Записки ленивого инвестора. Акции. Нефтегазовый сектор. Я уже рассказал про состав своего портфеля в отношении облигаций и фондов и теперь начну серию записок про акции. Абсолютно все акции суммарно имеют вес в 35% от моего портфеля. Все акции вложены в российский рынок - мне проще наблюдать за отечественными компаниями, проще торговать в рублях, да и стоят они на порядок дешевле, чем всякие эти Теслы($TSLA) с Амазонами ($AMZN), что при моём размере портфеля весьма критично. В иностранные рынки инвестирую через фонды, но об этом уже было. Итак, на нефтегазовый сектор в своём портфеле я выделил 4% от всего портфеля. Раскладка по компаниям выглядит таким образом: Лукойл ($LKOH) - 1,2%; Газпром ($GAZP) - 1,2%; Новатэк ($NVTK) - 0,8%; Татнефть обычка и префы в равных долях ($TATN, $TATNP) - 0,4%; Газпромнефть ($SIBN) - 0,4%. Здесь нет Роснефти ($ROSN), потому что не люблю Сечина. Понимаю, что это глупо, да и на заправках Роснефти чертовски вкусные сосиски, но нет! Выбор компаний, и не только в этом секторе, производился по фундаментальным показателям с акцентом на компании с низкой долговой нагрузкой (долг/ebitda < 2 - при нынешних реалиях это очень важно) и стабильными дивидендами. Акции роста тоже есть, но всё же они в меньшинстве. Пропорции внутри сектора брал ориентировочно по капитализации. Сектор для российской экономики основополагающий, но в моём портфеле он занимает не самое большое место, так как не хочу сильно привязываться к одному сектору, тем более настолько сильно политизированному. Неприятно, когда от одного чиха шейха в Эмиратах твой портфель начинает судорожно сокращаться. Не вижу особого смысла переписывать с разных сайтов всякие мультипликаторы, тем более что через месяц-другой они всё равно будут неактуальны. Поэтому тезисно: • Лукойл и Татнефть потому, что дивиденды. С Лукойлом всё в порядке, Татнефть верю, что уже скоро вернётся к нормальной выплате дивидендов. Кстати, именно эти две компании из этого сектора уже есть в моём портфеле. Татнефть неплохо выросла на ожиданиях дивидендов, а Лукойл подрос после покупки, закрывая дивидендный гэп. Так что можно сказать, что я удачно зашёл. • Газпром и Газпромнефть потому, что "Это Газпром, детка!" А если серьезно, то куда уж крупнее и стабильнее Газпрома? Тем более плавный переход на новую дивидендную политику внушает оптимизм не только на стабильные выплаты, но и на рост котировок. • Новатэк потому, что в противовес Газпрому. СПГ ещё не выстрелил, но может. И зная Газпром, он может долго раскачиваться и терять позиции со своими беспрецедентно дорогими и вечно находящимися под санкциями трубопроводами, в то время как Новатэк уже тут как тут! В следующей заметке расскажу про ещё один сектор из моего портфеля и про то, как я планирую всё это балансировать. #новичкам #портфель #стратегия #акции #нефть #газ #нефтегазовый_сектор #пополняем_портфель