$SIBN Часть 2 3. Новостной фон вокруг компании умеренно-позитивный. Все обсуждают новые налоги, в то же время подсчитывая, как изменится показатели выручки компании при увеличении добычи нефти в Ираке Итог: Газпром нефть - эффективный, растущий бизнес с хорошим менеджментом. Компания стремится увеличить свою рентабельность и с уверенностью смотрит в будущее. Основные капитальные затраты по инвестиционному проекту уже были осуществлены и в дальнейшем должны лишь снижаться. Лично для меня Компания в плане привлекательности для акционеров наравне с ЛУКОЙЛ, однако ЛУКОЙЛ все же независим, а Газпром нефть такой независимостью похвастаться не может. Зато может похвастаться очень дешевой ценой - P/E по итогам 2019 года составил 3,76, а в 2020, при учёте сильнейшего падения прибыли - держится на уровне 13 ( у ЛУКОЙЛА сейчас 32,5). Не смотря на то, что Газпром нефть является структурно дочерним предприятием Газпрома - по многом показателям он даёт существенную фору своему «старшему» брату, как в плане осуществления своих инвест. программ, так и своим позиционированием на рынке. Основные мультипликаторы: P/E - 13( связано с сокращением прибыли в 2020 году) по итогам 2019 года - 3,76 P/S - 0,73 ROЕ/ROА- 5,7%/ 2,9%. По итогам 2019 года составляли 19,4% / 10,5% соответственно DEBT/EBITDA - 1,5. EV/EBITDA - 4,98 Нашли ошибки ? Есть альтернативное мнение? Обязательно напишите об этом в комментариях