Провел ребалансировку портфеля.
1. Частично зафиксировал на исторических максимумах прибыль по
$FXUS и
$FXIT пополнив финансовую подушку безопасности. При этом по прежнему эти два ETF - основной двигатель портфеля с большей долей у IT-сектора. Менять этого не собираюсь несмотря на популярные домыслы про переток капитала в реальный сектор.
Переток есть, но я не вижу на чем этот реальный сектор собирается расти дальше, при этом у IT целое поле для развития и инноваций. На уровне прототипов всё уже работает: от 5G до беспилотников.
Дискуссии про пузыри по прежнему не разделяю, но одобряю. Чем больше коррекций на панике, тем больше у меня шансов докупать ETF по привлекательным ценам.
2. Мне все сложнее психологически держать российские активы. Каждый раз это кажется бессмысленным, поскольку я не вижу перспектив у рубля, пока не произойдёт полная смена власти с силовиков на экономистов. Невозможно решить проблему или изменить курс находясь на том же самом советском уровне понимания мира и постоянным поисков врагов вместо кооперации. Все успехи наших предпринимателей каждый раз утрачивают смысл из-за политического курса страны.
Из российских бумаг пока принял решение оставить три:
- Polymetal
$POLY - ставка на золото, серебро и вот это вот всё. Я не разделяю великого замысла покупать золото, но вижу хоть какие-то потенциальные перспективы у тех, кто его добывает. С соответствующими рисками.
- Тинькофф
$TCS $TCSG - потому что единственная компания на нашем рынке, за которую не стыдно перед миром. И это ещё философия. А если начнем смотреть на отчёты, то странно вообще убирать её из портфеля.
- ПИК
$PIKK - потому что, на мой взгляд, лучший вариант вложения в недвижимость. Нужная вещь при отраслевой диверсификации. Посмотрим что будет дальше, но за последние пару лет - лучшая бумага в портфеле по доходности.
Остаётся интерес к Сберу
$SBERP и Яндексу
$YNDX, но пока вынес на обочину. Возможно, временно.
Ну и конечно я осторожно делаю небольшую ставку на развивающиеся рынки
$VTBE . Мне нравится, что там основная доля у TSMС
$TSM (полупроводники), Tencent, Alibaba
$BABA (китайские флагманы) и Samsung. Идеально для входа через одну бумагу. Есть понимание зачем.