$ROLO #олово

Продолжение... 💬Подводя итог. Селигдар в последние годы пытается реанимировать Советское оловянное наследие,те площадки, которые есть в Хабаровском крае совсем не молодые,одно из месторождений законсервировано. Однако прогнозные цифры будущей добычи и цели компании по олову в принципе вселяют умеренный оптимизм. За 3года компания планирует удвоить добычу олова,начали медь,вольфрам понемногу развивать. Долги в целом умеренные, конъюнктура рынка положительная,как ценовая,так и в промышленной необходимости олова,монополистическое положение на рынке,огромное месторождение на Чукотке,которое по объемам выведет компанию в ТОП-5 мировых добытчиков олова. Акции компании спекулянты периодически нерыночно разгоняют. 👆Из негативных моментов: доля размещенных акций на бирже только 2,3% от общего объёма, слабая ликвидность,проект на Чукотке лишь в отдаленной перспективе 2028г.,требует приличных инвестиций. С учётом фрифлоута,напрашиваются будущие допэмиссии на капитальные затраты и инвестиции, отсутствие дивидендов,небольшая ёмкость металла на Российском рынке, особо некуда расти,своего производства хватает. Экспорт требует развития,что в текущей геополитической реальности сделать не просто. Компания была сильно завышена в оценке по мультипликаторам.Свежего годового отчёта пока нет,считать самому желания особого нет,дождусь опубликования цифр. 💬Компания интересная,но явно с длинным горизонтом инвестирования более 3-х лет. Нужно поглядывать хотя бы раз в квартал,как идут дела. В принципе за компанией слежу,но больше в целом за рынком олова, рассматривать в портфель не готов в виду несовместимостью с текущей стратегией. В ближайшие дни,чуть подробнее остановлюсь в целом на мировом и Российском рынке олова