IPO КИФА ПАО «КИФА», оператора одноименной B2B-платформы цифровой торговли между Россией и Китаем, начал прием заявок на участие в IPO компании. Сбор заявок завершится 7 августа 2024 года в 12:00 по московскому времени. Ценовой диапазон для акций установлен на уровне 92-110 рублей. Размещение ценных бумаг КИФА пройдет в формате 100% cash-in, и инвесторам будут предложены акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии. Объем предложения не превысит 18,5 млн акций, доля бумаг в свободном обращении составит не более 30%. Торги акциями КИФА на Московской бирже начнутся 8 августа 2024 года, и они будут включены во второй уровень листинга под тикером QIFA. Привлеченные средства будут направлены на финансирование инвестиционной программы в размере 1,7 млрд рублей, которая включает создание хабов цифровой торговли, расширение функционала и автоматизацию процессов на платформе, усиление команды и неорганический рост бизнеса. Рост бизнеса КИФА количество пользователей и заказов на платформе ежегодно увеличивается вместе с выручкой. Рост торговли между КНР и РФ создает спрос на услуги компании, а цифровизация и автоматизация платформы повышают рентабельность бизнеса и улучшают клиентский опыт. КИФА предлагает уникальные экосистемные услуги, позволяющие полностью доверить трансграничные операции платформе, без необходимости подключаться к системе валютного контроля или регистрироваться на таможне. Прозрачная система учета затрат по принципу open book позволяет клиентам сравнивать расходы на доставку через КИФА с другими вариантами. КИФА демонстрирует сильные финансовые и операционные результаты. В I квартале 2024 года торговый оборот (GMV) и выручка выросли на 54% до 1,5 млрд рублей и 1,3 млрд рублей соответственно, средний чек по реализации вырос на 67% и составил 442,7 тыс. рублей. Количество новых регистраций на платформе увеличилось на 62%. Долговая нагрузка КИФА общий объем долга на конец I квартала 2024 года составил 200 млн рублей, а объем денежных средств на балансе — 245 млн рублей, что делает чистый долг отрицательным. Весь долг компании — это облигации, выпущенные в июне 2023 года, и проблем с их выплатой не ожидается. Сильные финансовые результаты и низкая долговая нагрузка позволят КИФА выплачивать дивиденды в будущем. Согласно стратегии компании, выплата дивидендов может начаться после 2026 года, с ожидаемым объемом выплат в размере 50% чистой прибыли. ⚠️ О своем решении участия, напишу позже, хочу подробнее изучить отчетность компании #кифа #qifa