Тезисы Патрика Бет-Дэвида о том, что рынок ждёт серьёзный обвал. «Бойтесь, когда все вокруг алчные, но будьте алчными, когда все вокруг боятся» - У.Баффет. Сегодня люди какие? Вспомните GameStop, Bitcoin и т.д. Может, стоит прислушаться к Баффету? ​ Коэффициент Р/Е Выбирая бумаги, мы хотим знать такое значение, как соотношение цены акции компании к её доходу. Согласно формуле, мы делим цену акции на размер чистой прибыли. Это и есть коэффициент – P/E. Обычно он равен 15%-17%. Сегодня у Теслы он составляет около 1256% (то есть компания переоценена). Почему? У Теслы – автомобильной компании, стоимостью всего 771 млрд. долларов с учётом сегодняшней, а не будущей прибыли – коэффициент 1256%? Есть, над чем подумать! Только за последние 12 месяцев он составил 161%. Люди делают ставки на её будущее, но в текущий момент она не стоит своих $763 млрд. Илон Маск, безусловно, гений, и пока он во главе Теслы, её рыночная стоимость особо не будет падать. У Майкрософт коэффициент 36,39%, Фейсбук – 26,71%, у Эппл – 36,47%, Амазон – 77,90%. Исторически сложилось так, что у индекса S&P 500 этот коэффициент сегодня составляет около 39%. В декабре 1917 г. он равнялся 5,31%, в мае 2009, когда произошёл обвал рынка, он равнялся 123,73%. Ставка по кредитам Сегодня эта ставка находится на максимально низком значении. В 1981 году при Картере она была самой высокой – 15-16%. 10 лет назад она составляла 5,21%; в 2001, когда рынок рухнул, она упала до 0,98%. Чтобы поддержать экономику, ставку подняли. С приходом Обамы ставка не поднималась выше 1%. Трамп её поднял, а ковид снова опустил до 0,09%. Ниже не было никогда. В последние 30 лет ставка в среднем держалась в районе 3%. Что это значит? Простой пример. Когда ставка кредитования низкая, цены на дома – высокие, а когда ставка высокая, цена низкая. Если при ставке 3% вы купили бы дом за $500​ 000, то в течение 30 лет вносили бы ежемесячный платёж в размере $2​ 108, который был бы для вас посилен. Но если ставку повысят до 6%, какой она обычно и бывает, то ваш ежемесячный платёж составит $2​ 998, при ставке до 9% вам придётся платить $4​ 021. То есть при ставке в 6% и 9% дом стоимостью $500​ 000 вы не потянете. Вы сможете позволить себе дом за $351​ 000 или $262 000, чтобы уложиться в первоначальный платёж. Ставку не повышали длительное время, а её нельзя долго держать на низком значении (с 2008 г.). Рынок испытает инфаркт, если так будет продолжаться. И это ещё один аргумент в пользу того, что рынку грозит обвал. Недавно в администрации США решили поднять МРОТ до $15 в час. Бюджетное управление прогнозирует, что в этом случае страна лишится примерно 1,5 млн. рабочих мест, почти полтора миллиона американцев потеряют работу. В какой сфере трудится больше всего людей с минимальным МРОТ? В гостиничном бизнесе и сфере общественного питания. В 2020 году многие потеряли работу именно там. То есть индустрия, которая понесла наибольший урон – а там работают около 15 млн. человек – столкнётся с необходимостью повышения окладов для своих работников. Но мелкие ресторанчики и отели и так едва держатся на плаву. А расходы у них снова возрастут. Вместе с ними пострадают и другие сферы (в ресторане мы покупаем спиртное, там пользуются посудой, салфетками и т.д.). От решения повысить МРОТ пострадают около 50 млн. человек. Кроме того, с 2008 года США напечатали денег больше, чем за всю свою историю до этого. Одна пятая часть всех денег США была напечатана в 2020 году! Экономический рост продолжается 128 месяцев. Мир столкнулся с ковидом, и рынок обвалился на 35% за 1 месяц. А потом снова восстановился. Людям давали пособия по безработице, различные выплаты, помогали, чем только можно. И они не хотели искать работу, потому что получали больше денег, сидя дома. И это всё не признаки растущего рынка. Это по-прежнему пузырь, который надувается уже 11 лет. Но экономический рост не может продолжаться так долго.

$TSLA Как и предполагала, после сплита начался рост, а затем небольшое падение. Железными 🥚🥚 я ещё не обзавелась, поэтому закрыла позицию с профитом около 15%. Если будет просадка завтра, буду перезаходить.

Сегодня зафиксировала всю прибыль по остававшимся акциям, рост которых был около 5 %, и на 90% вышла в кэш. В бумагах осталось около $450 (только те, где небольшой минус). Посижу на заборе до сплита яблок и Теслы. А там видно будет. Не нравятся мне разговоры про возможный в ближайшее время разгон инфляции на фоне миллиона обращений за пособиями по безработице в США, а за ней - резкая коррекция рынка. Плюс люди массово валят из облигаций. Какая-то странная тенденция. Пусть я не заработаю лишних $100, но зато останусь при своих. Как-то мне тревожно, друзья. Кстати, несколько знакомых, не сговариваясь, поступили точно так же - закрыли позиции по всем бумагам.

Баффет переобулся? Сегодня появилась инфа, что компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway резко сократила свои позиции в акциях JPMorgan (на 62%), Wells Fargo (на 26%), Bank of NY Mellon, PNC Financial, M&T Bank, Visa и Mastercard. А также полностью избавилась от акций Goldman Sachs. Зато дед закупился Barrick Gold, Kroger, Store Cap и Suncor Energy. Кто что думает? Вброс, многоходовочка, нервяк у деда или грядёт хаос на рынках?

Осенью ожидается увеличение волатильности на рынках. Новичкам рекомендовано снижать уровень риска в портфелях и выходить из технологического сектора, драгметаллов и с рынка долгосрочных гособлигаций. Поэтому всегда напоминаю себе, что диверсификация – наше всё. Однако, учитывая, что до сих пор наибольшую прибыль мне приносили техгиганты, я решила зафиксить Apple ($AAPL) в ожидании сплита, чтобы закупиться подешевевшей папирой, а часть выручки от продажи «яблок» пустить на приобретение Tesla ($TSLA) после дробления её акций. Давно хотела эту бумагу в свой портфель. При этом осталась в Microsoft и Facebook. Наиболее пристального внимания они потребуют перед выборами и после. Во вторник отчитается Home Depot ($HD). Меня она до сих пор радует. Надеюсь, так останется и впредь. По этим акциям в моём портфеле рост на 24,81%. Однако про стоп-лоссы я не забываю. Сейчас не вижу смысла закрывать некоторые позиции в минус (есть небольшие просадки по Momo, Bidu и др.), хотя и подогревает искушение войти в новые акции, а не сидеть и ждать попутного ветра. Однако ориентируюсь на давно висящий в минусе $INTC в надежде, что вся эта грустная компания у меня подрастёт перед выборами. И тогда я её со спокойной душой скину. Нефтянка не радует, поэтому по-прежнему воздерживаюсь от приобретения бумаг нефтегазового сектора. Жду осени, когда станет более-менее ясно, будет ли вторая волна пандемии, а так же обозначатся итоги выборов в США. Пожалела, что на старте инвестирования взяла акции компании Алроса. Оправдываю себя тем, что поступила так только по неопытности и на основании чужой рекомендации. Компания в конце минувшей недели стала одним из лидеров падения рынка ценных бумаг в России. По отчёту – сокращение объёмов продаж, снижение выручки и т.д. В общем, в портфеле бесполезный груз. Поэтому продала и купила ETF на золото. Несмотря на оптимистические заявления о снижении заболеваемости «короной», ВОЗ снова зафиксировала высокий показатель смертности за весь период распространения инфекции – второй по значению после 17 апреля. Так что, до окончания пандемии ещё далеко. Поэтому весьма вероятен возврат некоторых стран к ограничительным мерам в экономике. А это наверняка скажется на наших с вами инвестиционных стратегиях. Делюсь исключительно своими личными впечатлениями и ни в коем случае не призываю следовать своей стратегии или повторять мои шаги. Всё изложенное ниже – не индивидуальная инвестиционная рекомендация, а только субъективный взгляд на происходящее с точки зрения новичка.

$AAPL Слава Богу, отыграла назад просадку и скинула. Эта папира мне за предыдущие два дня уронила портфель на $100. Вышла по ней в кэш, подожду пятницы. Если будут дешевле, перезайду. Если нет, пережду. С учётом всех комиссий от 4-х акций, купленных в разное время, начиная с марта-апреля, чистая прибыль составила $437,42.

$AAPL Вот интересно, папира валится из-за шортистов, которые форсируют просадку, или из-за новостей про сплит? Но ведь, по идее, сплит предполагает даже некоторый рост после разделения. Да и новости по сентябрьским выходам продукции довольно оптимистичные. До выборов и возможной победы Байдена, который грозил повысить налоги для корпораций, еще месяц. Что не так с яблоками? Объясните новичку. Сидим ждём? Или как?

$AAPL Почему я пожадничала в марте, купив всего одну бумагу за $246? Потом докупала, но уже дороже. И снова решила раскидать кэш по разным компаниям... И $PLZL рано продала (на 13 500), побоялась ждать дальнейшего роста... Хотя мне сейчас мой портфель нравится.

$MSFT Несколько сделок с другими бумагами в самом начале, когда некоторые валились аж до 13-17%, научили-таки меня сидеть и ждать. Конечно, порой мой внутренний паникёр и алкаш Валера иногда истерически повизгивает: "Все пропало, шеф! Гипс снимают, клиент уезжает! Надо сливать!". Но я теперь на эти провокации не ведусь и держусь. Сидим, ждём. P.S. На рынок вошла в конце марта. Всё ещё новичок, но уже стала немного понимать в том, как это всё работает. Вчера портфель на десятку вверх улетел, сегодня на ту же десятку вниз лупанул. Чтобы не наступить на свои же грабли, запаслась каской и железными тапочками :)

ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ИНОСТРАННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ ЧЕРЕЗ ИИС МОГУТ ЗАРЕТИТЬ Как вам такая новость, коллеги? "Инвестирование в иностранные ценные бумаги через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) может быть запрещено, сообщил ТАСС глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков в рамках онлайн пресс-конференции, проведенной на площадке ТАСС. - Может быть только для первого, а может быть и для второго типа ИИС, мы примем решение, что через индивидуальные инвестиционные счета инвестиции должны идти только в российские инструменты, а иностранные инструменты в данном случае ограничить, а может, и запретить, - пояснил он. https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/rossiyanam-mogut-zapretit-pokupku-inostrannykh-cennykh-bumag-na-iis-1029424344

$FXIT А чего так валятся-то? Прям пике какое-то! Кто-нибудь объяснит новичку?

На рынке меньше месяца, хотя зайти планировала еще в 2018 году. Но тогда не хватило ни решимости, ни знаний. Наступивший кризис встряхнул, заставил задуматься о сохранении денег и рискнуть. Вошла с суммой 137 000 руб. Сейчас портфель показывает 135 600 и рост на 6 419 руб. за всё время (+4,89%). Почему так, мне пока не совсем ясно, но я активно учусь и пытаюсь во всём разобраться. Пока покупаю акции и фонды только иностранных компаний (в основном, США). На российские бумаги, валяющиеся где-то в неопределённости, временно не смотрю. Стратегия пока простая - сохранить свободные деньги, вкладывась в долларовые инструменты и следя за российским рынком. Как только покажет более менее ясный разворот, купить по одной акции нефтяников, металлургов и т.д. и смотреть дальше, что будет. Карантин и кризис - время возможностей для начинающих! Ставлю на IT и потребительский рынок. $AAPL $MA $HD $V