Samouchitel
Samouchitel
16 сентября 2021 в 17:28
#336 ИНДИКАТОР БАФФЕТА ЗАШКАЛИВАЕТ Так называемый индикатор Баффета завершил прошлую неделю на уровне 213%. Что это значит и почему это важно. Предложен индикатор был известным Оракулом из Омахи, инвестором и миллиардером Уорреном Баффетом еще в 2001 г. За основу берется совокупная рыночная капитализация всех публичных компаний США и делится на последний квартальный показатель валового внутреннего продукта. Индикатор служит приблизительным показателем оценки фондового рынка по отношению к размеру экономики. На приведенном ниже графике показана динамика индекса Баффета, для расчета капитализации используется значение индекса Wilshire 5000 Total Market на конец квартала к ВВП США по кварталам. Текущее значение значительно превышает показатели прошлого года, особенно на конец I квартала 2020 г. Индикатор уже не раз точно предсказывал надвигающийся крах экономики: он вырос до рекордного уровня во время «пузыря доткомов», а также резко поднялся в преддверии мирового финансового кризиса, однако тогда в обоих случаях он оставался ниже 150%. По мнению самого Баффета, если индикатор показывает 70–80%, то это может стать хорошим временем для покупки акций. Чем выше значение, тем больше переоцененность. С ростом к 200%, по словам #Оракула_из_Омахи, «вы играете с огнем», то есть, кризис рядом. Все ли так просто •Во-первых, нужно понимать, что значение капитализации всех компаний меняется каждый день, а ВВП — это всегда постоянная величина за прошлый квартал. То есть сейчас, в III квартале, берется текущая капитализация и делится на #ВВП за II квартал. •Во-вторых, #ВВП_США не учитывает доходы американских компаний за рубежом, а капитализация учитывает все операции компании. •В-третьих, пандемия нарушила экономическую активность в стране и привела к финансовой поддержки со стороны правительства. Все это, несомненно, ударило по ВВП и привело к завышению индикатора. Вероятно, показатель будет снижаться по мере восстановления экономики и прекращения стимуляции. Читайте также: Баффет назвал компании, дающие лучшую инвестиционную отдачу в периоды высокой инфляции Основные выводы • 100% полагаться на #индикатор_Баффета не стоит из-за его возможного статистического завышения. • Со статистической точки зрения, высокие показатели могут сигнализировать о более низкой доходности фондового рынка. • Текущий высокий показатель не является призывом к действию «приказа на продажу». Он может быть сглажен в будущем, особенно с продолжением восстановления экономики и постепенным сворачиванием QE в будущем. • Рынок США в моменте действительно выглядит перекуплено, если смотреть на различные мультипликаторы, что также может быть сглажено рыночной коррекцией. • Результаты Berkshire Hathaway за II квартал удивили инвесторов, так как выручка значительно выросла. При этом состав портфеля практически не изменился, то есть, сам Баффет не приступал к продаже активов. В последнем финансовом отчете кэш на балансе компании и вовсе уменьшился. • Инвестору стоит обращать внимание на комплекс показателей компании и текущего состояния экономики и рынка, для принятия инвестиционного решения. #Уорен_Баффет
23
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 ноября 2024
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
11 ноября 2024
Яндекс: диверсифицированный IT-гигант
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+38,2%
1,5K подписчиков
Beloglazov94
52,2%
453 подписчика
VASILEV.INVEST
18,4%
6,9K подписчиков
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Обзор
|
Вчера в 17:45
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Читать полностью
Samouchitel
8,5K подписчиков 2,9K подписок
Портфель
до 50 000 
Доходность
+38,64%
Еще статьи от автора
22 июня 2022
#357 Пока взял паузу на фондовом рынке. На тему инвестиций в фондовый рынок: - я благодарен себе за этот опыт. - я благодарен семье за прощённые ошибки и поддержку. - я благодарен книгам по управлению капиталом и моим учителям. - я благодарен Вам, за мотивацию и компанию в этом пути. Сегодня подал заявку на закрытие ИИС у другого брокера. Пришло время собрать остатки средств для инвестиции в бизнес идею время к которой пришло. Доволен тем, что на протяжении всего времени планомерно инвестировал в доходную недвижимость и самообразование, деверсифицируя риски. Да, я не купил машину которую выбирал за 14 дней по падения рынка и эта покупка была бы хорошим подарком за мои старания. Но есть то за что я действительно сильно себе благодарен, это за стратегию накопления капитала, где ФР был только одним из инструментов. Сейчас количество сделок с недвижимостью я довел до 40 с 2014 года, когда впервые продал единственную однокомнатную квартиру в Москве и вместе с женой переехали в подвальное помещение. Помню то незабываемое чувство когда после 8 месяцев проживания без окон, мы сняли квартиру и смогли отрывать окна и проветривать комнату)) Сейчас количество объектов в собственности увеличил до 17 штук +7 в управлении. Итог: с фондового рынка я ухожу сейчас с небольшим ±1кк но плюсом. Обещаю вернуться и продолжить этот увлекательный путь.
17 ноября 2021
#356 Мои мысли.
13 октября 2021
#355 Как и говорил Олейник. "Выручку не только надо зафиксировать и вывести, но и ещё потратить" Сегодня купил 13-й объект недвижимости в Москве, выведя часть средств с фондового рынка благодаря которому с апреля 2019 года получилось увеличить заведённый капитал на 80%. В честь этого события впервые в жизни покрасил волосы. Ведь изменения, начинаются с самых маленьких действий.