$MGNT Так что хотелось бы сказать по МАГНИТУ
Докупил на падении ещё акций.
Мое мнение надо ПОКУПАТЬ
Плюсы:
❇️ 1. По всем прогнозам ожидается ХОРОШИЙ РОСТ
❇️ 2. Значительно расширили присутствие за счёт приобретения розничной сети «ДИКСИ». Хоть она и продолжит функционировать под своим брендом, это значительно повысит конкурентоспособность «Магнита» в российском секторе продуктового ритейла
❇️ 3. На фоне пандемии и высокого роста спроса на домашнюю еду, выручка компании увеличилась на 13.5%, а прибыль - на 121% в 2020 году. Консенсус ожидает продолжения роста выручки по 12% в год, в течение трёх лет
Прибыль так же быстро растёт, за 1п21 она увеличилась на 54% г/г, а по итогу всего года её рост может составить 40%, если верить прогнозу аналитиков
В течение всего 2020 года темпы роста LFL-продаж держались на уровне 7-8%, по итогу 1п21 они составили 4.7% г/г, но снижение связно с высокой базой прошлого года
❇️ 4. Стабильно положительный денежный поток даже на фоне активного расширения бизнеса в последние годы. Доходность около 20%
❇️ 5. Высокий рейтинг аналитиков Bloomberg, он вырос за последние месяцы, консенсус-рекомендация на уровне «strong buy»
❇️ 6. Стабильные дивиденды с полугодовыми выплатами, доходность 7.8%
Акции торгуются справедливо по форвардному P/E - 13.3
❇️ 7. Запустили совместную экспресс-доставку продуктов с Wildberries - данный рынок быстро развивается и может стать одним из драйверов роста в будущем. Прогнозируемая годовая выручка он онлайн направления может составить 7.6 млрд руб. по ожиданиям менеджмента
Минусы:
🅾️ 1. Сохраняется высокий уровень долговой нагрузки: чистый долг/EBITDA - 3.0
🅾️ 2. Нерыночные механизмы интервенций, предпринятые государством, для регулирования цен на перечень определённых товаров, являются негативным сигналом для ритейлеров