Разбор какой компании Вы хотите увидеть следующим? {$BLUE} , {$NMIH} , {$FISV} или {$VMW} ?

Разбор компании {$CHD} Компания Church & Dwight была основана в 1846 году и сегодня является одной из самых быстрорастущих компаний по производству упакованных товаров народного потребления. Компания является лидером в области производства товаров для дома и личной гигиены. В 2016 году компания была добавлена в индекс S&P500. Бизнес компании разделён на 3 основных сегмента: - Внутренние потребительские товары; - Международные потребительские товары; - Специальные продукты. В первом и втором сегменте продаются товары для дома и личной гигиены. В сегменте специальных продуктов растёт глобальный бизнес по продуктивности животноводства, предлагающий более десятка различных продуктов, которые помогают повысить продуктивность и благополучие животноводства. Этот сегмент является крупнейшим производителем бикарбоната натрия (пищевая сода) в США. Президент компании Мэтью Т. Фаррел заявляет, что одной из главных целей компании является предоставление высокой и надежной доходности для своих акционеров. Рассмотрим показатели компании. Капитализации 20.5 млрд долларов. Компания является дивидендным аристократом и ежегодно увеличивает выплату дивидендов с 1977 года. Дивидендная доходность составляет 1.2%. У компании, достаточно стабильно, растёт выручка и чистая прибыль. За последние 5 лет: - Выручка выросла на 44%; - Чистая прибыль выросла на 92%; - Цена за акцию выросла на 80%. Рост цены за акцию вполне объясняется ростом финансовых потоков. Из мультипликаторов стоимости видно, что на сегодняшний день, компания оценена вполне справедливо. Форвардный p/e прогнозируется на уровне 27. Соотношение долг/капитал находится в районе 72%, но компания сможет погасить эту задолженность в достаточно короткие сроки, если в этом будет необходимость. Показатели ликвидности говорят нам о том, что нет поводов для беспокойства о долгах компании. Ежегодная прибыль на акцию, в следующие 5 лет, прогнозируется на уровне 9.8% и это достаточно хороший показатель и если мы прибавим сюда дивиденды, то получится неплохая доходность, около 11% в валюте. Среднегодовой рост продаж составляет 5.7%, что говорит нам о том, что компания развивается медленно, но при этом, всё же, развивается. Многие институциональные инвесторы держат акции компании в своих портфелях. Компания отлично использует собственный и заёмный капитал для получения прибыли. Также стоит отметить достаточно высокий показатель чистой маржинальности для данной отрасли - 16%. Из показателей, оценивающих финансовое здоровье компании, видно, что у компании всё хорошо и ей ничего не угрожает. Мое мнение. Я считаю, что компания хорошая и вполне адекватно оценена рынком. Но в свою очередь, стоит отметить, что я не вижу больших перспектив в данной отрасли. У меня в портфеле на ИИС есть несколько акций компании, но покупать новые акции я не планирую, так как, на мой взгляд, есть куда более интересные компании для инвестирования.

Разбор компании {$CHKP} Check Point Software Technologies - ведущий поставщик решений в области кибербезопасности для правительств и корпоративных предприятий во всем мире. Решения компании защищают клиентов от кибератак 5-го поколения с лидирующим в отрасли показателем обнаружения вредоносных программ. Компания обеспечивает безопасность более 100 000 организаций и миллионов пользователей во всем мире. Компания основана в 1993 году и имеет более 75 офисов по всему миру. В компании трудится около 5 500 сотрудников, из них более 3 500 - это эксперты по безопасности. Международная штаб-квартира находится в городе Тель-Авив, Израиль. Возглавляет компанию Гил Швед - основатель и главный исполнительный директор. Гил Швед считается изобретателем межсетевого экрана и является автором нескольких патентов. Компания является одним из лидеров рынка кибербезопасности, что подтверждается различными рейтинговыми агентствами. Также компания проводит большую работу в области обучения кибербезопасности и сотрудничает с крупными университетами и ведущими образовательными платформами. Продукты компании содержат самые передовые в мире технологии безопасности. В настоящее время, компания имеет 73 патента США, более 30 патентов США на рассмотрении, а также выданные дополнительные патенты и заявки на патенты по всему миру. Стоит отметить, что компания показала устойчивость к текущему коронокризису и продолжила улучшать свои финансовые показатели. За последние 5 лет: Выручка выросла на 35%; Чистая прибыль выросла на 25%; Стоимость за акцию выросла на 70%. Рост цены на акцию опережает рост чистой прибыли и выручки и это может свидетельствовать о возможной переоценке. Капитализация компании составляет 18 млрд долларов, что говорит о большом потенциале к росту. Компания не платит дивиденды. По показателям стоимости видно, что компания оценена адекватно и нет никакой переоценки. Форвардный p/e находится на отметке 18.5 и это отличный показатель для сферы кибербезопасности. Компания достаточно ликвидна на рынке и не имеет вообще никаких долговых обязательств. В следующие 5 лет прогнозируется ежегодная доходность в районе 7.5% и это весьма средний показатель, но вполне неплохой. В последние 5 лет продажи росли в среднем на 6% в год. А прибыль на акцию, за этот же период, составила 9.6% в год, что весьма неплохо. Институциональные инвесторы верят в компанию, и большинство инвестиционных домов держат ее в своём портфеле. По показателям финансовой устойчивости, компанию можно отнести к одной из самых сильных. Компания великолепно использует свои активы и генерирует отличную прибыль. Чистая маржинальность находится на уровне 41% и это великолепный показатель. Справедливую цену я вижу в районе 130$ и сейчас она такой и является . Мое мнение. Я считаю, что компания отличная, и из года в год, стабильно улучшает свои показатели. Мне нравится их бизнес и я считаю очень перспективной данную сферу. Я держу акции компании на ИИС на 4% от депозита. Считаю, что в долгосрочной перспективе, компания будет показывать устойчивый рост и это отразится на котировках компании. А как Вам данная компания? Держите ее у себя в портфеле? Какую компанию разобрать следующей? {$CRM} или {$CHD} ?

Всем привет 👋 Давно я не делал обзоры на компании и вообще не писал никаких постов. За это время я успел слетать отдохнуть, поболеть и выздороветь) Ну вот я вернулся и хочу разобрать сегодня одну из трёх компаний. Скажите, обзор какой компании Вам был бы интересен, если выбирать между {$CHKP} , {$CRM} и {$CHD} ?

Разбор компании {$REGN} Regeneron Pharmaceuticals - это американская биотехнологическая компания, основанная доктором медицины Леонардом Шлейфером и ученым Джорджем Янкопулосом в 1988 году. Компания заявляет, что является единственной биофармацевтической компанией, которую возглавляют ученые-медики. Regeneron фокусируется на лечении широкого спектра серьёзных заболеваний, включая офтальмологию, рак, ревматоидный артрит, астму, атопический дерматит, боль и инфекционные заболевания. У компании имеется ряд препаратов на разных стадиях испытаний. 1 фаза включает 12 препаратов. 2 фаза включает 12 препаратов. 3 фаза включает 7 препаратов. Инвесторов, конечно же, больше всего интересует 3 фаза испытаний, так как именно после успешной третьей фазы, препараты отправляются на согласование в FDA (управление по контролю качества пищевых продуктов и лекарственных препаратов). У Regeneron есть 8 препаратов, которые имеются в продаже, и за счёт которых, компания генерирует выручку. Пройдёмся по финансовым показателям. Компания входит в индекс S&P 500. Капитализация - 52 млрд долларов. С 2012 года активно растёт выручка и чистая прибыль. За последние 7 лет: - Выручка выросла в 5.5 раз; - Чистая прибыль выросла в 3 раза; - Цена за акцию выросла в 2 раза. Рост цены за акцию вполне оправдан растущими финансовыми потоками. Компания не платит дивиденды. По показателям стоимости компания оценена адекватно. Можно даже сказать, что имеет место небольшая недооценка. Форвардный p/e прогнозируется на уровне 13.5 и это совсем невысокий показатель для данной отрасли. У компании есть совсем незначительный долг, который может быть погашён, в любой момент, за счёт наличных на счёте. Так что можно сказать, что долговых обязательств практически нет. В следующие 5 лет, ежегодная прибыль на акцию прогнозируется на уровне 11% и это очень достойный показатель. Среднегодовой рост продаж, в последние годы, находится на уровне 23%, что также весьма впечатляюще. Институциональные инвесторы активно скупают акции компании и держат их в своих портфелях. Компания великолепно использует собственный и заёмный капитал для получения прибыли. Чистая маржинальность находится на уровне 34% и это превосходный показатель. По всем показателям, Regeneron можно считать стабильной и финансово устойчивой компанией. Честную цену, на сегодняшний день, вижу в районе 500$. К 2025 году вижу справедливую цену около 1000$. Мое мнение. Regeneron Pharmaceuticals - растущий бизнес в сфере здравоохранения. Я считаю, что компания ещё находится на стадии становления и впереди у неё очень неплохие перспективы. Компания работает в очень перспективных направлениях и имеет все шансы на успешное развитие. У меня есть акции компании на ИИС и на текущий момент они занимают 3% от всего депозита. Что Вы предпочитаете больше? {$REGN} или {$VRTX}?

Разбор компании {$MRK} Merck & Co - транснациональная фармацевтическая компания, которая ведёт своё начало от Якоба Фридриха Мерка, который в 1668 году приобрёл аптеку в Дармштадте (Германия). Официальной датой создания, сегодняшнего Merck & Co, считается 1891 год, а основателем считается потомок Якоба Фридриха - Джордж Мерк. С самого начала своей деятельности компания заявляла, что лекарства, в первую очередь, создаются для людей, но не для получения прибыли. И если сотрудники будут придерживаться такого подхода, то прибыль всегда будет. Именно такую философию проповедовала компания с момента своего основания. Merck & Co в цифрах. - в компании работает свыше 70 тысяч сотрудников; - 10 млрд долларов было потрачено в 2019 году на исследования и разработки; - Около 3 млрд долларов было потрачено в 2018 году на благотворительность. Я долго собирал информацию обо всех разработках компании и понял, что нет смысла перечислять все направления. Merck & Co - это компания, которая работает в огромном количестве направлений и имеет большое количество препаратов на разные стадиях испытаний. На второй фазе находится 31 лекарство. На третьей фазе находится 25 лекарств. На рассмотрении в контролирующих органах находится 3 лекарства. Рассмотрим показатели компании. Merck & Co входит в S&P 500 и в промышленный индекс Доу Джонса. Капитализация - 200 млрд долларов. Дивидендная доходность около 3.3%. И стоит отметить, что компания стабильно выплачивает и увеличивает свои дивиденды уже не один десяток лет. Нет никаких оснований полагать, что в ближайшие годы компания может урезать свои дивиденды, и более того, у компании есть возможность без проблем наращивать свои дивиденды и дальше. Что касается финансовых потоков, то стоит отметить, что они достаточно стабильны. Здесь не стоит ожидать быстрого роста, но также и не стоит ожидать быстрого снижения выручки. С 2017 года выручка всё же начала расти, в среднем, на 5% в год. Чистая прибыль, за этот же период, показала отличный рост и выросла в 4 раза. По итогам 2020 года чистая прибыль будет ещё больше. По показателям стоимости компания оценена адекватно. Форвардный p/e прогнозируется на уровне 12, что является достаточно низким показателем для данной отрасли. Соотношение долг/капитал находится в районе 100%, но компания сможет погасить эту задолженность в достаточно короткие сроки, если в этом будет необходимость. Показатели ликвидности говорят нам о том, что нет поводов для беспокойства о долгах компании. Ежегодная прибыль на акцию, в следующие 5 лет, прогнозируется на уровне 7.3%, что достаточно хорошо для такой крупной компании и если мы прибавим сюда дивиденды, то получится очень неплохая доходность, около 10.5% в валюте. Среднегодовой рост продаж составляет 2%, что говорит нам о том, что компания развивается крайне медленно, но при этом, всё же, развивается. Институциональные инвесторы держат достаточно большой % акций компании в своих портфелях. Стоит отметить, что даже сам Warren Buffett, бессменный руководитель компании {$BRK.B} , совсем недавно, добавил акции Merck & Co к себе в портфель. Компания отлично использует собственный и заёмный капитал для получения прибыли. Также стоит отметить достаточно высокий показатель чистой маржинальности - 24.3%. Из показателей, оценивающих финансовое здоровье компании, видно, что у компании всё отлично и ей ничего не грозит. Мое мнение. Я считаю, что компания отличная и вполне адекватно оценена. Жаль конечно, что нет стабильного роста финансовых потоков, но всё же, считаю, что данная компания является очень хорошей инвестицией в будущее, и я, совсем недавно, начал добавлять её в свой портфель. Если Вам был полезен обзор, то прошу поддержать меня и поставить лайк 👍. Обзор на какую компанию, Вы хотели бы увидеть следующим?

Разбор компании {$ROL} по просьбе подписчика. Rollins - это ведущая мировая компания по оказанию потребительских и коммерческих услуг. Через свои дочерние компании, находящиеся в полной собственности, компания предоставляет услуги по борьбе с вредителями и защиту от повреждений термитами, грызунами и насекомыми. Компания была основана в далеком 1948 году. Услугами компании пользуются более двух миллионов клиентов в США, Канаде, Азии, Европе, Африке, Мексике, Австралии и пр. В свете глобального потепления, борьба с вредителями становится все более востребованной, так как различные вредители перемещаются на северные территории, в которых становится теплее. Рассмотрим показатели компании. Компания входит в индекс S&P 500 и имеет капитализацию около 20 млрд долларов. У компании, на протяжении многих лет, стабильно увеличивается выручка и чистая прибыль. За последние 5 лет: - Рост выручки составил 43%; - Рост чистой прибыли составил 48%. - Цена за акцию выросла в 4 раза. На мой взгляд, цена за акцию выросла необоснованно сильно, так как денежные потоки росли значительно медленнее. Компания стабильно выплачивает дивиденды, но доходность совсем незначительная и составляет примерно 0.5%. Большого потенциала к увеличению дивидендов у компании нет, поэтому не рекомендую рассматривать данную компанию в качестве дивидендной. По всем показателям стоимости, компанию можно считать сильно переоцененной. В 2019 году компания нарастила долги, и судя по всему, это непосредственно связано с новым приобретением, а точнее, с покупкой компании Clark Pest Control Stockton. Между тем, с финансами у компании все в полном порядке и ей ничего не угрожает. В следующие 5 лет, прогнозируется среднегодовая прибыль на акцию в размере 8.2%, что является достаточно достойным показателем. Среднегодовой рост продаж, за последние 5 лет, составил 7.4%, что также очень достойно. Институциональные инвесторы нейтрально настроены к данной компании, но у многих фондов она присутствует в портфеле. Компания очень эффективно использует собственный и заёмный капитал. Чистая маржинальность находится на уровне чуть ниже 12% и это тоже вполне достойный показатель. Недавно, компания провела сплит акций 3 к 2, и из-за того, что тинькофф {$TCS} некорректно отображал снижение в цене, многих и привлекла данная компания. Цена за одну акцию снизилась, но дешевле по мультипликатором компания не стала. Мое резюме по данной компании. Я считаю, что это хорошая компания и у неё будет отличное будущее, но при текущих ценах, не собираюсь добавлять ее в свой портфель. Считаю целесообразным, рассматривать ее в качестве инвестиции, при уровне не выше 30$ за акцию. Всем спасибо за прочтение. Если Вам был полезен обзор, то прошу Вас оказать поддержку и поставить лайк👍

Разбор компании {$ADBE} 
Adobe – американская технологическая компания, создающая программное обеспечение для корпораций, профессионалов в области креативного дизайна и рядовых пользователей. Компания была основана в декабре 1982 года, а в августе 1986 года было проведено первичное публичное размещение (IPO). Adobe входит в состав индекса S&P 500. В компании работает более 22 000 сотрудников по всему миру. Отраслевые аналитики называют Adobe лидером почти в 30 категориях, таких как: - платформы цифрового взаимодействия; - Управление веб-контентом; - Аналитика клиентов; - Рекламные технологии; - Цифровая коммерция; - Наборы программного обеспечения для корпоративного маркетинга и многое другое. Компания Adobe входит в список: - 50 лучших мест для работы; - 50 лучших ESG-компаний. Компания привлекает новых клиентов и предоставляет доступ к своим сервисам в режиме «подписка». Это говорит нам о том, что практически вся выручка стабильна и предсказуема. Давайте посмотрим на показатели компании. Капитализация - 228 млрд долларов. С 2014 года, выручка и чистая прибыль непрерывно растут внушительными темпами. За этот период, выручка выросла в 3 раза, а чистая прибыль выросла почти в 20 раз. Цена на акцию, за этот же период, выросла в 6.5 раз, что вполне объяснимо существенным улучшением финансовых показателей. По показателям стоимости компания имеет небольшую переоценку. Форвардный p/e прогнозируется на уровне 36, что в принципе, не так уж и много, учитывая феноменальный темп роста прибыли. У компании имеется небольшой долг, но он в любой момент может быть погашён, так как наличных на счёте более чем достаточно. В следующие 5 лет, прогнозируется ежегодная прибыль на акцию в размере 16.6%, что является очень высоким показателем. Среднегодовой рост продаж, за последние 5 лет, составил 22% и это отличный результат. Институциональные инвесторы верят в компанию и держат ее в своём портфеле. Самые большие акционеры: 1. Vanguard group; 2. {$BLK} ; 3. FMR. Чистая маржа находится на уровне 29% и это отличный показатель. На правах растущей компании, Adobe не платит дивиденды. С показателями финансовой стабильности у компании все в полном порядке. Также стоит отметить, что компания очень эффективно использует капитал для получения прибыли. Компания, из года в год, стабильно увеличивает свободный денежный поток, что подтверждает ее эффективность. Резюмируя все вышесказанное, я считаю, что Adobe - это отличный быстрорастущий бизнес, для которого не страшна пандемия и прочие катаклизмы. Я держу компанию в своём портфеле на 3% от депозита. На коррекции, если она будет, планирую увеличить свою долю. Какую компанию разобрать следующей? Может быть {$FB} ?

Разбор компании {$QLYS} Qualys - это американская компания, ведущий поставщик облачных решений для обеспечения информационной безопасности и соответствия нормативным требованиям. Qualys была основана в 1999 году и она была первой компанией, которая предоставила решения для управления уязвимостями в виде приложений через интернет, с использованием модели «программное обеспечение как услуга». Qualys заявляет, что имеет более 15 700 глобальных компаний-клиентов в более чем 130 странах. Компания установила стратегические партнёрские отношения с ведущими поставщиками управляемых услуг и консалтинговыми организациями, включая {$ACN} , {$IBM} , {$VZ} и другие. Также компания является одним из основателей Cloud Security Alliance (CSA). Разберём компанию по мультипликаторам. Капитализация, на текущий момент, составляет ~ 3.6 млрд долларов, то есть компания ещё может вырасти в десятки раз. Компания не платит дивидендов. По показателям стоимости, компания немного дороговата, но если мы посмотрим форвардный p/e, то он вполне адекватный, что говорит нам о том, что с учетом быстрого роста прибыли, компанию можно считать адекватно оценённой. У компании практически отсутствует долг и достаточно много кэша на счетах, что говорит нам о финансовой надежности эмитента. Среднегодовая прибыль на акцию, в следующие 5 лет, прогнозируется на уровне 8%, что является вполне достойным показателем. Продажи, в свою очередь, за последние 5 лет, ежегодно росли на 19%. Абсолютное большинство инвесторов - институционалы, что говорит нам о повышенном интересе, к данной компании, со стороны серьёзных организаций. Также компания имеет отличные показатели рентабельности. Чистая рентабельность находится на уровне 25%, что является отличным показателем. Выручка компании растёт экспоненциально, и что очень важно, равномерно, как и чистая прибыль. За последние 5 лет: - Выручка выросла в 2 раза; - Чистая прибыль выросла в 4 раза. Стоит также отметить, что пандемия никак не повлияла на бизнес, и он продолжил свой бурный рост. Все показатели, отвечающие за финансовую стабильность, показывают нам, что компания очень надёжная. Компания отлично использует свои активы для получения прибыли. У компании ежегодно растет свободный денежный поток, что также является очень хорошим сигналом. Мое мнение, что Qualys - это очень интересная и быстрорастущая компания, которая работает в очень перспективном направлении и которая сейчас торгуется по вполне адекватной цене. В моем портфеле представлена данная компания, как на брокерском счёте, так и на ИИС и в общей сложности занимает около 2% от капитала. P.S. После проведения данного обзора, мне ещё больше понравилась эта компания и я планирую увеличить свою долю до 3-4%. А как Вы относитесь к {$QLYS} и есть ли она в Вашем портфеле?

Разбор компании {$DHI} D. R. Horton - это крупнейшая компания по строительству домов в США. Компания была основана в 1978 году Дональдом Хортоном и занимается строительством жилья от класса эконом до элитной недвижимости. На протяжении всего времени своего существования, компания скупает различные строительные компании, и за счёт этого, постоянно расширяется. 96% выручки компания получает, непосредственно, от строительства и продажи домов. Стоит отметить, что компания работает только на территории США и входит в индекс S&P 500. Рассмотрим показатели компании. С 2011 года, выручка и чистая прибыль непрерывно растут. За последние 5 лет: Выручка компании выросла в 2 раза; Чистая прибыль выросла в 3 раза. Также стабильно растёт свободный денежный поток. По всем показателям стоимости, компания оценена вполне адекватно. Соотношение долга к капиталу находится на уровне 36%, что достаточно немного, для строительной компании. Коэффициенты ликвидности показывают нам, что компания в кратчайшие сроки может полностью погасить свои обязательства. Прибыль на акцию, в следующие 5 лет, по прогнозу, будет составлять около 16%, что является очень высоким показателем. Продажи ежегодно увеличиваются на 13.5%, что также очень хорошо. В компанию инвестируют множество институциональных акционеров, что также является важным сигналом. Чистая рентабельность находится в районе 11.5% и это вполне достойный показатель. Также можно сказать о том, что компания очень эффективно использует заемные средства. Компания выплачивает дивиденды и с 2008 года ежегодно их увеличивает. На сегодняшний день, дивидендная доходность небольшая, чуть более 1%, но компания имеет огромный потенциал к увеличению дивидендов в разы, так как ежегодно растёт выручка и показатель payout ratio менее 11%. Также стоит отметить, что в последние годы, дивиденды увеличиваются, в среднем, на 20.5% в год. На сегодняшний день компания оценивается в 27 млрд долларов и имеет неплохой потенциал для роста, так как рынок нового жилья в США ежегодно расчёт и компания принимает в этом непосредственное участие как и основной ее конкурент, компания {$LEN} Честную цену я вижу в районе 70$ за акцию. Сегодня начинаю потихоньку добавлять акции в портфель на ИИС. Не исключаю, что мы можем увидеть цену 60-65$. Если это случится, то буду увеличивать свою позицию. Планирую набрать до 3% от депозита. А как Вы относитесь к данной компании? Какую компанию разобрать следующей?

🌟 Разбор компаний 🌟 Сегодня разберём ещё две компании. Первая Компания - {$MOMO} Momo - это китайская технологическая компания, которая разрабатывает одноимённую социальную платформу Momo и приложение для знакомств Tantan. Пройдёмся по показателям. В 2020 году, в условиях пандемии, у компании немного снизилась выручка и чистая прибыль, но стоит заметить, что это снижение не является катастрофическим. За последние 3 года выручка выросла в 4.5 раза, а чистая прибыль выросла в 3 раза. Цена за акцию, за этот же период, осталась на том же уровне, но стоит отметить, что она была очень волатильной и вырастала в 4 раза, а сегодня, снова штурмует новое «дно». Практически по всем показателям стоимости Momo имеет недооценку. Компания имеет совсем незначительный долг, который может быть погашен в любой момент. С 2019 года компания начала производить выплату дивидендов. Форвардный p/e прогнозируется на уровне 6 и для такой компании, это очень низкий показатель, что ещё раз говорит нам о недооцененности актива. Прогнозируемая доходность на акцию в следующие 5 лет на уровне 2.7% в год, но я думаю, что этот показатель будет пересмотрен в сторону увеличения, и в этом случае, это сразу же отразится на цене за акцию, как это произошло в октябре с компанией {$GOOGL} . Компания имеет отличную рентабельность и денежные потоки, растущие из года в год. Институциональные инвесторы верят в компанию и держат ее в своём портфеле. Также стоит отметить, что компания очень эффективно использует заёмный капитал и генерирует из него прибыль. В целом, можно уверенно сказать, что фундаментально, компания сильная. У меня в портфеле, на ИИС, есть акции {$MOMO} ,но я думаю, что если произойдёт существенный рост котировок, без реального улучшения китайско-американских отношений, то я зафиксирую свою прибыль и сниму с себя этот риск. Вторая компания - {$SEIC} SEI investments Company - это ведущий поставщик технологических решений для управления капиталом и инвестициями. Компания основана в 1968 году и ее основными клиентами являются банки, ПИФы, пенсионные фонды и страховые компании. Компания занимается управлением финансами различных организаций, а также, берет под управление денежные средства у состоятельных семей. Пройдемся по показателям. Компания проявила устойчивость к пандемии. Чистая прибыль незначительно снизилась, но компания продолжает демонстрировать хорошие финансовые результаты. За последние 5 лет: - выручка компании выросла на 23%; - Чистая прибыль выросла на 57%, что говорит нам о том, что компанией управляют грамотные руководители. За этот же период, акция подорожала примерно на 40% и это вполне объяснимо учитывая ее хорошие стабильные финансовые показатели. Среднегодовой рост продаж составляет чуть более 5% и это вполне достойный показатель для стабильной компании. Прогнозируемая прибыль на акцию в следующие 5 лет - 12% и это тоже очень хороший показатель. У компании отличная чистая рентабельность на уровне 27%. Долги отсутствуют. Около 76% акций принадлежит институциональным инвесторам, которые как правило, разбираются во что вкладывать. Денежные потоки, плавно, но уверенно, растут из года в год. Также компания платит дивиденды, чуть более 1% и имеет хорошие перспективы и возможности к значительному их увеличению. Компания очень эффективно использует свой капитал для получения прибыли. Честную цену я вижу в районе 63-64$. По всем мультипликаторам, компания выглядит адекватно оценённой. Мое мнение, что {$SEIC} - это отличная стабильная, но при этом растущая компания, от которой не стоит ждать космического роста, но при этом, можно спать спокойно и расчитывать на доходность, которая будет обгонять широкий индекс. Отличная инвестиция для тех, кто хочет иметь акции финансовых компаний у себя в портфеле, но не знает во что вложиться. Рекомендую рассмотреть данную компанию. Я планирую добавить акции этой компании в свой портфель до нового года. А как Вы относитесь к этим компаниям? Держите их у себя в портфеле?

Немного о мультипликаторах или о том, как я выбираю компании для своего портфеля (часть 4) #16. ROA (Return on Assets) - коэффициент рентабельности активов, показывающий процентное соотношение чистой прибыли предприятия к его общим активам. Простыми словами, это финансовый показатель эффективности ведения бизнеса, который говорит о результативности использования компанией своего имущества. Среднее нормальное значение ROA для крупных компаний составляет 15%. #17. ROE (return on equity) - коэффициент рентабельности собственного капитала. Данный коэффициент информирует о доходности, на которую инвестор может рассчитывать при приобретении активов по цене равной или примерно равной балансовой стоимости компании. Такой доход может быть выражен в дивидендах или в росте цены за акцию. #18. Profit margin (чистая рентабельность) - означает процентную долю выручки, которая остаётся у компании в виде чистой прибыли после вычета всех статей расходов. Таким образом, чем выше рентабельность, тем эффективнее компания. В каждой отрасли своя норма рентабельности, но я предпочитаю компании у которых данный показатель выше 10%. На мой взгляд, чем выше этот показатель, тем более конкурентная компания в своей отрасли. #19. Interest coverage (коэффициент покрытия процентов). Это показатель задолженности и коэффициент доходности, используемый для определения того, насколько легко компания может выплачивать проценты по непогашенной задолженности. Я считаю нормальным значение коэффициента > 3, хотя как правило, у тех компаний которые я рассматриваю, данный коэффициент значительно выше. #20. Piotroski F-score - Это модель оценки финансовой устойчивости предприятия, предложенная профессором Стэнфордского университета Д. Пиотроски. Модель рассчитывается с помощью выставления баллов для 9 критериев, а затем их суммированием в результирующий показатель. Я считаю нормальным, значение показателя > 5. При значении от 7 до 9, компанию можно отнести к финансового сильным. При значении < 3, компанию можно отнести к финансового слабым и лучше не рассматривать эту компанию для своего портфеля. #21. Altman Z-score - это финансовая модель, разработанная американским экономистом Эдвардом Альтманом, призванная дать прогноз вероятности банкротства предприятия. Считаю, что нахождение показателя в границах зоны “Grey” является нормальным. Зона “Safe” практически исключает вероятность банкротства на 100%. Если же показатель находится в зоне “Distress”, то стоит избегать подобных покупок, так как инвестиция является весьма рискованной. #22. Beneish M-score. Данная модель показывает нам, может ли компания манипулировать своей отчетностью или нет. Желательно, чтобы этот показатель находился в зелёной зоне, иначе, вполне возможно, что те показатели, по которым Вы оцениваете компанию, являются недостоверными. #23. WACC vs ROIC. Сравнение двух этих значений, покажет нам, создаёт ли бизнес добавленную стоимость на вложенный капитал. Данная модель показывает, насколько эффективно компания использует капитал, то есть, какой возврат в % она получает, инвестируя собственный и заёмный капитал в операционную деятельность. ROIC должен быть > WACC, иначе, компания плохо использует свой капитал. #24. ROC (Joel Greenblat). Джоэл Гринблатт разработал свою формулу поиска компаний, которые одновременно: - имеют высокую отдачу на вложенный капитал; - стоят недорого, относительно, генерируемой прибыли. Чем выше значение показателя, тем лучше. Сравнивать показатели рекомендую между компаниями одной отрасли. Вот я и описал абсолютное большинство мультипликаторов, с помощью которых, Вы сможете провести фундаментальный анализ компании самостоятельно. Серию постов, посвящённых оценке по мультипликаторам, считаю завершённой. Завтра-послезавтра продолжим разбор различных компаний и, по Вашим просьбам, начнём с {$MOMO} и {$SEIC} . Какие компании стоит разобрать в следующий раз? Может быть {$DHI} и {$SNA} ?

Немного о мультипликаторах или о том, как я выбираю компании для своего портфеля (часть 3). Напомню всем, что это уже третий пост о том, какие мультипликаторы я использую для отбора акций в свой портфель. Если Вы не читали предыдущие 2 поста, то рекомендую начать с них. Итак, напомню, что для поиска всех нужных мне мультипликаторов, я использую 2 сайта: finviz.com и gurufocus.com . #11. EPS next Y (прогноз прибыли на акцию в следующем году). Этот коэффициент показывает, какая прибыль на акцию прогнозируется в следующем году. При отборе растущих компаний, рекомендую обращать особое внимание, на этот и на следующий коэффициенты. Хорошим показателем можно считать значение > 10. Есть отличные компании, у которых этот показатель > 30, к примеру, {$AMZN} #12. EPS next 5Y (прогноз среднегодовой прибыли на акцию в следующие 5 лет). Этот показатель очень похож на предыдущий, но я считаю, что он более важный, так как горизонт планирования значительно больше. Отлично подходит для инвесторов и не очень для спекулянтов. Здесь, в качестве идеального примера, можно рассмотреть компанию {$EXEL} #13. EPS past 5Y (среднегодовой темп роста прибыли на акцию за последние 5 лет). Мне нравятся компании у которых этот показатель > 20, тот же {$FB} с показателем в 41.5, но можно рассматривать компании и с меньшим значением. #14. Sales past 5Y (среднегодовой рост продаж за последние 5 лет). Среднегодовой рост продаж - это очень важный показатель, который позволяет нам понять, насколько быстро развивалась компания в последние 5 лет. Благодаря этому показателю, мы можем понять, какого роста продаж нам следует ждать в будущем (как правило, хотя бы примерно). Рекомендую посмотреть чему равен данный показатель у компании {$MOMO} #15. Inst Own (доля институциональных инвесторов). Данный коэффициент показывает, процент владения акцией институциональными инвесторами (инвестиционные компании, банки, фонды, страховые компании, хедж фонды и т.д). Я рассматриваю компании у которых этот показатель выше 30%. Как правило, институционалы знают во что инвестировать и лучше инвестировать в эти компании, чем в те, которые не заинтересовали этих ребят. О других, Важных для меня показателях, я расскажу в следующем (последнем) посту. А как Вы оцениваете компании?

Немного о мультипликаторах или о том, как я выбираю компании для своего портфеля (часть 2) Напомню всем, что это уже второй пост о том, какие мультипликаторы я использую для отбора акций в свой портфель. Если Вы не читали предыдущий пост, то рекомендую начать с него. Итак, напомню, что для поиска всех нужных мне мультипликаторов, я использую 2 сайта: finviz.com и gurufocus.com . #5. P/S (Price/Sales). Этот коэффициент оценивает компанию по объёму продаж и даёт представление о том, сколько инвестор платит за 1 доллар ее выручки. В каждой отрасли нормативное значение показателя своё и поэтому не совсем корректно, к примеру, сравнивать {$DHI} и {$FB} . Но все же, чем ниже значение, тем лучше. Значение P/S < 1, говорит о возможности купить этот доллар с продаж со скидкой. #6. P/B (price/book value). Данный коэффициент показывает отношение рыночной капитализации компании к ее балансовой стоимости активов. Если P/B = 1, то стоимость компании равна балансовой стоимости. Если P/B < 1, то рынок оценивает компанию дешевле, чем стоит ее имущество. Если P/B > 1, то люди готовы платить больше, чем стоит эта компания. Если в общем и целом, то этот коэффициент помогает понять, насколько обеспечены Ваши вложения каким-либо имуществом. #7. P/FCF (цена/свободный денежный поток). Этот коэффициент показывает, какой объём средств остаётся в распоряжении компании и может быть направлен на выплату дивидендов, выкуп собственных акций или сокращение долговой нагрузки. Чем меньше данное значение, тем лучше. Нормой принято считать значение < 20, но напоминаю, что для каждой отрасли, нормативное значение может отличаться и следует сравнивать компании внутри одной отрасли. #8. Quick ratio (коэффициент быстрой ликвидности). Данный коэффициент показывает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства с помощью наиболее ликвидных активов. К таким активам относятся денежные средства и эквиваленты. Нормальным значением коэффициента ликвидности считается 1 - это означает, что компания полностью оснащена достаточным количеством оборотных активов, которые можно немедленно ликвидировать и погасить свои текущие обязательства. Если коэффициент выше 1, то компания может мгновенно избавиться от своих текущих обязательств. P.S. В свой портфель я добавляю только те компании, у которых коэффициент Quick Ratio > 1. #9. Current Ratio (коэффициент текущей ликвидности). Данный коэффициент показывает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства, подлежащие погашению в течении года за счёт оборотных активов. Нормальным значением коэффициента считается - 2, но как по мне, вполне достаточно, чтобы этот коэффициент был более 1. Более подробно расписывать не вижу смысла, так как данный коэффициент очень похож на предыдущий. #10. Debt/Eq (долг/капитал). Данный коэффициент показывает отношение долга к собственному капиталу. Для инвестора, идеальной является ситуация, когда коэффициент долга стремится к нулю, например, как у того же {$MNST} и компания работает, в основном, за счёт собственных средств. Я же считаю, что это вполне нормально, когда у компании есть долги, например как у {$JNJ} , в том случае, если она занимает средства под низкий %, а получает за счёт этих средств, более высокую доходность. Но все равно, я считаю, что сумма долга не должна превышать 100% и поэтому я не рассматриваю такие компании как {$CCL} . О других, Важных для меня показателях, я расскажу в следующий постах. А как Вы оцениваете компании?

Немного о мультипликаторах или о том, как я выбираю компании для своего портфеля. Часть 1. Изначально я составляю excel табличку, в которой отображаю самые важные для меня мультипликаторы и уже после этого, я начинаю выбирать интересные компании из одного сектора и сравнивать их между собой. Под интересными компаниями я подразумеваю компании у которых: - растущая выручка; - растущая прибыль; - относительно небольшие долги; - Капитализация больше 1 млрд $. По этим показателям, компании достаточно легко отделить от остальных с помощью скринера тинькофф. Далее все эти компании я разделяю по отраслям. Это можно сделать ещё на этапе скринера, но я предпочитаю делить компании по секторам, используя бесплатные специализированные сайты (finviz.com и gurufocus.com). Эти же сайты, я использую для поиска всех нужных мне мультипликаторов. После того, как я смог перенести показатели всех компаний к себе в excel таблицу, я начинаю сравнивать эти компании между собой. При анализе, за каждый показатель я присваиваю компании от 0 до 2 баллов и после сравнения всех показателей я вывожу результаты и вижу общую картину, а именно, какая компания наиболее интересна для инвестирования, а какая наименее. Разберём мультипликаторы, которыми я пользуюсь и почему. Как правило, для анализа, я использую около 30 самых важных, на мой взгляд, мультипликаторов. #1. дивидендная доходность. Здесь меня интересует, в первую очередь, наличие или отсутствие доходности. Для тех, кто делает акцент именно на дивидендные акции, при формировании своего портфеля, следует также учитывать ещё несколько важных показателей: - размер див. доходности в %; - % выплаты дивидендов от прибыли (payout ratio). С помощью этого показателя можно понять, какой потенциал по увеличению дивидендов в будущем имеет компания. Чем показатель меньше, тем лучше. Если этот показатель превышает 100%, то компания выплачивает больше дивидендов, чем зарабатывает прибыли и это нехороший сигнал. - количество лет, в течении которых, компания выплачивает дивиденды без урезания, а желательно, с ежегодным увеличением. С помощью этого показателя, мы можем понять, насколько стабильны выплаты этой компании, в том числе, в условиях кризиса. Чем показатель больше, тем лучше. Именно эти показатели помогут Вам оценить компанию с точки зрения дивидендов. #2. P/e. Этот мультипликатор показывает как высоко оценена компания, в данный момент времени. Также считается, что этот показатель даёт представление о том, за сколько лет окупится данная инвестиция. Чем этот показатель меньше, тем лучше. Я стараюсь не добавлять к себе в портфель компании, у которых показатель p/e превышает 40, но бывают и исключения. Если темп роста компании очень высок, то акции могут дорожать в цене, а показатель p/e при этом будет снижаться. В этом плане, нам очень помогает следующий показатель, а именно, Forward P/E. #3. Forward P/E. Так называемый «Будущий P/E”. Для расчета этого показателя используется не текущая прибыль, а прогнозное значение будущей прибыли на следующий год. К примеру, на сегодняшний день, у компании {$ADBE}, показатель P/E = 58, но будущий P/E прогнозируется на уровне 41 и данная компания уже не кажется слишком дорогой, хотя и к дешевым ее отнести очень сложно. Лично для меня, этот показатель не менее важен, чем P/E. #4. PEG. Мультипликатор PEG показывает, какую цену готов заплатить инвестор за рост компании в будущих периодах и будет ли компенсирована высокая текущая стоимость компании, ее будущим ростом прибыли. Чем меньше этот показатель, тем лучше. Как правило этот показатель должен быть не более 3. В этом случае, можно сказать, что компания адекватно оценена рынком. Сравните, к примеру, {$FB} и {$ILMN} и Вы поймёте о чем я. О других, Важных для меня показателях, я расскажу в следующий постах. А как Вы оцениваете компании?

Всем привет 👋 На выходных провёл громадную работу по анализу всех интересных мне бизнесов и по итогу у меня получился список из 8 лучших компаний для инвестирования на сегодняшний день. Это компании, в которые, на мой взгляд, интересно инвестировать сегодня, если у Вас долгосрочная стратегия (5+ лет). Оставлю список здесь и предлагаю Вам ознакомится с показателями компаний. Как по мне, у всех этих компаний, отличные мультипликаторы и перспективы. {$SEIC} {$VRTX} {$DHI} {$SNA} {$INTC} {$CSCO} {$CHKP} {$BIIB}

🌟 Разбор компаний 🌟 Сегодня разберём ещё две компании. Первая Компания - {$BABA} Alibaba Group - это китайская компания, работающая в сфере интернет коммерции. Простыми словами, это китайский Amazon с великолепным руководством и отличной диверсификацией бизнеса. Пройдёмся по показателям. Даже в условиях пандемии, компания показывает отличные финансовые результаты. За последние 5 лет: выручка выросла в 6 раз; чистая прибыль выросла в 5.5 раз. Акция, за этот же период, подорожала примерно в 4 раза и этот рост вполне оправдан улучшением финансовых показателей компании. За последние 5 лет компания ежегодно увеличивает свои продажи в среднем на 46% в год и это отличный результат. Компания имеет совсем незначительный долг, который может быть погашен в любой момент. Компания не платит дивиденды. Форвардный p/e прогнозируется на уровне 21 и для такой компании, это достаточно невысокий показатель. Прогнозируемая доходность на акцию в следующие 5 лет на уровне 4% в год, но я думаю, что этот показатель будет пересмотрен в сторону увеличения, и в этом случае, это сразу же отразится на цене за акцию. Компания имеет отличную рентабельность и денежные потоки растущие из года в год. Мое мнение, что {$BABA} - это отлично диверсифицированный быстрорастущий бизнес. Для тех, кто не боится инвестировать в китайские компании, считаю, что alibaba - это лучшее решение. Недавно я добавил эту компанию в свой портфель на ИИС, на 1.5 % от депозита. Считаю сегодняшние уровни вполне неплохими, для того, чтобы заходить долгосрочно. Вторая компания - {$VRTX} Американская биотехнологическая компания. В основном компания специализируется на разработке лекарств от болезни под названием муковисцидоз. Пройдемся по показателям. Компания проявила устойчивость к пандемии и продолжила улучшать свои финансовые показатели. За последние 5 лет выручка компании выросла в 7 раз. На чистую прибыль компания вышла в 2017 году. 2020 год явно будет лучше всех предыдущих и по выручке и по прибыли. За последние 5 лет, акция подорожала примерно в 2 раза и это вполне объяснимо учитывая ее отличные финансовые показатели. Среднегодовой рост продаж составляет 48% и это отличный показатель. Прогнозируемая прибыль на акцию в следующие 5 лет - 25% и это тоже весьма впечатляюще. У компании отличная чистая маржинальность на уровне 45%. Долги практически отсутствуют. Около 96% акций принадлежит институциональным инвесторам, которые как правило, разбираются во что вкладывать. Денежные потоки растут из года в год. Дивиденды компания не платит. По всем мультипликаторам, компания выглядит прилично недооценённой. Мое мнение, что {$VRTX} - это отличный растущий бизнес, который работает в очень перспективном направлении. Показатели компании действительно впечатляют. Я держу акции этой компании в своём портфеле на ИИС, на 5% от депозита. Это одна из самых больших моих инвестиций. А как Вы относитесь к этим компаниям? Держите их у себя в портфеле?

🌟 Разбор компаний 🌟 Сегодня разберём ещё две компании. Первая Компания - {$TTWO} Take-Two Interactive - это американский издатель, разработчик и дистрибьютор компьютерных игр. Среди самых известных работ, стоит выделить: GTA, Red Dead, Max Payne и Mafia. Пройдёмся по показателям. Даже в условиях пандемии, компания продолжает улучшать финансовые показатели. За последние 3 года: выручка выросла на 75%; чистая прибыль выросла в 6 раз. Компания, с 2017 года вышла на прибыль и с этого момента выручка и чистая прибыль стабильно растут. Акция, за этот же период, подорожала на 50% и этот рост вполне оправдан увеличением финансовых потоков компании. За последние 5 лет компания ежегодно увеличивает свои продажи в среднем на 23% в год. Компания не имеет долгов и не платит дивидендов. Прогнозируемая доходность на акцию в следующие 5 лет на уровне 14% в год. Мое мнение, что {$TTWO} - это отличный бизнес, который показывает лучшие финансовые показатели среди конкурентов. На ближайшее десятилетие прогнозируется активный рост всей индустрии игр и данная компания, на мой взгляд, имеет все шансы занять своё место под солнцем. Недавно я добавил эту компанию в свой портфель и планирую набрать позицию на 3-5% от депозита. P.S. Из индустрии игр, это единственная компания, которая мне интересна и которую я буду держать в своём портфеле. Вторая компания - {$FTNT} Американская транснациональная корпорация, специализирующаяся на разработке и продвижении программного обеспечения, решений и сервисов в области информационной безопасности: межсетевых экранов, антивирусных программ, систем предотвращения вторжений и обеспечения безопасности конечных точек и других продуктов. Пройдемся по показателям. Компания проявила устойчивость к пандемии и продолжила улучшать свои финансовые показатели. За последние 5 лет: выручка компании выросла практически в 3 раза; Чистая прибыль выросла в 13 раз. За этот же период, акция подорожала примерно в 4 раза и это вполне объяснимо учитывая ее отличные финансовые показатели. Среднегодовой рост продаж составляет 23% и это отличный показатель. Прогнозируемая прибыль на акцию в следующие 5 лет - 18% и это тоже весьма впечатляюще. Полностью отсутствует задолженность. Денежные потоки растут из года в год. Дивиденды компания не платит. По мультипликаторам, компания вполне адекватно оценена. Мое мнение, что {$FTNT} - это хороший устойчивый растущий бизнес, который работает в очень перспективной сфере IT - безопасности и является одним из лидеров в этой области. Я держу акции этой компании в своём портфеле на ИИС, на 1.5% от депозита. Скорее всего, в ближайшее время, увеличу свою долю до 3-4%. А как Вы относитесь к этим компаниям? Держите их у себя в портфеле?

🌟 Разбор компаний 🌟 Сегодня разберём ещё две компании. Первая Компания - {$V} Visa - это американская транснациональная компания, предоставляющая услуги проведения платёжных операций. Пройдёмся по показателям. Даже в условиях пандемии, компания продолжает демонстрировать отличные финансовые показатели. За последние 5 лет: выручка выросла на 80%; чистая прибыль выросла на 120%. Компания, с момента выхода на биржу, каждый год увеличивает свою выручку, что в свою очередь, привлекает новых акционеров и толкает котировки акций вверх. Акция, за последние 5 лет, подорожала на 170% и этот рост вполне оправдан увеличением финансовых потоков компании. У компании превосходная рентабельность, на уровне 50%. Имеется небольшая долговая нагрузка, но она ничем не угрожает и может быть легко погашена. Компания занимает деньги под низкий процент и генерирует из этих средств отличную прибыль. Безусловно, компания является очень надёжной и сейчас рынок ее оценивает вполне адекватно. Дивидендная доходность составляет 0,65% и это очень неплохой показатель для быстрорастущей компании. В последние годы, компания увеличивает дивидендные выплаты, в среднем на 21% в год. На дивиденды компания направляет всего около 20% от чистой прибыли и имеет все шансы продолжать увеличивать дивиденды из года в год. Мое мнение, что VISA - это состоявшийся отличный бизнес, который имеет все шансы на продолжение бурного роста в ближайшее десятилетие. Я держу эту компанию в своём портфеле на брокерском счете, а также на ИИС. В данный момент, доля этой компании в моем портфеле, составляет 4% от депозита. Планирую увеличить долю до 5-6%. Вторая компания - {$CHKP} Израильская компания, работающая в сфере IT - безопасности. Разрабатывает программные аппаратные системы, включая межсетевые экраны и средства организации виртуальных частных сетей. Пройдемся по показателям. Компания проявила устойчивость к пандемии и продолжила улучшать свои финансовые показатели. За последние 5 лет: выручка компании выросла на 35%; Чистая прибыль выросла на 25%. За последние 3 года акция подорожала примерно на 50% и это вполне объяснимо учитывая ее финансовые показатели. Полностью отсутствует задолженность. Компания имеет отличную рентабельность, на уровне 40%. Денежные потоки растут из года в год. Дивиденды компания не платит. По мультипликаторам компанию можно отнести к немного недооценённой. Мое мнение, что {$CHKP} - это хороший устойчивый растущий бизнес, который работает в очень перспективной сфере IT - безопасности. Бумага отлично подходит для тех, кто хочет иметь диверсификацию портфеля по странам и не вкладывать все свои средства в экономику только одной страны. Я держу акции этой компании в своём портфеле на 1% от депозита. Скорее всего, в ближайшее время, увеличу свою долю до 2-3%. А как Вы относитесь к этим компаниям? Держите их у себя в портфеле?

🌟 Всем привет 🌟 Сегодня я решил разобрать по мультипликаторам две компании, которые на мой взгляд, являются одними из лучших дивидендных компаний, на данный момент. Это {$INTC} и {$SNA} Компания intel corporation. Yield (Дивидендная доходность) - 2.5% Payout ratio (% выплат дивидендов) - 26% Div. growth (непрерывный рост дивидендов) - 28 лет Fwd P/E ( цена/будущая прибыль) - 11 EPS next 5Y ( прибыль на акцию в следующие 5 лет) - 8.5% Sales past 5Y (среднегодовой рост продаж за последние 5 лет) - 5% График растущий ROE (рентабельность собственного капитала) - 30% Oper M ( операционная прибыль) - 33% Profit M ( чистая прибыль) - 30% Растущие денежные потоки Current Ratio (коэффициент текущей ликвидности) - 2 Debt/eq (общий долг/собственный капитал) - 50% Долг с годами не падает Компания правильно использует заемные деньги и получает из этого прибыль. Вывод: Хорошая надёжная дивидендная доходность с потенциалом увеличить дивиденды в несколько раз без каких-либо проблем. Отличная рентабельность. Прогнозируемая прибыль и дивиденды дают ожидаемую доходность 11% в год. Компания не является переоцененной и на долгом горизонте инвестирования, на мой взгляд, является достаточно консервативным инструментом с приемлемой доходностью. Компания snap-on Incorporated. Yield (Дивидендная доходность) - 2.8% Payout ratio (% выплат дивидендов) - 40% Div. growth (непрерывный рост дивидендов) - 43 года Fwd P/E ( цена/будущая прибыль) - 14.5 EPS next 5Y ( прибыль на акцию в следующие 5 лет) - 10% Sales past 5Y (среднегодовой рост продаж за последние 5 лет) - 3% График растущий ROE (рентабельность собственного капитала) - 17% Oper M ( операционная прибыль) - 21% Profit M ( чистая прибыль) - 15% Растущие денежные потоки Current Ratio (коэффициент текущей ликвидности) - 3.3 Debt/eq (общий долг/собственный капитал) - 40% Долг с годами не падает Компания правильно использует заемные деньги и получает из этого прибыль. Вывод: Хорошая надёжная дивидендная доходность с потенциалом увеличить дивиденды в несколько раз без каких-либо проблем. Прогнозируемая прибыль и дивиденды дают ожидаемую доходность 13% в год. Компания является, безусловно, ликвидной и не является переоцененной и на долгом горизонте инвестирования, на мой взгляд, является достаточно консервативным инструментом с приемлемой доходностью. На мой взгляд, это одни из лучших дивидендных историй на американском рынке, в данный момент. Интересны ли Вам подобные обзоры или тему дивидендов лучше не затрагивать?

Всем привет 👋 Сегодня проведём разбор ещё двух компаний: {$EXEL} и {$NBIX} Первая Компания - {$EXEL} Американская компания, основанная в 1994 году, является биотехнологической компанией, специализирующейся на онкологии, которая стремится ускорить открытие, разработку и коммерциализацию новых лекарств от трудноизлечимых форм рака. Пройдёмся по показателям. Компания, безусловно, показала устойчивость к пандемии. Начиная с 2016 года компания, уверенными темпами, улучшает финансовые показатели. За последние 4 года выручка выросла в 26 раз. С 2017 года компания показывает хорошую чистую прибыль, и с тех пор, не было ни одного убыточного квартала. Цена на акцию, за последние 4 года, взлетела в 4 раза и это легко объясняется сильным улучшением финансовых показателей и выходом в прибыль. У компании отличная маржинальность (около 30%). По мультипликаторам компанию можно отнести к недооценённым. Компания не имеет долгов и при этом имеет достаточно кэша на счетах. Дивидендная доходность отсутствует и это вполне понятно, так как компания является быстрорастущей и относительно недавно вышла на чистую прибыль. Мое мнение, что {$EXEL} - это очень перспективный быстрорастущий бизнес, который, в последние годы, показывает достойные финансовые результаты. Я держу эту компанию в своём портфеле на ИИС на 2% от депозита. До конца года, возможно, увеличу свою долю до 3 % от депо. Вторая компания - {$NBIX} Американская биофармацевтическая компания, специализирующаяся на неврологии. Разнообразный портфель компании включает, одобренные FDA методы лечения поздней дискинезии, болезни Паркинсона, эндометриоза и миомы матки, с тремя ключевыми и пятью промежуточными клиническими программами в различных терапевтических областях. Пройдемся по показателям. Компания проявила устойчивость к пандемии и продолжила улучшать свои финансовые показатели. За последние 3 года выручка компании выросла в 50 раз. Компания вышла на чистую прибыль в 2018 году и с этого периода показывает достаточно стабильные финансовые результаты. За последние 3 года акция подорожала примерно в 2.5 раза и это вполне объяснимо учитывая ее финансовые показатели. У компании имеется долговая нагрузка, но она не представляет никакой угрозы и может быть погашена в любой момент. Компания имеет хорошую маржинальность, около 20%. По мультипликаторам компания справедливо оценена рынком. Мое мнение, что {$NBIX} - это интересный перспективный растущий бизнес. Держу акции этой компании на ИИС на 2.5% от депозита. А как Вы относитесь к этим компаниям? Держите их у себя в портфеле?

Рубрика «Что покупать сегодня?» Хочу поделиться несколькими компаниями, которые сам держу в долгосрочном портфеле, и считаю, что сейчас неплохое время для инвестиций в эти компании. На сегодняшний день, я бы выделил: {$NBIX} , {$VRTX} , {$ZYXI} , {$MOMO} . У всех вышеперечисленных компаний я вижу: хорошие перспективы, достойные финансовые показатели, растущие денежные потоки и либо полностью отсутствует, либо совсем небольшая долговая нагрузка.

🌟 Разбор компаний 🌟 Сегодня разберём ещё две компании. Первая Компания - {$MSFT} Американская компания, производитель программного обеспечения для компьютеров, игровых приставок, мобильных телефонов и прочей техники. Разработчик семейства операционных систем Windows. Также компания производит игровые консоли Xbox и аксессуары для ПК. Пройдёмся по показателям. Компания показала устойчивость к пандемии и продолжила улучшать свои финансовые показатели, даже несмотря на вирус. За последние 5 лет мы видим хороший рост финансовых показателей. Выручка выросла на 45%. Прибыль выросла на 80%. Цена на акцию, за последние 5 лет, взлетела в 5 раз и это сильно разнится с ростом финансовых показателей. У компании отличная маржинальность и практически отсутствует долговая нагрузка. По мультипликаторам имеется небольшая переоценка. У компании отличное финансовое положение и она является одним из лидеров в своей отрасли. Также компания платит дивиденды и ежегодно их увеличивает. Дивидендная доходность на данный момент составляет 1% в долларах в год. Мое мнение, что {$MSFT} - это хороший растущий устойчивый бизнес, который ежегодно растёт и показывает достойные финансовые результаты. Я держу эту компанию в своём портфеле на 1.5% от депозита. Вторая компания - {$ANET} Американская компания по созданию компьютерных сетей. Компания разрабатывает и продаёт многоуровневые сетевые коммутаторы для предоставления сетевых решений (SDN) для крупных центров обработки данных, облачных вычислений, высокопроизводительных вычислений и высокочастотных торговых сред. Пройдемся по показателям. Компания проявила устойчивость к пандемии, но прибыль всё же сократилась. Прибыль за первое полугодие 2020 года уменьшилась на 38% относительно прибыли за первое полугодие 2019 года. За последние 5 лет выручка компании выросла в 4 раза. Чистая прибыль, за этот же период, выросла аж в 10 раз. За этот же период, акция подорожала примерно в 3.5 раза и это вполне объяснимо учитывая ее финансовые показатели. У компании отсутствует долговая нагрузка. Компания очень надёжная и имеет великолепную маржинальность. Также стоит отметить увеличение свободного денежного потока из года в год. Компания справедливо оценена рынком, хотя и является растущей. Мое мнение, что {$ANET} - это отличный растущий бизнес, который не переоценён, в отличии от большинства растущих компаний. Держу акции этой компании на ИИС на 1.5% от депозита. Если будет коррекция, то увеличу свою долю до 3% от портфеля. А как Вы относитесь к этим компаниям? Держите их у себя в портфеле?

🌟 Разбор компаний 🌟 Сегодня разберём ещё две компании. Первая Компания - {$ZYXI} Американская компания, производитель медицинского оборудования, а точнее, производитель устройств для электротерапии. Пройдёмся по показателям. Компания показала устойчивость к пандемии и продолжила улучшать свои финансовые показатели, даже несмотря на вирус. За последние 5 лет мы видим отличный рост финансовых показателей. Выручка выросла практически в 4 раза. С 2016 года компания вышла на прибыль, которая ежегодно показывает отличный рост. Цена на акцию, за последние 5 лет, взлетела в десятки раз, но это полностью оправдано, так как чистая прибыль выросла ещё больше. У компании хорошая маржинальность и совсем небольшая долговая нагрузка, которая может быть погашена в любой момент. Мое мнение, что {$ZYXI} - это молодой перспективный бизнес, который очень быстро растёт и показывает великолепные финансовые результаты. Пару недель назад я прикупил акции этой компании. Она занимает чуть более 1% от моего портфеля. Планирую увеличить свою долю до 2-2.5%. Вторая компания - {$T-US} Крупнейшая в мире американская телекоммуникационная компания. Нужно отметить, что данная компания входит в список американских дивидендных аристократов. Пройдемся по показателям. Компания проявила устойчивость к пандемии, но прибыль всё же сократилась. Прибыль за первое полугодие 2020 года уменьшилась на 25% относительно прибыли за первое полугодие 2019 года. За последние 5 лет выручка компании выросла на 37%. Чистая прибыль выросла более чем в 2 раза, но в течении последних нескольких лет наблюдается тенденция на снижение. За этот же период, цена за акцию снизилась примерно на 15%. У компании имеется приличная долговая нагрузка, но в данный момент, она ей не угрожает. Также стоит отметить, что компания платит великолепные дивиденды, что-то около 7% в долларах в год. За дивиденды, собственно, ее и любят акционеры. Мое мнение, что {$T-US} - это неплохой бизнес, который предлагает шикарные дивиденды. Есть мнение, что компания выиграет от распространения сети 5G. Но на мой взгляд, рынок телекоммуникаций уже перенасыщен и финансовые показатели меня не радуют. В настоящий момент держу акции этой компании на ИИС, но при росте, от текущих цен, на 5-7%, буду продавать все акции и выходить из числа акционеров. Как мне кажется, есть намного более интересные истории на американском фондовом рынке. А как Вы относитесь к этим компаниям? Держите их у себя в портфеле?

🌟 Разбор компаний 🌟 Сегодня разберём две компании по предложению подписчика. Первая Компания - {$AYX} Американская компания, которая делает программное обеспечение для анализа данных. Ее облачная платформа выполняет следующие функции: - превращение непонятных таблиц в красивые и понятные графики; - Хранение и распространение данных; - Поиск информации и распространение рекомендаций внутри предприятия; - Софт для построения моделей и встраивание их в приложения. Компания получает выручку из двух основных направлений: 1. подписка; 2. Обновление и техподдержка. Основная выручка (около 70%) приходится на рынок США. Пандемия сильно ударила по бизнесу компании, это можно увидеть из показателей за 1 и 2 квартал 2020 года, и это в свою очередь спровоцировало сильное падение цены на акцию. При этом Выручка, за первое полугодие 2020 года, выросла, по отношению к первому полугодию 2019, но компания показала серьёзные убытки. Компания, год к году, увеличивает свои траты на исследования и разработки, и это очень хорошо. За последние 5 лет выручка компании выросла в 11 раз☝️. Про чистую прибыль такого сказать нельзя, но в 2018-2019 годах компания показала хороший рост прибыли. Цена акции, за последние 3 года, выросла примерно в 5.5 раз, что вполне оправдано. У компании имеется долговая нагрузка, но на мой взгляд, компании ничего не угрожает. Мое мнение, что {$AYX} - это очень перспективный бизнес, который в данный момент, в связи с пандемией, испытывает трудности, что и отразилось на котировках акций. Считаю, что при выходе США из карантина, мы можем увидеть резкое улучшение финансовых потоков компании и соответственно рост капитализации компании. Держу на ИИС акции этой компании. Она занимает 2% всего моего портфеля. На мой взгляд, сейчас цена вполне комфортная для покупки. Цена давно движется в рамках восходящего канала и я допускаю снижение до $95 за акцию и если это снижение произойдёт, то добавлю еще 1-2 акции к себе в портфель. Вторая компания - {$REGI} Американская компания, которая занимается производством возобновляемого топлива. Компания производит биодизель, возобновляемый дизель, а также возобновляемые химикаты. Пройдемся по показателям. Компания проявила устойчивость к пандемии и показала рост выручки и прибыли в первом полугодии 2020 года. У компании очень хорошая маржинальность. За последние 5 лет выручка компании выросла примерно в 2 раза. Чистая прибыль нестабильна, но в 2018 и 2019 годах наблюдается заметный рост. За этот же период, цена за акцию выросла практически в 5 раз и основной рост пришелся на последний год. Долговая нагрузка незначительная и может быть легко погашена. Серьёзным минусом для меня является практически полное отсутствие расходов на исследование и разработки. В этой области они необходимы. Мое мнение, что {$REGI} - это бизнес будущего, так как человечество уже движется в сторону зелёной энергетики и поэтому это очень перспективное направление. Я считаю, что компания интересная и ее можно рассматривать в качестве инвестиции. Что касается цены, то по мультипликаторам компания выглядит недооценённой, но я думаю, на это есть свои причины. Если бы я хотел добавить эту компанию к себе в портфель, то ждал бы снижения цены в район $30 за акцию. А как Вы относитесь к этим компаниям? Держите их у себя в портфеле?

🌟 Всем привет 🌟 Сегодня разберём ещё две компании. Первая Компания - {$GOOGL} или {$GOOG} Крупная американская транснациональная корпорация, инвестирующая в интернет-поиск, облачные вычисления и рекламные технологии. На рынке торгуются акции класса А ( с правом одного голоса) - {$GOOGL} и акции класса С (без права голоса) - {$GOOG} Пройдемся по показателям. Компания проявила устойчивость к пандемии. Выручка за первое полугодие 2020 года выросла по отношению к первому полугодию 2019, но чистая прибыль немного снизилась. Я связываю это, в первую очередь с пандемией коронавируса. У компании хорошая маржинальность. За последние 5 лет выручка компании как и чистая прибыль выросли в 2.5 раза. Цена акции, за этот же период, выросла аналогично росту прибыли, в 2.5 раза, что показывает практически прямую зависимость цены от прибыли. Компания активно выкупает свои акции, что также оказывает поддержку котировкам. Можно сказать, что у компании практически полностью отсутствует долговая нагрузка и при этом имеется достаточно большое количество свободного кэша. Мое мнение, что {$GOOG} - это крутой бизнес, приложениями и системами которого я сам с удовольствием пользуюсь. Вчера купил первую акцию к себе в портфель. Цена уже очень давно движется в рамках восходящего канала и я допускаю снижение до $1250 за акцию и если это снижение произойдёт, то добавлю ещё одну акцию к себе в портфель. Вторая компания - {$ILMN} Американская биофармацевтическая компания. Компания занимается разработкой, производством и внедрением систем анализа генетического разнообразия и биологических функций. Клиенты компании: - центры изучения геномов; - Фармацевтические компании; - Университетские центры; - Организации, осуществляющие генетические исследования. Пройдемся по показателям. Компания проявила устойчивость к пандемии и сохранила положительный денежный поток, хотя надо заметить, что он значительно снизился. У компании очень хорошая маржинальность. За последние 5 лет выручка компании выросла примерно в 2 раза. В свою очередь, чистая прибыль за тот же период выросла практически в 3 раза. Цена акции за этот же период выросла чуть менее, чем в 2 раза. Компания также использует обратный выкуп акций, что оказывает поддержку котировкам. Долговая нагрузка незначительная и может быть легко погашена. Мое мнение, что {$ILMN} - это интересный и очень перспективный бизнес. Я считаю, что данная компания может показать очень хороший рост по всем фронтам в ближайшие 10 лет. Вчера я добавил эту акцию к себе в портфель. Цена уже очень давно движется в рамках восходящего канала и я допускаю снижение до $250 за акцию и если это снижение произойдёт, то добавлю ещё одну акцию к себе в портфель. А как Вы относитесь к этим компаниям? Держите их у себя в портфеле?

Рубрика «что покупать сегодня?» Хочу поделиться некоторыми перспективными (на мой взгляд) компаниями из трёх разных секторов экономики, которые торгуются сегодня по хорошим ценам. Здравоохранение: {$IONS} {$CBPO} {$NBIX} Информационные технологии: {$AYX} {$ANET} Финансовые организации: {$SBCF} {$WAL} {$UMBF} P.S. Все эти компании есть у меня в портфеле на ИИС Буду рад, если Вы напишите своё мнение по данным компаниям. Держите ли Вы их у себя в портфеле?

🌟 Всем привет 🌟 Сегодня разберём ещё две компании. Первая Компания - {$ADBE} Крупная американская компания, разработчик множества популярных и очень удобных компьютерных программ, которыми сегодня пользуется бОльшая часть человечества. Пройдемся по показателям. Компания проявила устойчивость к пандемии и продолжила радовать инвесторов своими растущими финансовыми показателями. У компании очень хорошая маржинальность. За последние 5 лет выручка компании выросла практически в 3 раза. В свою очередь, чистая прибыль за тот же период выросла аж в 11 раз. Цена акции за этот же период выросла примерно в 7 раз, что вполне сопоставимо с ростом финансовых показателей. Компания активно выкупает свои акции, что также в свою очередь, разгоняет котировки. Долговая нагрузка небольшая и компания в любой момент может полностью погасить свои долги. Мое мнение, что {$ADBE} - это очень крутой бизнес и мне нравится пользоваться их программами и я с удовольствием добавлю эти акции к себе в портфель при снижении цены до уровня $385 за акцию. Вторая компания - {$VNDA} Американская биофармацевтическая компания. Эти ребята выкупают готовые препараты у других компаний и занимаются распространением этих препаратов. В самой компании также разрабатывают лекарства, но в данный момент, своих готовых препаратов ещё нет. Пройдемся по показателям. Компания проявила устойчивость к пандемии и сохранила финансовые показатели на высоком уровне. У компании очень хорошая маржинальность. За последние 5 лет выручка компании выросла в 4.5 раза. В свою очередь, чистая прибыль за тот же период выросла в 5.5 раз. Цена акции за этот же период осталась примерно такой же, что в принципе объяснимо, так как компания не могла стабильно показывать прибыль. Компания также использует обратный выкуп акций, что оказывает небольшую поддержку котировкам. Долговая нагрузка практически отсутствует. Мое мнение, что {$VNDA} это интересный и перспективный бизнес, но компании очень не хватает своих разработок, из-за чего у инвесторов нет уверенности в будущем. Я же считаю, что сейчас хорошие уровни для добавления акций к себе в портфель. Я уже добавил эти акции в свой портфель на ИИС на 1.5% от депозита. Всем терпения и правильных инвестиций💵

Рубрика «что покупать сегодня?» Если бы сегодня я хотел что-то добавить в свой долгосрочный портфель, то это были бы акции следующих компаний: {$MOMO} {$SBCF} {$UMBF} и {$WAL} . Все эти акции уже есть у меня в портфеле на ИИС и каждая занимает 1.5-2% от депо. Считаю, что в данный момент, цены на эти бумаги очень привлекательны для долгосрочных вложений. Всем удачи🔥

Рубрика «что покупать сегодня?» Сегодня, с открытием рынка, планирую покупки акций сразу трёх компаний. Если котировки компаний к открытию биржи сильно не вырастут в цене, то сразу прикуплю: {$AYX} {$IONS} и {$SBCF} . Считаю, что для долгосрочных инвестиций, это отличные перспективные компании и согласно техническому анализу сейчас неплохое время для закупа.