🏦Сбер. Как закрыл год самый крупный банк в России? SBER SBERP опубликовал финансовые результаты по РПБУ за декабрь 2024 г. - Чистые процентные доходы: 244,5 млрд руб. (+9,4% г/г) - Чистые комиссионные доходы: 72,3 млрд руб. (-10,1% г/г) - Чистая прибыль: 117,6 млрд руб. (+1,7% г/г) Сбер, как и ожидали, закрыл год с около пяти процентным ростом чистой прибыли (+4,6%). Сезон высоких ставок и нормы регулирования банковского сектора усиленно давили на клиентские портфели. Особенно во второй половине 2024 года. Чистые комиссионные доходы за 2024 год, Сбер закрыл положительно (+4,2% г/г). Однако, в декабре мы увидели снижение (-10,1%) за счет эффекта высокой базы декабря 2023. Отдельно стоит отметить рост операционных расходов: за 2024 год они выросли на 16,3% Месяц к месяцу немного проседает рентабельность, но все также находится на высоких значениях, закрыв год на уровне 23,4%. Следующий год для Сбера выглядит уже не так однозначно. 🔴С одной стороны, кредитный портфель стагнирует. Такому крупному банку очень сложно показывать высокие темпы роста и развития, тем более в подобной экономической ситуации. 🟢С другой стороны, Сбер славится своей экосистемой, за счет которой можно попросту расти вширь. И не забываем, что на нашем рынке геополитика - очень не слабый драйвер. Отчеты компаний перешли на второй план. Плюс мы всегда повторяем одну и ту же идею: если ждешь рост рынка - значит ставишь на рост Сбера. Это по прежнему любимчик инвесторов и топ по капитализации на нашем рынке. Говоря о дивидендах, нужно дождаться МСФО. Политика Сбера предусматривает выплаты в размере 50% от чистой прибыли. Если отталкиваться от РПБУ, то нас ждет около 11-12% дивдоходность. На графике уже давно пробили нисходящий тренд по ЕМА 10/20. Впереди два сопротивления: 300 и 330 рублей за акцию. На фоне последней коррекции, Сбер уже отрос почти на 30% от локальных минимумов! Активно докупали по 220 рублей, на последней поддержке. Наш план действий прописали на канале! А как вы думаете сможет ли Сбер переписать исторический максимум в 2025 году?😎

🖥Arenadata. Перспективы роста Котировки группы чаще всего выглядят не только сильнее айти сектора, но и рынка в целом. Как могло случится, что компания, недавно вышедшая на рынок, сумела заинтересовать многих инвесторов? 👨‍💻Высокие темпы роста. По последнему отчету, выручка группы DATA выросла на 114% за 9 месяцев 2024 года. Важно отметить, что годом ранее был зафиксирован убыток. 👨‍💻Обработка данных. Система управления базами данных (СУБД), достаточно востребованная вещь, тем более в текущих импортозамещающих реалиях. И данный рынок еще может расти на 30% год к году. 👨‍💻Крупные клиенты. Arenadata активно сотрудничает с такими компаниями как: РСХБ, Газпром нефть, Почта России, Полюс золото, Норникель, Т-банк, Алроса и так далее. Крупные клиенты - залог длительных отношений и стабильной выручки. 👨‍💻Отрицательный долг. На 30 сентября 2024 года Группа имела отрицательный чистый долг в размере 516 млн руб. Что дополнительно радует в сезон высоких ставок ЦБ. 🔴Риски. Конечно, никуда без рисков. Данный рынок, помимо востребованности, имеет добротную конкурентную среду. Среди них мы видим: Postgres Pro, Sbertech, Diasoft, VK Tech и так далее. На графике, продолжение тренда по ЕМА 10/20. Признаться честно, на выходе IPO мы были скептичны и то что бумага смогла показать и показывает восходящий тренд - не могло не привлечь внимание. Как итог, группе есть куда расти. Более того, Arenadata выглядит фундаментально дешевле многих своих конкурентов в айти секторе. Продолжаем следить за трендом по ЕМА 10/20 и ждем годовой отчет. Наш план действий по компании прописали на канале! А как вы думаете, какие компании из IT сектора, до сих пор интересны по текущей цене?🧐

🥇Золото в 2025. Как лучше инвестировать? В последние годы, все больше инвесторов обращают внимание на золото. Всему причина стремительный рост и благоприятная конъюнктура для желтого металла. Вероятно, в 2025 году мы увидим меньший апсайд роста, однако, золото до сих пор может принести интересный доход и защиту. Центральные банки все еще пополняют свои запасы, а в мире не остывают потенциальные конфликты. Идея этого поста заключается в том, чтобы посмотреть на золото с разных сторон, учитывая различный риск-профиль. Стоит ли вообще покупать золото? Эту тему мы затрагивали ранее на канале. Пройдемся по инструментам: ⭐️ Фьючерс на золото. Для начала, стоит обратить внимание на золото в долларах. Золото продолжает находится в восходящем тренде и снова формирует не плохую точку входа по ЕМА 10/20. Ближайшая зона сопротивления 3000$ или 12% с текущих цен. Однако, не у всех есть возможность покупать различного рода иностранные фонды. Но есть возможность купить фьючерс по типу GDH5, и за счет него не плохо поиграться с плечом. ⭐️ Бумажное золото. Более спокойная история это GLDRUB_TOM, или физическое золото в хранилище НКЦ на территории России. Та же самая ставка на золото, но подвязанная к валюте. Если в текущем году мы увидим продолжение ослабления рубля, то к апсайду роста золота добавляем дополнительный потенциал. Вполне вероятно увидеть здесь около 20-30% роста внутри года. ⭐️ Серебро. Больше рисков и потенциала роста, в случае дальнейшего удорожания золота. Серебро не плохо ходит за золотом на графике, а SLVRUB_TOM также подвязан к валюте. Спрос на серебро продолжает расти, про него напишем отдельный пост. На графике пожимаемся к уровню 130 рублей. На графике видим похожий паттерн уже третий раз . Не забываем про риски, но вполне можем увидеть стоимость 180-200 рублей. ⭐️Акции. Инвестируя в акции золотодобытчиков, вы принимаете риск не только движения самого металла, но и риски компаний. А наши компании в текущее время очень сильно подвязаны под ставку и геополитику. Однако, апсайд роста здесь тоже видится не плохим. Есть более спокойный и массивный Полюс PLZL , а есть ЮГК UGLD - волатильный и молодой игрок. На любой вкус и риск-профиль! Наш план действий по золоту также прописали на канале! А что вы держите подвязанное к золоту?🤑