РЕАЛЬНАЯ ЛИЧНАЯ ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИЙ
Добрый день, уважаемые пульсяне!
Это мой первый пост в пульсе, до сегодняшнего дня пользовалась чужим опытом инвесторов пульса, пришло время поделиться своим. В облигации инвестирую чуть больше года и всегда стоит вопрос -какая реальная доходность конкретной облигации ? Какую выгоднее купить сегодня по текущей рыночной цене?ведь на на это влияет много факторов-отношение размера купона к рыночной цене, наличие амортизации, срок до погашения и вид купона. Во вкладе «детали выпуска» указана доходность по номиналу и к погашению, но мы покупаем дороже или дешевле номинала, можем не держать до погашения. Как сравнить? Конечно, сначала искала в интернете калькулятор готовый доходности облигаций, ничего подходящего не попалось, либо очень громоздкие с большим количеством параметров, которые только затрудняют понимание о реальной доходности, либо нет группировки в таблицу, что облегчило бы сравнение, либо нужно в ручную вводить большое количество данных по выпуску. Решила сделать сама.
Цель- определить реальную доходность каждой облигации и всего портфеля с учетом изменения количества бумаг, средней цены покупки и стоимости всей позиции и портфеля в целом.
Для этого следующие функции мне нужны в калькуляторе:
•Стоимость каждого выпуска в моем портфеле
•Стоимость ОФЗ ,Корпоративных облигаций и всех вместе взятых.
•Сумма выплаты купонов по каждому выпуску
•Годовой доход по каждой облигации
•Личная доходность каждой бумаги в процентах
•Средний ежемесячный купонный доход
•Годовой купонный доход всех облигаций в портфеле в рублях и доходность в процентах.
Весь накопленный опыт оформила в таблицу.
Пояснения к таблице:
Графа «Период»
Для себя решила что не только инвестирование должно быть равномерным, но купонный доход и реинвестирование тоже. Потому в таблице облигации сгруппированы по месяцам и количеству выплат в год.
Графа «средняя цена в портфеле»
Здесь ставлю значение из вкладки «обзор»- это средняя цена тела облигации без НКД, который изменяется ежедневно. Эти цифры использованы в графе «Стоимость облигаций в портфеле». Здесь считается расход на всю позицию= тело по средней цене * на количество бумаг.
Графа «Личная доходность» это текущая доходность , где главной переменной является средняя цена облигации в портфеле . Насчитывается по формуле годовой купонный доход/ на стоимость облигаций в портфеле*100%. Делюсь результатом своего поиска ответов на свои вопросы. Надеюсь кому-то мой подход к анализу доходности облигаций будет полезен, сэкономит время и увеличит доход инвестиций. Возможно кто-то даст мне полезные советы по улучшению таблицы, ведь нет предела совершенству.
Желтым цветом выделены ячейки которые нужно заполнить, в ячейках белого цвета заложены формулы для расчета, они заполнятся автоматически.
Ссылка на таблицу
https://docs.google.com/file/d/1em1yisFlrYdE3M7VK3gB0hnzzaG9tbxh/edit?usp=docslist_api&filetype=msexcel
И фото таблицы.
#облигации
#доходностьоблигаций #каксравнитьоблигации #облигациитаблица #учувпульсе