💼 В ходе ребалансировки портфеля продала позиции ТМК, Россети Северо-Запад, ВТБ, избавилась от россыпи не оправдавших себя муниципальных облигаций и докупила фондов коммерческой недвижимости Парус-НОРД. ❓ Долго думала, избавляться от ТМК $TRMK или нет ввиду введения санкций. Если ПИК и Флот, кажется, от санкций пострадают не особо (Флот так и давно уже под санкциями плавал), то вот с трубами вопрос сложнее. Насколько я поняла по аналитическим обзорам, экспортная составляющая занимала около 40% её выручки. Данные не самые свежие, но так или иначе, влияние внешних связей весьма ощутимое. Плюс, наверняка, на производстве полно импортного оборудования, которое теперь станет сложнее (и дороже) ремонтировать и обслуживать. В общем, несмотря на парадоксальный рост после новостей о санкциях, было принято решение продать позицию по ТМК из портфеля. Посмотрим, как котировки поведут себя дальше, возможно, позже перезайду заново. Пока посмотрю со стороны. 🔥 Россети Северо-Запад $MRKZ -- явный фаворит среди всех электроэнергетиков в моём портфеле. Я вообще люблю электроэнергетиков и делаю ставку на их постепенный выход на первые места на пьедестале голубых фишек. Верю, что рано или поздно они заменят добытчиков полезных ископаемых и сместят экспортёров углеводородов. Но пока что электроэнергетика остаётся защитным классом активов в силу трудности масштабирования бизнеса, производственных и распределительных мощностей, а также невозможности резкого роста тарифов на электроэнергию для конечных потребителей. Так или иначе, почти все энергетики в портфеле вернулись к до-СВО-шным уровням и вышли на рубежи своих исторических максимумов. Хотя, учитывая адскую инфляцию последних лет, текущий уровень котировок должен бы быть повыше процентов на 50% минимум. Продолжаем наблюдать и потирать влажные ладошки в превкушении дальнейшего роста акций. Однако Россети Северо-Запад вышли из ряда вон и сделали головокружительные (но от этого не менее непонятные) +180%! Нигде не нашла никакой аналитики, которая бы хоть как-то обосновала такой ракетный полёт, поэтому пришла к выводу, что это был просто памп и решила кардинально сократить позицию, зафиксировав свалившуюся с неба прибыль. Не стала полностью избавляться от позиции, оставила небольшую часть, просто, чтобы было. Кстати, по трубам можно было бы так же сделать... Подумаю. 📉ВТБ $VTBR полностью не оправдал моих ожиданий (хотя, я, конечно, лукавлю... никаких ожиданий у меня на его счёт никогда и не было. C самого начала было понятно, что это шарашкина контора для попила бабла и фининсирования гос-проектов) и ушёл с молотка, не смотря на большой минус. Зачем я его вообще покупала -- не понятно. Видимо, просто, чтоб болел. 😂 💵 Также были проданы все остатки валют, накопившиеся от купонов и дивидендов. 🏦 На все освободившиеся средства были докуплены паи фонда Парус-НОРД $RU000A104KU3 . На данный момент фонды комменческой недвижимости составляют 9% от портфеля. Есть желание довести их долю до 15-20% в будущем. Посмотрим, как они себя покажут в течение года. Пока что кажется, что данный актив должен показать себя максимально стабильно в моменты турбулентности и чёрных лебедей. Очень жаль, что в ТИ не представлена почти половина фондов Паруса. Пока Тинькофф ждёт по ним ликвидности, придётся закупать их у других брокеров. @T-Investments