Soleum
Soleum
25 марта 2021 в 21:41
What's up, homies. С вами блог нищего охранника за 14к. Пост 19-ый. #прояви_себя_в_Пульсе @Deman313 спасибо за 100₽ и пожелания! @GachiXoma спасибо за 100₽! @Fedorafirst большое спасибо за 300₽! Надеюсь, что мои "не-советы" вам помогли! Итак, ребят. Сейчас я буду рассказывать больше про экономику, чем инвестиции. Данная тема гораздо сложнее, поэтому, если есть знающие - поправляйте. Влияние Ключевой Ставки Есть Центральный Банк (ЦБ). Причём неважно какой страны, он в целом действует почти одинаково. ЦБ - это не просто Банк - это главный Bangsta в стране, потому что является монополистом печатного станка. ЦБ выполняет самые разные функции, будь то защита национальной валюты, стабильный уровень инфляции и т. д. Делают они это с помощью денежно-кредитной политики (ДКП). Что это такое? Это стратегия банка по стабилизации экономической ситуации. ДКП бывает 3 видов: мягкая, жёсткая и нейтральная (однако, нейтральную почти никто не использует). Прежде чем решать, согласно какой ДКП действовать, ЦБ просчитывает кучу данных экономической ситуации страны, а также в мире. Перечислять я их не буду, потому что для меня, как и скорее всего для вас, они будут похожи на белый шум. Создаётся ДКП с помощью ключевой ставки. Ключевая ставка - это минимальный процент, под который ЦБ выдаёт кредиты другим банкам. Если ставка высокая, например 20%, это жёсткая ДКП. Её сторонников называют "Ястребы". Что происходит во время жёсткой ДКП? Кредиты становятся дороже, из-за этого  потребители и производства берут его по большей ставке, в последствии чего бизнес имеет большие расходы, из-за чего цена на акции падает, но на облигации возрастает. Также, сами деньги становятся дороже, а уровень инфляции снижается, что подогревает интерес к национальной валюте, впоследствии чего она укрепляется. Нужно понимать, что это всё только в теории. По факту могут происходить самые разные вещи. Что касается мягкой ДКП. Например, 4%. Её сторонников называют "Голуби". Тут всё наоборот. Кредиты дешевеют, потребление растёт, производства несут меньшие расходы, впоследствии чего бизнес идёт вверх, а за ним и акции. Облигации же теряют в цене из-за присутствия более интересного актива (акций). Кстати, во время такой политики очень повышается спрос на недвижимость из-за более доступных ипотечных кредитов. Впоследствии чего, она дорожает. Всё это приводит к тому, что деньги текут по жилам экономики, разгоняя её. Открываются новые предприятия, увеличивается потребление и т. д. Данная ДКП хорошо подходит для того, чтобы разогнать застоявшуюся экономику и дать ей возможность расти. Однако, вместе с этим увеличивается и инфляция. Ведь чем больше денег в обороте, тем они дешевле. Всё это я написал для того, чтобы поверхностно пояснить, как #Ставка_ЦБ влияет на рынок, а конкретно на облигации. Но касательно последних, там очень много факторов и подводных камней, поэтому приведу простейший пример. Учётная ставка понижается, на государственные ценные бумаги снижаются проценты, из-за чего она становится менее привлекательной для иностранных инвесторов, а вместе с ней и валюта. Но как я и говорил, это все теоретически. Факторов, влияющих на экономику так много, что все может произойти ровно наоборот. Фух, тема какая-то сложноватая если честно. Но её надо было осветить, для того чтобы полноценно приступить к изучению рынка облигаций. Если кто-то из вас уже её знает - помогайте и дополняйте! Будем разбираться вместе!
31
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 ноября 2024
Positive Technologies: акции испытывают давление
8 ноября 2024
Бумаги ГК Самолет опять под давлением
16 комментариев
OXANA.N
26 марта 2021 в 4:28
Спасибо за полезную информацию
Нравится
Soleum
26 марта 2021 в 5:00
@OXANA.N Да, конечно)
Нравится
bysik777
26 марта 2021 в 7:44
Насколько,я понимаю облигации,ставка верх,облигации вниз и наоборот.Good luck.
Нравится
Madre_Invest
26 марта 2021 в 9:13
А можешь прокомментировать такую мысль- Ставка вверх, банки дают больший процент на депозиты. Инвесторы скидывают не новые офз. Цена на офз до повышения ключевой падает ниже номинала и глобально спрос на офз и на остальные облигации падает. Корректно ли это?
Нравится
Soleum
26 марта 2021 в 13:28
@Madre_Invest Человек купил облигацию по одной ставке с одной доходностью. После этого ставка повышается и облигации становятся выгоднее, однако, этот парень, что купил, остаётся при тех же условиях, что были до повышения ставок. Безусловно, цена его облигации будет падать, но не слишком сильно, потому что всё ещё есть сумма к погашению, которую получит покупатель. Доходность и цена имеют одинаковый, но противоположный рост.
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+37,2%
1,4K подписчиков
Beloglazov94
50,4%
441 подписчик
VASILEV.INVEST
18,2%
6,9K подписчиков
Positive Technologies: акции испытывают давление
Обзор
|
8 ноября 2024 в 17:31
Positive Technologies: акции испытывают давление
Читать полностью
Soleum
1,1K подписчиков 19 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
+151,43%
Еще статьи от автора
8 ноября 2021
Снова всем привет, ребят. Да, заявился снова спустя несколько месяцев будто так и должно быть. Пришёл к вам с повинной. Дело в том, что до полного излечения мне куда дольше, чем казалось, вследствии чего у меня не очень воодушевлеённое состояние,из-за чего новый пост на интересующие вас темы не давался. И к сожалению, не даётся до сих пор. Я не знаю как долго это продлится и вернётся ли желание продолжать вести блог, но то, что само его наличие (блога) вызывало дискомфорт, так как я ощущал какую-то личную ответственность, сильно изъедало. И нет, я не прекращаю инвестировать. Я все ещё долгосрочный инвестор с далекоидущими целями, который имеет надежду однажды пойти дальше охранника. Кстати, вот мой капитал на скриншотах. Выглядит скучновато, не так ли? Никаких тебе Галь и прочих спекуляции. Сорян за такой кризис, порой ситуация бывает сильнее. Жалости и подбодрений не прошу, я со всем справлюсь, а через год возможно даже посмеюсь над всем этим. Забавной картинки не будет, извините.
1 сентября 2021
Категорическое приветствие! С вами краснодарский пациент, вещает прямо со своего дивана. А тема сегодняшнего вещания будет о наших любимых российских банках, что аки спрут своими щупальцами, захватили большую часть наших доходов. Вопрос повестки "А стоит ли в них вкладываться?". Ну что же, ваш диванный недоэксперт посмотрел оппозиционных экономистов и готов выдавать свою точку зрения. Какие у нас самые основные акции на фондовом рынке в банковском секторе? SBER, SBERP, TCSG, VTBR . Самые крупные банки в России (хотя Тинькофф, вроде как, в сравнении, не очень крупный). Собирают огромную маржу и имеют огромную популярность на фондовом рынке. Что такое прибыль банков? Это доходы на кредитах и расходы на вкладах (для простоты, не будем учитывать активы). И тут наши банки делают К Р А С И В О. Кредитные ставки у нас просто огромные, а рублёвые депозиты становятся всё ниже. И вот этот спред, который остался посередине - и есть та самая прибыль. Однако, вы наверное помните, что ЦБ что-то там предпринимал. Например, сделал самую низкую ставку за всю историю современной России. Для начала, я напомню содержимое одного из своих постов. Теоретическая модель такая: чем ниже ключевая ставка ЦБ, тем ниже ставка в обычных банках, потому что конкуренция, тем больше кредитов берут физ. и юр. лица, тем быстрее движется экономика, но вместе с этим повышается и инфляция. И вот, вроде всё на бумаге К Р А С И В О. Ставку снизили, деньги в экономику впустили, пошёл ро...всмысле роста нет? Мы же всё сделали по учебнику! А сейчас, я отправляю вас спуститься ниже и посмотреть один из скриншотов, в котором измеряется разница между основными ставками в банках и ставкой ЦБ. И там вы увидите, что они идут врознь. Как же так? Ведь должно быть наоборот! Потому что из уравнения убрали одну переменную. Конкуренцию. Банки берут сниженные кредиты, а ставки оставляют на тех же уровнях (Разве что минус пару процентов). Зато знаете какая ставка снижается? СТАВКА ПО РУБЛЁВЫМ ДЕПОЗИТАМ! -Здравствуй, растущая инфляция. -Здравствуй, рублёвый депозит. Угадай, кого я сегодня есть буду? А тем временем, закредитованность россиян составляет около 25 трлн рублей и никакие крики Набиуллиной о том, что рост экономики должен идти от бизнеса, а не государства - не спасают. Однако, возможно кто-то из вас скажет "Но ведь не все крупные банки такие. Например, Альфа-Банк, который ещё остался частным". И тут я хочу припомнить интервью Елены Тофанюк у Владимира Верхошинского, где он ПРЯМЫМ ТЕКСТОМ признаётся, что они созваниваются с другими банками по поводу ставки и других вопросов. Ну, вы понимаете, созвоны! В демократических странах это называется "картельный сговор", а у нас "созвоны". И это ещё без упоминания того факта, что Альфа-банк любит порой слить данные пользователей или управлять счётом клиента без ведома клиента. Эту инфу я взял с телеграмм канала "Банковская Тайна". Итак, подведём итоги: -Огромная закредитованность населения (около 25 трлн) -Рекордные прибыли -Государственный контроль -Картельный сговор Так стоит ли их покупать? Ответ очень простой. Пока в нашей стране будут поощряться гос. монополии, а режим будет оставаться автократическим, банки также будут получать огромную прибыль и стремительно расти. Однако, если вдруг наша родимая клептократия будет демонтироваться силами оппозиции, эти банки будут регулироваться и демонополизироваться, что приведёт к их стремительному падению. Тут не нужно быть экстрасенсом, чтобы понять, что они являются огромным фактором для сдерживания роста экономики, из-за чего подлежат регуляции. И знаете, даже если мой портфель будет на 100% состоять из банковских акций - я первым подниму руку за демонополизацию. А ты, @wak4meup , получай мою огромную благодарность за 100 рублей! Только я не венчурный инвестор. Я вкладываюсь в индексы. И помните, я просто охранник. Меня можно не слушать.
23 августа 2021
Ребята, привет! С радостью сообщаю, что я ещё не умер! Курс дела таков. От меня отсоединили все возможные агрегаты и трубки, но еще на месяц - полтора, я здесь задержусь. В одном из моих легких не зажили микроотверстия и через них в мой организм поступает воздух, который приводит к тому, что я кашляю. Как это решается? В меня втыкают железную трубку и накачивают воздухом ещё больше! Это нужно для того, чтобы легкие скукожились и отверстия смогли бы соединиться. И да, это также больно, как и звучит. Но есть и хорошие новости! У меня наконец-то появился компьютер! Да, не абы какой, но само его наличие уже увеличивает мои возможности и пока я это пишу, у меня уже скачивается Visual Studio) Однако, у нас же тут блог об инвестициях. Со смешанными чувствами сообщаю, что немного пошарив в теме, я чутка разочаровался в знаниях, что несёт основное инвестиционное масс-медиа. Помните я рассказывал о золоте? Теперь я не уверен в том, что я там говорил. Поэтому, основной упор я буду делать на то, что мне показалось научно-обоснованным. Но такую информацию сложно найти из-за моего незнания вопроса. Но кое-что рассказать смогу, хоть и немного, и не то чтобы часто. В случае чего, блог в любой момент может переквалифицироваться в FIRE-дневник. А теперь о своём портфеле. 18К находится в фонде FXUS . Это американский индекс, приближенный к S&P500. 2К находится в FXDM для диверсификации по развитым рынкам (Мало конечно, но это поправимо). И 2К находится в DIVD . Сама идея того, чтобы сконцетрироваться на дивидендных акциях, чтобы реинвестировать дивиденды без уплаты налогов - мне нравится, а акции роста, в случае чего, я сам куплю и не буду частично зависеть от тех, в которые не верю. Да, комиссии у этих фондов довольно большие, однако, я всё ещё не очень верю в российские БПИФы, а ДОХОДЪ взял, потому что в данном случае риск мне кажется приемлемым. Но, вполне возможно, что в ближайшее время я сравню доходы и поменяю к ним отношение. Также про подушку безопасности, которую я по чуть-чуть буду пополнять (как выпишусь и начну работать). В ближайшее время, скорее всего, будет более 100 USDRUB . Спасибо, что всё ещё со мной!