STINVESTOR
STINVESTOR
14 июля 2023 в 12:24
$BRQ3 #нефть 🛢По данным июльского обзора ОПЕК (вышел вчера) сделал график добычи ОПЕК в сравнении со спросом на нефть картеля. Справа — дефицит на рынке нефти, возникающий вследствие расхождения добычи и спроса на нефть ОПЕК. В качестве прогноза добычи ОПЕК взял версию EIA. Она вполне разумна: в 3К23 видим снижение, соответствующее обещаниям С. Аравии, дальше — постепенный рост, но даже уровень 1К23 не достигается в 2024 г. Получаем дефицит 2,8 млн б/с во 2П23, а также 1,7 млн б/с в 2024 г. Причем во 2К23, как уверяет ОПЕК, дефицита почти не было. Маятник вот-вот резко качнется в сторону дефицита в 3% мировой добычи? Цены на нефть этого не отражают несмотря на недавнее укрепление. При таком прогнозе Brent должен быть не $81/барр., а $90+. Либо нас ждет новое мощное ралли (сомневаюсь), либо ОПЕК переоценивает дефицит (более вероятно). ✅Рекомендую подписаться, буду постоянно направлять сюда информацию о своих позициях и много интересной информации. НЕ ИИР
81,25 пт.
+5,29%
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
2 комментария
nponoBegHuK
14 июля 2023 в 13:57
Сейчас очередную пандемию подкинут и увидим дефицит. Амеры пойдут на что угодно, чтобы снизить инфляцию.
Нравится
1
STINVESTOR
14 июля 2023 в 14:01
@obos4 🤣
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+38,2%
1,5K подписчиков
Beloglazov94
52,2%
453 подписчика
VASILEV.INVEST
18,4%
6,9K подписчиков
Обзор Полюса: о бизнесе и перспективах
Обзор
|
Вчера в 18:22
Обзор Полюса: о бизнесе и перспективах
Читать полностью
STINVESTOR
58 подписчиков 24 подписки
Портфель
до 500 000 
Доходность
+10,59%
Еще статьи от автора
8 февраля 2024
ЧТО БУДЕТ С ГАЗОМ В 2024 ГОДУ (обзор БКС) NGG4 NGH4 За прошедший год фьючерс на природный газ (NG) стал одним из наиболее популярных инструментов на Мосбирже. Высокая ликвидность и значительная волатильность делают его крайне привлекательным для торговли. Разберемся, что стоит ждать трейдерам от товара в следующем году. C начала года цены на фьючерсы природного газа Henry Hub (NG) потеряли около 56%. Баланс спроса/предложения в этом году значительно сместился в пользу последнего. Относительно теплая зима в США и Европе, снижение потребления из-за замедления экономической активности, высокий уровень запасов с прошлого года, генерация ВИЭ в Европе и рекордные уровни добычи газа в США давили на котировки голубого топлива. Благодаря данным факторам рынок снова будет встречать новый год с заполненными хранилищами. Если ориентироваться на данные от EIA, то запасы в Америке превышают средние значения за последние 5 лет на 316 bcf, что исторически довольно сильное отклонение. В Европе уровень запасов в крупнейших странах-потребителях держится в районе 90%. Также наблюдается излишек предложения на азиатском LNG-рынке. До конца зимы трейдерам с высокой вероятностью не стоит ждать значимого роста. Исторически в период с середины декабря по конец февраля цена на фьючерсы природного газа склонна к снижению из-за падения спроса. Скачки цены могут возникать вследствие пересмотра прогноза погоды и локального увеличения потребления. Правда, сейчас ожидается, что температуры будут держаться выше средних значений за последние 5 лет. Дополнительный спрос со стороны потребителей, если и возникнет, то будет умеренным. До конца зимы он может сохраниться на уровне 40 bcf/d, что на 2% ниже средних значений за последние 5 лет. Кумулятивная выработка электроэнергии за последние 52 недели в США продолжает держаться на уровне -0,7% г/г, что давит на котировки товара. Главным фактором удержания температур выше средних значений является влияние Иль-Ниньо. Индекс ONI от Национального управления океанических и атмосферных исследований фиксируется выше 0,5 п. — обычно это сигнализирует о преобладании южной осцилляции. Такие периоды коррелируют с ростом запасов на Henry Hub и падением цены на газ. Однако стоит отметить, что индекс ONI вырос до исторически экстремальных значений, так что возможна смена режима, но предсказать заранее этот момент сложно. Кривая фьючеров на ближайшие месяцы также указывает, что рынок не ждет значительного роста цены перед началом лета. Скачок котировок до $ 3,5 закладывается только перед следующим зимним сезоном, начиная с сентября 2024 г. Данные настроения рынка подтверждает и Skew Index: значительные положительные значения фиксируется на конец года, а на I квартал 2024 г. они отрицательные. Это означает, что трейдеры опционов ждут роста только ближе к октябрю. Анализ позиционирования трейдеров во фьючерсах (COT) снова указывает на данный сценарий. Показать итоговые значения выше текущих ожиданий природный газ может, если лето в США и Старом свете будет жарким, а это достаточно вероятный сценарий, учитывая текущее влияние Иль-Ниньо. Сложными для прогнозирования факторами являются уровни генерации ВИЭ в Европе и геополитические события — трейдерам предстоит реагировать по мере их возникновения. Построение количественной модели оценки стоимости природного газа показывает, что товар на текущих уровнях не выглядит дорогим. Апсайд для роста в следующий предзимний сезон присутствует. Дополнительное снижение цены возможно, тогда природный газ станет привлекательным не только спекуляций, но и для среднесрочных покупок.
16 ноября 2023
BRZ3 🛢Нечто похожее было с ценами на нефть в преддверии обострения на Украине, в конце ноября 2021 года. После этого цены на нефть росли безоткатно 14 недель подряд, а на пике прирост составил более 100%. Очень похож и график, и обстоятельства.
14 ноября 2023
⚡️Оперативный комментарий по поводу роста волатильности на рынках GDZ3 SFZ3 MXZ3 BRZ3 Рынок США, золото, нефть и евро отреагировали ростом на замедление инфляции в США. Золото возвращается к 2000 за унцию, нефть к 84 по Brent, уровню до 7 октября. Происходит так потому, что доллар слабеет. Дело в том, что индекс потребительских цен США неожиданно для рынка снизился по всем направлениям, базовая инфляция стала самой низкой более чем за 2 года. Такие данные перечеркивают все ястребиные комментарии от ФРС на прошлой неделе. В России рынок акций устремился вниз вслед за долларом, который тестирует отметку в 90 рублей. ОФЗ также продолжают корректироваться. Пока не ясно насколько глубоко уйдет курс, а это влияет на рынок акций. В целях защиты от более сильного падения цен акций сокращаем позиции, но пока не полностью, возможно вновь выкупят это снижение, но не во всех бумага, а в тех, на кого курс влияет менее всего и где будут локальные новостные поводы, как Яндекс который растет на 3% против рынка за счет новостей о скором разделении бизнеса и есть в портфелях. Будем пересобирать портфели в таком случае.