Чистая прибыль MOEX Group по МСФО за 9 месяцев 2024 года составила ₽61,88 млрд, увеличившись на 51,9% по сравнению с ₽40,724 млрд в предыдущем году. Комиссионные доходы увеличились на 23,9% до ₽44,937 млрд против ₽36,258 млрд годом ранее. $MOEX #пульс #пульс_оцени #рынок #россия #взаимоподписка #друзья #хочу_в_дайджест

Чистая прибыль «ЭсЭфАй» по МСФО за 9 месяцев 2024 года составила ₽19,337 млрд, увеличившись на 16,5% по сравнению с ₽16,603 млрд в предыдущем году. Чистый процентный доход увеличился на 62,6% до ₽19,857 млрд против ₽12,21 млрд годом ранее. $SFIN #пульс #пульс_оцени #новости #россия #взаимоподписка #друзья

«Соллерс» запустил серийное производство среднетоннажных автомобилей Sollers серии TR. Первые серийные автомобили уже сошли с конвейера «СОЛЛЕРС Комтранс» в Ульяновске. Новое предприятие рассчитано на выпуск гаммы автомобилей Sollers TR полной массой от 3,5 до 18 тонн. Производственная площадь составляет около 4000 м2, а общая площадь предприятия достигает 16000 м2. Годовая мощность нового завода составляет 5000 автомобилей в год. $SVAV #пульс #пульс_оцени #новости #россия #взаимоподписка #псвп #хочу_в_дайджест

Чистая прибыль «Озон Фармацевтика» по МСФО за 9 месяцев 2024 года составила ₽3,413 млрд, увеличившись на 32,2% по сравнению с ₽2,582 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 33,6% до ₽18,137 млрд против ₽13,576 млрд годом ранее. Совет директоров «Озон Фармацевтика» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9 мес. 2024 года в размере ₽0,18 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 26 декабря 2024 года. Дивидендная доходность может составить 0,64%. $OZPH #пульс_оцени #пульс #новости #фармацевтика #псвп #взаимоподписка #хочу_в_дайджест #россия

ИНВЕСТИЦИИ В ДОБЫЧУ НЕФТИ В РОССИИ К 2050г ВЫРАСТУТ ПОЧТИ В ДВОЕ Но для этого может потребоваться корректировка режима налогооблажения отрасли Инвестиции в добычу нефти вырастут к 2050г в 1,8раз относительно уровня 2023г. и достигнут 4,5трлн руб. Об этом говорится в материале Минэнерго к проекту Энергостратегии до 2050г. По оценкам Минэнерго основной рост вложений придётся на период 2024-2025гг. В следующем году общий объем инвестиций достигнет 3,8трлн руб. В 2030г общий объем капзатрат составит 4,1трлн руб ., в 2036г 4,3трлн руб., а в 2050г достигнет 4,5трлн руб в год. Основное направление для инвестиций освоение трудноизвлекаемых запасов, новые технологии ГРР, интенсификацию добычи на обводненных и выработанных месторождениях и новые технологии увеличения нефтеотдачи. При этом в материалах Минэнерго говорится, что значительная налоговая нагрузка требует перенастройки использования нефтяной ренты в сторону инвестиций. В 2023г. для месторождений Западной Сибири, в цене Urals $59/барр. рента составляла $30, а капитальные вложения лишь $8. В 2030г при средней цене $65/барр рента может составить $21, каппзатраты $10, в 2050 при той же цене $21 и $ 12 соответственно. #пульс #пульс_оцени #рынок #россия #взаимоподписка #новости

Правительство РФ определило приоритетные направления для снижения инфляционных эффектов Власти определили приоритетные сектора для государственных инвестиций, потенциально повышающие производительность труда и сокращающие разрыв между спросом и предложением. Такая приоритизация позволяет правительству и Банку России выстраивать грамотное управление величиной кредитного портфеля, в том числе льготной его частью, и проводить скоординированную настройку налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики, минимизируя влияние на инфляцию. Исходя из потребностей отраслей правительство начнет готовить планы развития технологий и приоритизировать поддержку под их разработку .Закреплять инструменты по созданию высокотехнологичной продукции на базе собственных линий разработки. К конкурентоспособным на мировом уровне отраслям, обладающим потенциалом для роста экспорта сельское хозяйство, химпроизводство и металлургию. Будут донастраивать финансовую инфраструктуру для внешней торговли. Развивать транспортно-логистические коридоры для переориентации экспорта и межрегиональные контакты со странами-партнерами. #пульс #новости #рынок #россия #взаимоподписка #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #псвп #хочу_в_дайджест

Группа «Соллерс» планирует вложить ₽20,5 млрд в производство с 2022 по 2026 годы. Из них ₽8,5 млрд — это инвестиции в разработку и организацию производства автомобилей, ₽12 млрд — инвестиции в организацию производства компонентов. $SVAV #пульс #пульс_оцени #взаимоподписка #новости #рынок #Россия

Совет директоров «Татнефти» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев 2024 года в размере ₽17,39 на одну обыкновенную и привилегированную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 6 января 2025 года. Дивидендная доходность по обоим типам акций может составить 2,97%. #пульс #пульс_оцени #акции #псвп #взаимоподписка

Минэнерго считает возможным снять запрет на экспорт бензина из РФ Минэнерго РФ считает возможным снять запрет на экспорт бензина из России, так как цены на внутреннем рынке стабильные. Минэнерго подготовило свои предложения и уже внесло в правительство на рассмотрение. Но речь идёт пока только о Аи-92 и при подтверждении им затоваривании отечественных НПЗ. #ПУЛЬС #ПРОЯВИ_СЕБЯ_В_ПУЛЬСЕ #ПУЛЬС_ОЦЕНИ #взаимоподписка #псвп #рынок #россия

РУСАГРО ПОЛУЧИЛО ПОЛНЫЙ КОНТРОЛЬ НАД АГРО-БЕЛОГОРЬЕМ Русагро закрыло сделку по консолидации 100% долей ООО ГК Агро-Белогорье. Что позволит стать Русагро 2 производителем свинины в РФ. $AGRO #новости #пульс #пульс_оцени #рынок #россия #взаимоподписка #псвп #прояви_себя_в_пульсе

ФИЛЬМЫ ПРО БИРЖУ, ИНВЕСТИЦИИ И IPO: ЧТО ПОСМОТРЕТЬ от криминальной комедии до драматического сериала 1 УОЛЛ-СТРИТ 1987 драма Оливера Стоуна рассказывает историю одного омбициозного брокера Бада Фокса, который пытается пробиться на вершину Уолл-Стрит. 2 В ПОГОНЕ ЗА СЧАСТЬЕМ 2006 воснову драмы Габриэле Муччино легли мемуары американского предпринимателя Криса Гарднера, который в начале 1980 оказался на улице вместе с малолетним сыном. Чтобы выбраться из нищеты, он отказывается от работы коммивояжера и идёт на стажировку в брокерскую фирму. 3 ПРЕДЕЛ РИСКА 2011 действие триллера Джей Си Чендлера разворачивается в течении 24ч, за которое сотрудники одного из инвестиционных банков США, находящегося на пороге банкротства, пытаются избавиться от ипотечных ценных бумаг, провоцируя обвал фондового рынка США. 4 ВОЛК С УОЛЛ-СТРИТ 2013 пятый совместный фильм режиссёр Мартина Скорсезе и актера Леонардо Ди Каприо основан на мемуарах нью-йорского брокера Джордана Белфорта, который создал одну из крупнейших финансовых компаний, но впоследствии был осуждён за махинации. Чёрная комедия показала все стороны успеха на Уолл-стрит. 5 ИГРА НА ПОНИЖЕНИЕ 2015 в основу комедийной драмы Адама Маккея легла книга журналиста Майкла Льюиса о причинах о причинах мирового финансового кризиса 2008г. Картина повествует об управляющем хедж-фондом Scion Capital Майкле Бьюрре, который предвидит ипотечный пузырь и страхует $1млрд своих клиентов через кредитный дефолтный своп. 6 МИЛЛИАРДЫ 2016-2023 сериал, созданный продюссером Брайаном Коппельманом и Девидам Левином рассказывает историю противостояния главы хедж-фонда AXE Capitale Роберта Аксельрода, сколотившего состояние после финансового кризиса 2008г., и прокурораюжного округа нью-йорка Чарльза Роадса, который узнаёт о теневой инсайдерской активности и пытается упрятать его за решётку. #пульс #пульс_оцени #псвп #взаимоподписка #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

КАКИЕ КОМПАНИИ ВЫРАСТУТ, ЕСЛИ МИРНЫЕ ПЕРЕГОВОРЫ СОСТОЯТЬСЯ? ГАЗПРОМ прежние объемы не восстановить из-за уничтоженных Северных потоков. Зато могут вызрости объемы поставок в Европу, по существующим газопроводам. СЕГЕЖА все проблемы у компании начались после потери европейского рынка частичное ослабление санкций может значительно улучшить положение компании. ЮНИПРО основной бенефициар немецкой компании Uniper. Компания накопила много денег. Ослабление санкций позволило бы: А) наладить платежи между дочкой и материнской компанией. Б) снять внешнее управление с Юнипро, что возобновило бы выплаты дивидендов. Или просто выкупить долю Uniper с дисконтом и начать платить дивиденды. РОСНЕФТЬ, ЛУКОЙЛ, ТАТНЕФТЬ отмена потолка цен на нефть сделает перевозки лкгитимными и прозрачными. Расходы на логистику снизятся, спред с Brent сократится. СОВКОМФЛОТ если санкции против флота ослабят или снимут, то откроется больше направлений. Не придётся нести большие издержки с конспирацией судов. НОВАТЭК здесь главный позитив отмена санкций против АРКТИК СПГ-2 . Поставки с проекта могут возобновится и проблема с нехваткой танкеров тоже будет решена. МОСБИРЖА логично ждать приток дружественных не резидентов, особенно если с Мосбиржи снимут санкции. БАНКИ если вернут SWIFT, то банки смогут вернуть международный бизнес. Прибыль компаний значительно подрастёт. Как видно основная ставка тут идёт на экспортёров. Это все очень гипотетические сценарии окончание СВО не означает снятие санкций. $NVTK $MOEX $FLOT $ROSN $LKOH $TATN $SGZH $UPRO $GAZP &Долгосрочная стратегия #пульс #пульс_оцени #новости #рынок #россия #хочу_в_дайджест #взаимоподписка

ИТОГИ ТОРГОВ КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ Индекс МосБиржи после гэпа вверх откатился от новых двухнедельных вершин, но сумел к ним вернуться, несмотря на негатив от сырьевого и валютного рынков Рубль умеренно подешевел к юаню, к другим ключевым валютам официальный курс российской повысился еще слабее Нефтяные цены испытали серьезную просадку, большинство мировых фондовых индикаторов снизилось ГЛАВНОЕ Российский рынок открылся с гэпом вверх, но вскоре умеренно откатился от новой двухнедельной вершины на фоне дешевеющей нефти и дорожающего рубля. Несмотря на столь негативное сочетание, к закрытию основной сессии Индекс МосБиржи вернулся к достигнутым максимумам. Рубль умеренно укрепился к юаню, к другим валютам официальный курс российской повысился еще слабее. Котировки ОФЗ росли третий день подряд: индекс гособлигаций RGBI вновь переписал двухнедельную вершину. ПОЗИТИВНЫЙ НАСТРОЙ все большего количества участников нашего рынка может быть связан с ожиданиями улучшения геополитической обстановки и смягчения санкций после смены президента США в результате недавних выборов. На этом фоне мы можем увидеть и ощутимый приток свежих денег в российские акции со стороны тех, кто на фоне большой геополитической неопределенности ранее воздерживался от таких вложений. ДОПОЛНИТЕЛЬНЫМ ДРАЙВЕРОМ роста нашего рынка выступают сигналы от правительства, свидетельствующие о возможном скором смягчении взглядов ЦБ на денежно-кредитную политику. К тому же сегодняшние данные Росстата по инфляции показали, что она вернулась к снижению. В РОССИИ С 29 ОКТЯБРЯ ПО 5 НОЯБРЯ РОСТ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН ЗАМЕДЛИЛСЯ ДО 0,19% С 0,27% В ПРЕДЫДУЩИЙ НЕДЕЛЬНЫЙ ПЕРИОД, СВИДЕТЕЛЬСТВУЮТ ДАННЫЕ РОССТАТА. Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 5 ноября уменьшилась до 8,39% с отметки 8,57%, зафиксированной неделей ранее. &Долгосрочная стратегия &Макошь #новости #Россия #пульс #взаимоподписка #пульс_оцени #рынок #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #псвп

ПЛАН СДЕРЖИВАНИЯ ИНФЛЯЦИИ ОТ ПРЕЗИДЕНТА На совещании по экономическим вопросам президент обозначил новый вектор финансовой политики на ближайшее 3 года. Основная цель – сократить ненефтегазовый дефицит бюджета и вернуться к бюджетному правилу. Разбираемся, о чем идет речь. Ненефтегазовый дефицит – это разница между всеми расходами государства и доходами, которые не связаны с нефтью и газом. Когда расходы правительства превышают поступления, не считая нефти и газа, говорят о «ненефтегазовом дефиците». Сегодня Россия пытается снизить нефтегазовый дефицит, чтобы меньше зависеть от нефтегазовых доходов, которые зависят от мировых цен. Бюджетное правило – это механизм, который ограничивает, сколько страна может тратить, основываясь на средней цене на нефть. При высоких ценах на нефть часть доходов уходит в резервные фонды, а когда цены падают – тратятся накопленные средства. Возвращение к этому правилу должно повысить устойчивость бюджета и защитить экономику от ценовых колебаний. Президент отметил, что задача на ближайшие годы – развивать экономику внутри страны, увеличивать производство товаров и услуг, поддерживать новые проекты и создавать рабочие места. Чем больше производим в России, тем меньше нужно зависеть от импорта, а значит, это позитивно скажется на уровне цен и устойчивости экономики. Сокращать ненефтегазовый дефицит можно тремя способами: сокращать расходы, повышать ненфтегазовые доходы или оптимизировать расходы с увеличением доходов. #Пульс_учит #Новичкам #пульс #рынок #Россия #взаимоподписка #пульс_оцени

ВКЛАДЫ vs ДИВИДЕНДЫ Рынок российских акций снижается, а ставки по вкладам в банках растут. На первый взгляд, депозиты привлекательнее для инвестора, но на долгосрочном горизонте ситуация обстоит совсем иначе. Вложения в акции позволяют зарабатывать не только за счет роста их цены — российские компании выплачивают инвесторам дивиденды, которые приносят значительную долю дохода. Так, только рост акций в цене принес бы инвестору за десять лет 89,2%, в то время как рост котировок вместе с дивидендами приумножил капитал инвестора уже на 258,1%. Доходность банковских депозитов за десять лет оказалась значительно ниже — с учетом реинвестирования процентов они принесли бы вкладчикам от 75,4% до 91,2% за десять лет. Как менялась доходность вкладов Доходность вкладов В # последние 10 лет регулярно менялась вслед за ключевой ставкой. В период пандемии коронавируса в 2020–2021 годах ключевая ставка опустилась до минимальных за последние 10 лет значений — 4,25% годовых. А после введения ограничений в отношении РФ в марте 2022 года и резкого обвала стоимости рубля на этом фоне ставку экстренно повышали. Сравнительные исследования указывают на то, что доходность банковских депозитов на многолетнем временном горизонте примерно соответствует темпам инфляции. Иными словами, вклад в банке является средством сохранения и накопления. В большинстве случаев не позволяет получить существенную прибыль. Как менялась дивидендная доходность акций Дивидендная доходность означает отношение дивиденда к стоимости к акции. Например акция стоит 100руб. При этом компания согласилась заплатить дивиденды в размере 10руб. на каждую бумагу. В результате дивидендная доходность на каждую бумагу составит 10/100=10%. Дивидендная доходность акций стала резко расти и часто превышать даже доходность банковских вкладов после 2014 года. «До обвала российского фондового рынка в 2022 году и экстренного повышения ключевой ставки в марте того же года доходности дивидендных акций в совокупности с ростом их стоимости превышали доходности банковских депозитов». По уровню доходности с банковскими вкладами в последние 10 лет могли посоревноваться дивидендные выплаты таких компаний, как «Лукойл», Сбербанк, «Газпром», «Транснефть», «Татнефть», МТС, банк «Санкт-Петербург», «Юнипро», «Роснефть», ЛСР, «Сургутнефтегаз», «Северсталь», «Магнит», «Газпромнефть», НЛМК и ММК. «Наибольшую полную доходность с учётом роста стоимости акций и дивидендных выплат принесли в последнее десятилетие „Татнефть“, „Акрон“, „Транснефть“, „Северсталь“, „Норникель“, „Полюс Золото“, префы „Сургутнефтегаза“, „Лукойл“ и „Сбербанк“». Что стоит выбрать: вклад или дивидендные акции Преимущество акций над вкладами заключается в том, что акции могут дать, помимо роста стоимости, ещё и возможность получения дивидендов. Кроме того, акции дают более высокую доходность в среднесрочной и долгосрочной перспективе, что позволяет защитить от инфляции капитал. В частности, можно посмотреть на показатели крупнейшего банка страны. «Дивидендная доходность акций „Сбера“ составляет 13,8% при вкладе в Сбербанке 16–18% в соответствии с разными сроками и условиями». При этом, котировки Сбера могут вырасти на 36,9%при благоприятном раскладе и полная доходность составит около 50%. #пульс #пульс_учит #Новичкам #взаимоподписка #друзья #Россия #пульс_оцени #акции

Стоимость ипотеки после роста ключевой ставки установила рекорд. Для расчёта взяли квартиру 50 м2 за 12,5 млн рублей с первоначальным взносом 10% и рыночной ставкой 27%. Переплата за 10 лет составит 21 млн рублей, на 20 лет — 49 млн рублей. #Пульс #взаимоподписка #друзья #новости #Россия #пульс_оцени #флудилка #рынок

Газпромбанк пополнил список потенциальных покупателей российского бизнеса французской продуктовой сети Auchan, утверждают французские СМИ. Днем ранее среди интересантов оказались российские ритейлеры, включая «Ленту» и X5 Group. Пока ни одна из сторон официально не подтвердила факт готовящийся сделки. В то же время эксперты уже оценили бизнес Auchan в РФ: его рыночная стоимость составляет 70 млрд руб. и 30 млрд руб. с учетом дисконта, обязательного для любой покидающей российский рынок западной компании. $LENT $FIVE@GS #пульс #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #новости #прояви_себя_в_пульсе #Россия #друзья #взаимоподписка

По итогам сентября выпуск в России стального проката сократился на 18,2% год к году, а выплавка чугуна просела на 9,4%, сообщил Росстат. На 9,5% также упало производство стальных труб, выпуск нелегированной стали обвалился на 15,8%. За 9 месяцев Россия произвела 45,3 млн тонн стального проката - на 5,3 млн тонн, или 6,3% меньше, чем за тот же период годом ранее. Выплавка чугуна на январь-сентябрь сократилась на 5,8%, до 38,4 млн тонн; стальных труб - на 5,2%, до 9,6 млн тонн. Металлургические заводы резко сокращают производство, поскольку отрезаны санкциями от внешних рынков. Также сказывается отмена льготной ипотеки, которая спровоцировала провал спроса со стороны застройщиков. $CHMF $MAGN $NLMK $TRMK #рынок #Россия #пульс #пульс_оцени #новости #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #взаимоподписка #друзья #флудилка

Сразу несколько банков объявили о повышении доходности по своим сберегательным продуктам – ВТБ, Промсвязьбанк, «Абсолют банк», «ОТП банк», а также банки Дом, «Русский стандарт» и «Зенит». Новый виток повышения процентов по вкладам начинается из-за решения Банка России повысить ключевую ставку 25 октября сразу на 200 б. п. – до рекордных для страны 21% годовых. #пульс #Россия #новости #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #взаимоподписка #флудилка #друзья

ОБЗОР СОБЫТИЙ НЕДЕЛИ Центральным событием недели стало заседание ЦБ по ставке. В ожидании него рынок понемногу снижался, а после резкого повышения ставки до 21% обвалился. По итогам недели индекс МосБиржи опустился на 3,3%, до 2660,36 пункта. Рублю, между тем, ставка не помогла. Еще до повышения ключевой ставки банки стали увеличивать свои ставки по ипотеке, которые уже выше 25%. Центробанк объявил решение по худшему сценарию – поднял ставку сразу на 2 процентных пункта, до 21%, и сопроводил это жестким сигналом о возможности дальнейшего ужесточения ДКП на следующем заседании в декабре. Новый уровень ставки стал исторически рекордным. ЦБ также повысил прогноз по инфляции на текущий год с 6,5-7% до 8-8,5%, а возвращение к таргету 4% теперь ожидается лишь в первой половине 2026 года. Среди других событий были дивиденды «ЛУКОЙЛа», «Полюса», «Северстали», IPO «Ламбумиз», саммит БРИКС и новые рекорды золота. #пульс #пульс_оцени #новости #хочу_в_дайджест #Россия #псвп #прояви_себя_в_пульсе #взаимоподписка #флудилка #друзья

КАК ГОСУДАРСТВО ПЛАНИРУЕТ ДОБИТЬСЯ РОСТА РЫНКА НА 66% ВВП К 2030Г. Минфин разработал план по этой теме, который предполагает, в частности, проведение ежегодно 20 IPO с общей капитализацией 4,5 трлн рублей, увеличение доли инвестпродуктов в сбережениях граждан, доли средств в паевых инвестфондах и доверительном управлении, рост объема накоплений на ИИС и счетах программы долгосрочных сбережений и другие показатели. Планы Минфина по IPO предполагают, в частности, что более 20% общей суммы, или около 1 трлн рублей, обеспечат размещения госкомпаний. К 2030 году доля инвестиционных продуктов в сбережениях граждан должна вырасти с 36,8% в 2023 г. до 40% в базовом и 38% в консервативном сценарии. Совокупный объем средств по программам долгосрочного сбережения, а также на ИИС планируется увеличить до 2,7 трлн руб. (до 2 трлн в консервативном сценарии). Доля средств физических лиц в паевых инвестиционных фондах и доверительном управлении в суммарном объеме должна составить 55%.  #пульс #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #псвп #Россия #новости #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка

ГОСДУМА ОДОБРИЛА БЮДЖЕТ "БЕЗ НЕФТЯНОЙ ИГЛЫ" В ПЕРВОМ ЧТЕНИИ Расходы и доходы главного финансового документа рассчитаны исходя из ключевой ставки 15,1% Из-за значительного роста ВВП доходы в будущем году окажутся на 20%, чем это планировалось год назад. Ожидаемый рост доли нефтегазовых поступлений (с 58,4% 2022г до 77,4% в 2027г). Говорит о том что Россия сошла с нефтяной иглы. #пульс #пульс_оцени #новости #хочу_в_дайджест #псвп #рынок #друзья #взаимоподписка #Россия

Власти прогнозируют перестройку экономики в пользу внутреннего рынка к 2030 году Более 7% выпуска экспортных отраслей заместят IT, производство, строительство и услуги Правительство ожидает сокращения доли экспортных отраслей в структуре ВВП России с 29,8% в 2021 г. до 22,6% в 2030 г., следует из материалов стратегической сессии по развитию экономики, которая прошла 30 августа в правительстве. Выпуск перераспределится в пользу обрабатывающих производств, ориентированных на внутренний рынок, – вклад этой сферы вырастет с 5,3 до 8%, – IT и науки (с 6,8 до 8,8%), строительства, ЖКХ и недвижимости (с 14,6 до 16,4%). Вдвое вырастет доля туризма, общественного питания и досуга – с 1,6 до 3,2%. Рост экономики будет обеспечен прежде всего за счет внутреннего спроса – инвестиционного и потребительского. Согласно материалам к стратегической сессии, в 2024 г. реальные денежные доходы населения покажут положительную динамику и увеличатся на 2,8% по отношению к 2021 г., в 2027 г. этот рост составит 11%, в 2030 г. – 20%. Структурная перестройка Целевой рост экономики в 17% к 2030 г., на который власти рассчитывают в рамках сценария ускоренной адаптации, будет обеспечен преимущественно за счет внутреннего рынка при условии относительной стагнации. Несмотря на то что Россия продолжает успешно налаживать торговые связи с дружественными странами, объем этой торговли не сможет расти такими же темпами, которые наблюдались до начала 2022 г., указывает он. А при росте ВВП на 2–3% ежегодно доля в нем стагнирующего экспорта будет естественным образом снижаться – перевес перейдет в сторону внутренней экономики. В таком случае будут требоваться структурная перестройка и, соответственно, усиленные вложения в науку, преимущественно в прикладные направления, связанные с внедрением разработок, инжинирингом, по этой же причине будет расти доля IT в российском ВВП. Таким образом, в рамках инициатив государства по обеспечению технологического суверенитета рост доли IТ и науки до 8,8% видится вполне возможным. Рост доли IT и науки наиболее вероятен к 2030 г., так как на сегодня нехватка IT-специалистов в мире составляет 40 млн человек, а в 2030 г. потребность в них, по некоторым оценкам, может достигнуть 85 млн человек. Туризм, досуг и общепит будут показывать стабильную положительную динамику за счет роста благосостояния населения. Кроме того, ограничения на зарубежный туризм во многом будут стимулом для поездок по России – в последнее время популярность внутреннего туризма растет. Рост вклада туризма, общественного питания и организации досуга с 1,6 до 3,2% будет тесно связан с ростом доходов населения и внутренним спросом, реализация этого прогноза вероятна при устойчивом темпе роста ВВП и благосостояния с 2025 г. #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #Россия #рынок #новости #псвп #прояви_себя_в_пульсе #пульс #друзья #взаимоподписка

ОБЪЕМ СДЕЛОК НА МОСКОВСКОМ РЫНКЕ ЭЛИТНОГО ЖИЛЬЯ ДОСТИГ РЕКОРДНЫХ 174МЛРД РУБЛЕЙ Это связано в основном с увеличением предложения из-за запуска новых проектов. В первые девять месяцев в 2024г. в Москве было продано 1270 элитных квартир и апартаментов общей стоимостью 174млрд рублей. К примеру за аналогичный период прошлого года в Москве удалось найти покупателей лишь на 860 лотов общей стоимостью 110млрд рублей. В Январе-Сентябре 2022г объем сделок составил 75млрд рублей. Основная причина увеличения продаж на столичном рынке элитной недвижимости- активный выход новых крупных проектов и, как следствие, рост предложения. Общий объем предложения сейчас составляет 4200 лотов что является абсолютным рекордом за всё историю. Это почти в 2 раза больше чем было в 2022году. Рынок недвижимости остаётся привлекательным инструментом для инвестиций. Причина по которой растут продажи на московском рынке премиального жилья. Элитный сегмент меньше пострадал от отмены льготных ипотечных программ и в целом он меньше зависит от роста ставок по кредитам. Средневзвешенная цена 1кв. м в элитном сегменте по итогам 3 квартала составила 2,49млн руб., это на 14% больше чем было 3 месяца ранее. #плюс #плюс_оцени #Россия #хочу_в_дайджест #Псвп #новости #аналитика #прояви_себя_в_пульсе #Рынок

Неопытный инвестор каждую коррекцию воспринимает как конец света. Индекс Мосбиржи упал на 10-20% за полгода – рынок казино, акции брехня, система гнилая. Ей-богу, лучше купить квартиру и сдавать в аренду с доходностью 6% годовых. Схема проста: Вася заходит в рынок. Обычно близко к пику, ведь он видит рост акций и считает, что так продолжится и дальше. Наступает коррекция. Сначала Вася ждет и надеется на быстрый отскок. Но акции продолжают падать. Терпение не выдерживает, портфель распродается на дне. Идет реальный отскок. Рынок разворачивается и отыгрывает потери. Но Вася боится, что падение продолжится, поэтому не торопится покупать. В итоге он решается закупиться на очередном пике. Цикл повторяется. Вот сколько профита упустили те, кто распродавал активы на коррекциях: 2014 год – рост со дна на 54% за 12 месяцев; 2017 год – рост на 29%; 2020 год – рост на 72%; 2022 год – рост на 83%. Те, кто разгрузился на дне, так и остались в глубоком минусе. А те, кто имел запас кэша и покупал, пока льется кровь, отбили потери да ещё и заработали (много бумаг, например, в 2022-2023, дали +100-300%).Ещё важно уметь усредняться лесенкой. Пока народ не начнет воспринимать фондовый рынок как реальный инструмент сбережения и приумножения (наравне с недвижимостью / золотом / вкладом), мы так и будем слышать возгласы по типу “акции = казино”. Когда цены на квартиры и золото в 2013-2015 падали (особенно в $), никто не кричал, что это лохотрон. Мало кто продал квартиру на дне рынка. Все понимают, что это долгосрочный инструмент. Но с акциями это не работает… #пульс #пульс_оцени #учу_в_пульсе #Псвп #Россия #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

Почему ставка ЦБ не сильно повлияла на IT-компании? IT-компании (ПО) отлично впитывают инфляцию. В 2023 году цены на корпоративное ПО выросли на 10-20%. В 2024 году ожидается сопоставимое подорожание. Тут надо уточнить, что в 2023 году российские разработчики в добровольно-принудительном формате подписали хартию по саморегулированию цен. Подорожание за год не может превышать ИПЦ более чем на 15%. Но в любом случае это намного лучше, чем в большинстве отраслей. Низкий долг. У всех перечисленных компаний низкий чистый долг (или вовсе отрицательный), высокая маржа и стабильные денежные потоки. Долговое финансирование им почти не требуется. А если и пригодится, то доступно льготное кредитование. В результате процентные расходы минимальны, они почти не оказывают влияния на ЧП. Льготное налогообложение. IT-компании сейчас вообще не платят налог на прибыль, а с 2025 начнут отчислять в бюджет 5% вместо 25%, как у остальных. Высокий спрос. Продолжается процесс импортозамещения и добровольно-принудительного перехода корпоративного сегмента на отечественные решения. Он суммарно растянется на 2-3 года, если не больше. Так что рынок может продолжить расти даже против общего тренда в экономике. #пульс #пульс_оцени #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #Россия #Псвп #новости #аналитика #прояви_себя_в_пульсе #Рынок

Какие компании смогут сохранить доходность, несмотря на высокие ставки по кредитам. КАКИЕ КОМПАНИИ ВЫИГРЫВАЮТ ОТ ВЫСОКИХ СТАВОК Компании, чьи доходы зависят от процентных ставок. Одним из главных бенефициаров роста процентных ставок выступает финансовый сектор. В частности, резкое повышение ставок — однозначный позитив для акций МОСКОВСКОЙ БИРЖИ $MOEX . Выручка компании состоит как из процентных (44%), так и из комиссионных (56%) доходов. В основном, процентные доходы Мосбиржи увеличиваются благодаря росту доходности по денежным остаткам клиентов, размещённым под более высокий процент. Для банков повышение ставок имеет неоднозначный эффект. Многое зависит от их бизнес-модели и структуры активов. На этом фоне можно выделить акции СБЕРБАНКА $SBER  и СОВКОМБАНК $SVCB , на балансе которых большая доля корпоративных кредитов с плавающей процентной ставкой. Текущая структура кредитного портфеля позволяет этим банкам получать выгоду от роста ставок. КОМПАНИИ С НИЗКОЙ ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКОЙ И БОЛЬШИМ КОЛИЧЕСТВОМ ДЕНЕГ НА БАЛАНСЕ При росте процентных ставок в лучшем положении находятся компании с отрицательным чистым долгом, поскольку они могут размещать накопленные деньги под более высокий процент. К таким предприятиям относятся: Юнипро $UPRO Распадская $RASP Интер РАО $IRAO КОМПАНИИ С ВЫСОКИМИ ДИВИДЕНДАМИ На рынке акций остаются эмитенты, которые обладают высоким потенциалом дивидендных выплат в 2024 году. Лидерами по дивидендной доходности могут стать: Сургутнефтегаз (прив.) $SNGSP — 21,2% Лукойл: $LKOH — 16,51% #пульс #новости #новичок #учу_в_пульсе #Россия #Псвп #хочу_в_дайджест #рынок #прояви_себя_в_пульсе

ЭКСПОРТ РОССИЙСКОГО ТРУБОПРОВОДНОГО ГАЗА В ЕВРОПУ ВЫРОС НА 17% Высокий спрос на него сохранится до конца года в виду привлекательной цены. Экспорт газа из России в Европу по трубопроводам вырос в Январе-Сентябре этого года на 17% в годовом выражении на 23,7млрд куб м. На основе данных Газпрома и Европейской сети операторов газотранспортных систем. Высокий спрос на российский газ в ЕС сохраняется благодаря благоприятной для Газпрома ценовой конъюнктуре. Согласно расчётам, в октябре-декабре поставки Газпрома в Европу будут находится на уровне около 2,8 млрд. куб. м в месяц. По итогам этого года экспорт составит 30-32 млрд. куб. м. $TRNFP $GAZP #пульс #рынок #новости #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #россия #псвп #новичок #прояви_себя_в_пульсе

О КОМПАНИИ «Северсталь» $CHMF — одна из самых эффективных горно-металлургических компаний в мире. На долю группы приходится более 15% объема выпуска стали в стране. Входит в ТОП 5 по этому показателю. Основные активы компании находятся в России. Стратегия Северстали заключается в повышении финансовой эффективности, создании максимальной добавленной стоимости и увеличении вознаграждения акционеров. Северсталь — вертикально интегрированная компания, что позволяет иметь высокую самообеспеченность в ресурсах: 130% в железорудном сырье, 77% в электроэнергии, 76% в ломе. Это позволяет иметь самую низкую себестоимость производства в России и одну из самых низких в мире. Правда, в 2022 году компания продала крупнейшее угольное предприятие «Воркутауголь», благодаря которому была высокая самообеспеченность углём. Но Северсталь остаётся его ключевым потребителем, заключив долгосрочный контракт. Помимо низкой себестоимости, дополнительными преимуществами компании являются: большая доля продукции с высокой добавленной стоимостью и удачное расположение производств с точки зрения логистики. ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 1П2024г Выручка 409млрд +21% Снижение чистой прибыли на 21% в годовом выражении до 83,3млрд руб. Показатель EBITDA 126,5млрд +6% Рентабельность EBITDA снизился с 35% до 31%. Снижение связано с продолжающимся ремонтом доменной печи №5. Свободный денежный поток снизился на 4% г/г до 57,7млрд руб. Общий долг уменьшился на 9% с начала года до 148,7млрд руб. ДИВИДЕНДЫ Согласно дивидендной политики, при низкой долговой нагрузке компания может отправлять на дивиденды более 100% от свободного денежного потока. ПЕРСПЕКТИВЫ Текущие мощности Северстали загружены на 100%, поэтому существенно нарастить производство практически невозможно. При этом в 2024 году компания ожидает этот показатель в районе 11 млн тонн, что немного ниже, чем в прошлом году. Основной спрос на стальную продукцию на данный момент обеспечивает строительная отрасль, которая установила рекорд в секторе жилищного строительства в 2023 году. Также из-за СВО увеличился спрос на сталь для производства техники и боеприпасов. Ещё положительное влияние оказывает импортозамещение в машиностроении. Среди возможных будущих драйверов: рост производства в автомобильной промышленности; более широкое применение технологий строительства жилья на стальном каркасе; РИСКИ Ожидаемое замедление темпов строительства из-за высокой ключевой ставки ЦБ и сворачивания льготной ипотеки; Возможное снижение цен на металлопродукцию; Налоговые риски. Например, компания в 2023 году выплатила windfall tax, который составил 5,9 млрд; С 01.10.23 по 31.12.24 действуют новые экспортные пошлины (с привязкой к курсу рубля) на широкий перечень товаров, в частности, на продукцию металлургов. Правда, текущая доля экспорта у Северстали невелика. МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ Капитализация 1032млрд P/E=5,9 P/B=2 P/S=1,2 EV/EBITDA=3,6 ROA=18,3 ROE=28,5 EBITDA=33,7 ВЫВОДЫ Северсталь – один из самых эффективных металлургов в мире. Такой эффект достигается за счет вертикальной интеграции процессов и высокой самообеспеченности в ресурсах. Операционные результаты и цены на металлопродукцию стабилизировались. У Северстали отрицательный чистый долг, что говорит об отличной финансовой устойчивости. На данный момент акция не защищает от девальвации, потенциальная дивидендная доходность меньше, чем по вкладам, перспектив сильного роста производственных результатов не предвидится, финансовые результаты зависят от цен на сталь в России, за которыми следит государство. Плюс ожидается спад спроса со стороны стройки. #пульс #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #Псвп #аналитика #отчет #рынок #акции #россия

ЛУКОЙЛ $LKOH хотелось рассказать об этой акции и почему я ее держу. О КОМПАНИИ Лукойл обеспечен доказанными запасами в 9 странах мира, основыные проекты рассредоточены в России, Средней Азии и Ближнем Востоке. Запасов компании хватит на 18 лет- это существенно превышает среднии показатели крупнейших международных нефтегазовых компаний в размере 10 лет. Реализация продукции осуществляется на территории более чем 100 стран мира. По состоянию на 2022г запасы компании оцениваются в 15,1 млн баррелей нефтяного эквивалента. Из них на жидкие углеводороды 76%, на газ 24%. На Россию приходится 92% запасов углеводородов группы, основная часть которых расположена в Западной Сибири. По международным проектам 41% запасов приходится на Узбекистан, где Лукойл реализует крупные газовые проекты. ФИН. РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 1П 2024Г. Выручка 4333,6 млрд руб. (+20,2% г/г) EBITDA 984,8 млрд руб. (+13,1% г/г) Чистая прибыль 591,5 млрд руб. (+4,6% г/г) Чистый долг -759,7 млрд руб. (-3% г/г) Капитал 6,5 трлн (+2% с начала года) Денежные средства 1,12 трлн (-4% с начала года). 86% денег в валюте. МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ По мультипликаторам компания оценена дешевле средних исторических значений. Капитализация 4,8 трлн (цена акции=7000 руб) P/E=3,35 P/S=0,5 P/B=0,7 EV/EBITDA=1,6 Рентабельность: ROA=16% ROE=22% EBITDA=24% ПЕРСПЕКТИВЫ У Лукойла есть программа развития до 2031 г. Предполагающее развитие компании с фокуом на углеводородном бизнесе. Программа базируется на консервативном сценарии цены на нефть на уровне 50 долл./барр. РИСКИ Падение цен на нефть Снижение добычи из-за ограничения ОПЕК+ Усиление санкций Укрепления рубля Налоги ВЫВОДЫ Лукойл-негосударственнаня энергетическая компания. Это 1 из крупнейших производителей нефти в мире. Добыча нефти немного снизилась. Но цены на нефть в рублях остаются на высоких отметках. Финансовые результаты стабильно высокие. У компании отрицательный чистый долг. Финансовое положение отличное. Свободный денежный поток сильный и достаточный для высоких дивидендов. Прогрозные дивиденды по итогам 1П 2024г 8,5% #хочу_в_дайджест #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #Псвп #аналитика #отчет #рынок #акции #россия