Решили высказать свое мнение по ключевой ставке и что ждем
от Банка России 21 марта 2025 года. Консенсуса пока никакого нет, да и до заседания далековато. Наше мнение - ключевую ставку уже в марте могут начать снижать. Как запасной вариант, в марте уже не будет мысли о возможном повышении ключа и в апреле будет первое снижение. Здесь вы можете сказать, что это как то очень оптимистично и агрессивно ... Согласны, возможно. Но какие основания у нас так мыслить ... Главное - альтернативные способы сдерживания инфляции доказали свою эффективность. Нормативные ограничения системно значимых банков в части кредитования дали потрясающий эффект - кредитование тотально замедлилось. Другие показатели - идет нормализация с рабочим ресурсом, безработица перестала снижаться. Рубль стал неожиданно крепким и показал наибольшую силу против доллара с Нового года среди всех валют. Промышленное лобби все больше и больше требует начать снижение ключевой ставки. Появился спрос на длинные ОФЗ. Даже есть теория заговора, что Китай и нерезиденты начали carry trade тему, но за этим мы еще понаблюдаем. И как следствие, мы в стратегии &Искусный капитал планируем оставаться в длинных ОФЗ, но чуть изменим подход - сократим 26248($SU26248RMFS3) в пользу 26233($SU26233RMFS5) и 26238($SU26238RMFS4). Всем удачи и профита!!! #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #рынок #мнение #стратегии
15
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
6 комментариев
Ваш комментарий...
@diman96rus42 в нынешних реалиях ее возможно вообще нельзя победить. Слишком большой кэш на руках от вкладов 20+%, бешеных выплат СВОшникам, огромного оборонного госзаказа. Да и остальная экономика дышит неплохо для военного времени
Нравится
@Sanyarok вся экономика дышит лишь за счет огромного вливания денег бюджетных, спрос поддерживается выплатами, гос оборон заказами, если это в моменте убрать, рухнет спрос, люди будут проедать заначки, начнется безработица, так как большая часть экономики как оказалось работала на войну.
Нравится
1
@wasyakill
ХХ в целом нормально, ММК держим еще. Пока мы в режиме спекуляций, как ранее заявили. Считаем, что рынок высоко, но манёвр вверх может быть. Поэтому стараемся искать темы, чтобы получить доходность, и они должны быть ликвидные. Нефтянку взяли под идею рывка вверх, они еще не делали это, хотя в превосходной форме и тоже должны как то отреагировать на ситуацию.
по рекомендуемой сумме. На остатке всегда будет кэш, это связано комиссиями Тбанка. рекомендуемая сумма складывается в портфеле(на данный момент 105к) плюс 3-5% на комиссии.(% на комиссии Тбанк резервирует из суммы на брокерском счете и данная сумма не участвует в покупках/продажах).
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Самое интересное за неделю: выбираем эмитентов с устойчивыми результатами
Обзор
|
Вчера в 18:14
SkilfulCapital
4,9K подписчиков • 2 подписки
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+4,66%
Еще статьи от автора
13 февраля 2026
Наконец то пошли интересные и неожиданные действия от Банка России! Снижение на 0,5%, а рынок растёт так как будто бы снизили на 2%.
Акции, для которых важно снижение ставки, фантанируют!! Посмотрите на АФК СИСТЕМА(AFKS), ММК($MAGN). Ну и конечно же банки в фаворитах - ВТБ(VTBR), Сбер(SBER), СКБ(SVCB, Техно(T).
Давайте рассмотрим почему. Ниже факторы с нашей точки зрения:
- Смягчение риторики может привести к изменению траектории ключевой ставки на 2026 год
- аналитики банков и инвест домов могут прийти к выводу, что снижение до 10% к концу года это не выходит за рамки траектории 13–15%.
И что это все значит? А то, что могут начаться покупки активов под эти мысли. В стратегии Искусный капитал полная корзина акций, а вот AI Капитал пока что нет. Там ИИ особо не дал развернуться и всего лишь 30% набрали в акциях 😂😂😂
А что же ОФЗ?! Так они тоже полностью вписываются в эту тему Искусные облигации! Так что мы их не забываем.
Всем удачи и профита!!!
12 февраля 2026
Гадание на ключевой ставке
В пятницу очередной концерт Эльвиры, публика ждёт, но в этот раз как то уже без каких либо ожиданий на чудо. Общее мнение - без изменений.
Однако, вчерашний день нас заставил усомниться, что так и будет. Рынок неожиданно начал прайсить снижение на 0.5%, что вылилось в хороший рост. Портфель Искусный капитал неплохо себя чувствовал.
Дополнительно к этому рынок IRS и денежный рынок давно уже прайсят снижение на пол процента.
В итоге мы пришли к выводу, что понижение вполне вероятно и если его не случится, то рынок негативно отреагирует. Мы неуверенно ставим на снижении.
Всем удачи и профита!!!!
12 февраля 2026
Добавляем в портфель Новатэк.
После длительного обсуждения с ИИ и поиска, что можно было бы добавить в портфель AI Капитал пришли к выводу, что Новатэк(NVTK) неплохая идея.
Важно! ИИ никак не оценивает политическую составляющую, она полностью забанена, так как система иностранного производства (наши не научились делать нормально). Поэтому все оценки идут от фундамента и теханализа.
Почему именно Новатэк - Свежая идея, которая появилась в многих инвест домов и по логике оценки ИИ. Идея сочетает дивиденды и рост:
Компания остаётся одним из ключевых игроков российского СПГ (в том числе за счёт проекта «Арктик СПГ‑2»), что даёт экспортное плечо и защиту от чисто внутреннего спроса.
В портфеле Новатэк выполняет роль «сочной» дивидендно‑ростовой истории и добавляет экспозицию к газу и экспорту.
Также ИИ настойчиво предлагает ИКС5(X5), но в ней не все так просто, как кажется. Все их рекомендуют, но нужно вчитаться в правила выплаты дивидендов, а там все не так просто. Идея в фокусе, но пока не добавляем.
Всем удачи и профита!!!