмотрены показатели коэффициентов Debt-to-Equity (отношение заёмного капитала к собственному) и срочной ликвидности (текущие активы/текущие обязательства).
Очень низкий показатель коэффициента D/E указывает на то, что компания в недостаточной степени использует заёмный капитал. Высокое значение коэффициента срочной ликвидности демонстрирует нам низкую эффективность либо текущих активов, либо краткосрочного финансирования.
Последним рассмотрено значение коэффициента P/BV (цена/балансовая стоимость).
Показатель очень высок, что свидетельствует о переоценке компании и очень высоких ожиданиях инвесторов.
ПИФам и прочим институциональным инвесторам принадлежит 43,51% акций компании (17,28% + 26,23% соответственно).
Инсайдерская торговля за последние полгода:
Продано акций на сумму 83,591 млн долларов
Куплено акций на сумму 3,575 млн долларов
Также 177418 акций было подарено
Члены компании весьма охотно расстаются с акциями.
В комментариях под первой частью написали, что если большие корпорации подключатся к производству такой продукции, то без труда вытеснят более мелкие компании. Полностью согласен с этим мнением.
Если поиграть в футуролога, то для людей будущего вероятно практичность и экономия времени будут более важны, чем вкусовые и эстетические качества. Когда встанет вопрос перенаселения, прокормить население традиционными методами будет тяжело и на рынке появятся волшебные пилюли, способные удовлетворить потребность во всех жизненно важных элементах, предпочтение отдастся именно им. В этом сомнений нет.
Задумка с растительным мясом несомненно инновационная. Отрицать то, что такое производство в разы меньше влияет на окружающую среду нельзя. Но боюсь, что будущего в действительно глобальном смысле у всего этого нет. Очень высока вероятность того, что это так и останется чем-то необычным и изысканным. К тому же, сейчас вся перспективность компании уже заложена в рыночную цену.
В комментариях оставляйте своё мнение. Также хочется увидеть как можно больше советов и адекватной критики. Всем добра.»
BYND
22 ноября 2020
Статья целиком и полностью написана моим сыном:
«Всем привет. Я – семнадцатилетний инвестор из городка с населением 30 тысяч человек.
Сразу хочется ответить на главный вопрос: а для чего вообще я это пишу?
1. С целью доказать, что это поколение отнюдь не потеряно;
2. Поделиться своим путём, у которого есть начало и нет конца;
3. Выразить благодарность отцу, который всегда верил, верит и, я уверен, будет верить в меня.
Началом своего пути в мире инвестиций считаю прочтение заезженной, но от этого не менее толковой книги «Богатый папа, бедный папа», ещё в 13 лет. (Наткнулся самостоятельно).
После неё было прочитано ещё 2 книги от того же автора, причём с не меньшим энтузиазмом. Мышление моё в корне поменялось.
Понятие о финансовом и фондовом рынке было с 5-6 лет благодаря отцу, который торговал на Forex, к сожалению для нашей семьи, не очень удачно. За всё время проиграна немалая сумма денег с шестью нулями. Именно проиграна. Forex всегда воспринимался мной именно как игра. ТА всегда презирал.
В 15 лет отцом была подарена книга «Разумный инвестор» Б. Грэма, на тот момент она оказалась тяжеловатой для меня (человек я неглупый, с цифрами дружу с полутора лет, но вундеркиндом себя не считаю).
Начитавшись и возомнив себя гуру стоимостного инвестирования (впрочем, многие местные «аналитики» ушли недалеко), я в свои 15 лет дал распоряжение отцу покупать акции компаний PLZL Полюс Золото и BELU Белуга Групп (на дворе было лето 18 года, цену на эти акции на тот момент можете найти сами, взлетели они впоследствии кратно). К сожалению, мои указания были проигнорированы.
Позже книга была прочитана повторно. Во второй раз было вынесено больше полезной информации. Помимо этой книги за плечами есть ещё несколько работ о стоимостном инвестировании (если эта статья всё же найдёт отклик – расскажу более подробно).
В 17 лет, а именно 27 августа 2020 года произошло важнейшее событие – отцом был открыт брокерский счёт, естественно на его имя, но все операции совершались строго под моим руководством. Именно с этого момента я начал получать бесценный опыт этого сурового мира инвестиций. Мама была в слезах, ибо, несмотря на то, что отрицать мои способности глупо, она боялась, что я повторю путь отца. После разговора удалось её вразумить.
Все свои заработанные деньги я вкладывал в финансовые инструменты, тогда как сверстники тратились на одежду, обувь и прочую, по моему мнению, ненужную шелуху. Уместно именно слово "заработанные". Подарочных денег у меня нет, ибо семья не самая богатая, а если и были предложения - отказывался ввиду низкой требовательности. Лучше уж купить продукты на эти деньги.
Далее хотелось бы перечислить акции, купленные отцом с моего распоряжения в хронологическом порядке и их стоимость на момент покупки:
MU Micron Technology, 45.1
NTNX Nutanix Inc, 24.6
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing, 80.87
XNCR Xencor Inc, 38.14
CORT Corcept Therapeutics Inc, 18.4
SUPN Supernus Pharmaceuticals, 2 акции со средней 20.52
SPCE Virgin Galactic Holding, 3 акции со средней 21.21
VIPS Vipshop, 15.66 (как жаль, что куплена всего одна акция, но жизнь научила не сожалеть об упущенной прибыли)
LASR nLight Inc, 23.39
DTE@DE, 2 акции со средней 13.99
PM Philip Morris, 76.05
Также были операции с TECH, TUSD, TGLD и TEUR.
Статья пишется именно сейчас по причине того, что был практически пройден мой первый квартал. Подводить итоги рано, дистанция слишком мала, но на данный момент стоимость портфеля составляет 51774 рубля (+13.26%, рынок опережаем, на курсовой разнице не заработано ничего, средняя цена по доллару в портфеле 76.21). Буду рад действительно ценным советам, также не против найти для себя опытного ментора. На мнение псевдоэкспертов глубоко плевать. Всем успехов!»
От себя, как от отца, хочется добавить: очень приятно, что моя поддержка не прошла даром, сын в себя верит. Своих денег не было вложено ни копейки, исключительно кровные моего сына.