#посчитаемподумаем Часть 1
Сельскохяйсвенная деятельность или "сельхоз по русски"
Для выборки используем метод Грэмма, а именно:
1) Откидываем все "конторы" кроме США - компаний не так уж много
2) Далее откдиываем компании с капитализацией 2млрд$ и меньше, остается 5 компаний ( Все эти акции доступны для всех пользователей (и для не квалов) на бирже СПБ ):
$CF
$CTVA
$FMC
$MOS
$SMG
И что же лучше?
• Адекватный размер компании : Т.к мы первоначально указали капитализацию 2млрд и выше, то все компании подходят в этот список
•Устойчивое финансовое положение (тек. активы\тек. Обязательства) : Все компании имеют более чем 1 к 3 , что хорошо для долгосроных перспектив ( 1.31 \ 2/3 \ 1.36 \ 1.9 \ 1.26 )
•Отсутствие убытков на протяжении последних 10 лет: Все 5 компаний выходили на прибыль, кроме
$CTVA ( всего 3 года на рынке)
•Дивиденды : Лидирует
$FMC и
$SMG т.к на протяжении последних 7 лет компании стабильно выплачивали и не уменьшали див. выплаты.
Для сравнения
$CF - в 2015 урезала в 4 раза див. поток (с 1.5 до 0.3)
$CTVA - невозможно проанализировать( относительно "свежая" компания ),
$MOS уменьшил размер в 10 раз в 2017г
• Рост прибыли : Минимум 50% прибыли на 10ти летнем промежутке за последние 3 года) (средняя 18,19,20 сравниваем за 9,10,11 года , нужно что бы было больше 50% )
$CF 4.94 \ 6.95 (убыток! )
$CTVA 2 года (невозможно посчитать)
$FMC 11.53 \ 5.29 ( более 50% )
$MOS Нет данных
$SMG 16.11 \7.88 (блдее 50% )
• Оптимальное соотношение коэффицента цена \ прибыль (по отрасли норма средняя 34 ) ( 12.51 \ 24.42 \ 21 \ 10 \ 14.83 )
•)Оптимальное значение коэффицента цена \ баланосвая стоимость не выше ( по отрасли средняя норма 6.98 ) ( 3.72 \ 1.26 \ 3.95 \ 1.35 \ 7.33 )
Итог : из 5ти компаний, для консервативного(!) долгосрочного инвестора убираем СF industries Holding (так как она не показала рост прибыли), CTV Corteva ( так как очень свежая компания и нельзя сделать
анализ из прошлых данных ) и компанию MOS ( Урезала дивиденды в 10 раз и нет данных за старые года ). Однозначный лидер
$FMC - На текущих уровнях (район 85-90 ) очень хорошая как и спекулятивная так и долгосроная покупка.
№Часть 2 - Анализ отрасли