Профиль инвестора Shishka_DS | Тинькофф Инвестиции Пульс

Невидимая рука рынка Адама Смита: Ситуация, в которой инвесторы принимая частные решения в угоду своим желаниям задают общий алгоритм, а точнее тренд) Сейчас, когда банки начинают снижать ставки по ипотеке стоит полагать, что и вклады не дадут ожидаемо высоких доходов, а приток денег в длинные ОФЗ уже агрессивно идет второй день подряд. Почему? Инфляция замедляется, а кроме того ставка 21% против инфляции в 9% слишком долгое время может угрожать экономике: во-первых, надо стимулировать бизнес, дабы не получить банкротств, во-вторых, если инфляция начнет снижаться слишком сильно, можно получить ДЕФЛЯЦИЮ - откладывание покупок, снижение производства, безработица, в третьих, снижение инфляции может быть вообще признаком рецессии - пора стимулировать активность и потребление, бонусом, у нас пока не очень работает, но высокая ставка - сильный рубль, нам он не к чему)) Я начинала формировать позу по самолету с 1126р, и сейчас при снижении цен буду продолжать добирать его. Вся недвижимость впитает ослабление рубля и инфляцию - никаких снижений))) Кто будет снижать цены на свою недвижимость, если вся себестоимость обслуживания выросла втрое? По расчетам Самолета, в конце года он будет располагать 3,6 млн м. готовых к реализации. Предположим по 200 тыс за метр - это 720 млрд рублей. Хватит, чтобы закрыть весь долг. Из плюсов также рост статистики по раскрытию эскроу счетов, а вот кредитных договоров все меньше. Так что уверена, ЦБ начнет действовать на ближайшем заседании)

«Старые деньги»: урок от Coca-Cola Американский аналитик Шон Вильямс подсчитал, что Уоррен Баффет покупал акции Coca-Cola по средней цене $ 3,25 за штуку. Он формировал свою позицию с конца 80-х и завершил в 1994 году. А теперь – главное. Казалось бы, можно посчитать доходность инвестиций Баффета, исходя из текущей цены акций Coca-Cola. Но это было бы ошибкой. Пока акции не проданы, это всего лишь «бумажная» прибыль, которая может резко сократиться из-за колебаний рынка. Реальная доходность в дивидендах гораздо важнее посчитать, какой процент годовых получает Баффет на свои инвестиции в Coca-Cola. Получается около 52% в долларах в год! И эти деньги он получает каждый квартал, без каких-либо действий и продаж акций. Дивиденды в будущем, конечно, могут меняться, но риск «не успеть продать до обвала» существенно снижается. Как стать «старыми деньгами»? Ни облигации, ни акции роста, ни индексные фонды не дают такой возможности, как инвестиции в дивидендные акции. Но главное, что мешает стать «старыми деньгами», это: Нежелание брать ответственность за свое финансовое будущее (вместо того, чтобы полагаться на «дядю/банк/советника/фонд»). Нетерпение и зависть к историям быстрого обогащения. Нежелание инвестировать в «скучные» компании. Поэтому «старых денег» всегда и везде мало. Может, это и к лучшему. История «кока-кольных миллионеров» Но самое интересное – не только успех Баффета, но и история «кока-кольных миллионеров». В 1922 году банкир Марк «Пэт» Монро из маленького городка Квинси во Флориде, заметил потенциал акций Coca-Cola. Он покупал акции сам и рекомендовал своим клиентам (в основном фермерам, выращивающим табак). Он объяснял это тремя причинами: Даже бедняки всегда находят деньги на бутылку «коки». Он хотел, чтобы у его клиентов был надежный залог для кредитов. Ему нравился вкус колы! Высокие и стабильные дивиденды, долгий горизонт планирования и правильный выбор акций сделали свое дело. Особенно разбогатели те дети фермеров, которые не продали унаследованные акции. Квинси был самым богатым городом в Америке по количеству миллионеров на душу населения. Когда табачная промышленность пришла в упадок, «кока-кольные миллионеры» помогли городу: оплачивали обучение студентов, покупали рождественские подарки и отремонтировали театр и библиотеку. Дочь банкира, которая не продала свои акции, вспоминала: «Некоторые продавали акции, чтобы купить автомобиль. Но через пару лет они понимали, что продали акции стоимостью в полмиллиона долларов за Cadillac». Вывод: Хорошие акции (с хорошими и стабильными дивидендами) – это то, что нужно держать, пока они вам хорошо платят. У меня на сегодня в списках таких кандидатов: Лукойл, ГМК, Новатэк. Очень очевидные ребята, которых многие начнут покупать, только когда они сделают 2x от текущих))) Что думаете?

Обычно обьявление CAPEX ведет к распродажам акций, но с Полюсом зайти особо дешево не далось даже на СВО. Дрожжи для золота – военные события, а тут еще и растущий долг США с мировой инфляцией. Сейчас в разработке Полюса: “Сухой Лог” “Чертово корыто” в Иркутской области “Чульбаткан” в Хабаровском Крае. Через 5 лет при завершении программы CAPEX выйдет в сумме еще один Полюс, добыча подойдет к отметке 6 млн унций) Последние 5 лет в мире с трудом поддерживаются текущие объемы добычи. Действующие месторождения иссякают, качество становятся ниже, а новых проектов все меньше. Из 100 потенциальных проектов до стадии экономической рентабельности доходят 10. Везде, где содержание меньше 1 грамма на тонну и руда не может быть эффективно обогащена - такие месторождения по-прежнему не рентабельны. Получения разрешений связанных с ESG занимают от нескольких лет - многие проекты останавливаются из-за влияния на экологию. Месторождения расположены вдали от развитой инфраструктуры. Итак, преимущества: Можно сказать монопольная отрасль, с высокими барьерами входа и низкой конкуренцией. «Золото – деньги, остальное – долги»))) – резервный запас всех банков мира Девальвационный хедж для рубля. Полюс – самый рентабельный золотодобытчик в мире, со средним показателем на уровне 65%, причем ослабление рубля увеличивает рентабельность существеннее колебаний цены золота. 2030 год: 6 млн унций выручка при 3000$/унция составит 18 млрд долл. Отсутствие Capex и валютная переоценка, плюс дивиденд. Сколько может стоить такая компания через 5 лет? 40 000р/акция не предел, но честно говоря, судя по графику 37 000₽ за акцию наступят гораздо быстрее. Сейчас достигли 19750, что было первой целью фиксировать прибыль. Посмотрим где остановка коррекции будет, можно будет покупки уже точнее планировать. Пока из интересных отметила: 12340р 13300р В идеале 8400))) но что бы ни скинуло туда полюс - это подарок.