Samouchitel
Samouchitel
16 сентября 2021 в 17:28
#336 ИНДИКАТОР БАФФЕТА ЗАШКАЛИВАЕТ Так называемый индикатор Баффета завершил прошлую неделю на уровне 213%. Что это значит и почему это важно. Предложен индикатор был известным Оракулом из Омахи, инвестором и миллиардером Уорреном Баффетом еще в 2001 г. За основу берется совокупная рыночная капитализация всех публичных компаний США и делится на последний квартальный показатель валового внутреннего продукта. Индикатор служит приблизительным показателем оценки фондового рынка по отношению к размеру экономики. На приведенном ниже графике показана динамика индекса Баффета, для расчета капитализации используется значение индекса Wilshire 5000 Total Market на конец квартала к ВВП США по кварталам. Текущее значение значительно превышает показатели прошлого года, особенно на конец I квартала 2020 г. Индикатор уже не раз точно предсказывал надвигающийся крах экономики: он вырос до рекордного уровня во время «пузыря доткомов», а также резко поднялся в преддверии мирового финансового кризиса, однако тогда в обоих случаях он оставался ниже 150%. По мнению самого Баффета, если индикатор показывает 70–80%, то это может стать хорошим временем для покупки акций. Чем выше значение, тем больше переоцененность. С ростом к 200%, по словам #Оракула_из_Омахи, «вы играете с огнем», то есть, кризис рядом. Все ли так просто •Во-первых, нужно понимать, что значение капитализации всех компаний меняется каждый день, а ВВП — это всегда постоянная величина за прошлый квартал. То есть сейчас, в III квартале, берется текущая капитализация и делится на #ВВП за II квартал. •Во-вторых, #ВВП_США не учитывает доходы американских компаний за рубежом, а капитализация учитывает все операции компании. •В-третьих, пандемия нарушила экономическую активность в стране и привела к финансовой поддержки со стороны правительства. Все это, несомненно, ударило по ВВП и привело к завышению индикатора. Вероятно, показатель будет снижаться по мере восстановления экономики и прекращения стимуляции. Читайте также: Баффет назвал компании, дающие лучшую инвестиционную отдачу в периоды высокой инфляции Основные выводы • 100% полагаться на #индикатор_Баффета не стоит из-за его возможного статистического завышения. • Со статистической точки зрения, высокие показатели могут сигнализировать о более низкой доходности фондового рынка. • Текущий высокий показатель не является призывом к действию «приказа на продажу». Он может быть сглажен в будущем, особенно с продолжением восстановления экономики и постепенным сворачиванием QE в будущем. • Рынок США в моменте действительно выглядит перекуплено, если смотреть на различные мультипликаторы, что также может быть сглажено рыночной коррекцией. • Результаты Berkshire Hathaway за II квартал удивили инвесторов, так как выручка значительно выросла. При этом состав портфеля практически не изменился, то есть, сам Баффет не приступал к продаже активов. В последнем финансовом отчете кэш на балансе компании и вовсе уменьшился. • Инвестору стоит обращать внимание на комплекс показателей компании и текущего состояния экономики и рынка, для принятия инвестиционного решения. #Уорен_Баффет
23
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
26 ноября 2024
Транснефть: стабильная монополия
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KsenoFund
+12,9%
6,1K подписчиков
Berloga_Homiaka
8,3%
7,3K подписчиков
Orlovskii_paren
+16,9%
7,6K подписчиков
Транснефть: стабильная монополия
Обзор
|
26 ноября 2024 в 13:00
Транснефть: стабильная монополия
Читать полностью
Samouchitel
8,5K подписчиков 2,9K подписок
Портфель
до 100 000 
Доходность
+27,16%
Еще статьи от автора
23 ноября 2024
#359 Отличный уровень. Начну закуп индекса РТС, есть идея реализовать через фонды ММВБ. Если знаете инструмент - поделитесь в комментариях. Отличный уровень на откуп 700-900.
18 ноября 2024
#358 Я вернулся. Привет, в течение двух лет наблюдал за рынком. Новые реальности не давали уверенности в завтрашнем дне на фондовом рынке. Нужно было посмотреть как будет выглядеть новая реальность... Перераспределение активов в "кирпичи" дали возможность, не только сохранить и получать прибыль. Сейчас же появилась (как я вижу) оптимальная возможность вернуться на рынок. Выбрав именно тот момент когда общая масса "инвестирует" во вклады, а стоимость реальных активов оценивается рынком на уровне 2-5-10 летней давности (не все) но очень многие. Здесь я буду дублировать часть своих сделок.
22 июня 2022
#357 Пока взял паузу на фондовом рынке. На тему инвестиций в фондовый рынок: - я благодарен себе за этот опыт. - я благодарен семье за прощённые ошибки и поддержку. - я благодарен книгам по управлению капиталом и моим учителям. - я благодарен Вам, за мотивацию и компанию в этом пути. Сегодня подал заявку на закрытие ИИС у другого брокера. Пришло время собрать остатки средств для инвестиции в бизнес идею время к которой пришло. Доволен тем, что на протяжении всего времени планомерно инвестировал в доходную недвижимость и самообразование, деверсифицируя риски. Да, я не купил машину которую выбирал за 14 дней по падения рынка и эта покупка была бы хорошим подарком за мои старания. Но есть то за что я действительно сильно себе благодарен, это за стратегию накопления капитала, где ФР был только одним из инструментов. Сейчас количество сделок с недвижимостью я довел до 40 с 2014 года, когда впервые продал единственную однокомнатную квартиру в Москве и вместе с женой переехали в подвальное помещение. Помню то незабываемое чувство когда после 8 месяцев проживания без окон, мы сняли квартиру и смогли отрывать окна и проветривать комнату)) Сейчас количество объектов в собственности увеличил до 17 штук +7 в управлении. Итог: с фондового рынка я ухожу сейчас с небольшим ±1кк но плюсом. Обещаю вернуться и продолжить этот увлекательный путь.