Привет 👋 Меня часто спрашивают, да и сам часто вижу подобные вопросы в комментариях других управляющих стратегий, что мол вы не припарковываете свободные средства под управлением в Фонд ликвидности
$LQDT (ВИМ-Ликвидность).
🤔И наверное процентов 90 всех управляющих действительно это делают. Кроме меня 😎 Почему!? Давай разберемся;) Но для начала не забудь пожалуйста про 👍 - спасибо, Ты красавчик;)
🕵️♂️Итак, откуда берётся доходность?
Этот фонд управляется компанией ВТБ Капитал
$VTBR и ранее он назывался ВТБ Капитал Пенсионный Резерв. Доходность фонда за 2023 год составила 9,73%, которая сопоставима с доходностью банковских депозитов. За 2 года фонд вырос примерно на 20%, тоесть по 10% в год. Доходность подстраивается под текущую ставку центрального банка, что может быть выгодно в случае снижения ключевой ставки.
👨🔧Механизм работы фонда.
Фонд размещает активы в обратное репо (даёт деньги пайщиков в долг) национальному клиринговому центру (НКЦ). Фонд получает залог в виде ОФЗ и гарантию возврата денег через определенный срок (от 1 до 3 месяцев вроде). НКЦ использует полученные деньги для кредитования, например, крупных банков.
❗Риски фонда.
Кредитный, рыночный и риск ликвидности. Первые два риска совсем минимальные...ну если уж совсем будет какой то крах финансовой системы в нашей стране, то тогда и ОФЗ не спасут. Но это маловероятно. Риск ликвидности может возникнуть, если ликвидности по инструменту будет не хватать. Но на данный момент это самый ликвидный фонд на Московской бирже, торги которого проходят в рублях. Риск посредника после 2022 года минимален, так как все основные участники этого процесса находятся внутри страны. Всё контролируется законодательством и ЦБ. Защититься от риска ликвидности можно, используя лимитированные заявки при совершении сделок.
➖Минусы фонда.
Основной минус - комиссии за управление и брокерская комиссия. В стратегиях последняя включена в стоимость основной комиссии за управление стратегией, поэтому касаемо стратегий можно не брать во внимание. Комиссия за управление составляет 0,386% в год, а брокерская комиссия соответствует тарифному плану брокера. Фонд не приносит дополнительного денежного потока, поэтому с прибыли нужно платить налог 13%.
🤔Сравнение с банковскими депозитами и краткосрочными облигациями.
Фонд ликвидности удобен для временной парковки денег под ставку, близкую к ключевой ставке центрального банка.
В отличие от депозитов, средства из фонда можно забрать в любой торговый день без потери накопленного процента, а в отличие от коротких облигаций, стоимость пая фонда всегда растет, а стоимость облигации может снижаться.
😎Итог...Реально, всё же круто и удобно, да? Ребята реально молодцы придумали. И не подкопаешься. Меня единственное, что смущает, так это как раз таки вопрос ликвидности. Если Вы размещаете небольшие суммы, то можно и не париться по этому поводу. Но вот если говорить про крупные суммы, то тут когда-то могут возникнуть сложности. Не с покупкой сложности...а именно с продажей, тоесть с выходом из позиции. Именно сейчас с этим проблем нет...на скрине показал, какие объемы в стакане.
📈 Посмотрите, как растет график этого фонда и за ним растут объемы. Ооочень много денег в этом фонде сейчас. В основном все покупают паи и мало кто продает. Единицы. На мой взгляд вечно это продолжаться не будет. Любой негативный момент, который может спровоцировать панику, может обернуться печально для него большой красной свечой с длинным шипом. А я не могу позволить так рисковать доверенными мне средствами подписчиков. Да, вероятность небольшая, но она есть. И в истории фондов были моменты, когда самые надёжные тоже заканчивали свое существование.
__________________________________________
👍 Поставь пожалуйста лайк
📈 Подпишись, будет интересно
✍️ Поделись своим мнением
__________________________________________
#пульс #аналитика #инвестиции #новости #россия #цитата_дня #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
&SFA3 Rus &SFA3 Rus Available