ROE ROA ROI -В чем их польза и что с

ними делать? •ROE – финансовый показатель эффективности деятельности компании. Расшифровывается как Return on Equity или коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько рублей чистой прибыли приносит каждый вложенный в бизнес рубль собственного капитала компании Инвестор может получить прибыль, которую приносит собственный капитал двумя способами: •В виде дивидендов. Некоторые компании направляют на выплаты до 50% чистой прибыли, другие – до 100% •В виде роста котировок акций. Это произойдет, если предприятие решит не направлять чистую прибыль на выплату дивидендов, а вложить деньги в развитие (модернизацию оборудования, новые инвестиционные проекты и пр.). При эффективном управлении в перспективе это приведет к росту стоимости компании По нашим компаниям из индекса ММВБ с капитализацией от 500 млрд ₽ топ по ROE - Северсталь $CHMF 96,2% ROA - Return on Assets - коэффициент рентабельности активов, показывающий процентное соотношение чистой прибыли компании ко всем ее активам. Говорит о результативности использования предприятием своего имущества, включая кредитные средства Сравнение показателей ROA и ROE по компании дает возможность оценить эффективность использования дополнительных финансовых ресурсов – как заемные средства влияют на размер прибылей, и показывает зависимость одного коэффициента от другого: •чем больше кредитных средств в активах компании, тем больше будет разница между показателями ROA и ROE; •при увеличении кредитных средств, ROA показывает уменьшение Значения ROA и ROE будут корректными только для одноотраслевых компаний, т.к. стоимость активов и размер привлекаемых заемных средств, в разных секторах экономики, значительно отличается По нашим компаниям, из индекса ММВБ топ по ROA - Северсталь $CHMF 46.5% ROI - Return on Investment - это коэффициент, показывающий прибыльность или убыточность той или иной инвестиции, иными словами, коэффициент окупаемости инвестиций Следует учитывать, что ROI отражает лишь прошлые действия компании с инвестициями и не предсказывает будущее — будущая доходность может быть с равной вероятностью выше, такой же или ниже посчитанной на истории Сравнивать ROI следует с предыдущими показателями компании на дистанции, так же между компаниями из одной отрасли и с средним значением по сектору По нашим компаниям топ по ROI - Позитив $RASP 49,8% *В РФ всего 5 компаний с капитализацией 5 млрд$ плюс и рентабельностью всех трёх показателей выше 20%. Помимо упомянутой Северстали это металлурги Липецка $NLMK и Магнитогорска $MAGN золотодобытчик Полюс $PLZL и цветмет НорНикель $GMKN Подведем итог: •Мультипликаторы рентабельности показывают нам, на сколько эффективно компании работают с деньгами •По этим мультипликаторам правильнее будет сравнивать компании из одной отрасли, как друг с другом, так и с средним значением по экономическому сектору. Не лишним будет посмотреть динамику показателей компании на дистанции 5 лет. •Учитываем тот факт, что компании, которые только развивают или даже разрабатывают свой продукт, вряд ли будут иметь положительную или высокую рентабельность. Это, в первую очередь, касается биотехнологического, медицинского и IT секторов •Помним, что процентная ставка в РФ 7.5% и, по всей видимости, останется таковой в пределах полупроцента, и если компании рентабельны на уровне или ниже депозитов, то возникает вопрос. #новичкам #учу_в_пульсе #простыми_словами #просто #полезно #обучение