Доброе утро, друзья, отличного вам дня😁

Пусть всё будет супер🍀 А я тут решил поучаствовать в очередном размещении: ✅ МГКЛ 001Р-07 •$RU000A10ATC4 •Рейтинг: 🅱️🅱️ •Купон: 29,5-30% постоянный (доходность до 34,89%) •Выплат: 12 •Срок: 5 лет •Объем: 1 млрд ₽ •Амортизация ➖ •Оферта ➖ •Квал ➕ •Минимальная сумма участия в Т-инвестициях 100.000₽ •Окончание сбора заявок в Т-инвестициях 5.02.25 до 15:00 •Окончательный купон если начнут корректировки могут начать объявлять с 12:00/13:00 05.02.25 ✅Давно держу предыдущий выпуск, после последнего отчёта МГКЛ вообще можно сказать, что компания растёт 7-мильными шагами. ✅Когда вышли новости, о новом выпуске, слил немного прошлого выпуска, потом откупил дешевле, хотя как оказалось дно не поймал, но ≈35₽ сэкономил. Также вчера был большой разрыв цены на покупку и продажу (спред) в стакане - около 9₽, также воспользовался этой возможностью заработал себе на обед 😁 Основные результаты отчёта: ➡️Рост выручки в 4,7 раза (до 715 млн. руб.) тут и далее результаты год к году (г/г) ➡️Количество розничных клиентов +61% г/г (18,7 тыс.) ➡️ Общий портфель (ломбард + ресейл) +70% (более 2 млрд руб.) ➡️Доля товаров, хранящихся более 90 дней сократилась с 29% до 6%. Отчёт достаточно инетерсный, если планируете учавствовать в размещении, помните, что скорее всего из-за большого ажиотажа могут сделать 3 варианта, с целью получения более выгодных условий для эмитента, в виде снижения доходности для инвестора: ➡️1) снизить ставку купона (скорее всего если будет огромный ажиотаж то ставку могут увезти куда в район 28-28, 5% а может и то ниже) ➡️2) Снизить аллокацию, дать не 100 облигаций, за 100.000₽ а только лишь например 75% (как было с монополией выпуск 3), а остальное вернуть кэшем ➡️3) в том году размещался эмитент (правда это было размещение акций, а не облигаций), который закрыл подписку по верхней границе, причём продлив сбор заявок на неделю, что также негативно отразилось на котировках в краткосрочной перспективе. Какие могут быть риски участия в размещении у данного эмитента: 🔴1) на мой взгляд самый большой риск, это ужесточение регулятора в отношении МФО и ломбардов, ято приведёт к явному снижению выручки. 🔴2) Рейтинг эмитента не то чтобы на высоком уровне ВВ, хотя возможно в этом году его могут и повысить, поживём увидим 🔴3) Жёсткая ДКП ЦБ, негативно влияет в целом на развитие любого бизнеса, кредиты дороже, опрециаонные результаты могут быть хуже Всём удачи🍀 и зелёных портфелей, всегда взвешивайте риски в соотношении прибыль/риск и имейте стратегию. Планируете ли вы участвовать: да/нет? Напишите в комментариях, с удовольствием их читаю😉 #дальше_больше #мгкл #сердце_пульса #размещение #квал #облигации