Профиль инвестора SgorelSarai | Тинькофф Инвестиции Пульс

история большого психоза или образец образцовая торговля при наличии инсайдерской информации? Последние несколько торговых дней выдались жаркими, если не сказать кровавыми. Последний день напоминал битву, которую бы назвали переломной в любом сражении. В пятницу торговый оборот по этой бумаге был у своих рекордных отметок. В стакане творилась вакханалия, которой управляло, как и последнюю неделю, несколько человек (как мне кажется). Торговля была отточена. Бот не давал посторонним игрокам развернуться, моментально перебивая заявки, выставляя заказы по уровням и поддавливая цену плитами. Компания же сохраняла молчание до сегодняшнего вечера, когда выпустила новость о собрании. Собрание акционеров нигде не анонсировалось. Они просто собрались в обед, единогласно проголосовали и разошлись (надеюсь не разлетелись по заграницам с самолетами денег😅). Новость о том, что были подписаны новын соглашения с банками грянула под конец торговой сессии. Уверен, как и мной, была пропущена, да и не на что уже покупать. В последние минуты торгового дня кто-то выкупил бумаг на несколько миллионов. Как мы понимаем все эти допсоглашения с банками дело не одного дня. Это несколько уровней согласования ну и должен быть интерес для всех сторон сделки. Может ли быть, что кто-то внутри этой кухни в теме новых соглашений начал торговать? Легко! Обладая информацией о новых гарантиях от двух из трех основных заемщиков - это почти верняк! При этом уровень паранойи начал зашкаливать а тишина от руководства только заставляла паникеров выходить из бумаги, охотно играя под дудку ловкого трейдера заряженного информацией. Я ничем иным не могу обьяснить падение бумаги за две недели перед офертой. Та же мвидео, которую шпыняли кому не лень, после просадки медленно но верно шла и идет к номиналу при отсутствии значимых новостей, как и с Гарантом. Но вернемся к нашим баранам. Было заключено доп.соглашение к договору поручительства с банком ВТБ и новое допсоглашение по залогу доли в ГарантИнвестСтрое (Владеет ТЦ Ритейл Парк). Ранее ТЦ и доля была уже заложена ВТБ. Тут вероятно могла идти речь о переоценке и изменении условий на благо компании. Было заключено доп соглашение с ГПБ, касаемо ООО Монитор-Тайм (ТЦ Галерея Аэропорт). Ранее тоже были в залоге. Подумайте, будут ли банки влезать в банкротное предприятие и поручаться за него? Какие плюшки пообещали им неизвестно. Вполне возможно им уже пообещали в залог новые обьекты, подключение торгового эквайринга арендаторам итп. Осталось подписать соглашение со Сбером и можно жить-не тужить (также крупный кредитор с залогами) Резюмируя, хочется сказать - верю. Верю в то, что до банкротства компании еще долго. Нынешние выпуски вероятно всего будут погашены. За счет новых обьектов ли, выпусков акций или облигаций - не важно. Сейчас схлопнуться долговой пирамиде было бы рано. Да, волос седых прибавится. Текущая средняя - 861 и 2715 бумаг. Минус в моменте заметный, но пока ты его не зафиксировал - это всего лишь минус на бумаге. Сочувствую тем, кто решил выйти в минус. Стоя аплодирую гению манипуляций стаканом. Сил и крепких... нервов держателям до оферты. Назад отсупать некуда. Позади плечи и кредиты😃

Минутка выжимки из последней полугодовой отчетности: В июле получены деньги от АО Банк Синара 800млн по РЕПО. 200млн погасили, 600млн погасят в июле 25го. В августе получены 530млн от Алеф-Банка - погашение 5 августа 2025. Время есть) на первое полугодие 2024 года: Займы выданные юр.лицам - 8.4млрд рублей (деньги от них начнут подходить в августе 2025 и по июнь 2027) Дебиторка - 738млн (быстрые деньги, которые можно потрусить с арендаторов) Также есть информация о том, что по состоянию полугодия 2024 часть выпущенных облигаций были куплены самой компанией. Сумма приобретенных бумаг составляет 739 миллионов рублей. Какие выпуски приобретались - не уточняют. По кредитам: Привлечено 22.1млрд рублей кредитных средств, краткосрочных из них 2.9млрд. Кредиты по ставка 9.7-22.75%. СРОКИ ПОГАШЕНИЯ ЭТИХ КРЕДИТОВ, ВНИМАНИЕ - с августа 24 года по сентябрь 2030 года. Еще набрали 414млн от юр.лиц 7.5% - 17.5% годовых со сроком погашения по ноябрь 2030 года. В самом худшем сценарии я не вижу того, что компания не выплатит деньги по ближайшей оферте. Выплатить должны и по майской. Когда могут начаться проблемы? Вполне вероятно 2027 год, в случае если не будут вводиться новые обьекты и не будут выпускаться новые облигации. Это грамотно построенная, в хорошем смысле этого слова, пирамида. Пока она работает. ОЧЕНЬ жду новые выпуски облигаций после успешного погашения следующих двух. Вполне возможно за них поручатся друзья из ГПБ. Занять нужно много. Если до этого дойдет, то считаю, что это будет 3 выпуска по 3.5-4млрд каждый. Изучив бумаги как-то спокойнее стало на душе. Можно было бы и раньше, но иногда полезнее быстро сделать, а потом уже размышлять. Чуйку никто не отменял. Как у вас дела, сколько корвалола бахнули сегодня, чтобы разогреться перед понедельником?

Почему Гарант-Инвест - классный девелопер, но не владелец торговых центров. Воскресенье. За окном валит чертов снег, от которого уже отвык, когда порой на улице было +15. Самое время пробежаться по бумажкам той конторы, в которую ты влил почти половину портфеля. Я и раньше знал, что у них в залоге чуть ли не все квадратные метры, но не думал, что в залоге там даже крошки в клавиатуре и под ковриком мышки. Контора еще в последнем полугодовом отчитывалась, что помимо торговых центров в залоге у банков еще и уставные капиталы их ОООшек. Они скормили банкам все это, чтобы выплачивать долги и строить новые обьекты. Парадокс в том, что это им удается! По сути Гарант-Инвест стал девелопером проектов для банков, которые выдают ссуды им просто за здрасьте. Если смотреть поверхностно, то почти на 90% держут за яйца контору три банка - Сбер, Газпром, ВТБ. Газпром еще и поручился за них так понимаю для того, чтобы в будущем им закладывали новые обьекты. В итоге, в общем-то, это была бы крайне паршивая модель ведения бизнеса и рано или поздно какой-нибудь из кредиторов мог бы подать заявление в суд о банкротстве... но ведь по факту этот бизнес уже и так принадлежит банкам а ФПК Гарант-Инвест не являются владельцами того, что строят. Они занимаются управлением для своих клиентов - ВТБ, Сбер, ГПБ. Ну неужели такие игроки не договорятся и будут резать сук на котором сидят? Гаранты строят и управляют, банки дают ссуды и живут на проценты. Все в шоколаде. Ознакомиться с отчетностью можно в центре раскрытия информации. В пдфке нажмите поиск по слову ЗАЛОГ и увидите кому и что заложено.

Здравствуйте уважаемые инвесторы в Гарант Инвест. Те, кто еще не поседел или те, кто только собирается Решил зайти в эту бумагу продав 25% Мвидео и на 200 бумаг зашел в 8 выпуск. На мой взгляд у Мвидео и Гарант-Инвеста много общего. Так же проливали бумагу, однако она неизменно платила. Бизнес с высоким уровнем долга. Есть возможность разрулить ситуацию или хотя бы отсрочить реальные проблемы (Мвидео могут продать банку а ГИ заручились поручительством ГПБ). Эти бумаги сейчас один из последних вариантов заработать прилично. Я хоть и являюсь квалом, многих вещей не понимаю и действую по наитию. Почему я не вижу дефолта? - В 2025 году нет крупных выплат по долгам - Ставка купонов для облигаций в обороте в среднем ниже коммерческой - ГИ имеет на балансе часть 7го выпуска и спокойно готовится к оферте - ГИ продолжает девелопить новые проекты с высокой загруженностью арендаторами - Им есть что еще закладывать и нет смысла идти в банкротство. - Свежая новость о поручительстве ГПБ, которому Гаранты тоже должны денег. Вполне возможно они поручились за них за долю в будущих проектах. - Будут новые облигационные выпуски, особенно если наступит оттепель в ставке ЦБ. Девелопер должен жить в долгах чтобы развивать новые проекты. Только новички этой сферы стартуют на свои (покупая землю и документы). А к этим ребятам доверие сложилось за 30 лет работы. - Грамотные манипуляции (а последний скачок я считаю был манипуляцией) ценой бумаги позволяют сокращать долги за счет нервных инвесторов. В общем жду хороших новостей и роста других выпусков после оферты. Всем всего хорошего и побольше!

{$RU000A103HT3} как-то выкладывал пост о том, что есть 4 рискованных, но верняковых облигации - феррони, роснано, племзавод и мвидео. Встречались комментарии навроде того, что половина бумаг скрючится, но по факту: 1. Феррони выкупила бумаги по оферте, а кто не продал - получили еще лишних 15 рублей на обьявлении нового купона. 2. Роснано - где-то нашли денег и найдут их еще и еще, сомнений теперь больше нет. Роснано второй раз дал заработать. Чубайса нет а контора живее всех живых. Обратил внимание на то, что они продолжали размещать обьявления о наборе сотрудников связанных с инвестиционной деятелтностью, пока многие продавали в панике) 3. Племзавод - аргументом к панике здесь был иск, который по сути обнуляет компанию. Работать после такого судебного процесса было невозможно. Но т.к иск был о национализации вкладываться в эту контору было также безопасно, как и в ОФЗ. Но деньги были вложены в мвидео 4. Мвидео - пару лет назад - эталон коммерческих облигаций. Надежность, стабильные выплаты, крупный ритэйлер электроники. Давали себе плюс пару процентов к ставке цб и все были рады, но грянул негатив и из голубых фишек мвидео стало конторой по уровню доверия в районе Дяди Дёнера. Хотя все как работало так и работает. Мвидео - это все еще слоняра на ритэйл рынке с 30 тысячами+ сотрудников. Такие мастадонты не падают замертво. Они лишь берут паузу, чтобы перестроить стратегию и идти в атаку с новыми силами. Да, СберМегаМаркет душит своими невероятными кэшбэками (сам втарился техникой для дома там, кэшбэк в среднем вышел 30% + жирные промокоды по типу 10 000 от 50 000) а ДНС давно уже продает свой DEXP и в ус не дует, попутно монополизировав нишу компьютерного железа, но я уверен, что годовой отчет станет драйвером нового роста старого гиганта и со временем, выпнув пару десятков топ манагеров, мвидео нащупает нужную стратегию, вернув себе часть былого величия. Держу в мвидео 2 все сбережения, которые не были задействованы в ипотеке и ремонте) Всем профитов.