SacredRelic
SacredRelic
10 февраля 2021 в 11:21
Выбор Т-Инвестиций
Почему же упала $CHKP Check Point Software- отчиталась о прибыли за 4 квартал 2020 года, и показала рост 4% по выручке, маржа осталось на хорошем уровне в 50%, компания продолжает генерировать свой денежный поток на очень высоком уровне, компания ежегодно в среднем выкупает 3,7% акций из общего обращения. ✅Так что же произошло, тут играет роль несколько ситуаций. 🔶1. Руководство предоставило прогноз на 2021 год, который не оправдал ожиданий. Ожидается, что прибыль на акцию на 2021 год составит 6,45-6,85 долларов США, что ниже ожиданий на уровне 6,90 долларов США. 🔶2. Как заявило сама компания, во время пандемии у нее было меньше операционных расходов, так-как практически не было деловых поездок, что в свою очередь хорошо сказалось на марже, есть вероятность что операционные расходы увеличатся в 2021 году, что может привести к снижению операционной маржи, тем самым к снижению прибыли. 🔶3. Очень большая конкуренция, Конкуренты растут гораздо быстрее, тем самым отбирая у компании долю рынка. 🧾Со слов Финансового директора компании. Имейте в виду, что уровень расходов в 2020 году был чрезвычайно низким из-за отмены почти всех физических нагрузок, что положительно повлияло на заработок в 2020 году примерно на 0,25 доллара. Мы ожидаем частичного возмещения этих расходов в 2021 году. Вдобавок ко всему, как и говорит Тал, доллар ослаб и имеет большое влияние на нас, так как более 50% наших расходов не в долларах США, что составляет около 0,16 доллара США. сегодня, и процентные ставки упали, что снизило наш процентный доход также примерно на 0,16 доллара. Суммарное влияние этих трех факторов составляет примерно 0,52 доллара США. Таким образом, мы начинаем 2021 год с минус 0,52 доллара на годовую прибыль на акцию, в основном, кстати, в большей части года. 💸Перспективы на 2021 год очень спорны, если рассматривать что у компании получиться показать прибыль за 2021 год в 7$ на акцию, и будет торговаться с форвардным коэффициентом P/E 19x (что будет близко к историческому максимуму) это подразумевает только целевую цену в 133 доллара, или 13% потенциал роста.
118,65 $
+53,24%
50
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
21 ноября 2024
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
7 комментариев
Rich_and_Happy
11 февраля 2021 в 8:32
Интересная компания. Маржа хорошая и капитализация относительно не большая.
Нравится
1
Dnv911
11 февраля 2021 в 8:32
хуже прокси не встречал в мире
Нравится
3
zloiy
11 февраля 2021 в 8:47
Обнегативили, наверно в понедельник попрет...
Нравится
1
SacredRelic
11 февраля 2021 в 8:51
@zloiy сам жду))
Нравится
D3pRe5s
11 февраля 2021 в 9:04
ни за что бы не покупал такое, я с ней наработался уже, хуже не придумать.
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Territory_of_Trading
+27,5%
1,3K подписчиков
Borodainvestora
+49,5%
35,2K подписчиков
Sozidatel_Capital
+30,9%
9,6K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
Сегодня в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
SacredRelic
737 подписчиков 4 подписки
Портфель
до 10 000 
Доходность
0,03%
Еще статьи от автора
23 июля 2021
Для всех лонгистов от TAL
22 июля 2021
OZON все дело в вакцинации у них огромное количество сотрудников больше половины не привиты, сейчас заключают контракты с аутсорсингами, не одну тысячу людей будут отстранять, некоторые точки могут встать, также работа складов, логистики может быть нарушена, но опять не факт, из за этого бумажка в напряге пока-что.
21 мая 2021
✅Пока все охотятся за хайпом, хорошие компании не замечают. NMIH 🔶Давайте разберем компанию NMI Holdings- через свои дочерние компании обеспечивает страхование частной ипотечной гарантии. Компания предлагает ипотечное страхование, перестрахование ссуд и аутсорсинговые услуги по рассмотрению ссуд для кредиторов. Он обслуживает национальные и региональные ипотечные банки, банки денежных центров, кредитные союзы, общественные банки, ипотечных кредиторов, принадлежащих застройщикам, кредиторов через Интернет и других небанковских кредиторов. 🔶Быстро растущая компания В среднем выручка росла на 24% в год, за последние 3 года. Чистая маржа у компании 38% лучше чем у 93% компаний данного сектора. Свободный денежный поток равен 240 млн на конец 2020 года, свободный денежный поток на акцию - 3,36$ TTM хорошее значение с тем учетом что компания проводила значительную эмиссию ценных бумаг. 🔶Прогнозы Роста. Выручка в 2020 году составила 436 млн по прогнозам аналитиков выручка в 2021 году составит 489 млн, рост составит 12% 🔶Оценка. Рассмотрим мультипликаторы компании. P/E - 12x Forward P/E - 7,3x P/S - 4,6x P/B - 1,4x PEG- 0,54x 🔶Технический анализ Технически мы находимся в торговом диапазоне около полугода, чем дольше там будем, тем сильнее будет выход из него, но вот кудаа)))) я смею предположить что выход будет вверх. если даже брать то что он за пару лет восстановится до уровня короны кризиса то это рост в 50% или по 25% в год что уже неплохо, но это конечно если не реализуются риски с ипотечным страхованием, и доп эмиссией.