Shapeshifter82
Shapeshifter82
25 августа 2024 в 20:29
Дилемма Дурова: сотрудничать невозможно бороться (или Париж стоит мессы) Главная новость прошедших выходных это задержание основателя Telegram Павла Дурoва в Париже. Во всей ситуации и информационном шуме вокруг есть краеугольная нестыковка: неужели Пaвел настолько внезапно потерял осмотрительность чтобы это задержание было "роковой случайностью" ? Для человека который прошел через: 1) политическую эмигрaцию (после oтжимa {$VKCO} ) ; 2) неудачное IСО (с расcледованием и судом с SEC) ; и при этом: 3) крайне креативно использует рынки долгового капитала и крипты для финансирования Telegrаm (и главное сохранения единоличного контроля в компании); 4) вырастил глобальную аудиторию Telegrаm до 1 млрд человек; 5) запустил монетизацию и стремительно превращает Telegrаm в финтех эпохи Web 3.0 приехать в страну своего гражданства 🇫🇷(получено в 2021) зная о наличии ордера на арест - выглядит неправдоподобной глупостью, но я вижу в этом мощнейший стратегический ход. Моя логика: - Telegram вырос в огромную платформу - она крайне lean-and-mean, но и как в любой большой штуке в ней есть темные углы. Это неибежное зло и часть жизни (к сожалению), но это не означает что с этим люди (и власти) готовы мириться; - уникальной маркетинговой фишкой Telegram было и есть отсуствие автоматизированного и управляемого подхода к модерации контента (ака freedom of speech). Когда ты большая (по аудитории) платформа - это неизбежно придется делать (спросите {$YDEX} , {$SBER} (с их GigaChat), {$700} {$WB} TikTok и американские социальные сети) и это дорого и конечным результатом будут многие недовольны. Продать этот копромисс пользователям которым ты обещал совсем другое - непростая задача и имхо для Павла это правда важно. Но жизнь сложная штука и нужно выбирать (как в знаменитом интервью). - Тем не менее, без ее выполнения невозможно делать нормальную монетизацию и IPO (по условиям бондов до конца 2026) - закрытие подобных рисков обязательная часть due diligence. - есть важный case того как справляться с такими сложными ситуациями - Binance. В апреле этого года после многолетнего расследования Чанпэн Чжао (ака СZ), основатель Binance (состояние $40 млрд) был приговорен к 4 месяцам тюрьмы в США с признанием вины в недостаточно эффективной системе препятствования отмыванию денег на криптобирже. Компания признала вину и заплатила штраф $4млрд, еще $200млн заплатил лично CZ - но на этом кейс исчерпан и дорога к IPO (и американскому рынку) открыта. В принципе - недорого и тот самый кейс когда "Париж стоит мессы". Что будет дальше? - Павел отсидит срок (несколько месяцев, ничего драматического - это вам не рф). Тихо во время его отсутсвия будет введен автоматический и управляемый подход к модерации контента, но его имидж несгибаемого борца за свободу слова не пострадает. Самое главное - как компания он сделает гиганский шаг вперед к IPO и без потери аудитории. - Сам Telegram: не думаю что кто-то из команды был посвящен (если конечно план имел место), но команда Telegram c братом Павла Николаем - вывезет - это и их ребенок тоже. Flywheel за счет скандала может даже закрутиться сильнее. IT комьюнити вокруг телеги - очень сильное и уверен они ее не бросят (см пример Binance) - Пользователям из темных углов - пора сматывать удочки - они те кого в итоге кинули под поезд, но им не привыкать; остальным проложиться альтернативами на всякий случай. Investment implications - Облигации TG-26, ISIN: XS2317279060: коррекция конечно неизбежна - по реакции будет видно как эту ситуацию оценивают smart money - буду следить - TON: в краткосрочной перспективе будет трясти, но на долгосрочную перспективу аналогии с BNB и Binance указывают на потенциал роста стоимости TON, если мой сценарий верен. 💡 Ваши мысли: Как вы думаете, сейчас удачный момент для инвестиций в TON и облигации TG-26? Что ждет Telegram и его инвесторов и пользователей в ближайшем будущем? #Дуров #Telegram #TON #инвестиции #binance #bnb #IPO #финансы #крипта #аналитика Не ИИР
19
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 января 2025
Рубль: почему укрепляется и что дальше?
22 января 2025
ГК Самолет: анализ рынка, финансовые результаты и перспективы в 2025 году
11 комментариев
Tinka
25 августа 2024 в 20:58
Да, именно так я тоже считаю, Павел выводит телегу на ipo
Нравится
2
R45H
25 августа 2024 в 21:00
А как его купить-то (тон)?
Нравится
alex_pi0n
25 августа 2024 в 21:05
@R45H p2p
Нравится
Shapeshifter82
25 августа 2024 в 21:10
@R45H за последние 6 месяцев из резерва TON (читай казначейские токены компании) продали токенов > $1млрд. Продажа была с существенным дисконтом но при этом с локапом и постепенным redemption в течение 3 лет. Многие фонды поучаствовали и квалам физикам тоже предлагали.
Нравится
Damn.U.Trump
25 августа 2024 в 22:13
"Несколько месяцев, ничего драматического - это вам не рф." А драмы в ложных и абсурдных обвинениях и попытке получить ключи шифрования ТГ но не кровавой РФ а просвещенным западом с типа как свободой слова автор не заметил? Или хоть чем в глаза - все божья роса?
Нравится
8
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KapmarVV
+16,2%
5,1K подписчиков
Kiselev_Ivan
+7,1%
1,7K подписчиков
AS_Trade
+15,6%
385 подписчиков
Рубль: почему укрепляется и что дальше?
Обзор
|
22 января 2025 в 19:11
Рубль: почему укрепляется и что дальше?
Читать полностью
Shapeshifter82
432 подписчика 89 подписок
Портфель
от 10 000 000 
Доходность
+18,44%