$SBER Сбербанк, крупнейший универсальный банк в России, опубликовал результаты по МСФО за 2022 год, подтвердив снижение чистой прибыли на 78% до 275 млрд руб. Однако компания также предоставила сильные прогнозы на 2023 год: ожидается рентабельность капитала в 20%. При этом банк имеет прочную позицию капитала и высокий показатель ROE. Ожидается, что новые цели и стратегия банка будут объявлены в ближайшее время. Рекордные дивиденды в размере 25 руб. на акцию также ожидаются в качестве поддержки.
$TCSG TCS Group, благодаря их диверсифицированному бизнесу и фокусу на внутреннем рынке, имеет сильную клиентскую базу и комиссионный доход в 2022 году достиг рекордных значений, несмотря на давление от создания резервов в кредитном бизнесе. В своих недавних заявлениях глава группы не исключил возможную редомициляцию, что также может поддержать акции банка. Несмотря на снижение чистой прибыли на 67% год к году, менеджмент заявил, что текущая ситуация способствует возвращению рентабельности к уровням до 2022 года.
$VTBR ВТБ объявил о дополнительной эмиссии в размере 30,19 трлн акций в декабре 2022 года, что превышает текущее количество акций банка в два раза и может привести к разводнению. Тем не менее, приобретение Открытия может увеличить объемы бизнеса и обеспечить синергию для банка. Слабые макроэкономические показатели могут оказать негативное влияние на результаты банка, но докапитализация должна поддержать его. Наш взгляд на акции ВТБ позитивный, и мы ожидаем, что в текущем году банк вернется к прибыльности, а в 2024 году покажет сильный рост чистой прибыли.
$CBOM МКБ столкнулся с вызовами в 2022 году, однако SPO и продолжающаяся обслуживание еврооблигаций поддерживают банк. Отчетность за 2022 год по МСФО показала снижение чистой прибыли и увеличение операционных расходов. Традиционная бизнес-модель МКБ, основанная на внешних торговых операциях для корпоративных клиентов, может потребовать пересмотра.