21 февраля 2025
Фундаментальный анализ поможет вам оценить реальную стоимость активов
Фундаментальный анализ — это ключевой инструмент инвестора, который позволяет определить, стоит ли покупать тот или иной актив. В отличие от технического анализа, который смотрит на графики и тренды, фундаментальный анализ изучает финансовое состояние компании, её перспективы и макроэкономическую среду.
Что включает фундаментальный анализ
1. финансовые показатели компании
Инвесторы анализируют отчётность компании, чтобы понять, насколько она прибыльна и устойчиво развивается.
Основные метрики:
- выручка и чистая прибыль – растут ли доходы компании
- маржинальность – сколько компания зарабатывает с каждого рубля
- долговая нагрузка – сможет ли компания справляться с обязательствами
- дивиденды – платит ли компания доход своим акционерам
2. отраслевой анализ
Важно оценить, в какой сфере работает компания и как она чувствует себя на фоне конкурентов.
Пример:
Компании в секторе IT могут расти быстрее, чем предприятия в добывающей промышленности, но при этом их акции более волатильны.
3. макроэкономические факторы
Рынок и экономика в целом сильно влияют на цену активов.
Факторы, которые важно учитывать:
Ставка ЦБ – влияет на доступность кредитов для бизнеса.
Инфляция – чем выше инфляция, тем сложнее компаниям сохранять прибыль.
Геополитика и санкции – могут повлиять на стоимость активов в определённых секторах.
Как определить реальную стоимость акций?
Коэффициенты оценки (мультипликаторы)
Они помогают сравнить компанию с конкурентами и определить, не переоценена ли её стоимость.
P/E (Price-to-Earnings) – отношение цены акции к прибыли компании.
P/B (Price-to-Book) – цена акции относительно балансовой стоимости компании.
EV/EBITDA – оценивает бизнес без учёта долговой нагрузки.
Пример:
Если у компании P/E = 50, а у конкурентов в той же отрасли P/E = 10-15, значит, акции могут быть переоценены.
⚖ Фундаментальный анализ vs Технический анализ
Фундаментальный анализ
- долгосрочные инвестиции.
- помогает оценить реальную стоимость компании.
- основан на финансовых данных и перспективах бизнеса.
Технический анализ
- подходит для краткосрочной торговли.
- использует графики, уровни поддержки и индикаторы.
- показывает моменты входа и выхода, но не даёт оценки реальной стоимости.
Вывод
Фундаментальный анализ — это основа долгосрочного инвестирования. Он позволяет оценить реальную стоимость активов, снизить риски и выбрать перспективные компании.
#пульсучит #начни_с_пульсом #новичкам #пульс #новичкам #пульс_оцени #дайджет_пульса #хочу_в_дайджест