Привет, друзья! Нефтегазовая часть портфеля отлично перформит, а некоторые акции все ещё смотрятся хорошо к покупке. Вспомнив инвестиционную аксиому, что на акциях не женятся - перетряхнул портфель и с большим сожалением продал значительную часть акций Газпромнефти $SIBN (в части, которая не облагается налогом с прибыли). По всем метрикам акция смотрится очень дорого. Задрали ее под дивиденды нехило. Между тем, огромные дивиденды - очевидная гуманитарная помощь Газпрому-бате. Даже если раздача слонов не разовая - по таким выплатам сложно представить себе в ГПН годовую доходность выше 11%. Это наверняка будет уже ниже даже Роснефти. Велик риск затяжного спуска после отсечки. В настоящее время гораздо симпатичнее по ценнику кажутся Татнефть $TATN и Лукойл $LKOH . Поэтому переложился в них. У той же Татки квартальный (!) дивиденд под 6%, - есть явное пространство для роста котировок. Особенно, после завершения цикла повышения ставок. Татка загадочно большой дивиденд выставила. МСФО за III квартал нет (только РСБУ), поэтому не ясно, - это разовый возврат к выплатам 100% прибыли РСБУ (а именно так раньше Татнефть и платила)? Или не разовый? Или же это 50% МСФО - не учитываемый в РСБУ ТАНЕКО божит по переработке? Маржа переработки сейчас космическая. В некоторых сценариях вообще вырисовывается двадцатая доходность по текущим ценам. В целом, сейчас также интересными кажутся новые размещения замещаек. Когда народ по хорошим ценам скидывает купленную по дешёвке в Евроклире заморозку. Доллар при этом на локальных минимумах. Вообще, облигационный рынок в целом сейчас бодрый и очень интересный по доходностям.