📊Текущий тренд ожидаемо не сломлен В воскресном обзоре невооруженным взглядом было видно, что IMOEX $IMOEXF находясь в нисходящем тренде, пока не готов к развороту. Нисходящий тренд по ЕМА 10/20 продолжает коррекцию с конца мая. Хороший рост с уровня 2500 пунктов был всего лишь на всего снятием сильной перепроданности. И похоже, рынок вновь продолжит коррекцию в сторону данного значения. Логично предположить, что пятничные данные от ЦБ вряд ли порадуют рынок. Но это лишь предположения исходя из графика. Данный пост - очередное напоминание о рыночном тренде. О том, что не стоит идти против общего направления и гадать когда рынок может развернуться. Прикрепляем три поста по трендам на нашем канале, для ознакомления. Обратите внимание на восходящий тренд 2023 года: скользящие выступают поддержкой, большие деньги не дают возможности IMOEX развернуться. На рынок всегда будет действовать большое количество факторов, но наша задача: понимать общий тренд. Следующая неделя, неделя тишины от ЦБ, накануне решения о процентной ставке. Мы тоже будем в стороне, так как текущие значения по бумагам не столь привлекательны. Другое дело, если сходим пониже. Впереди выходные, пора отдохнуть от рынка! В воскресенье, как и всегда, выложим новый обзор на предстоящую неделю. А совсем скоро, подготовим видеоролик на канале, для базового понимания нашей стратегии!🏖️

🎤IPO продолжат стимулировать. Что делать инвесторам? Выход на рынок новых компаний продолжает быть актуальным для нашего государства и развития фондового рынка. В условиях отрезанности от внешнего мира, правительство продолжает работать над привлечением компаний. На текущий момент, Минфин активно думает над налоговым стимулированием, рассматривая несколько вариантов. Во всех случаях налог на прибыль может быть уменьшен благодаря росту доли акций в свободном обращении. Иными словами: хочешь сэкономить на налоге - выведи больший кусок пирога на биржу. В целом, история правильная и логичная. Инвесторам приятнее работать с большим free-float, как и различным фондам. Рост IPO $IPZ4 также благоприятно влияет на обуздание инфляции. ЦБ видит, что рост кредитования в корпоративном сегменте продолжает держать высокую планку, и поэтому агитирует выход компаний на биржу, для альтернативного (менее проинфляционного) привлечения капитала. Какие задачи у розничного инвестора: ⭐️ Быть внимательным. Ведь на рынок теперь выходят разного рода компании: от технологических, до производителей картона для молока. Кто из компаний хочет просто заработать а кто действительно привлечь инвестиции для развития? ⭐️ Понимать бизнес. Перед покупкой компании стоит внимательно проанализировать ее финансовые успехи и род деятельности. Зачастую, это не так то просто. ⭐️Видеть рыночный тренд. Общий нисходящий тренд на рынке создаст массу проблем для роста новоиспеченной компании на бирже. В период роста рынка - IPO показывают гораздо лучший результат. Исходя из нашей стратегии (прописали на канале), мы очень редко участвуем на IPO. Помимо тренда общего рынка, нам важно видеть и тренд отдельно взятой бумаги: поддержки, взаимодействие с ЕМА 10/20, сопротивления. Взять например $DATA : после нескольких дней проторговки, мы видим зарождение тренда по ЕМА 10/20, бумага торгуется в плюсе. Пример с $IVAT более печальный: за 4 месяца компания упала на 30%+ и показывает четкий нисходящий тренд по ЕМА 10/20. Можно ли это предполагать до старта торгов?🤨

📣Инфляция продолжает медленно снижаться? С 8 по 14 октября, рост потребительских цен замедлился с 0,14% до 0,12%. При этом, годовая инфляция уменьшилась с 8,53% до 8,47%. По словам главы ЦБ, Эльвиры Набиуллиной вопрос о ставке еще не решен. Будут смотреть на весь комплекс факторов на следующей неделе, намекнув на темпы кредитования и текущую инфляцию. 😊С одной стороны, ставку могут оставить, ведь инфляция замедляется, хоть и достаточно медленно. Здесь стоит присмотреться к данным по инфляции на следующей неделе. ☹️С другой стороны, кредитование юридических лиц до сих пор показывает очень высокие темпы роста. И для их смягчения можно перестраховаться, подняв ставку до 20% 😱Также, есть и более радикальные мнения, что ставка может продолжить расти. Так, глава ВТБ допустил повышение ставки в 2025г до 25%. А еще и Минфин начал размещать ОФЗ с рекордными доходностями 18,42%.. Так что пока не совсем понятно что ожидать от центрального банка. Что касается рынка $IMOEXF: 19% - позитив, 20% - легкий негатив, и все что более: быстрее отправит индекс к 2500 пунктов Наше мнение: прописали на канале!

🏦ВТБ. Один сплошной трюк $VTBR в своем в стиле, продолжает кормить завтраками. Тот самый дивидендный сюрприз, определится не ранее 2025 года. Но есть большая вероятность увидеть их на пару лет позже, так как есть вопросы к доходности и достаточности капитала. Для понимания: Достаточность капитала отражает способность банка покрыть финансовые потери за счёт собственных средств в случае неплатёжеспособности заёмщика. В первом полугодии чистые процентные доходы упали на 22%. Повышение ставки ЦБ сильно повлияли на основной доход компании. По итогам августа норматив достаточности капитала ВТБ сократился до 8,1% при регуляторном минимуме в 8%. Глава ВТБ комментирует достаточно просто: это трюк у нас такой, потом повысится! На графике все еще печальнее: исторический нисходящий тренд. Мало у какого банка в РФ вообще такое увидишь. Так что про инвестиции тут говорить нечего. Спекулятивно - тоже большой вопрос. Даже если в следующем году ЦБ начнет снижать ставки, то вряд слишком сильно. Таким образом, ВТБ вполне продолжит иметь проблемы с процентными доходами. Итоги прописали на канале!

🍏X5 Group. Стабильно хорошо $FIVE@GS опубликовала операционные результаты за III квартал 2024 г. Общие продажи: 975,1 млрд руб. (+22,7% г/г) Продажи цифровых бизнесов: 45,2 млрд руб. (+55% г/г) Ожидаемо позитивно. Выручка плюс 25% с начала года и рост среднего чека (+11%), показывает умение компании перекладывать инфляционные издержки на потребителя. Чем собственно потребительский сектор и хорош. И если Пятерочка выросла на 19% год к году, то дискаунтер «Чижик» показал рост в два раза! Для компании это отлично, но спрос на подобные дискаунтеры - не самый позитивный фактор для экономики. Количество магазинов растет, как и общее число покупателей по всем направлениям. Отлично показывает себя и цифровой бизнес (Vprok. ru, 5Post и Много лосося), выручка +55% год к году. Ждем позитивные финансовые результаты за третий квартал и конец года. До торгов остается не так много времени, по предварительным данным, ждем начало января. График и потенциал разберем перед началом торгов на канале. Как и наши цели и планы.

🔋Новатэк. Потенциал стабилен $NVTK опубликовал предварительные операционные результаты за III квартал 2024 г. Добыча газа: 62,3 млрд кубов (+2,1% г/г) Реализация газа: 56,16 млрд кубов (-2,3% г/г) Что касается жидкого углеводорода, то здесь результаты чуть лучше: добыча плюс 5%, реализация плюс 3%. Все продолжает выглядеть долгосрочно позитивно. Компания сохраняет объемы производства и реализации. Как подтверждение: Новатэк сохраняет дивиденды, выплата на днях составила 3,59%. К концу года ожидаем суммарную выплату около 9%. Текущая див доходность выглядит плачевно в сравнении со ставками, однако не забываем про потенциал роста. Новатэк продолжает быть одним из главных бенефициаров деэскалации конфликта на Украине. И хоть Европа якобы готова к жизни после окончания срока соглашения по транзиту газа через Украину, будущие запасы с удовольствием пополняли бы более дешевым газом. А пока переориентировка на Китай идет полным ходом. К 2027 году планируется запустить трубопровод "Дальневосточный маршрут". Операции с Казахстаном и Узбекистаном могут начать еще раньше. В текущем году экспорт через газопровод «Сила Сибири» ожидается на уровне более 30 млрд куб. м, с выходом на проектную мощность 38 млрд куб. м в 2025 году. И хоть спрос на газ в Китае вполне может продолжить рост, остается только анализировать цену и объемы. Будет ли Китай выглядеть привлекательнее как покупатель? Или Европа вновь начнет наращивать поставки? Наши точки входа и цели прописали на канале!

👀Рынок снова переобувается вверх? Вчера, выраженный нисходящий тренд смогли остановить две новые вводные, остановимся на них поподробнее: 📈Глава Минфина Антон Силуанов выступил против дополнительного увеличения налога на прибыль для банков. Опираясь на то, что банкам нужен хороший капитал в эпоху отсутствия внешнего финансирования. Банки занимают довольно не малый вес в индексе, и в особенности $SBER успешно подтолкнул котировки к росту. 📈Ну и конечно комментарий Заботкина про ДКП. Текущий проект бюджета не планирует экстраординарных шагов в виде более серьезных повышений ставки. $IMOEXF подхватил "мягкую" речь Заботкина и продолжил свой рост, не смотря на то что ЦБ допускает возможность повышения ставки 25 октября. Наше мнение: было понимание, что если ЦБ и поднимет ставку выше 20%, то на кратчайшие сроки. Мы уже писали на канале про риск дальнейшего роста инфляции из за высоких ставок. Экономические процессы уже понемногу показывают замедление. Просто нужно немного подождать. На наш взгляд, драйвер роста рынка в виде снижения ставок наступит только в первом полугодии 2025 года. Но пока толком ничего не произошло. Умеренный позитив на фоне высказываний, вряд ли сможет пробить текущий нисходящий тренд. Еще множество факторов может дать нам возможность закупиться пониже. Наши цели и планы прописали на канале!

💻Астра. Отгружает по полной По итогам 9 месяцев 2024, отгрузки «Группы Астра» достигли 10,1 млрд руб. и выросли на 98% год к году. $ASTR продолжает идти согласно намеченному темпу. Рост отгрузок, это результат масштабирования бизнеса и развития продуктов внутри экосистемы. Компания продолжает работать с крупнейшими организациями России: ВТБ, Сбер, АЛРОСА, Европлан и так далее. Радует, что новые айти решения теперь доступны и для малого и среднего бизнеса. Ждем позитивные итоги по финансовым результатам в конце ноября. А также конкретно за четвертый квартал: именно на конец года приходится до 50% от всех отгрузок. Продолжаем держать компанию в топ листе. Объем покрытия компаний растет, но потенциал формирования IT в России еще далек от потолка. А наше правительство продолжает активно поддерживать отечественных производителей. На графике нисходящий тренд - вместе с общим рынком. В предыдущем посте мы писали, что это участь большинства компаний роста на текущий момент. Однако, в период роста рынка, потенциал здесь также велик. Наши цели и планы по Астре, прописали на канале!

📦Ozon. Когда покупать? И стоит ли? Как мы и предполагали исходя из нашей стратегии, рынок продолжит падение. Коррекция не обошла стороной и $OZON, проколов сильную поддержку - 3000 рублей за акцию. Стоит ли покупать и когда? Давайте разбираться. 🔴С одной стороны мы видим логичные драйверы падения. Компания до сих пор убыточна, а высокий долг продолжает смущать во время роста ставок ЦБ. Квартальные убытки продолжают бить новые рекорды, а долги переваливают 20% ставку. На фоне общей коррекции рынка, компании роста распродают чаще всего. Основные риски в том, что при замедлении экономики подобные компании могут начать показывать меньшие темпы роста. 🟢 С другой стороны, компания продолжает активно расти. Выручка более 30% сохраняется, а за первое полугодие заказы выросли на целых 65%! Растут и покупатели. Также, OZON продолжает развивать и другие направления. Сегмент финтеха растет как на дрожжах, занимая около 15% от общей выручки. И не забываем про рекламу, что занимает около 20% от общей выручки. Диверсификация продолжает расти. 📈На графике мы видим как OZON отлично взаимодействует с ЕМА 10/20. Подобные компании гораздо легче поддаются анализу на фоне устойчивых трендов. На текущий момент, во всю царит нисходящий тренд. Каков итог: Безусловно, OZON перспективная компания. Однако, общий тренд продолжит укатывать бумагу ниже. При IMOEX 2500 пунктов, мы можем увидеть и OZON по 2500. Наши планы и цели прописали на канале!

✈️Аэрофлот. Рост в потолок? $AFLT предоставил ключевые операционные результаты за 3 квартал 2024 года. Объем перевозок: 5,3 млн (+16,4% г/г); На внутренних линиях: 4,2 млн (+14,4% г/г); На международных линиях: 1,1 млн (24,7% г/г) Объем перевозок растет, и это отличная новость. И если про полеты внутри нашего рынка все понятно, это влияние геополитики, то международные полеты приятно удивляют. На наш взгляд, здесь еще есть куда расти и это один из главных драйверов роста. Однако дальнейший потенциал под вопросом. Беспокоит высокая занятость кресел: более 90%. То есть, подобный спрос нужно удовлетворять большим количеством самолетов, а не только повышением цен. С этим как раз таки и основная беда. Аэрофлот по-прежнему полностью состоит из западных самолетов. А некоторые и во все выходят из строя, не говоря о проблематичности достать запчасти. Остается два пути: собирать самолеты внутри России или брать в другом месте. По импортозамещению ждем информацию не ранее следующего года, а продавать самолеты нам особо никто и не хочет. Максимум что было: переговоры с Ираном. Те, боятся санкций меньше других стран. На графике, котировки двигаются внутри канала. Хорошее взаимодействие ЕМА 10/20. Текущие отметки выглядят технически интересно. Осталось дождаться позитивных вводных или роста общего рынка. Итог и наше мнение прописали на канале!

🛴Вуш. Поездки растут, котировки падают $WUSH публикует операционные результаты за 9 месяцев 2024 года. - Количество поездок 126,8 млн (+42%); - Количество городов 60 (+13%); - Количество поездок активного пользователя 18,5 (+35%) Основной сезон подходит к концу и Вуш поработал очень не плохо. Операционные показатели растут, наряду с поездками и парком самокатов. Вуш до сих пор остается лидером по поездкам на рынке РФ. Но потенциал еще не раскрыт. Количество новых городов становиться больше, а также география расширяется за счет зарубежных рынков. Вуш акцентируется на страны с круглогодичным сезоном. Опережает своих конкурентов и по инновациям. Например, мгновенный старт аренды wKey, Антитандема, выявляющего поездки на самокатах вдвоем. Здесь все логично, бизнес Вуша в целом направлен лишь на кикшеринг, в отличии от того же Яндекса. В последние месяцы ходили слухи о потенциальных запретах кикшеринга, штрафах и новых видов ограничений. Но практика может показать обратное. Вуш занимается интеграцией с картой Тройка, а это уже новый шаг на пути внедрения электросамокатов в городскую транспортную систему. По итогу, регулирование индустрии кикшеринга формируется и развивается в рамках дорожной карты, подписанной прошлой осенью правительством РФ. Почему же тогда продолжаем падать? Здесь все тоже логично. Вуш двигается вместе с общим рынком. Компании с относительно не большой капитализаций, на коррекции страдают больше всего. На канале можно почитать про индекс малышей и все станет понятно. А если добавить к коррекции выход нерезидентов и высокие ставки ,то нисходящий тренд будет более чем логичен. Но это не значит что у Вуш все плохо. Наоборот, компании роста показывают лучший результат на растущем рынке. Наши цели по компании прописали на канале! Итог: Исходя из отчета ЦБ мы видим что на текущей коррекции физики продают - а юрлица покупают. Однако, многие компании уже имеют очень не плохой дисконт и потенциал на ближайший год.

🚗Соллерс. Устойчивые продажи По итогам 9 месяцев, продажи $SVAV претерпевают замедление. Не удивительно, учитывая геополитическую обстановку и возможности на рынке в 2023 году. Однако и текущие результаты выглядят очень не плохо. По данным компании, в январе-сентябре 2024 года в РФ было реализовано 26,04 тыс. автомобилей УАЗ, что превысило результат аналогичного периода прошлого года на 4,8%. А вот автомобили бренда Sollers, выпускаемые на базе Китайского JAC, получилось реализовать существенно больше. Динамика роста продаж увеличилась на 28,9%. Купить автомобиль за границей становится все сложнее и дороже. Проблемы с оплатой, повышение утилизационного сбора дают о себе знать. Однако есть и риски. Например, Доля китайских марок на российском рынке в июне 2024 года достигла 61%. Тогда как еще в мае этот показатель равнялся 56,8%. Также растет и премиальный сегмент. На графике мы видим отличную поддержку в 700 рублей за акцию. В совокупности с точкой входа по ЕМА 10/20, цели и наши планы прописали на канале. Итог: В текущей геополитической ситуации бумага выглядит очень не плохо, учитывая давление на рынок. Продажи находятся на высоком уровне и конъюнктура автомобильного рынка будет только больше разгонять цены на авто. Также важно следить за санкциями. Ведь в случае их отмены, Соллерсу это будет не особо на руку.

🏦ТКС Холдинг возвращает дивиденды! $TCSG возвращается к выплате дивидендов после переезда. Из позитивного: выплаты будут раз в квартал, что дополнительно радует любителей дивидендов. Размер выплат составит 30% от прибыли. Выплата дивидендов за 9 месяцев может составить 92,5 рублей, с дивидендной доходностью около 3,6%. Много это или мало? Давайте разбираться. 🔴Большинство мнений сходится к тому что мало: на текущем слабом рынке, где высокая ставка по облигациям и вкладам переманивает большую часть инвесторов. Так зачем принимать риски рынка акций ради таких копеек? 🟢Мы считаем немного иначе. ТКС - активно развивающийся холдинг, сохраняющий высокие темпы роста даже не смотря на огромные ставки. Подобные компании используют свою прибыль иначе, направляя деньги обратно в развитие. Мы продолжаем удерживать компанию в портфеле как одну из топ инвест идей будущего года. Если Т-банк показывает прибыль 30% на текущем рынке, то что может показать в сезон снижения ставок? Как подтверждение: котировки на новость о дивах реагируют позитивно. Остается ждать выплат, годовой отчет, и показатели холдинга совокупно с Росбанком. Последнее намечено на ноябрь. Так что под конец года волатильности будет больше. С детальным отчетом и нашими целями можно ознакомиться на канале!

🏦Сбер предсказуем за счет масштабов $SBER опубликовал финансовые результаты по РПБУ за сентябрь 2024 г. - Чистый процентный доход: 218,9 млрд руб. (+7,1% г/г) - Чистая прибыль: 140,6 млрд руб. (+8% г/г) Ожидаемое замедление кредитования не проходит бесследно. Однако, Сбер все еще показывает позитивную динамику. Корпоративный кредитный портфель увеличился в реальном выражении на 1,9% за месяц и на 9,6% с начала года, розничный — на 0,9%. Чистую прибыль удается удерживать в плюс за счет управления расходами. Радует, что Сбер продолжает развивать свою экосистемность. Таким образом, количество участников программы лояльности СберСпасибо выросло на 11,8 млн, а число подписчиков СберПрайм превысило 15,5 млн человек (+5,5 млн с начала года). На графике мы видим продолжение нисходящего тренда в виде сопротивления ЕМА 10/20. Сбер логично снижается вместе с общим рынком на фоне ожидания повышения ставок, где дивидендная доходность не может сравнится с доходностью облигаций и фондами денежного рынка ($LQDT) Наши цели и планы прописали на канале! Итог: Огромный бизнес продолжает плавное замедление, однако Сберу стоит отдать должное: темпы роста хоть и снижаются но компания продолжает расти. Что не самый частый кейс в банковском секторе. Сбер - это прокси на наш рынок. И если вы ставите на рост рынка, вы ставите на рост Сбера! Учитывайте это в торговле

📞 Кто покупает а кто продает? Сентябрьский обзор финансовых рынков от ЦБ. Сегодня окунемся в ежемесячную рубрику от ЦБ, и проанализируем вместе: кто и как действовал в сентябре? 🔍Рынок акций $IMOEXF. Основной закуп совершили некредитные финансовые организации: различного рода фонды и управляющие компании на 25 млрд рублей суммарно. Физики же напродавали на 13 млрд. Это еще раз подтверждает фундаментальную силу уровня 2500 пунктов. Крупные деньги выкупают просадку - физики уносят ноги. 🔍Валютный рынок $USDRUBF $CNYRUB . Помимо прочих известных вводных, мы видим важный момент: экспортеры снизили продажу валюты на 30%! Ну и основная причина опережения роста юаня к доллару: проблема с инфраструктурными ограничениями. 🔍Рынок облигаций $RBZ4 . Здесь мы видим обратную историю с акциями: банки продают ОФЗ и физики выкупают просадки. Вероятно, банки закладывают дальнейшее повышение ставок, и не готовы выкупать размещения по таким отметкам. Возможно, Минфин будет закрывать долги флоатерами? Итоги, цели и наши мысли расписали на канале!

🏚Мосгорломбард. Ждет своего часа В продолжении поста выше, поговорим о ломбардах. Мы имеем два фактора, потенциально интересных для роста данного бизнеса. 🚩Закредитованность населения. Важный макроэкономический фактор, влияющий на переток населения из кредитования в ломбардные договора. Здесь два варианта: либо ЦБ дожмет кредитование, либо потенциал населения к займам окончательно исчерпает себя. В любом случае, ожидаем увеличение перетока к ломбардам. 🚩Рост золота. На фоне повышения стоимости золотого металла, рынок ломбардов растет и продолжит расти в будущий год. Все просто: многие держатели физического золота захотят "зафиксировать прибыль" в пользу решения своих проблем. По данным ЦБ, объем выданных займов во втором квартале 2024 года составил 70 млрд рублей, что на 10% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 20% выше г/г. Стоит отметить, что основная часть данного рынка занята крупными игроками. И хоть Мосгорломбард занимает всего 5% от Московского рынка, стоит учесть вышеупомянутые факторы роста. Прогнозы Национального объединения ломбардов (НОЛ) указывают на возможность достижения портфеля в 95–100 млрд рублей к концу 2024 года. Не считая майской коррекции, на фоне перекупленности, $MGKL выглядит сильнее рынка. На графике, видим очередное поджатие к ЕМА 10/20. Предыдущее мы успешно отыгрывали на канале (+20%) Наши цели и видение, расписали на канале! Мосгорломбард, не самый этичный бизнес, однако макроэкономические предпосылки формируют будущий потенциал роста. А это, на ряду с поиском тренда - наша главная история успеха!

ℹ️Кредитование затухает? Что будет с банками? В ЦБ заявили о замедлении темпов роста кредитования россиян.Выдача кредитов наличными в сентябре упала на 23% м/м и на 16% г/г. Похоже, розничное кредитование действительно начинает охлаждаться. Тому виной нарастающая финансовая нагрузка, и рост ставок ЦБ. Однако чего не скажешь про корпоративный сегмент. Юридические лица продолжают охотно пользоваться финансированием, перекладывая издержки на потребителя. Последние в свою очередь, успешно справляются за счет роста доходов населения. Высокие ставки безусловно продолжат давить на сектор кредитования. Ранее, ЦБ вообще выделял эту цель как нечто ключевое для снижения инфляции внутри страны. Что же можно сказать про банковский сектор? Здесь все более менее индивидуально. Все зависит от сопоставления доходов банков по сегментам: физики, юр. лица, ипотека. Больше всего выигрывают те банки, в которых присутствуют диверсификация доходов: прибыль формируется за счет разных видов бизнеса. Экосистемные банки, например тот же $SBER Также стоит выделить и уклон внутри кредитования: например, на Т-банк $TCSG никак не повлияла отмена льготной ипотеки, ведь на это не было уклона. А вот юридических лиц охотно и приоритетно кредитует. На фоне этого мы и видим отличный предыдущий отчет. Для подобной аналитики далеко ходить не надо: обращайте внимание что рекламируют чаще всего. Именно этот продукт сейчас дает больше прибыли для компании. В последние пол года, это продукты для бизнеса. Сегодня мы расскажем еще об одном бизнесе, который сможет очень не плохо заработать после охлаждения кредитования, подписывайтесь на канал! А как вы думаете, ЦБ сможет окончательно победить кредитование? Делитесь в комментариях!🔥

🚨Позитив позади? Рынок снова продолжит падение? О чем и писали в воскресном еженедельном обзоре. Взгляните на общий рыночный тренд. Рынок всего лишь на всего выкупил стремительную коррекцию. Уровень 2500 действительно выглядел привлекательно для любых горизонтов. А вот 2900 пунктов по $IMOEXF уже не воспринимается инвесторами как нечто интересное. Тому свидетельствует классическое сопротивление по ЕМА 10/20. Как и ожидали - пройти с первого раза подобное сопротивление не получится. На скриншотах привели пример классических трендов, где восходящий тренд использует ЕМА как поддержку, а в нисходящем - это сопротивление. Также обращаем внимание на наши "ключики". 📣Индекс малышей $MCXSM: отскочил от ЕМА 10 и начинает падать быстрее рынка. Компании с не большой капитализаций распродают быстрее общего рынка в эпоху продолжения коррекции. В период роста - растут быстрее всего. 📣Индекс волатильности $RVI: Не только идеально показал начало майской коррекции, но и в период роста 2500-2900 по индексу не сменил свой восходящий тренд. Котировки удерживают ЕМА 10/20 в роли поддержки. Подробно писали про данные индексы на канале. Если вкратце: RVI падает - рынок растет. RVI растет - рынок падает. $VIV4 Также, на канале прописали наш план действий по рынку акций!

🛢Газпром. Экспорт растет, но пессимизм рынка сильнее Спрос на Российский газ остается высоким и в 2024 году. За первые девять месяцев 2024 года экспорт газа в Европу увеличился на 17%. Основной прирост пришелся на Турецкий поток. А тут еще и цены на газ в Европе продолжают расти. При том что запасы газа хорошо подготовлены к зиме, и заполненность хранилищ выросло до 94,5%. Снятие нашлепки, рост экспорта и цен на газ, может ли все это оживить Газпром? Как и писали ранее, вопрос неоднозначный. Взять например отчетность за первое полугодие: да выручка растет, но огромный долг создает не мало проблем. Плюсом к тому же у компании растут расходы в связи с переориентацией бизнеса на восток. Вот и получается что $GAZP не выглядит сильнее рынка. При том что сам рынок уже начинает понемногу медведить. А инвесторам надо все и сразу. Но это не про Газпром. Такая же история и с дивидендами. На графике четкий нисходящий тренд по ЕМА 10\20. Наши планы и цели прописали в канале.

🏦Ренессанс продолжает захватывать рынок страхования Группа "Ренессанс страхование" купила СК "Райффайзен лайф" у Райффайзенбанка и австрийской Uniqa Для текущих клиентов условия не будут изменены до окончания договора. $RENI получает дополнительный кусок пирога в сегменте лайф страхования, в котором Райфф занимает 20-е место в России по итогам 1 полугодия. На конец 1 полугодия инвестиционный портфель "Ренессанс Жизнь" достиг 192,4 млрд рублей. А теперь прибавляем «СК «Райффайзен Лайф» с портфелем в 20 млрд рублей на начало года. С учетом большого потенциала развития страхового рынка, Ренессанс в открытую заявляет о планах большего поглощения в направлениях: «Здоровье», «Мобильность» и «Благосостояние»». На графике все выглядит отлично. Рынок позитивно реагирует на новость о покупке и котировки продолжают расти, опираясь на ЕМА 20. Одна из сильнейших идей на рынке и частый гость в еженедельном обзоре нашего топ листа! Классный пример компании, получающей выгоду от ухода иностранных конкурентов. Большой обзор компании и цели указаны на канале!

🏛Облигации тестируют историческое дно. Что и когда покупать? На фоне новых вводных что обсуждали на канале, ускорились и продажи в ОФЗ, достигнув исторической отметки в 100 пунктов по $RBZ4. Классический нисходящий тренд по ЕМА 10/20, исходя из нашей стратегии. Рынок долга показывает коррекцию в 3% после последнего повышения ставки. Таким образом, 20 ставка уже точно в цене. Рынок долга самый большой и умный рынок, поэтому с этим мнением стоит считаться. Что делать с облигациями? Все зависит от целей и задач инвестора. Приведем примеры, исходя из наших мыслей: 🗣️Среднесрочно: лучше держать флоатеры. Облигации, подвязанные под ставку имеет смысл держать дальше, но важно успеть их скинуть до начала разворота ставок. 🗣️Долгосрочно: докупать в портфеле ОФЗ. Докупаем у исторических отметок и имеем 16%+ ставку на долгосрок. Это отличная доходность в инструменте с минимальными рисками. Спекулятивно: постепенно распродаем на развороте ставок. 🗣️С бОльшим риском: рассматриваем корпоративные облигации. Риск-премия здесь больше, за счет того что вы берете риски не только государства но и самой компании. 🗣️Краткосрочно: не забываем про фонд ликвидности $LQDT. На фоне повышения ставок, ежедневная премия продолжит свой рост. Идеально подойдет для "пересиживания" с целью покупки чего либо. Лайфхак: Покупая фонд с четверга на пятницу, вы получаете выплату сразу за пятницу, субботу и воскресенье. Наш план действий прописали на канале!

🏦СПБ биржа. Кубышка лучше чем темпы роста? Рост процентных ставок заставляет задуматься многих инвесторов. Что выбирать: Растущие компании с долгом или компании стоимости? Большая кубышка или темпы роста прибыли? Мы выбираем и то то. Однако, обращая внимание на точечные моменты. В закрепе вы найдете компании, что мы держим в своем портфеле. Наш выбор остановился на $SPBE, и вот почему: 💭Исторические минимумы компании. После санкций, компании попросту больше не на чем падать. Все самое страшное позади. А впереди может быть много чего интересного. 💭Старая новая прибыль. Понятное дело что комиссионные доходы упали, однако кубышка в 15 млрд рублей дает хороший доход компании. Начало заработка положено! 💭Потенциал компании. Наше правительство более чем заинтересовано в создании платформ с ЦФА и криптовалютой. В эпоху сложностей в расчетах, СПБ биржа все чаще мелькает как потенциальная площадка для торгов. 💭Рынок IPO. Пока наш рынок переживает не лучшие времена, большинство новых компаний не спешат выходить на листинг. Однако в период роста IMOEX, мы вновь увидим большое количество желающих. И СПБ биржа может вновь зарабатывать на комиссиях. 💭Техническая картина. Пробой нисходящего тренда ЕМА 10 на хороших объемах, вызывает дополнительный интерес. Цели прописаны на канале!

🛢Газпром приносит волатильность рынку После бурного отскока от зоны поддержки 2500 пунктов, IMOEX охлаждает свой пыл. Последние несколько дней $IMOEXF растет слабо, и если присмотреться то именно Газпром раскачивает рынок сильнее всего. И на это есть предпосылки: компании с большой капитализацией всегда будут указывать направление движения рынку. Например, у нас это Газпром и $SBER, в Америке: FAANG. Так что же по итогу с Газпромом? Блумберг оказался прав. Повышенный налог отменяют на год раньше. $GAZP, со своим большим долгом, попросту не тянет. Но наше правительство найдет где забрать: через дивиденды или другие налоги (например, на сверхприбыль) Вчера мы также увидели новость: компания в первом полугодии нарастила добычу газа на 16%, увеличивая поставки за рубеж. Появляются слухи о возобновлении дивидендов. Отсюда и повышенная волатильность на рынке. Выводы: Газпром очень не плохо отскочил от сильнейшей поддержки -115 рублей за акцию. Мы писали об этом на канале. Компания стала интересна только на долгосрок. Возврат к дивидендам, индексация цен на газ в 2025 году, заморозка конфликта на Украине, и даже победа Трампа на выборах. Все это может передвинуть котировки в район 200 рублей за акцию. Что касается рынка: одним Газпромом сыт не будешь. Рынок нуждается в охлаждении, и в новых драйверах роста, поэтому в ближайшие дни мы можем увидеть небольшую коррекцию.

🏦Ренессанс. Затишье перед ростом Один из наших любимчиков и темная лошадка $RENI, продолжает плавно расти вместе с рынком. Мы видели как крупные игроки и инсайдеры компании выкупили ЕМА 20 или 85 рублей за акцию и писали об этом на канале. По мимо отличного отчета и темпов роста, у Ренессанса собран очень не плохой инвестиционный портфель, который также продолжает расти вместе с рынком. Мы не могли пройти мимо анализа рынка страхования в России и писали про это ранее. Сейчас мы видим логичное замедление темпов роста страхования на фоне снижения ипотеки из за высокой ставки. Однако, в 2025 году ожидаем продолжение роста рынка страхования, не только в классических формах: ДМС, автокаско и страхование жизни, но и новых продуктов. 📃Запуск долевого страхования жизни с начала года позволит страховым компаниям создавать свои ПИФы, по аналогии с брокерами и привлекать все больше денег. 📃И не забываем про НПФ «Ренессанс Накопления», который также будет активно развиваться и поддерживаться работодателями в части софинансирования пенсии от государства. На фоне позитивных цифр и планов от рынка страхования, Ренессанс выглядит очень привлекательно. Цели по бумаге прописали на канале. Сам Ренессанс считает что Российский страховой рынок может вырасти в 3,5 раза до 8 трлн рублей к 2030 году. С запуском новых продуктов, ростом инфляции и денежной массы, а также с еще не раскрытым потенциалом нашего рынка, цели выглядят вполне реалистично.

🏗ГК Самолет. Когда покупать застройщиков? Несколько месяцев назад разные источники активно нахваливали $SMLT . Перспективы роста, ведущие позиции в своем секторе. Однако, долг под высокую ставку и логичное снижение спроса на ипотеку после отмены части гос программ, серьезно укатали бумагу в пол. А теперь, когда весь рынок переобулся и не рассматривает компанию всерьез, стоит задать вопрос еще раз: когда покупать застройщиков? Помимо очевидных минусов попробуем поискать плюсы: ✈️История с долгом. Долг у Самолета на 630 млрд рублей. Но если разобраться, то большая часть находится под достаточно комфортную ставку. Если ЦБ остановится на 20%, то Самолет сможет дальше нормально жить. ✈️Земельный банк. Не забываем что ГК Самолет, это один из самых крупных застройщиков России, имеющий земельный банк под 50 млн квадратных метров и стоимостью активов с 1 трлн рублей. ✈️Снижение ставок. Один из сильнейших драйверов роста компании. В 2025 году ЦБ вполне может обуздать инфляцию, и начать сезон снижения. В таком случае, Самолет быстро начнет взлетать на графике. ✈️Проекты компании. Льготную программу хоть и приостановили частично, но власти уже закладывают новый бюджет на 2025-2027 год. Государство явно поддержат одного из лидеров в своей отрасли. И не забываем про новые проекты на Дальнем Востоке. На графике ситуация еще интереснее. Котировки упали более чем на 50% от своих предыдущих максимумов. Однако, сейчас активно тестируем сильную поддержку, причем на растущих объемах! В рамках нашей стратегии, также показали как выглядит восходящий и нисходящий тренд по ЕМА 10/20. Итог неоднозначен. Но компания стала более интересна после подобной коррекции. Мы понимаем что глобально с Самолетом ничего не случится, однако бумагу еще будет штормить на высоких ставках и на низком спросе после льготных программ. На наш взгляд, текущая точка входа интересная на длительный срок. По мультипликаторам бумага уже торгуется очень дешево, отталкиваясь от стоимости капитала. Стратегию и наш план по данной бумаге прописали на канале!

Компания $HHRU вот вот откроет торги. Но перед стартом компанию подогревают новые вводные: ❗️Хэдхантер утвердил программу обратного выкупа акций в размере до 10 млрд руб. Выкуп будет происходить в течении 12 месяцев. ❗️После окончания переезда Хэдхантер намерен выплатить дивиденд в размере от 640 до 700 рублей за акцию. ❗️Выкуп старых расписок может произойти по цене 5452 рубля, что на 40% выше текущей цены. Подогрев сумасшедший. Но не теряем голову и вот почему: 💎Во первых, не забываем про навес продавцов. На старте их может быть необычайно много. На руках большое количество бумаг с ценой 600-1000 рублей. Велик соблазн получить прибыль. 💎Во вторых, вспомните ситуацию с Яндексом и Т-банком. Отличные новости перед стартом торгов, подогрев обратными выкупами и потенциалом роста. Но по итогу можно было спокойно дождаться и купить ниже на 20-30% от старта. План действий по компании расписали на канале! Доверяйте графику и сильным уровням, а не новостям из сети. Как правило новости уже отыграны, либо ведут основную массу в западню.

🛢Газпром сэкономит на НДПИ? Подобная информация поступила вчера от аналитиков Bloomberg. Повышенный налог в 600 млрд может быть отменен на год раньше. Напомним, что газовый гигант должен платить налог на добычу полезных ископаемых. В период с 2023 - 2025 год, эта сумма была увеличена на 50 млрд рублей ежемесячно. В случае если данные новости окажутся правдой, Газпром действительно сэкономит 600 млрд рублей. На этой новости, $GAZP продолжает расти второй день, прибавляя более 8% и поддерживая сегодняшний рост рынка. Хоть новость и не официальная, давайте порассуждаем о дальнейшем исходе: Свободный денежный поток Газпрома станет положительным. На фоне уменьшения роста долга, компания вновь может рассмотреть вопрос о дивидендах в текущем и будущем году. Наше государство тоже не останется в стороне без дохода. Напомним, что более 50 % акций Газпрома принадлежит государству. И большую часть своей прибыли от дивидендов компания все равно направит своему главному держателю. Мы подбирали Газпром у сильнейшей поддержки и писали об этом на канале. Уровень 115 рублей за акцию выглядит крайне привлекательно на длительный срок. Цели прописали на канале!

📱МТС-банк. Продолжаем расти В нашем еженедельном воскресном обзоре (на канале), мы добавили несколько новых интересных бумаг в топ-лист. Кто не пропускает подобный формат, получил отличную точку входа по МТС банку, и вот почему: ✏️ Неплохой отчет. Чистая прибыль и рост комиссионных доходов выглядят выше среднего по рынку (разбирали на канале). Темпы роста как и у всех продолжают снижаться, однако многие банки уже показывают отрицательный результат. ✏️ Сильная перепроданность. На фоне коррекции рынка, IPO распродают сильнее всего. И это не просто так: инвесторы удерживают бумаги, заслужившие доверие временем на рынке. $MBNK в моменте терял более 40% от стартовой цены! ✏️ Смена тренда. Одна из главных вещей на которую мы обращаем внимание. На дневном графике продавцы активно продавали от ЕМА 10/20. До недавнего момента. На прошлой неделе покупателям удалось пробить сопротивление, и мы видим потенциальное формирование нового, восходящего тренда! На фоне роста рынка, сильной перепроданности и устойчивой экосистемы МТС, ждем дальнейшее восстановление котировок. Цели расписали на канале!

💰Банки продолжают повышать ставки по вкладам Крупные банки, например такие как Сбер и Т-банк, продолжают повышать ставки по вкладам раньше повышения ставки ЦБ. На текущий момент, встречаются вклады с 20% ставкой. Почему так? Банковская сфера в России находится под постоянным конкурентным давлением. Внимательно изучив данные по инфляции и риторику выступлений ЦБ, аналитики принимают решение, что ставку будут повышать далее. Исходя из этого и формируются новые предложения, дабы привлечь все большее количество клиентов внутри рынка. А с учетом того что с 1 мая все россияне могут переводить до 30 миллионов через СБП ежемесячно, перейти от банка к банку не составляет большого труда. Также, обратите внимание что данный маркетинг часто распространятся на "новые деньги". Те деньги, что клиент заносит не из текущих счетов. И срок подобных вкладов, как правило достаточно короткий, чтобы обезопасить сам банк. И хоть высокие ставки медленно но верно замедляют экономические процессы, некоторые банки продолжают генерировать прибыль за диверсификации доходов и экосистем. Наша ставка на $SBER и $TCSG продолжает действовать. Кстати, последний отлично удерживает канал на уровне 2300 рублей, плавно разворачивается и держится сильнее рынка! Мы ждали данный уровень, докупали и писали ранее на канале. Цели прописали там же!

🛴Вуш Холдинг. Тестируем сопротивление Про $WUSH писали неоднократно. На фоне продаж нерезидентов компаниям роста досталось больше всего. С начала коррекции бумага потеряла более 40%! При том что отчет за отчетом выходят все лучше и лучше. Отчет за полугодие разбирали на канале. Также, понемногу раскрываются данные о том как Вуш отработал летом, в самый жаркий сезон для компании. Мы видим что операционные показатели за 7 месяцев 2024 года уже ставят новые рекорды. Так, Вуш Холдинг увеличил число поездок +50% год к году, нарастив их до 85,3 млн. Количество аккаунтов выросло на 42% за тот же период. И количество поездок у активного пользователя также выросло на 40%! Отличные данные, с учетом активного развития кикшеринга за границей. Сезон в России подходит к концу и остается наблюдать, как Вуш будет захватывать Южную Америку. Напомним, что за первые полгода доля зарубежного бизнеса выросла вдвое: с 4% до 9,4% от общей выручки. Тем не менее, на графике нисходящий тренд. Как мы писали ранее, закупили бумаги в районе 200 рублей за акцию. Здесь мы видим поддержку в виде круглой цены и нижней части канала. Сейчас мы тестируем ЕМА 20, пробой которой вполне может развернуть общий тренд вверх. Продолжаем удерживать данную бумагу. Компания показывает отличные результаты, имеет диверсификацию по странам и сможет показать уверенный рост на развороте рынка. Цели расписали на канале!