Профиль инвестора Risk_analysis | Тинькофф Инвестиции Пульс

Северсталь: отчёт за 2024 год, дивиденды и прогноз акций на 2025 Северсталь, одна из крупнейших металлургических компаний России, представила финансовые результаты за 2024 год. Выручка компании увеличилась на 14% и составила 829,78 млрд рублей. Однако, несмотря на рост выручки, чистая прибыль Северстали снизилась на 22%, достигнув 149,55 млрд рублей. Основными причинами стали рост себестоимости производства, удорожание энергоресурсов и тарифов РЖД. Анализ мультипликаторов Северсталь 📌 P/E – 7,62 (средний показатель по компании 5,89, по отрасли 4,08) 📌 P/B – 2,29 (совпадает со средним по компании, выше среднего по отрасли 0,83) 📌 P/S – 1,37 (средний по компании 1,29, по отрасли 0,63) 📌 EV/EBITDA – 4,71 (средний по компании 3,47, по отрасли 3,87) По ключевым финансовым мультипликаторам Северсталь торгуется выше средних значений по отрасли, что может указывать на премиальную оценку акций. Свободный денежный поток и дивиденды Северсталь 📉 FCF Северстали сократился на 19% – до 96,77 млрд рублей. Это объясняется увеличением капитальных затрат (на 64%), в том числе на модернизацию Череповецкого металлургического комбината и строительство комплекса железорудных окатышей. 🚫 Дивиденды Северсталь за 4 квартал 2024 года выплачены не были, что вызвало вопросы у инвесторов. Однако в 2025 году компания рассматривает возможность возобновления дивидендных выплат. Прогноз акций Северсталь на 2025 год 🔹 Средний консенсус-прогноз стоимости акций Северсталь на 12 месяцев – 1 371,4 рубля 🔹 Некоторые аналитики ожидают снижения котировок в краткосрочной перспективе 🔹 Основные факторы влияния: ставка ЦБ РФ, конъюнктура рынка стали и макроэкономическая ситуация Стоит ли покупать акции Северстали в 2025? 📊 Плюсы: ✅ Рост выручки и стабильные объемы производства стали (11 млн тонн) ✅ Возможное возобновление дивидендных выплат ✅ Достаточно высокая рентабельность по EBITDA (29%) 📉 Минусы: ❌ Снижение прибыли и денежного потока ❌ Рост капитальных затрат ❌ Неопределенность с дивидендами и макроэкономическими факторами Вывод: акции Северстали остаются интересными для долгосрочных инвесторов, но в краткосрочной перспективе есть риски. Перед покупкой важно учитывать дивидендную политику и ситуацию в металлургической отрасли.

Акции Аэрофлота: отчет за 4 квартал 2024 года, прогноз и мультипликаторы Акции Аэрофлот (тикер AFLT) продолжают привлекать внимание инвесторов, несмотря на ряд сложностей. По итогам 4 квартала 2024 года, компания показывает выручку 856,79 млрд ₽ и чистую прибыль 55,02 млрд ₽, однако капитал остается отрицательным (-72,50 млрд ₽). Финансовые показатели и мультипликаторы EPS (прибыль на акцию) за 4 квартал 2024 года — 13,84 ₽, что ниже 3 квартала (39,55 ₽), но выше аналогичного периода 2023 года (2,59 ₽). P/E (текущий) — 5,42, что значительно ниже среднего по отрасли 12,33 и сред по компании (8,25), что может говорить о недооцененности акций. EV/EBITDA — 3,77 против 2,64 в 3 квартале, что указывает на снижение эффективности. ROE (рентабельность капитала) в 4 квартале составляет -75,89%, что говорит о сохранении высокой убыточности капитала. ROA (рентабельность активов) — 4,76%, что ниже 3 квартала (13,82%), но все еще выше прошлогодних показателей (0,92%). Дивиденды Аэрофлота в 2024 году Согласно новой дивидендной политике, компания должна направлять 50% чистой прибыли на выплаты акционерам. Однако с учетом текущих показателей ожидаемый дивиденд на акцию — 4,04 ₽ (доходность около 5,5%). Стоит ли покупать акции Аэрофлота в 2024 году? Снижение долговой нагрузки (NetDebt/EBITDA 2,52) — позитивный фактор. Разводнение акций: за последние 7 лет их количество выросло в 3,5 раза, что снизило прибыль на акцию. Справедливая стоимость акций, по мнению аналитиков, 55-60 рублей, что не предполагает значительного роста от текущих 75 рублей. Таким образом, Аэрофлот демонстрирует финансовое восстановление, но пока сохраняются риски убыточности капитала и слабого роста стоимости акций. Инвесторам стоит учитывать эти факторы перед покупкой.

Русагро 2024: финансовый отчет, анализ рентабельности и перспективы инвестиций Компания Русагро представила финансовый отчет за 2024 год, в котором выручка увеличилась на 23,2% и составила 340,1 млрд рублей. Однако чистая прибыль сократилась на 29,45%, достигнув 31,57 млрд рублей. Этот показатель свидетельствует о росте затрат, которые превышают темпы увеличения доходов. Финансовые показатели Русагро 2024 ✔ Выручка Русагро — 340,1 млрд рублей (+23,2%) ✔ EBITDA Русагро — 53 млрд рублей (-5,9%) ✔ Рентабельность Русагро по чистой прибыли снизилась с 17,33% до 8,34% ✔ Рентабельность активов (ROA) снизилась с 11,85% до 5,95% ✔ Рентабельность собственного капитала (ROE) упала с 22,44% до 12,78% ✔ Операционная прибыль снизилась на 16,8% и составила 38,89 млрд рублей Несмотря на общий рост выручки, прибыль Русагро демонстрирует отрицательную динамику, что связано с увеличением себестоимости продаж (+25,5%). Основные причины снижения прибыли Рост себестоимости продукции – затраты достигли 256,6 млрд рублей (+25,5% год к году). Переоценка биологических активов – убыток составил 5,66 млрд рублей, тогда как в 2023 году была прибыль 3,7 млрд рублей. Снижение объемов реализации в сельскохозяйственном секторе – производство сахарной свеклы упало на 25% из-за сложных погодных условий. Перспективы рынка сахара и сельского хозяйства России Агропромышленный сектор России остается одним из самых динамично развивающихся, но компании сталкиваются с вызовами, связанными с высокими издержками, изменением климатических условий и колебаниями цен на сырье. Сахарный бизнес Русагро показывает рост производства сахара на 13%, достигнув 1 049 тыс. тонн. Однако, из-за общего снижения рентабельности, акции Русагро испытывают давление. Редомициляция Русагро – как это повлияет на инвесторов? Компания Русагро продолжает процесс редомициляции в рамках списка экономически значимых организаций (ЭЗО). Это может повлиять на доступность инвестиций, структуру налогообложения и будущую стратегию развития. Смотреть Наши кормильцы, рассмотрим акции ритейлеров Стоит ли инвестировать в Русагро? 📉 Фундаментальный анализ Русагро показывает, что при росте выручки, снижение чистой прибыли, ROE и ROA сигнализирует о финансовых рисках. Однако агробизнес остается перспективным направлением для инвесторов, учитывая важность продовольственного сектора в экономике. 📊 Прогноз по акциям Русагро будет зависеть от способности компании снизить затраты, увеличить рентабельность и адаптироваться к новым условиям рынка. 💡 Вывод: Русагро остается ключевым игроком аграрного бизнеса в России, но инвесторам следует внимательно следить за ее стратегией оптимизации расходов и итогами редомициляции.

🏗 Самолет ( ) - Самолет в III квартале увеличил продажи в 1,5 раза. Что дальше? 🧮 Фундаментальные данные - Выручка - ↗️ до 81,4 ₽ млрд на 52% - Валовая прибыль - ↗️ до 26,5 ₽ млрд на 48% - EBITDA - ↗️ до 19 ₽ млрд на 51% - Новые продажи - ↗️ до 422,9 тыс.м2 на 51% - Дивиденты - пока не известно - Справедливая стоимость - 365 ₽ за 1 акц. - Чистая прибыль - ↗️ до 10,3 ₽ млрд на 41 - Прогноз аналитиков - 4200-5245 руб за акцию (см. скрин) 🗞️ Новостные данные и мнения ✅ Объем продаж первичной недвижимости вырос на 63% г/г до 79,3 млрд руб. (422,9 тыс. кв. м). Рост за 9 месяцев составил 32% до 176,7 млрд руб.; ✅ Рост по заключенным контрактам был равен 50%, а их количество – 11,4 тыс. Аналогичные показатели за 9 месяцев составили 29% и 27,0 тыс. соответственно; ✅ Денежные поступления оказались на уровне 58,1 млрд руб. (142,5 млрд руб. в январе-сентябре); ✅ Доля ипотеки вплотную приблизилась к 90% и в 3 квартале и за 9 месяцев 2023 г. ✅ Увеличение средней цены за 1 кв. метр составило 10% (187,6 тыс. руб.). В январе-сентябре рост составил 5%. ✅ Девелопер Самолет в III квартале увеличил продажи первичной недвижимости в 1,5 раза. Как сообщила компания, в стоимостном выражении объем продаж вырос в 1,6 раза. ✅ Компания формирует мини-экосистему. Развивает сервисы “Самолет Плюс”, «Целепорт», «Аренда в Можнотеку». ❌ Денежные поступления остались примерно на тех же уровнях. Льготные ставки на жилье не становится доступнее. Есть вполне высокие шансы, что льготную ипотеку отменят в 2024м году или ставку по ней максимально приблизят к рыночной. Собственно, лучше времена у застройщиков уже давно позади. ❌ Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств снизилась кв/кв 📈 Технически: 👁️ Не буду приглядываться на этих уровнях и вот почему⬇️: - Цена находититься в зоне перекупленности на ТФ 1D и 1H - Считаю что в ближайшее время нас ждет коррекция 4 волна (см график) - Подтверждением будет прохождения уровня поддержки на 3840-3920, уровня тренда (голубая линия) и 50 D скользяцей (синяя линия) - Ближайшая цель на 3100-3400, как раз там будет 200D скользяцая (красная линия) и уровни по Фиббоначи от 38.2 до 61,8% + следующая линия тренда (наклонная оранжевая линия) Вывод: Девелопер Самолет остается историей роста. Это качественный и растущий бизнес, но если цены на недвижимость будут снижаться или расти темпами ниже инфляции, то компания может столкнутся с сильным сокращением рентабельности, которое уже начинает образовываться. В текущие цены акций рынок закладывает не только кратный рост продаж в течение ближайших лет, но и параллельный рост рентабельности. Цена перегрета, жду коррекции. Всем удачи 🍀 Для вашего удобства мы есть тут: • Тинькофф Инвестиции • BCS • VK • Dzen 🌟Поставьте 💟 не пропустите 🪙 и подпишитесь 🧲 ‼️ Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

👔 Henderson $HNFG - готовы полетать? Ждем начало торгов. ℹ️ Кратко о бизнесе - Henderson - крупнейшая сеть магазинов мужской одежды в России, насчитывающая 161 салон (159 в РФ и 2 в Армении). Сеть в собственном управлении. - Предварительная дата начала торгов: 02.11.2023 - Диапазон цены размещения: 600-675 рублей/акция 🧮 Фундаментальные данные: - Капитализация - 21,6-24,3 ₽ млрд - Выручка - ↗️ 12,4 ₽ млрд на 30,5% - FCF - ↘️ с 1.05 до -1.19 ₽ млрд - Рентабельность - ↗️ 38,7% с 29,5% - Дивиденты - 0% - Справедливая стоимость - 554 ₽ за 1 акц. - Чистый долг - ↗️ 3,86 ₽ млрд +36,4% - Чистая прибыль - ↗️ 1,83 ₽ млрд +34% - P/B: 6,15-6,92 - P/E TTM: ≈ 11,7-13,1 Чистый долг: 3,5 млрд р (без учета обязательств по аренде). ND/EBITDA < 1, уровень долговой нагрузки вполне комфортный. Значительную часть придется перезанимать уже в 2023м году под более высокие ставки (скорее всего, не меньше 14%, вместо текущих 4-11% годовых), но существенно на деятельности компании это не отразится. 📈 Перспективы Ожидается, что привлеченные Группой в ходе IPO средства будут использованы для финансирования стратегии дальнейшего роста HENDERSON, включающей в себя переоткрытие действующих салонов в новых форматах и открытие новых салонов, а также строительство нового собственного распределительного центра; Компания по состоянию на 2022й год занимала 2,1% рынка объемом 601 млрд р. По прогнозам Infoline, рынок в 2022-2026 годах будет расти с CAGR около 8%, что немного (это явно не ИТ-отрасль, где темпы роста в разы выше). Увеличивать долю на рынке есть куда, но очень многое будет зависеть от самой компании и её конкурентоспособности. 82,7% продаж компании проходит оффлайн через магазины. Остальная часть онлайн. На маркетплейсы приходится 6,3% продаж, этому сегменту еще есть куда расти. ✅ Поскольку это отечественный бренд, показатели 2022-2023 годов отражают уход ряда зарубежных брендов. Это во много объясняет рост показателей компании. ❌ Если посмотреть на показатели в 2019-2021 года, то выручка выросла на 25% за два года или на 11,8% в год, несмотря на вполне благоприятные условия в 2021м году. EBITDA за 2021/2019 выросла на 21,7%. Т.е. после того как эффект ухода иностранных брендов будет исчерпан - темпы роста сократятся и будут близки к среднерыночным (по прогнозу 8%). Также в рамках реализации долгосрочной программы мотивации сотрудников, акционер-основатель принял решение передать пакет Акций в размере около 10,5% существующих Акций в пользу группы сотрудников. Передача произойдет в случае завершения IPO Вывод: Выходят на IPO конечно плюс компании. Дорогой рынок - лучшее для этого время. Кто будет рваться в бой? Я лично нет. 🌟Поставьте 💟 не пропустите 🪙 и подпишитесь 🧲 ‼️ Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

USD/RUB - куда ты собрался (часть 2)? 🧮 Фундаментальные данные: - Очевидно, до конца октября мы будем наблюдать продолжающееся укрепление рубля к мировым валютам - Причины текущего укрепления рубля — предложение валюты со стороны экспортеров, продолжающих активно реализовывать указ о продаже валютной выручки и готовятся к налоговым платежам 30 октября, высокий уровень ключевой ставки и риторика властей. Все это будет влиять как минимум до конца октября - Стоит отметить, что текущий налоговый период примечателен первыми отчислениями по разовому налогу на сверхприбыль и возросшими на фоне высоких нефтяных котировок поступлениями от нефтегазового сектора. Поддержку рублю также оказывает приближающееся заседание ЦБ, на котором мы ожидаем повышения ставки на 100 б.п., что, в свою очередь, может охладить потребительскую активность и спрос на импорт (а значит и на иностранную валюту) 👁️ Буду приглядываться на 87-89 руб. за $ и вот почему⬇️: 📈 Технически: - Цена вышла из канала, который берет свое начало с 14 ноября 2022 года - Коррекция АВС заканчивается в районе - 89 руб., 4 волна - Коррекция по Фиббе 38,2 от роста с 11 мая - Коррекция по Фиббе 50% от того же роста + проходит трендовая оранжевый штрихпунктиру + 200 дневная скользящая будет тоже в качестве опоры и цена к тому моменту подойдет к зоне перепродавнности - По профилю объема значимый уровень 90 рублей - Дальше в любом жду отскока вверх, но потенциально внизу есть как минимум цель 79 и 83 рубля, но это под вопросом, все очень быстро меняется. Если нефть в космос на геополитике, то почему бы и нет. Более подробную разметку смотрите часть 1 usd/rub Всем удачи 🍀 🌟Поставьте 💟 не пропустите 🪙 и подпишитесь 🧲 ‼️ Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📱 VK Group - переехали, что дальше? 🧮 Фундаментальные данные (за 12мес) - Капитализация - ↗️ до 140,7 ₽ млрд + 42,7% - Выручка - ↘️ до 124 ₽ млрд на - 3,8% - FCF - ↘️ до -31.9 ₽ млрд минус увеличился на 34% - Рентабельность - ↗️ 15% с 11,6% - Дивиденты - 0% - Справедливая стоимость - 697 ₽ за 1 акц. - Чистый долг - ↗️ 91,6 ₽ млрд +21% - Чистая прибыль - ↗️ c -3,9 до +47,4 ₽ млрд - Прогноз аналитиков - см. скрин 👉 Выручка по сегментам за 1П2023г: - Онлайн реклама: 35 млрд (+51,5% г/г) / 61,2% выручки - Пользовательские платежи: 9,1 млрд (+20,6% г/г) / 16,1% выручки - Образовательные технологии: 7 млрд (+29,6% г/г) / 12,2% выручки - Прочая выручка: 6 млрд (+27,6% г/г) / 10,5% выручки В сумме чистый убыток в 12,5 млрд за 1П2023г и 7,7 млрд отдельно за 2кв2023. 🗞️ Новостные данные и мнения 👉 VK получила первичный листинг на Мосбирже. 👉 VK завершил редомициляцию в калининградский САР Завершил смену юрисдикции с Британских Виргинских островов на специальный административный район (САР) на острове Октябрьский (Калининградская область). 👉 Мосбиржа 25 октября возобновит торги фьючерсами на акции ВК 🤷 При росте выручки на 36,3% г/г, операционные затраты показали опережающую динамику в 37,1% г/г. При хороших операционных результатах компания умудряется терять эффективность. 🤷 Среди расходов интересна статья “расходы на персонал”, которая выросла на 51,4% г/г. Также удвоились расходы на маркетинг... 🤷 Из всех сегментов компании адекватную прибыль показывает только онлайн реклама (EBITDA за 1П 2023г = 3,9 млрд при маржинальности 20,2%). Образование и технологии генерирует всего 264 млн EBITDA. 🤷 Настоящий провал мы видим по сегменту “Новых направлений бизнеса”, где при выручке в 2,5 млрд компания получает убыток по EBITDA в 3,3 млрд. Это на 63% хуже результатов за прошлый год. Ситуация в целом похожа на Яндекс, только возможности у ВК для таких “инвестиций” явно скромнее и перспективы окупаемости дальше.. 📈 Технически: 👁️ Буду приглядываться на текущих уровнях, мне интересна бумага спекулятивно и вот почему⬇️: Цена вышла из зоны перепроданности - По RSI на 1D c этих уровнях цена шла вверх(подсвечено на гр вертикальными линиями) - Цена оттолкнулась от 200D сред.скользящей - Справедливая стоимость выше текущих - Цена находится в зоне поддержки 590-595 руб. + так же низ трендового канала и линия тренда вверх - По Эллиоту считаю конец 4 волны и начинается начало 5 в ③ большего порядка - Первое сопротивление цены 730 и 760 руб, если проходим жду потенциал таргета 900-910 руб - При коррекции, рынка в целом, цена может провалиться на 500-510 руб Вывод: VK один из главных бенефициаров ухода/блокировки западных соц. сетей, но такое преимущество всё ещё не трансформировалась в реальную прибыль. Бизнес пока убыточен, но мы верим в тебя Всем удачи 🍀 Для вашего удобства мы есть тут: • Тинькофф Инвестиции • BCS • VK • Dzen 🌟Поставьте 💟 не пропустите 🪙 и подпишитесь 🧲 ‼️ Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🚘 КарМани - ПАО “СмартТехГрупп” опубликует операционные результаты за 9 м 2023 года. Посмотрим с какими данными мы подходим к отчету 🧮 Фундаментальные данные - Капитализация - ↗️ кв1/кв2/2023 на 21,5 - Выручка - ↗️ кв1/кв2/2023 на 70,2% - FCF на акцию - ↘️ стал отрицательным - Рентабельность - ↗️ 2022 -кв4/кв2-2023г на 33,3% - Дивиденты - 0% - Справедливая стоимость - 1,37₽ за 1 акц. - Чистый долг - ↗️ 2022 -кв4/кв2-2023г на 3,2% - Чистая прибыль - ↗️ 2022 -кв4/кв2-2023г на 151% - Инсайдеры(см.скрин) 🗞️ Новостные данные и мнения 👉 Финтех-сервис CarMoney - лидер в сегменте обеспеченных займов в России. Компания выдает займы под залог автомобилей, средняя сумма займа по данному сегменту 277 т. р. Компания действует в пласте ставок от 40% до 100% годовых. - Компания показывает хорошие темпы роста. В первом квартале уже видны результаты привлеченных акционерных средств в рамках закрытого раунда в начале года - Темпы роста объема выдачи могут вырасти на 203% к 2025 году относительно 2022 года - Компания перед IPO приняла дивидендную политику. Ожидается, что выплаты будут составлять 50% от чистой прибыли по РСБУ 📈 Технически: 👁️ Буду приглядываться на этих уровнях, мне интересна бумага спекулятивно и вот почему⬇️: Цена вышла из зоны перепроданности - На 1Н нарисовали бычий крест - сильный сигнал к покупке - Очень похоже, что собрались пробивать нисходящий клин вверх сходящий клин вверх - Цена обычно идет к началу клина 3 руб за акц. На 3.15 наибольший всего (горизонтальный профиль - желтая линия) объем проторгован актив - Нисходящий клин, это либо волна: А/С или 1, в любом случае должно быть отскок, при резком, обычно резкий отскок в зону 61.8-78.6 по Фиббоначи - Планирую подобрать на 2.61, захожу со стопом, min TP/SL - 9/1 Вывод: С учетом роста ставки ЦБ и сокращением выдачи займов на 80% банками - видится хорошие перспективы у компании. Кармани - интересная и растущая компания, которая выходит на IPO с вполне понятными целями, имеет положительные финансовые результаты, дивидендную политику и на 90% незанятый рынок займов под залог авто. Всем удачи 🍀 🌟Поставьте 💟 не пропустите 🪙 и подпишитесь 🧲 ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🧾Корпоративный календарь отчетов, закрытий реестров, собраний акционеров по акциям ММВБ на этой неделе 23-27.10.2023г. 📌 23.10.2023 - : Операционные результаты за 9 месяцев 2023 года - : Операционный отчет за третий квартал 2023 года - : Опубликует операционные результаты и ключевые финансовые показатели за III квартал 2023 г. - : Опубликует производственные результаты за 9 месяцев 2023 г. - : Кармани опубликует операционные результаты за 9 м 2023 года - {$AGRO} : Публикация операционных результатов за 3 квартал и 9 мес. 2023 г. - : Публикация операционных результатов за 3 кв. и 9 мес. 2023г. 📌 24.10.2023 - СД Газпрома обсудит инвестиционную программу, бюджет на 2023 год и достижение углеродной нейтральнос - : СД об определении цены размещения допакций 📌 25.10.2023 - {$FIVE}: Публикация финансовых результатов по МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2023г. - : Возобновление торгов фьючерсами VK - $KMTZ : о прекращении торгов ценными бумагами на Московской бирже 📌 26.10.2023 - : Публикация отчётности по РСБУ за 3 квартал 2023 года. - “ВНЕОЧЕРЕДНОЕ ОБЩЕЕ СОБРАНИЕ” С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ ЭМИТЕНТА АО “МЕЧЕЛ-МАЙНИНГ” - : СД решит вопрос по дивидендам за 9мес2023г 📌27.10.2023 - TGKA : Публикация отчётности по РСБУ за 3 квартал и 9 месяцев 2023 года - HYDR : Финансовая отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2023 года - {$YNDX} : финансовые результаты за 3-ий квартал ❗️Какие ждем результаты по почти каждой бумаге разобраны в профиле, тех которых нет, доразберем до отчета. 🌟Поставьте 💟 не пропустите 🪙 и подпишитесь 🧲 Всем удачи 🍀 ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Ну и намаялись мы с ними {$TMF} и , что делаю с лосём 🦌 С начало опишу: 📖 предыстория лося 📈 как вижу будет двигаться цена 🧐какие причины могут быть для движения цены в моем направлении. 📑 предыдущий анализ этого инструмента ⚠️Предыстория: как попал впросак - В силу разных обстоятельств я зашел в эти ЕТФ (ETF): не хочу расписывать подробно в двух словах. 1. В сложные времена предпочитаю держать стратегию 40 на 60, вальсирую от большего в меньшую сторону того или иного инструмента облигации и акции. 2. Эти ETF аналог наших ОФЗ - самые надежные 3. Постарался сделать «RISK OFF» 4. Получилось плохо, минус по ТЛТ и ТМФ, сразу скажу лось не большой -10% от портфеля, но лось над которым стоит задуматься. 5. Узнал об инструментах от Солодина Д., Олейника В., Коган Е.. Сразу скажу к ним претензий не имею за то, что вляпался. ‼️Что делаю: теперь ищу путь со дна в фундаментальных фактах, новостях и тех. анализе. Именно в таком порядке, ибо усредняться я не планирую. Попробую конечно через опционы немного выйти в плюс и отбить лосика. Получится или нет - посмотрим 📈Технически рассмотрю только ТМФ (двигаться они будут ноздря в ноздрю с ТЛТ): - На всех ТФ они перепроданы очень сильно - По US 20 (трежерис 20-ти леток) вышли из восходящего клина вниз волны 5-5 волна большего порядка - 5 волна еще большего порядка Более крупная структура была описана в предыдущем посте, см 👉здесь >>> - Как произойдет движение смотри скрины к этому посту. Траектория падения на скрине и как будет, может не совпадать, изображено схематично. Будущего не знает ни кто. 🧐Причины движения на отскок TMF и TLT - Фундаментально: при падении доходности % происходит рост тела - Из новостного: в США закончился мораторий на выплату студенческих кредитов, а это плюс в казну 300 млрд $, капля в море, но все же весомо в нынешнем положении дел США - Инверсия между 2 и 10 летками сокращается - У Минфина США сформировался избыточный «кэш» на счету, давление со стороны выпуска нового долга может немного снизиться, но этого хватит примерно до середины ноября - Палата представителей не одобрит предложенный Байденом общий пакет помощи Израилю и Украине на $105 млрд, — сенатор-республиканец Эрик Шмитт - краткосрочное снижение давления на расходы + в пользу бондов - Надежда на шорт сквиз хэдж-фондов, а это по разным подсчетам 962 млрд $ - Если порвут шорты, то это даст потенциал роста по TMF + 2$ Вывод: из всего выше сказанного жду min цену по TMF 5,75. Но учтите я считаю что это отскок, а не смена тренда. А дальше нужно будет фильтровать поступающую информацию. 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

⛏️ ГМК Норникель - идет, как и планировали. ⚠️23.10.2023 - Опубликует производственные результаты за 9 месяцев 2023 г. Не много долгосрочной технической фантазии 📈Технически: - Сейчас идет развитие (3) волны меньшего порядка от волны большего порядка ⑤ (минимальную цену жду на 33810 руб за акц.) волны, после которой жду окончание III и начало IV. - А если, вдруг нас всех ждет коррекция на всех финансовых рынках. В связи со всеми геополитическими событиями и дефолтами на всех финансовых рынках мира. - Если же вдруг коррекция тогда у нас (1) - (2) это А-В и (3) это С. Тогда предыдущий минимум на 12000 это W и сейчас мы рисуем Х волну, за которой, как минимум последует Y волна, которая может скорректироваться минимум в зону 8000-10000 руб за акц. - Давайте поразмышляем, а это вообще реально для такой компании, которая после последнего пике толком еще и не росла. Если Европа и Америка впадает в глубокую рецессию, а следом и Китай, у которой рынок сбыта ориентирован в основном на ЕС и USA. А переориентироваться на внутренний рынок и новые рынки - это года и не факт, что это получится в таких масштабах, которые смогут заменить ЕС и US, по крайней мере ближайшие года. - Но в такой исход верится с трудом, хотя бы потому что рубль не укрепится так сильно. Но, если конечно не армагеддон, но там нам всем будет не до инвестирования. Чур-чура мои фантазии. Ладно ждем отчета. - И да, ближайшая цель все та же 19 000 - 22 000 руб за акц. Последний подробный анализ посмотреть здесь >>> 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 Всем удачи ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

⚡️ТГК-14 - Готовимся к отчету 20.10.2023 РСБУ за 9 мес. 3 кв. 2023г. Проанализируем, что имеем на данный момент и куда может сходить цена! 🧮 Фундаментальные данные: - EBITDA - ↗️ в 1,5 раза - FCF - ↗️ с 2.05 до 3.47 ₽ млрд.руб - CAPEX - ↗️ с 1.11 до 1.34 ₽ млрд.руб - Рентабельность - ↗️ 13.4 % до 15.3% - Дивиденты - 6.46% - Справедливая стоимость - 0,0036 ₽ за 1 акц. - Чистый долг - не увеличился 4.04 млрд ₽ - Чистая прибыль - ↗️ с 0.56 до 1.133 млрд ₽ 👁️ Буду приглядываться к бумаге: на этих уровнях мне не интересна и вот почему⬇️: - Цена находится в зоне перекупленности на 1Н, 1M, на 1D вышла из зоны перепроданности - Цена закрепилась ниже 50 D скользящей (синяя линия) и закрепилась под ней - Цена завершила свою первую волну большего порядка начатую в 2012 год - Жду коррекцию вниз к своей справедливой цене, но если компания будет и дальше развиваться такими темпами, обозначил кружками откуда цена может начать свое восходящее движение, т.е. 3 -ю волну большего порядка - По фиббоначи наиболее вероятные зоны подбора 0.007 и 0,0049, здесь же проходят сильные зоны поддержки - Прошу заметить в зону подбора можем идти не один год, хотя волна 2 обычно быстрая и резкая 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 ▫️Капитализация: 24.9 млрд ₽ / 0.0183₽ за акцию ▫️Выручка 6м 2023: 15.7 млрд ₽ ▫️EBITDA 6м 2023: 2.4 млрд ₽ ▫️Чистая прибыль 6м 2023: 1.13 ₽ (+43% г/г) ▫️Net debt/EBITDA: 1.68 ▫️P/E 2023: 22.1 Вывод: несмотря на то, что в I полугодии компания утроила чистую прибыль по МСФО, до 865 млн рублей, по мультипликаторам она сейчас очень дорогая и ей надо остыть и прейти к справедливой оценке. Одно могу сказать точно, если у кого-то хватит смелости подобрать ее с текущей цены - будьте предельно аккуратны, рискует застрять в ней на не один год. Остается дождаться отчета 20.10.2023 ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

⛓️ Северсталь - Готовимся к операционному отчету за третий квартал 2023 года. Проанализируем, что имеем на данный момент и куда может сходить цена! 🧮 Фундаментальные данные(сравнение идет с 21 годом): - EBITDA - упала в 3 раза - FCF - положительная, но сильно сократилась - CAPEX - сократился - EPS - 126, предыдущее 358 руб - Рентабельность - 35%, пред.53% - Дивиденты - ждем - Прогноз аналитиков - 1600-1678 руб за акц - Справедливая стоимость - 492 руб за 1 акц. - Чистый долг - отрицательный - Чистая прибыль - упала, но не так трагично было 165.4 млрд, стало 105.3 млрд 👁️ Буду приглядываться к бумаге: на этих уровнях мне интересна, как спекуляция и вот почему⬇️: 📈Технически: - Цена идет к зоне перепроданности на 1D, на 1Н находится в зоне перепроданности - Цена торгуется на 1D выше 50 и 200D скользящих и на 1H нарисовали бычий крест - сильный сигнал к занятию лонговых позиций. - Сейчас цена толкается возле уровня сопротивлления 1445 руб, снизу ближайшая зона слабой поддержки на 1254 руб, следующий более сильный уровень поддержки на 1080 руб (см. график) - Цена торгуется у нижней границе канала, в случае выхода из канал жду консолидацию в виде треугольника или плоскости, что будет означать 4 волну по Эллиоту, если не выходим, значит была обычная плоская плоскость А-B-С, с выходом к цели 1620 руб за акц. в виде 5 волнового движения в 5 волне большего порядка, которая может быть импульсом или конечной диагонали. - Идею торгую со стопом, так как в случая выгода из канала и пробития уровня поддержки на 1280, можем спокойно прийти на 1000-1100 руб за акцию, тогда корреция примет зону зигзага АВС или более сложной модели. - Читайте ниже о показателях и мнениях: 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 ▫️Капитализация: 1166 млрд ₽ / 1410₽ за акцию ▫️Выручка 6м 2023: 339.4 млрд ₽ ▫️EBITDA 6м 2023: 118.5 млрд ₽ ▫️Чистая прибыль 6м 2023: 105.3 млрд ₽ (-11% г/г) ▫️Net debt/EBITDA: -0,8 ▫️P/E fwd 2023: 7 ▫️fwd дивиденд 2023: 10% Факты и мнения других о компании до отчета 23.10.2023: ✅ Северсталь построит комплекс по выпуску окатышей мощностью 10 млн т/год за 97 млрд руб. ✅ Компания отчиталась впервые с конца 2021г и в целом отчёт вышел лучше ожиданий. Операционная прибыль в 100 млрд (всего на 13% ниже результатов 1П2022г и на 46,5% ниже рекордных результатов за 1П2021г). ✅ Себестоимость продаж за отчетный период всего 193,5 млрд, что на 3% ниже чем в прошлом году. Валовая маржинальность в 43% для бизнеса сконцентрированного на продажах стальной продукции в РФ это даже много. ✅ По итогам 1П2023г потребление стали в РФ выросло почти на 8%, а за весь 2023г ожидается прирост потребления в 2%. Основной драйвер потребления — это по-прежнему стройка. Благодаря этому заводы Северстали сейчас продолжают работать почти на максимальной загрузке. ✅ На балансе компании чистая денежная позиция в 153,4 млрд (ND/EBITDA = -0,8). Такой рост в первую очередь связан с отказом от дивидендов. ❌ После вынужденного перехода на рынок РФ, компания стала прокси на строительный сектор, где уже начинается спад на фоне повышения ключевой ставки. Дальнейшее сокращение объема строительства приведёт и к падению цен на сталь. В Китае цены на сталь падают. Вывод: Вполне вероятен выкуп 20% акций у нерезидентов по скидке и выплата дивидендов по итогам 2023 года (деньги на это есть). Главные факторы роста компании — высокая загрузка мощностей и прочные позиции на рынке. Потеряв из-за санкций доступ к своим ключевым экспортным рынкам, «Северсталь» сумела в очень короткие сроки переориентировать продажи на внутренний рынок и восстановить объемы производства. Остается дождаться отчета 23.10.2023 ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🚰Русгидро - Давайте освежим данные перед отчетом и прикинем куда она пойдет! Операционные результаты за 9 месяцев 2023 года объявит 23.10.2023.: 🧮 Фундаментальные данные: - EBITDA - растет - FCF - отрицательный - CAPEX - растет - EPS - растет - Рентабельность - растет - Дивиденты - 5,9 % - Прогноз аналитиков - 1,01 руб за акц - Справедливая стоимость - 1,48 руб за 1 акц. - Чистый долг - растет - Чистая прибыль - растет 👁️ Буду приглядываться к бумаге: на этих уровнях мне интересна, как спекуляция и вот почему⬇️: 📈Технически: - Глобально цена вышла вверх из треугольника, если смотреть ТФ 1Н (см. скрин) - Цена не находится в зоне перекупленности на ТФ 1D, вышла из зоны перекупленности на 1М, рядом с зонной перекупленности - Оттолкнулась от 200D скользящей (красная линия) - Пробила линию восходящего движения вниз (голубая линия), но не закрепилась под ней - Жду отскока вверх - Захожу с коротким стопом 💰Инвестиционно: - Идеально было бы подобрать на уровне 0,8 руб за акцию (как раз будет тест глобального треугольника сверху + здесь же проходит ближайшая трендовая линия (оранжевая штрих линия), а так же линия поддержки (верхняя грань треугольника - белая линия))) - Ближайший уровень сопротивления (синяя полоса) на уровне 1,04 руб за акц, в случае ухода выше нее следующая цель 1.56 руб за акц. - Читайте ниже о показателях и мнениях: 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 ▫️Капитализация: 381,3 млрд (0,858₽ за акцию) ▫️Выручка ТТМ: 464,7 млрд ▫️EBITDA ТТМ: 108,8 млрд ▫️Чистая прибыль ТТМ: 57 млрд ▫️скор. Чистая прибыль ТТМ: 37 млрд ▫️Net debt/EBITDA: 2,07 ▫️P/E ТТМ: 6.69 👉 Отдельно результаты за 2 квартал 2023г: ▫️Выручка: 119 млрд ₽ (-19,6% кв1/кв2) ▫️EBITDA: 43,2 млрд ₽ (-23% кв1/кв2) ▫️скор. Чистая прибыль: 24,1 млрд ₽ (-34% кв1/кв2) Факты и мнения других о компании до отчета 23.10.2023: ✅ «РусГидро» через суд добилась взыскания своих акций с ликвидированной ирландской компании ✅ Русгидро ожидает ввод II очереди ЛЭП Певек - Билибино раньше срока, до конца 2024 г. ✅ Благодаря восстановлению основного бизнеса и росту тарифов (+ субсидий от государства) скорректированная чистая прибыль за 1кв составила рекордные 24 млрд (+17,5% г/г). ⚠️ Сегмент «Энергокомпании ДФО» по-прежнему показывает прибыль только за счёт государственных субсидий. За вычетом полученной поддержки в 14,8 млрд, убыток по сегменту на уровне EBITDA составляет 2,4 млрд. ❌ РусГидро в рамках переноса штаб-квартиры в Красноярск хочет затратить 8,3 млрд руб. на капремонт офиса ❌ Инвестиционная программа на период 2023-2027гг. была скорректирована до примерно 650 млрд. Это примерно по 130 млрд рублей в год по сравнению с 80 млрд в 2018-2022гг. Затраты будут превышать даже EBITDA, а значит компания будет вынуждена ощутимо увеличить долговую нагрузку. ❌ На конец 1 квартала чистый долг РусГидро уже превышал 218,5 млрд при ND/EBITDA = 2,2. Дальнейший рост долга уже поставит под вопрос любые выплаты дивидендов ❌ Текущая див. доходность в 6,5% уже даже меньше доходности по ОФЗ. Выводы: Результаты за квартал достаточно сильные и в целом за 2023г можно ожидать около 50 млрд рублей прибыли, но на горизонте 2-3 лет проблем у компании много. Гигантская инвестиционная программа и её вероятное финансирование через долг и гос. поддержку почти наверняка приведут к отмене дивидендов. Скоро заглянем в свежий отчет и может что-то поменялось в лучшую сторону. ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🫵Я знаю, ты любишь наш рынок и поэтому рассмотрел индекс IMOEX с технической точки зрения. Прогнозировать это не благодарное занятие, но тех анализ, волны Эллиота и фундаментал это наше все 📈Технически: - Сейчас весь рост с октября 2022 года индекс движется в канале (оранжевые линии) - Мы двигались в канале меньшего порядка (синий канал) из которого выпали в сентябре 2023 года - Индекс тестирует 2-ой раз уровень сопротивление и поддержки (синяя полоса), которая берет свое начало с 2020 года - Так же у нас на 3000 полоса поддержки (зеленая) - Судя по волнам мы сейчас находимся в коррекционной волне 4 от первоначальной разметки (римские цифры), можно предположить, что нам сейчас рисуют плоскость, так как чаще всего в 4-х волнах треугольники и плоскости. Плоскость представляет из себя а-b-c, мы как раз щас закончили или заканчиваем волну b, и уходис в волну с, которая будет 5 волновым импульсным движением или конечной диагональю. Ожидаю завершение волны «с» в районе 2800-3000 к середине ноября, 3000 это как раз граница канала (оранжевого), но склоняюсь к 2800, так как если приглядитесь на свечной график увидите не закрытый ГЭП от 10 июля + там как раз проходит первая линия по фиббоначи от 3 волны в 38,2%. - После жду начало 5 волны большего порядка в район 3675, там как раз проходит мощный уровень сопротивления (красная линия) 🧮 Фундаментально: - Рынок уже давно находится в восходящем движении, многие компании уже прилично перегреты, а драйверов роста щас найти весьма сложно. Логично ждать какой-то коррекции, заметьте, коррекции не обвала. Если взять в расчет рост % ставки, которые щас повышают и где остановится инфляция, спрогнозировать сложно, хотя появляются первые признаки остывания рынков в виде: по данным Росстата, с 10 по 16 октября ИПЦ вырос на 0.15% vs 0.24% и 0.21% в предыдущие 2 недели; с начала октября – 0.45%, с начала года – 5.07%, за последние 12 мес – 6.4%. Из интересного: 3-ю неделю подряд снижаются цены на бензин и дизель; вслед за курицей вновь начала сильно дорожать свинина; повышенное ценовое давление в услугах; 2-ю неделю подряд заметно дорожает бытовая техника и электроника. Так что держим руку на пульсе! 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 Так я пойму, что вам нужен такой обзор и буду выкладывать чаще. ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🧐Если ты застрял в {$TMF} и думаешь туда зайти, тогда читаем мысли. - Не много об инструменте: Это фонд, отражающий дневную динамику индекса длинных бондов (20+ лет) Treasuries с 3-м плечом (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares). Формально неверно говорить, что это TLT с тройным плечом, но фактически это так и есть. А TLT это фонд без плеча 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 Большой темой для разговоров в мире облигаций является TLT, это казначейские облигации со сроком обращения более 20 лет. ▫️с тех пор, как в город пришла инфляция, ФРС естественным образом повысила ставки, причём сделала это посредством самого быстрого цикла повышения ставок за 4 десятилетия. ▫️TLT, или долгосрочные облигации, терпят крах все больше и больше ▫️тем не менее, сумасшедшие притоки продолжают поступать в ETF с 16 млрд только в 2023 году, что занимает 2-е место по притокам в ETF, только VOO (S&P 500) привлекает больше потоков 👁️ Буду приглядываться к бумаге на уровне: - на этих уровнях мне интересна и вот почему⬇️ 📈Технически: - По 10-ам и 20-ам мы находимся в 5 волне по Эллиоту(см. график US 10Y), сама 5 большего порядка представляет из себя 5 волну меньшего порядка (в котором имеем растяжение в 5 волне и в 5 волне меньшего порядка, все по правилам Эллиота)и мы где-то уже на излете ее (см. график US 20Y) пробили канал вверх и вернулись обратно в канал, сейчас мы завершаем коррекционную волну B и нас ждет кореекционная вона С вниз красная стрелка, по ней две цели 4.86% а так же 4.56%. - Есть риск: если все же пробиваем сопротивление 5,2% US 20Y, нас ждет еще рост доходности, а следовательно продолжение похода вниз по ТЛТ и ТМФ( 79$ по дороге как раз закроем ГЭПЫ, которые берут свое начало аж с 2011 и 2014 года, по ТМФ 3.7$). Гэпы конечно есть еще ниже смотри график TLT, в любом случае жду к марту - февралю 2024 доходности не выше 3,9-4.2% ( 93-105$ по ТЛТ ) - Если ФРС не придется резко снижать доходность на каком-либо черном лебеде или на геополитических событиях. - Так же по фундаменталу, ФРС дорого держать долгосрочные бонды по такой ставке, при условии что их таргет в 2% - Плюс по ТЛТ мы получаем дивиденты в районе DIVIDEND YIELD 3.94% годовых, минус по ТМФ временной распад - так же дивиденты но они меньше в районе DIVIDEND YIELD 4.47% - минус комиссионые за управление фондом. ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией И да, если будете заходить в этот инструмент, не советую на всю катлету, особенно в ТМФ

🛒 Лента - Операционные результаты и ключевые финансовые показатели за 3 кв. 2023 г. выйдут 23.10.2023. А пока прикинем, что по ней имеем. 🧮 Фундаментальные данные: - EBITDA - растет - Число открытых магазинов - сократилась, но благодоря поглощению «Монетки» должно значительн овырсти - Свобод. денеж. поток - растет - EPS - отрицательный - Рентабельность - падает - Дивиденты - 0% - Прогноз аналитиков - 700-750 руб за акц - Справедлиная стоимость - 1090 руб за 1 акц. - Чистый долг - растет - Чистая прибыль - упала 👁️ Буду приглядываться к бумаге на уровне: на этих уровнях она мне интересна только спекулятивно и вот почему⬇️: 📈Технически: - Цена не находится в зоне перекупленности на ТФ 1D и 1Н - Цена находится в широком боковике 700-1000 руб - Цена пробила линию нисходящую трендовую красная наклонная (начало берет от 27 июля 2023), но еще не закрепилась над ней, так же пробила зону сопротивления(зеленая полоса на 745 руб) и так же еще не закрепилась - Так же на уровне 760 руб проходи профиль горизонтальный обьемов проторгованых наибольшее количество раз (это желтая линия) - В случае закрепления выше сказаного буду заходить спекулятивно с таргетов в 1000 руб за акцию. - Нужно дождаться свежего отчета за 3 кв. - Читайте ниже о показателях и мнениях: 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 ▫️ Капитализация: 88,6 млрд (784 руб. / акцию) ▫️ Выручка LTM: 532,1 млрд ▫️ EBITDA LTM: 25,9 млрд ▫️ Чистая прибыль LTM: -2,695 млрд ▫️ P/E LТМ: -73.4 ▫️ fwd P/E 2023: - ▫️ P/B: 0,7 Факты и мнения о компании до отчета 17.10.2023: ✅ «Лента» сохраняет прогноз по достижению выручки в 1 трлн руб в 2025г ✅ Лента получает успешную сеть магазинов у дома Монетка, которую можно будет масштабировать. Вместе с магазинами Лента также получит 5 распределительных центров и парк в 560+ автомобилей Монетки. В сеть Монетки входит 2120 магазинов у дома. В 2022 году выручка сети составила 177,8 млрд рублей (29% г/г). При этом в первом полугодии 2023 года выручка уже выросла на 16,8%, при росте LFL-продаж на 8,7%. 👉 «Лента» является крупнейшей сетью гипермаркетов в России и четвертой среди крупнейших розничных сетей страны по выручке. Лента также выпускает продукцию под собственными торговыми марками. 👉 Компания представила провальные результаты за 1 квартал 2023г: ▫️ Выручка - 124,6 млрд (-5,8% г/г) ▫️ EBITDA - 2,6 млрд (-62% г/г, маржинальность по EBITDA 2,1% против 5,2% в 1 квартале 2022г) ▫️ Чистый убыток - 2,5 млрд (против чистой прибыли в 735 млн годом ранее) Несколько кварталов подряд Лента показывала ухудшение результатов, а сейчас ушла в убыток. ⚠️ LFL-Выручка за 1 квартал сократилась на 5,6% за счет одновременного падения среднего чека на 2,7% и сокращения трафика на 3%. Менеджмент объясняет такую динамику высокой базой 1кв 2022г, но по отчетам конкурентов мы видим, что в целом в секторе такого падения нет. ⚠️ Онлайн сегмент уже не показывает высоких темпов роста: онлайн-продажи выросли всего на 1,1% г/г до 11 млрд рублей (8,8% от выручки). ⚠️ Даже формат малых магазинов, куда входит сеть дискаунтеров «Лента-365» показал падение выручки на 4,6% г/г (-8,7% по сопоставимой выручки). ❌ За квартал убыток по FCF почти 16 млрд рублей. И такой результат компания получает даже после сокращения капитальных затрат на 42% г/г. ❌ Чистый долг у Ленты превышает 119 млрд (+13,5% г/г) при ND/EBITDA 2,4. . Вывод: В какой-то момент рынок может будет просто перенасыщен и перестанет показывать рост. После поглощения Монеточки, остается много вопросов, какой буст это даст для роста прибыли компании. Вообщем ждем с нетерпением свежего отчета по компании за 3 кв. 2023 Акция входит в список (фаворит при укреплении рубля - ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🏪 X5 Retail Group {$FIVE} - подытожим перед свежим отчетом 17.10.2023? 🧮 Фундаментальные данные: - EBITDA - растет - Число открытых мазагинов - растет - Свобод. денеж. поток - сокращается - EPS - растет - Рентабельность - растет - Дивиденты - 0% - Прогноз аналитиков - 2850 руб за акц - Справедливая стоимость - 600 руб за 1 акц. - Чистый долг - растет - Чистая прибыль - растет 👁️ Буду приглядываться к бумаге на уровне: на этих уровнях мне не интересна и вот почему⬇️: 📈Технически: - Цена находится в зоне перекупленности на ТФ 1Н, 1D рядом с зоной перекупленности - Считаю что бумага находится на излете в корреционной модели (А)-(В)-(С) в 4 волне по Эллиоту, на отчете завершиться В волна и пойдет коррекционная волна (С) ,красная стрелка вниз,в район 1800-2100 руб за акцию, где спекулятивно буду ее подбирать, со стопом - После корреции буду ждать похода вверх (синяя стрелка вверх)в зону 2800-3000 руб за акцию, где и закончится движение 1 волны большего порядка, откуда начнет движение вниз 2 волна - Читайте ниже о показателях и мнениях: 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 ▫️Капитализация: 647,7 млрд / 2176₽ за акцию ▫️Выручка ТТМ: 2821 млрд ▫️EBITDA ТТМ: 184 млрд ▫️Чистая прибыль ТТМ: 63,4 млрд ▫️ND/EBITDA на конец 2кв2023г: 1.1 ▫️P/E 2023г: 10.2 👉 Показатели за 2кв2023: ▫️ Выручка: 772 млрд р (+19,2% г/г) ▫️ EBITDA: 60,9 млрд р (-1% г/г) ▫️ Чистая прибыль: 29,5 млрд р (+15,9% г/г) ▫️ Кол-во магазинов: 22682 (+14,7% г/г) Факты и мнения о компании до отчета 17.10.2023: ✅ Выручка X5 в 3 квартале могла увеличиться более чем на 20% ✅ Банк россии зарегистрировал проспект гдр X5 Retail Group ✅ в ближайшие месяцы начнет тестировать работу магазинов малых форматов ✅ С бизнесом у компании всё отлично. Компания показывает уверенный рост выручки и чистой прибыли, который существенно превышает официальную инфляцию. Во многом росту выручки способствует именно рост торговых площадей и рост сопоставимых продаж. ✅ У компании хорошими темпами продолжает расти цифровой бизнес. Это позволит в долгосроке сохранять свое положение на рынке. Выручка направления во 2кв2023 составила 27 млрд р (+83,7% г/г, а кол-во заказов выросло на 136,4% г/г. ❌ Чистый долг/EBITDA (c обязательствами по аренде) = 2,71, а без учета обязательств по аренде = 1,1. Если стоимость аренды и дальше продолжит расти тиками же темпами (+43,5% г/г) - это может сильно повлиять на фин. результаты. За этим показателем надо следить. Расходы на аренду, коммунальные платежи, персонал, услуги третьих лиц и растут существенно быстрее инфляции и выручки компании. Рентабельность на всех уровнях немного снизилась. Вывод: X5 - качественный бизнес, у которого хорошие перспективы и нет особых проблем. Компания хорошо растёт, значит с высокой долей вероятности денежные потоки никуда не испаряются. X5 сейчас оценена не дешево, хотя прибыль в 2023м году вполне может превысить 65 млрд (fwd p/e = 9). Акция входит в список (фаворит при укреплении рубля - ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Мысли по РФ рынку: Так как «⚡️Отчет по инфляции за сентябрь зафиксировал рост потребительских цен на 0.87% м/м, годовая инфляция достигла 6% г/г, что прилично выше ожидаемого. Недельная инфляция 0.24% м/м и 4.9% с начала года (~6.3% г/г). Это снимает вопрос о том будет ли 27 октября повышение ставки ЦБ, оставляя лишь вопрос того на сколько ... » Вывод: не жду сильного повышения ставки, тем более жду ее скорейшего понижения (думается к весне - весной). Высокие ставки больно бьют по экономики РФ. В связи с этим считаю, что рынок российских акций будет под давлением и уйдет в коррекцию к концу октября. Роспродажа рынка акций приведет к перекладыванию денег в рынок долга РФ (бондов), чтобы зафиксировать сладкую доходность 12-14% на года. Так же на укрепление рубля будет воздействовать и это действие: «❗️Путин подписал указ об обязательной продаже валютной выручки рядом компаний. Он затронет 43 группы компаний-экспортеров, относящихся к отраслям топливно-энергетического комплекса, чёрной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности, зернового хозяйства. Обязательная репатриация и продажа валютной выручки на российском рынке вводится на 6 месяцев.» А что рынок акций - всё? Думаю что нет, есть ряд компаний, которые выиграют от укрепления рубля, как раз в эти 6 месяцев. Это прежде всего ориентированные на внутренний рынок сектора, для которых важен импорт: девелоперы, ритейлеры, телекомы, IT-сектор, так как львиная доля их продукции за иностранную валюту, компектующие за иностранную валюту и долги номинированные в валюте. Давайте прикинем кто эти счастливчики? Мой список такой (фаворит при укреплении рубля): 1. Магнит 2. Озон 3. Пик 4. Х5 {$FIVE} 5. Самолет 6. ТМК 7. Лента 8. НоваБев 9. ЛСР 10. Циан 11. М.Видео 12. Эталон 13. Окей 14. Камаз 15. Аптека 36.6 16. Вуш 17. Соллерс 18. Инарктика 19. МТС 20. Ростелеком 21. Яндекс 22. VK 23. HH 24. Аэрофлот 25. Мечел Я не считаю, что теперь надо бежать и сломя голову выкупать все эти акции. Но мы можем прикинуть на каких уровнях их подбирать. Так как под коррекцию попадет весь рынок акций, одни более - другие менее скорректируются. Что будет триггером этого движения годать не хочу, их слишком много в мире. И не надо думать что наш рынок находится в вакууме от других финансовых рынков. Для каких-то акций я уже рассматривал комфортные зоны подбора, для каких-то еще рассмотрю. ❗️Если тебе нравится такая идея - поставь лайк и подпишись, чтобы ни чего не пропустить. ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #рф

Обзор лидеров сектора транспорта и логистической инфраструктуры (2 кв. 2023) от Kept Автоперевозки: - Old Dominion Freight Line Inc ODFL - Knight-Swift Transportation Holdings Inc KNX - TFI International Inc TFII - Werner Enterprises Inc WERN - Marten Transport Ltd MRTN - Covenant Logistics Group Inc CVLG - P.A.M. Transportation Services PTSI - China Southern Airlines Co Ltd - Delta Air Lines Inc - China Eastern Airlines Corp Ltd - American Airlines Group Inc - Deutsche Lufthansa AG $LHAB - Turk Hava Yollari AO TKHVY - Air France-KLM AF - Aeroflot Russian Airlines PJSC Аэропорты: - Airports Of Thailand PLC AOT - Aeroports de Paris SA ARRPY - Aena SME SA AENA - Shanghai International Airport Co Ltd 600009 - Fraport AG FRA - Shenzhen Airport Co Ltd 600463 - Guangzhou Baiyun International Airport Co Ltd 600004 - TAV Havalimanlari Holding AS TAVHL Ж/д инфраструктура: - Union Pacific Corp $UPC - Canadian Pacific Kansas City Ltd CP - Canadian National Railway Co CNR - CSX Corp CSX - Norfolk Southern Corp NSC - East Japan Railway Co 9020 - Central Japan Railway Co 9022 Производители подвижного состава: - CRRC Corp Ltd 1766 - Alstom SA ALO - Westinghouse Air Brake Technologies Corp WAB - Trinity Industries Inc TRN - Stadler Rail AG 6RL - Greenbrier Companies Inc GBX - Hyundai Rotem Co 064350 Морские перевозки: - Hapag-Lloyd AG HLAG - Nippon Yusen Kabushiki Kaisha 9101 - A. P. Moller Maersk A/S MAERSK - MISC Bhd MISC - Kirby Corp - COSCO Shipping Holdings Co Ltd 1919 - PAO Sovcomflot - Evergreen Marine Corp Ltd 2603 Морские порты: - Adani Ports ADANIPORTS - Abu Dhabi Ports Co PJSC ADPORTS - Hutchison Port Holdings Trust Units Reg S - Port of Tauranga Ltd POT - Westports Holdings Bhd WPRTS - NMTP - Hamburger Hafen und Logistik AG HHFA - Westshore Terminals Investment Corp WTE Сервисы доставки: - United Parcel Service Inc - Poste Italiane SpA $PST - Deutsche Post AG $DHL - FedEx Corp - SF Holding Co Ltd $301558 - International Distributions Services PLC (Royal Post) $IDS - Yamato Holdings Co Ltd $9064 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 так я буду знать, что тебе интересен этот формат подачи информации, и вам хотелось бы чаще его получать

Валютные ограничения: оценки «на коленке» Исходя их того, что мы знаем об новых мерах продажи валютной выручки экспортерами (а знаем мы мало), все же можно «на коленке» прикинуть потенциальные эффекты. Что мы знаем: ✔️ Решение распространяется 43 группы компаний, доля которых в экспорте может составлять около 70% (оценка). ✔️ «Группа 43» должна не менее 80% валюты (в соответствии с контрактами) заводить на счета в российских банках (срок 60 дней), из которых не менее 90% должны продавать на внутреннем рынке. Т.е. 72% валютной выручки по контрактам, а какая там доля валюты в контрактах мы не знаем. ✔️ «Группа 43» должна продавать валюту в объеме не менее 50% от выручки по экспортным контрактам независимо от валюты контракта. Это фактически защита от того, что быстро переведут контракты в рубли на посредников. Вот здесь мы можем сделать предположение о том, что продажи валюты должны быть не менее, чем половина от ~70% общего экспорта товаров, т.е. не менее ~35% всего экспорта. Сейчас, по данным ЦБ продажи крупнейших экспортеров составляют 24% от экспорта в сентябре ($9.2 млрд) и 22% в среднем за полгода ($7.7 млрд). Но у ЦБ в списке 29 компаний, а здесь «Группа 43», учитывая концентрацию, отличие в их не должно быть большим ~10...15%. Сделав такое предположение – можно прикинуть, что в последние полгода «Группа 43» при реализации 50% от экспорта должна была продавать на ~$3.5...4 млрд в месяц больше (в идеале, при прочих равных) – это примерно тот дефицит валюты, который складывался в последнее время (по моим оценкам). Такие продажи могут давать эффект на курс ~7-10 руб./долл. при прочих равных. Никаких претензий на точность расчетов, задача скорее понять логику и примерные масштабы воздействия. Как будет работать – посмотрим... P.S.: Валюту можно тут же откупить, можно вывести часть экспорта за контур групп, но именно для этого здесь представители от финмониторинга. Ну и, учитывая, временность мер строить схемы обхода может просто не выгодно с точки зрения баланса издержек/выгод. Спасибо Егору Сусину за его набросок на коленях.

🛥️Совкомфлот - куда плывем? 🧮 Фундаментальные данные (подробнее в скринах): - EBITDA - выросла - Прибыль на акционеров - устойчивый рост - Свобод. денеж. поток - - По мультипл(р/e) - 64, это много - Debt/Equity - в норме - Рентабельность - растет - Дивиденты - 4,88% - Прогноз аналитика(см.скрин) - от 128 до 175 руб за акц - Инсайдеры(см.скрин) - нет данных - Справедлиная стоимость - 173 руб за 1 акц. - Похожие компании - см. скрин - Чистый долг - сокращается 👁️ Буду приглядываться к бумаге на уровне: на этих уровнях мне не интересна и вот почему⬇️: 📈Технически: - Цена находится в зоне перекупленности на ТФ 1Н, 1D рядом с зонной перекупленности - На 1D просматривается дивергенция (белая пунктирная линия на графиках) - Так же наблюдается конечная диагональ ввиде сужающегося восходящегося треугольника, что является предвесником конца трендового дивижения+так же идет снижение объемов, подсветил белыми кружочками на графике. - Первая зона поддержки 96-97 рублей за акцию. Вторая ближайшая зона поддержки в районе 89 руб за акцию, ближайшая зона наибольшей проторгованной зоны цены. Третья зона поддержи лежит в районе 75 руб за акцию, это как раз 38,2% по фиббоначи от всего восходящего движения+ линия поддержки от нисходящего движения, начало которой было октябрь 2020 года + будет проходить 200 дневная скользящая средняя. - Так что добавил акцию в свой вотч лист - Отделно приложил график с уровнями поддержки/сопротивления - Читайте ниже о показателях и мнениях: 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 ▫️Капитализация: 268 млрд / 113₽ за акцию ▫️Выручка (ТЧЭ) 1П 2023г: 1080 млн $ ▫️EBITDA 1П 2023г: 867 млн $ ▫️Чистая прибыль 1П 2023г: 496 млн $ ▫️скор. Чистая прибыль 1П 2023г: 42,7 млрд ₽ ▫️P/B: 0,7 ▫️P/E fwd 2023: 4 ▫️P/E fwd 2024: >10 ▫️fwd дивиденды 2023: 12,5% ▫️fwd дивиденды 2024: <5% Факты и мнения о компании: ✅ Результаты отдельно за 1П 2022г не раскрывались и данных для сравнения у нас нет. В целом только за 1П 2023г Совкомфлот заработал чистой прибыли уже больше чем за весь 2022г. ✅ Менеджмент ожидает чистую прибыль за 2П2023г на уровне 1П, то есть прогноз предполагает сохранение цен фрахта по РФ на текущих уровнях. Таким образом, Совкомфлот по итогам 2023г может заработать около 80-85 млрд рублей (fwd P/E 2023 = 3-3,3). По факту скорее будет меньше, так как цены падают и нет особых оснований для их резкого восстановления, особенно на фоне сокращения добычи нефти. 👉 При соблюдении установленной див. политики (50% от ЧП по МСФО), можно ожидать див. доходность по итогам года в 12,5% к текущим ценам. Доходность неплохая, но это скорее разовое явление и на самом пике цикла. ✅ Компания продолжает сокращать уровень долга: чистый долг на балансе уже 536 млн $ (против 646 млн $ в 1 квартале) / в рублевом выражении (по отчету) — 49 млрд. При соразмерных результатах во 2П2023г чистый долг станет незначительным. Компания очевидно заработала сверхприбыль и попала под windfall tax, но его размер менеджмент не раскрывает. Скорее всего это сумма в несколько млрд рублей, не более. ❌ Спотовые цены на фрахт нефтетанкеров продолжают сползать вниз и в целом этот сегмент морских перевозок ожидаемо нормализуется. По РФ ситуация конечно отличается от рыночной (т.к. на рынке дефицит перевозчиков). Думается еще долгое время повторить результаты этого года будет практически нереально. При прочих равных, Сокомфлот вернется к нормальным значениям чистой прибыли в около 20-25 млрд уже с 2024 года. Вывод: Если прогноз менеджмента действительно реализуется, то мы увидим шикарную прибыль по итогам года при околонулевом чистом долге и дивидендную доходность в 12,5%. Тем не менее, это разовое явление и уже в 2024г мы почти наверняка увидим нормализацию показателей и fwd p/e 2024 больше 10. Учитывая это, адекватная цена для акций компании в текущих условиях — это 75-80₽ за акцию. ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией