Привет 👋 Оценка фундаментальных показателей компании

РуссНефть $RNFT Настолько ли всё плохо, как кажется на первый взгляд? Давай разберемся! 📊 Мультипликаторы недооценки компании: ++ P/E 1.9 ++ P/S 0.2 ++ P/BV 0.4 ++ P/FCF 1.4 ++ Ev/Ebitda 1.7 ++ Ev/S 0.5 ++ Ev/FCF 2.7 ++ E/P 0.4 Итог: эта компания мечта любого долгосрочного инвестора с точки зрения недооценки компании. 📊 Мультипликаторы эффективности управления компанией: ++ Ebitda margin 28.5 +- ROE 23.6 -- ROA 6.8 -- ROIC 3.3 -+ ROS 8.6 +- ROCE 22.9 Итог: в целом средние значения показателей мультипликаторов. Но всё же больше нет, чем да. 📊 Мультипликаторы долга компании: -- Debt/Ebitda 1.2 -- Nеt Debt/Ebitda 1.1 -- Debt/Ratio 0.3 -- Debt/Equity 0.9 ++ Debt/Net Income 4.1 Итог: спору нет, с долгами ситуация не радует. Инвестировать в такую компанию в долгосрок конечно же риск. Понятно, что инвестиции в принципе это синоним риска, но тут он повышен. 📊 Мультипликаторы импульса возможного роста компании: -+ Revenue за 5 лет 27.6 -- Ebitda за 5 лет -15.9 -- Net Income за 5 лет -16.1 -- FCF за 5 лет 12.7 -- EPS за 5 лет -16.1 Итог: эти показатели подтвердили абзац выше. Они не утешительные. И даже при такой недооценке в долгосрок инвестировать не безопасно. Надо подключать сюда и технический анализ. Я делал его не раз на эту бумагу. Можете найти в ленте у меня. Сегодня только фундаментальный анализ. 🕵️‍♂️ Но! Кто-то может сказать, что дело к банкротству идёт и инвестировать в такие компании как игра в казино! На первый взгляд так. Но если прикрутить сюда индекс Альтмана, то компания то довольно устойчивая. Прикрепил скриншот за последние 10 лет. Всё значения выше 2,5 - это минимальный риск банкротства. В 2023 году небольшая просадка была, но дальше этот показатель восстановился. 🤔 При всем при этом выручка почти плавно растёт из года в год. Чистая прибыль с просадками, но по последним отчётам в плюсе. FCF (свободный денежный поток) - парадоксально растет. А вот чистые активы упали, но опять же всё в пределах нормы. Есть немаловажный факт - это снижение добычи нефти. С газом более менее всё стабильно. Расходы на персонал уменьшаются и это не просто так - сокращается численность этого персонала - тут всё логично, но тоже немного настораживает. 📈 Итог...Даже если взять стратегию очень ленивого инвестора, где при соблюдении всего лишь одного "мега сложного" условия нахождения текущей цены ниже середины растянутой сетки Фибоначчи, то сейчас цена находится на очень вкусных значениях. Если и добавлять эту бумагу в портфель, то с минимальной целью обновления исторического хая, а это не много ни мало, а 430 %. 🤔 В целом, если наложить на этот график вышеприведённые значения мультипликаторов, то можно предположить, что рискнуть то в принципе математически выгодно. Но с умом! Просто надо быть готовыми к возможным катаклизмам с этой бумагой. Вероятность их возникновения имеется. Как это сделать наиболее мягко и комфортно для своих нервов? Всё просто - не кладите все яйца в одну карзину. Если у Вас будут в портфеле штук 15-20 подобных бумаг, возможные катаклизмы сильно не повлияют на Ваш портфель. Просто надо помнить о целях по каждой бумаге. Они должны быть обязательно! Иначе можно сидеть бесконечно в бумагах и в итоге ничего не заработать. 🤷 Да, бумага неоднозначная и каждый сам принимает на себя возможные риски. Я бы сказал больше да, чем нет. Но входить бы стал только после образования обоснованной точки входа. Делается это благодаря техническому анализу. Это отдельная тема! Спасибо большое за внимание! Удачи Вам 😉 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________ #аналитика #инвестиции #цитата_дня #прояви_себя_в_пульсе #новогоднийпульс #хочу_в_дайджест #пульс_оцени {$RUH5} {$RUM5}