SFA3
SFA3
26 июня 2024 в 13:30
Привет 👋 Меня часто спрашивают, да и сам часто вижу подобные вопросы в комментариях других управляющих стратегий, что мол вы не припарковываете свободные средства под управлением в Фонд ликвидности $LQDT (ВИМ-Ликвидность). 🤔И наверное процентов 90 всех управляющих действительно это делают. Кроме меня 😎 Почему!? Давай разберемся;) Но для начала не забудь пожалуйста про 👍 - спасибо, Ты красавчик;) 🕵️‍♂️Итак, откуда берётся доходность? Этот фонд управляется компанией ВТБ Капитал $VTBR и ранее он назывался ВТБ Капитал Пенсионный Резерв. Доходность фонда за 2023 год составила 9,73%, которая сопоставима с доходностью банковских депозитов. За 2 года фонд вырос примерно на 20%, тоесть по 10% в год. Доходность подстраивается под текущую ставку центрального банка, что может быть выгодно в случае снижения ключевой ставки. 👨‍🔧Механизм работы фонда. Фонд размещает активы в обратное репо (даёт деньги пайщиков в долг) национальному клиринговому центру (НКЦ). Фонд получает залог в виде ОФЗ и гарантию возврата денег через определенный срок (от 1 до 3 месяцев вроде). НКЦ использует полученные деньги для кредитования, например, крупных банков. ❗Риски фонда. Кредитный, рыночный и риск ликвидности. Первые два риска совсем минимальные...ну если уж совсем будет какой то крах финансовой системы в нашей стране, то тогда и ОФЗ не спасут. Но это маловероятно. Риск ликвидности может возникнуть, если ликвидности по инструменту будет не хватать. Но на данный момент это самый ликвидный фонд на Московской бирже, торги которого проходят в рублях. Риск посредника после 2022 года минимален, так как все основные участники этого процесса находятся внутри страны. Всё контролируется законодательством и ЦБ. Защититься от риска ликвидности можно, используя лимитированные заявки при совершении сделок. ➖Минусы фонда. Основной минус - комиссии за управление и брокерская комиссия. В стратегиях последняя включена в стоимость основной комиссии за управление стратегией, поэтому касаемо стратегий можно не брать во внимание. Комиссия за управление составляет 0,386% в год, а брокерская комиссия соответствует тарифному плану брокера. Фонд не приносит дополнительного денежного потока, поэтому с прибыли нужно платить налог 13%. 🤔Сравнение с банковскими депозитами и краткосрочными облигациями. Фонд ликвидности удобен для временной парковки денег под ставку, близкую к ключевой ставке центрального банка. В отличие от депозитов, средства из фонда можно забрать в любой торговый день без потери накопленного процента, а в отличие от коротких облигаций, стоимость пая фонда всегда растет, а стоимость облигации может снижаться. 😎Итог...Реально, всё же круто и удобно, да? Ребята реально молодцы придумали. И не подкопаешься. Меня единственное, что смущает, так это как раз таки вопрос ликвидности. Если Вы размещаете небольшие суммы, то можно и не париться по этому поводу. Но вот если говорить про крупные суммы, то тут когда-то могут возникнуть сложности. Не с покупкой сложности...а именно с продажей, тоесть с выходом из позиции. Именно сейчас с этим проблем нет...на скрине показал, какие объемы в стакане. 📈 Посмотрите, как растет график этого фонда и за ним растут объемы. Ооочень много денег в этом фонде сейчас. В основном все покупают паи и мало кто продает. Единицы. На мой взгляд вечно это продолжаться не будет. Любой негативный момент, который может спровоцировать панику, может обернуться печально для него большой красной свечой с длинным шипом. А я не могу позволить так рисковать доверенными мне средствами подписчиков. Да, вероятность небольшая, но она есть. И в истории фондов были моменты, когда самые надёжные тоже заканчивали свое существование. __________________________________________ 👍 Поставь пожалуйста лайк 📈 Подпишись, будет интересно ✍️ Поделись своим мнением __________________________________________ #пульс #аналитика #инвестиции #новости #россия #цитата_дня #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени &SFA3 Rus &SFA3 Rus Available
Еще 2
SFA3 Rus
SFA3
Текущая доходность
+40,99%
SFA3 Rus Available
SFA3
Текущая доходность
2,75%
1,423 
+6,91%
0,02119 
+375 501,7%
28
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
13 ноября 2024
НОВАТЭК: негативные факторы уже в цене
13 ноября 2024
Русагро: расширение бизнеса или дивиденды?
11 комментариев
Anvers13
26 июня 2024 в 13:33
Вот так крутятся наши пенсионные накопления 🤣🤣🤣🤣🤣👍
Нравится
2
SFA3
26 июня 2024 в 13:35
@Anvers13 😂
Нравится
MRer
26 июня 2024 в 13:43
@Anvers13 и тают .... )
Нравится
1
phoebos
26 июня 2024 в 16:30
Да, похоже это наша накопительная часть
Нравится
2
VictoryBBB
26 июня 2024 в 16:36
Я те самые все, кто постоянно паркует деньги в нем, пока жду накопления определённой суммы. Речь именно про мелочь. Вывести на депозит или накопительный из стратегии все равно не могу
Нравится
2
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+40,7%
9,7K подписчиков
FinDay
+28,8%
29,2K подписчиков
Invest_or_lost
+3,1%
24,1K подписчиков
НОВАТЭК: негативные факторы уже в цене
Обзор
|
Вчера в 20:09
НОВАТЭК: негативные факторы уже в цене
Читать полностью
SFA3
2,1K подписчиков 2 подписки
Портфель
до 50 000 
Доходность
+6,65%
Еще статьи от автора
14 ноября 2024
Привет 👋 Инвестиционная стратегия Уоррена Баффета + какие бумаги нашего рынка на данный момент максимально подходят под её критерии. Погнали! ✉️ В своём письме акционерам в 2019 году Баффетт простыми словами изложил критерии, на которые он обращает внимание при покупке бизнеса: «Мы постоянно ищем новые предприятия, которые соответствуют трём критериям. Во-первых, они должны приносить хорошую прибыль на вложенный в их деятельность капитал. Во-вторых, ими должны управлять способные и честные менеджеры. Наконец, они должны быть доступны к покупке по разумной цене». 1️⃣ Определение высококачественных бизнесов. Первый критерий Баффета — качество основного бизнеса, который он хочет приобрести или в который хочет инвестировать. Ему нужны предприятия с сильной экономикой, то есть приносящие хорошую прибыль и генерирующие денежный поток для своих владельцев. Он находит компании, в которых разбирается. Хотя Баффетт способен разобраться в большинстве компаний, он не может точно оценить, в каком состоянии каждая из них будет через 5 или 10 лет, а это важно при инвестировании, потому что большая часть стоимости актива зависит от будущих денежных потоков. Поэтому, помимо качества бизнеса, он также обращает внимание на его устойчивость и конкурентные преимущества. Если он не сможет этого понять, то перейдёт к следующему потенциальному инвестиционному проекту. 2️⃣ Ищите способных менеджеров. Оцените, кто управляет компанией, — ещё одна ключевая часть инвестиционной стратегии Баффета. Он часто говорил, что не может предоставить управленческий опыт, если его ещё нет, и он знает, что генеральный директор оказывает большое влияние на управление организацией. В своих ежегодных письмах акционерам он хвалит менеджеров, которые, по его мнению, отлично справляются со своей работой, даже если он не владеет долей в их бизнесе. В прошлом он называл Джеффа Безоса из Amazon и генерального директора JPMorgan Chase Джейми Даймона выдающимися руководителями. «Трудно переплатить по-настоящему выдающемуся генеральному директору гигантского предприятия. Но такие люди встречаются редко», — написал Баффетт в своём письме 2005 года. 3️⃣ Не платите слишком высокую цену. Последний критерий, который Баффетт использует при оценке потенциальных инвестиций, может быть самым важным - это цена. Ни один бизнес или управляющий не может быть настолько хорош, чтобы оправдать инвестицию, независимо от цены, по которой она была приобретена. Баффетт долгое время придерживался теории «инвестирования в стоимость», хотя он и его покойный деловой партнёр Чарли Мангер говорили, что этот термин избыточен, потому что любое разумное инвестирование — это инвестирование в стоимость: получение большего, чем вы платите. Изначально Баффетт приобретал инвестиционные проекты, у которых было много проблем, но их стоимость была настолько низкой, что они компенсировали трудности, с которыми сталкивались компании. Этот метод был известен как «сигаретный окурок», потому что он напоминал найденный на земле окурок от сигары, в котором оставалось ещё одна-две бесплатных затяжки. 🏦 По мере роста Berkshire Баффетту становилось всё сложнее находить выгодные предложения по заниженным ценам, поэтому он стал отдавать предпочтение справедливым ценам за отличные компании. При таком подходе большая часть прибыли от инвестиций поступает от основного бизнеса, а не от низкой цены, которую вы изначально заплатили. 😎PS...есть порядка 6 критериев с заумными формулами, о которых не буду писать в этой статье, чтобы не нагружать Вас. Я просто отобрал некоторые акции наших компаний, максимально подходящих под эти критерии. Вот список: LKOH , NVTK , RASP , PLZL , SBER , AKRN , MGNT , CHMF , MTLR , MTSS , GLTR ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________ #аналитика #инвестиции #цитата_дня #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
13 ноября 2024
Привет 👋 37 лет назад индекс Доу-Джонса упал на 22% за один день. Насколько вы готовы к очередному «Чёрному понедельнику»? Или вторнику, среде...;) 📉После того, как за неделю до этого индекс Доу-Джонса потерял около 10% своей стоимости, в «Чёрный понедельник» промышленный индекс Доу-Джонса упал на 508 пунктов, или 22,6%, что на тот момент стало самым большим однодневным падением фондового рынка за всю историю. Dow Jones потребовалось примерно два года, чтобы восстановиться до уровня октября. 🏦События «Чёрного понедельника» подчеркнули концепцию «глобализации», которая в то время была ещё довольно новой, продемонстрировав беспрецедентную степень переплетения и технологической взаимосвязи финансовых рынков по всему миру. «Чёрный понедельник» привёл к ряду примечательных реформ, в том числе к тому, что биржи разработали положения о временной приостановке торгов в случае быстрой распродажи активов. 🏦Кроме того, реакция Федеральной резервной системы создала прецедент использования центральным банком «ликвидности» для предотвращения финансовых кризисов. С тех пор регулирующие органы ввели защиту от сбоев с помощью автоматических выключателей, чтобы торговля останавливалась в случае резкого падения. Даже во время мирового финансового кризиса 2008 года самое большое падение за один день составило 8%. 📉 События, приведшие к краху. В первой половине 1987 года фондовые рынки стремительно росли. К концу августа индекс Доу-Джонса вырос на 44% всего за семь месяцев, что вызвало опасения по поводу «пузыря» на рынке активов. В середине октября шквал новостей подорвал доверие инвесторов и привёл к дополнительной волатильности на рынках. Федеральное правительство сообщило о более крупном, чем ожидалось, торговом дефиците, и курс доллара упал. Рынки начали рушиться, предвещая рекордные потери, которые произойдут неделей позже. Начиная с 14 октября на ряде рынков начались крупные ежедневные потери. 16 октября продолжающаяся распродажа совпала с событием, известным как «тройное колдовство», которое описывает ситуацию, когда в один и тот же день истекает срок действия опционов и фьючерсных контрактов. К концу торгового дня 16 октября, который был пятницей, индекс DJIA потерял 4,6%. Перерыв в торгах на выходных дал лишь кратковременную передышку. В субботу, 17 октября, министр финансов Джеймс Бейкер публично пригрозил обесценить доллар США, чтобы сократить растущий торговый дефицит страны. 🕵️‍♂️Насколько Ты готов к очередному «Чёрному понедельнику», если он произойдет? К какому типу из предложенных вариантов ниже Ты относишься? Пиши в комментариях 👇 1. Пожму плечами и пойду дальше. 2. Потрачу деньги, которые лежали без дела. 3. Возьму плечо для Лонга и пойду против толпы (ведь каждый относит себя именно к тому 1% счастливчиков-профи, а не к 99% толпы), не смотря на возможный маржин-колл. 4. Сыграю на понижение и посмеюсь над остальными. 👨‍🎓Для справки...Если бы вы вложили 1000 долларов за день до обвала и ничего не предприняли, сегодня ваш портфель стоил бы 17 000 долларов. К 1989 году DJIA уже вернулся к показателям 1987 года. 😎 Что бы я сделал будь долгосрочным инвестором, если случится ещё один «чёрный понедельник»? Ничего. Может быть, воспользовался бы возможностью купить больше акций надёжных компаний по сниженным ценам, используя свою стратегию золотой середины, про которую не раз писал в своих статьях (если интересно поищи у меня в ленте). Спасибо большое за внимание! Желаю тебе, чтобы такие события обходили Тебя стороной. Удачи 🤝 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________ #пульс #аналитика #инвестиции #новости #россия #цитата_дня #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
12 ноября 2024
Привет 👋 Как Ты думаешь, Министерство финансов РФ разбирается в инвестициях? Речь пойдет об акциях Аэрофлота AFLT . Именно в них я заметил интересный момент. Давай начнем! 🕵️‍♂️ Недавно серфил в интернете в поисках чего-нибудь интересненького. Полез в инсайдерскую торговлю российскими бумагами. И нашел! Думаю, что все слышали про такое министерство.. Минфин РФ если кратко. Так вот, они в июле 2022 года выкупили огромную долю компании Аэрофлот. Это все задокументировано, всё официально. Информация находится в открытом доступе (чтобы Тебя не утомлять поиском, прикрепил скрин документа). 🤔Тогда рыночная цена была намного ниже той цены, по которой прошла сделка. В моменте казалось, что те, кто продавал тогда акции, совершили выгодную сделку. Но время всё расставляет на свои места. С того момента цена выросла на 80%. Возможно те, кто тогда считал ту сделку выгодной, сейчас кусают локти. Нет, конечно же если Ты спекулянт, как я например, то Тебе переживать не стоит. Тут речь идёт о долгосрочных инвесторах. И как раз Минфин один из них. Только более мощный и финансово-грамотный. 🏦Итак, такая организация просто так что-либо делать не будет. Значит есть потенциал у этой компании. А это значит и рост цены акции в будущем должен быть. Когда это будущее наступит никто не знает. Посмотри на скрин графика месячного ТФ этой бумаги. Где совершена покупка? В самом низу. Ни где-то выше, где также можно было в моменте подумать, что вот пора бы уже покупать. В самом низу. Это просто красота! Какие у них цели? Думаю огромные. Первая наверное - это середина длительного паления а это не много ни мало порядка 250% от цены сделки. Ну а если брать более амбициозные цели, то там вообще 550%. Биток отдыхает) Но это всё так, предположения. 📈 Видно на графике, как после сделки цена пошла вверх. Не знаю, совпадение это или нет, но место и время покупки выбрано верное. Даже если бумага ещё упадет, и если даже ниже цены сделки, то я лично ничего критичного именно для этой бумаги не вижу. В долгую я тоже верю в неё. Поддержка государства на лицо. Проблемы есть, я не спорю, но они решаются. Но я бы пока не стал торопиться залазить в долгую в эту бумагу. Я и пост уже про это писал. Рановато. Хотя в целом я солидарен с Минфином. 📉Глобально тенденция нисходящая. Разворотная модель есть в виде сменяющихся друг за другом вверх боковиков, но она не подтвержденная. Нет отмены последней нисходящей проторговки. А она очень мощная. В данный момент цена в неё упёрлась. Расценивать это как ретест нисходящего боковика или его штурм с целью его отмены - сказать сложно. Но, опираясь на внешнеполитическую ситуацию (не отношусь серьезно к результатам выборов в США...пока на деле не будет результатов дел, обещанных Трампом) я отношусь к этой бумаге как к падающей. 📊Коротко про фундаментальные показатели. В целом они больше отрицательные. Проблемы с долгом. Хотя, как я написал выше, при поддержке государства можно решить любую проблему. Число самолётов стало меньше. Выручка с прибылью увеличились, но при этом затраты увеличились в геометрической прогрессии. Вот этот момент меня немного смущает. 👍Нормальные показатели: P/S 0.23 недооценка EV/EBITDA 5.2 недооценка 🤔Средние показатели: P/E 24.7 недооценка ROE, % 10 эффективность 👎Плохие показатели: P/BV -1.4 недооценка ROA, % -0.86 эффективность Debt/EBITDA 4.9 долг Доходность Revenue, % -9.7 Доходность Ebitda, % -9.8 Доходность EPS, % -155.9 😎Итог...было это продуманной покупкой или нет сказать сложно. Скорее всего да. В качестве дополнительного индикатора, можно принять к сведению эту информацию для принятия решения покупки в долгосрок. Думаю Тебе пригодится;) Спасибо большое за внимание и поддержку в комментариях, а также за то, что ставите реакции под моими постами...это сильный мотиватор для меня! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________ #aflt #аналитика #инвестиции #цитата_дня #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени RU000A103943 AFZ4 AFH5